財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識(shí)點(diǎn)

財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)提綱及知識(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)綱要及知識(shí)點(diǎn)第一章財(cái)務(wù)管理總論財(cái)務(wù)管理的觀點(diǎn)要理解財(cái)務(wù)管理的觀點(diǎn)，一定先剖析公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。公司財(cái)務(wù)是指公司在重生產(chǎn)過程中客觀存在的資本運(yùn)動(dòng)及其所表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理則是鑒于公司重生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是依據(jù)財(cái)經(jīng)法例制度，依照財(cái)務(wù)管理的原則，組織公司財(cái)務(wù)活動(dòng)，辦理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，從其含義、基本特色、整體目標(biāo)以及分部目標(biāo)四個(gè)方面進(jìn)行理解。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是公司理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)論公司理財(cái)活動(dòng)能否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特色有：⑴相對(duì)穩(wěn)固性；⑵多元性；⑶層次性。公司財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)當(dāng)和公司的整體目標(biāo)擁有一致性。因?yàn)閲也灰粯悠陂g的經(jīng)濟(jì)政策不一樣，財(cái)務(wù)管理整體目標(biāo)又有不一樣的表現(xiàn)形式。即：⑴總產(chǎn)值最大化；⑵利潤最大化；⑶股東財(cái)產(chǎn)最大化；⑷公司價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)取決于財(cái)務(wù)管理的詳細(xì)內(nèi)容，能夠歸納為：⑴公司籌資管理目標(biāo)；⑵公司投資管理目標(biāo)；⑶公司運(yùn)營資本管理目標(biāo)；⑷公司利潤管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理的原則是公司財(cái)務(wù)管理工作一定依照的準(zhǔn)則。它是從公司理財(cái)實(shí)踐中抽象出來的并在實(shí)踐中證明是正確的行為規(guī)范，它反應(yīng)著理財(cái)活動(dòng)的內(nèi)在要求。公司財(cái)務(wù)管理的原則包含：系統(tǒng)原則；均衡原則；彈性原則；比率原則；優(yōu)化原則。財(cái)務(wù)管理的方法財(cái)務(wù)管理方法是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，達(dá)成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)所采納的各樣技術(shù)和手段。可按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，若以財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)為標(biāo)準(zhǔn)，包含：1.財(cái)務(wù)展望方法；2.財(cái)務(wù)決議方法；3.財(cái)務(wù)計(jì)劃方法；4.財(cái)務(wù)控制方法；5.財(cái)務(wù)剖析方法。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：財(cái)務(wù)活動(dòng)觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。第二章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀點(diǎn)時(shí)間價(jià)值在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，錢幣的時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)就是資本的時(shí)間價(jià)值。資本的時(shí)間價(jià)值有兩種表現(xiàn)形式：時(shí)間價(jià)值率和時(shí)間價(jià)值額。資本的時(shí)間價(jià)值一般都是按復(fù)利計(jì)算的。所謂復(fù)利，是指不單本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息。復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、年金、后付年金終值、后付年金現(xiàn)值、先付年金終值、先付年金現(xiàn)值、緩期年金、永續(xù)年金觀點(diǎn)及計(jì)算。時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的幾個(gè)特別問題：不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算；年金和不等額現(xiàn)金流量混淆狀況下的現(xiàn)值計(jì)算；計(jì)息期短于一年不時(shí)間價(jià)值的計(jì)算；貼現(xiàn)率的計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)酬勞風(fēng)險(xiǎn)酬勞原理，正確地揭露了風(fēng)險(xiǎn)和酬勞之間的關(guān)系，是財(cái)務(wù)決議的基本依照。所謂風(fēng)險(xiǎn)酬勞，是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲取的超出時(shí)間價(jià)值的那部分額外酬勞。單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)酬勞的計(jì)算要經(jīng)過以下幾個(gè)步驟：⑴確立概率散布；⑵計(jì)算希望酬勞率；⑶計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差；⑷計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率；⑸計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)酬勞率。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)能夠分為兩種性質(zhì)完整不一樣的風(fēng)險(xiǎn)，即可分別風(fēng)險(xiǎn)和不行分別風(fēng)險(xiǎn)。很多模型都可用于計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和酬勞率的關(guān)系，此中最重要的模型為資本財(cái)產(chǎn)訂價(jià)模型。利息率利息率簡(jiǎn)稱利率，是衡量資本增值量的基本單位，也就是資本的增值同投入資本的價(jià)值之比。從資本流通的借貸關(guān)系來看，利率是一個(gè)特定期間運(yùn)用資本這一資源的交易價(jià)錢。幾種主要的利率類型是：基準(zhǔn)利率和套算利率；實(shí)質(zhì)利率和名義利率；固定利率和浮動(dòng)利率；市場(chǎng)利率和官定利率。資本這類特別商品的價(jià)錢——利率，是由供應(yīng)與需求來決定的。影響某一特定借錢或投資的利率主要有純利率、通貨膨脹賠償、違約風(fēng)險(xiǎn)酬勞、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)酬勞、限期性風(fēng)險(xiǎn)酬勞等五大要素，只需能合理展望這些要素，便能比較合理地測(cè)定利率水平。證券估價(jià)債券估價(jià)最常有的估價(jià)模型： 一般狀況下的債券估價(jià)模型。一次還本付息且不計(jì)復(fù)利的債券估價(jià)模型。 貼現(xiàn)刊行時(shí)債券的估價(jià)模型。股票的估價(jià)幾個(gè)最常有的一般股估價(jià)模型有：短期擁有股票、將來準(zhǔn)備銷售的股票估價(jià)模型。 長(zhǎng)久擁有股票，股利穩(wěn)固不變的股票估價(jià)模型。 長(zhǎng)久擁有股票，股利固定增添的股票估價(jià)模型。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：資本時(shí)間價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)酬勞，證券估價(jià)。第三章財(cái)務(wù)剖析一、財(cái)務(wù)剖析的方法及意義財(cái)務(wù)剖析在公司的財(cái)務(wù)管理工作中擁有重要的作用。不一樣的人員所關(guān)懷問題的重視點(diǎn)不一樣，所以，進(jìn)行財(cái)務(wù)剖析的目的也各不同樣。進(jìn)行財(cái)務(wù)剖析主要出于以下目的：評(píng)論公司的償債能力、財(cái)產(chǎn)管理水平、贏利能力和公司的發(fā)展趨向。財(cái)務(wù)剖析是以公司的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，這些會(huì)計(jì)核算資料包含平時(shí)核算資料和財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)剖析主假如以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)。進(jìn)行財(cái)務(wù)剖析常用的三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表是：財(cái)產(chǎn)欠債表、損益表和現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)剖析能夠依照不一樣的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。二、財(cái)務(wù)評(píng)論指標(biāo)三、公司財(cái)務(wù)狀況的綜合剖析獨(dú)自剖析任何一類財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面地評(píng)論公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成效，所以一定對(duì)公司進(jìn)行綜合的財(cái)務(wù)剖析。常用的方法有：財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法和杜邦剖析法。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：重要財(cái)務(wù)比率的內(nèi)涵、計(jì)算方法。第四章 籌資概論籌資的分類按資本的根源渠道分類，分為全部者權(quán)益和欠債按資本使用限期的長(zhǎng)短分類，分短期資本和長(zhǎng)久資本籌資目的公司進(jìn)行資本籌集，第一一定認(rèn)識(shí)籌資的詳細(xì)動(dòng)機(jī)，依循籌資的基本要求，掌握籌資的渠道與方式。公司籌資本的基本目的主要有： 建立公司擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模償還債務(wù)調(diào)整資本構(gòu)造。籌資的要求詳細(xì)要求有點(diǎn)四、籌資的渠道與方式，組合策略及資本需要展望教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：籌資動(dòng)機(jī)，籌資環(huán)境，資本需要量的展望方法。第五章長(zhǎng)久籌資方式一、籌集投入資本籌集投入資本是指公司以協(xié)議等形式汲取國家、其余公司、個(gè)人和外商等直接投入資本，形成公司資本金的一種籌資方式，合用于非股份制公司。二、刊行股票股票是股份公司為籌備自有資本而刊行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的憑據(jù)。它代表持股人在公司中擁有的全部權(quán)。股票擁有人即為公司的股東。三、刊行債券債券是債務(wù)人為籌集借入資本而刊行的，商定在一按限期內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價(jià)證券。四、長(zhǎng)久借錢長(zhǎng)久借錢是指公司向銀行等金融機(jī)構(gòu)以及向其余單位借入的、限期在一年以上的各樣借錢。五、租借籌資現(xiàn)代意義上的租借籌資即融資租借，又稱財(cái)務(wù)租借，是由租借公司依照承租公司的要求融資購置設(shè)施，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)久限內(nèi)供應(yīng)給承租公司使用的信譽(yù)性業(yè)務(wù)。六、混淆性籌資所謂混淆性籌資是指兼具債權(quán)和股權(quán)籌資兩重屬性的長(zhǎng)久籌資方式，往常包含優(yōu)先股和可變換證券。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：股票籌資，債券籌資，融資租借籌資。第六章 短期籌資方式一、商業(yè)信譽(yù)形式商業(yè)信譽(yù)是指公司在商品交易中因?yàn)榫徠诟犊罨蚓徠诮回浰纬傻慕栀J關(guān)系，它是公司之間以商品交易為基礎(chǔ)的一種直接信譽(yù)關(guān)系。商業(yè)信譽(yù)形式的幾種主要形式：對(duì)付賬款、預(yù)收貨款、對(duì)付單據(jù)二、短期借錢短期借錢是公司向銀行和其余非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的限期在一年內(nèi)的借錢，利用短期貸款是公司短期融資的最重要的方式之一三、發(fā)興短期融資債券短期融資債券的發(fā)源、優(yōu)弊端。第七章資本成本與資本構(gòu)造資本成本資本成本是指公司為籌備和使用資本而付出的代價(jià)，有時(shí)也稱資本成本。資本成本對(duì)于公司籌資管理、投資管理，以致整個(gè)經(jīng)營管理都有重要意義。定量剖析包含對(duì)個(gè)別資本成本、綜合資本成本及邊沿資本成本的測(cè)算。杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)資本構(gòu)造決議需要在杠桿利益與其有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行合理的衡量。營業(yè)杠桿又稱經(jīng)營杠桿或運(yùn)營杠桿，是指公司在經(jīng)營決議時(shí)對(duì)經(jīng)營成本中固定成本的利用。財(cái)務(wù)杠桿又可稱融資杠桿，是指公司在擬訂資本構(gòu)造決議時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的利用。對(duì)于營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的綜合程度，能夠用結(jié)合杠桿系數(shù)來反應(yīng)。資本構(gòu)造資本構(gòu)造是指公司各樣資本的組成及其比率關(guān)系。在資本構(gòu)造決議中，合理的利用債務(wù)籌資，安排債務(wù)資本的比率，對(duì)公司擁有重要影響。最正確資本構(gòu)造是指公司在一準(zhǔn)期間使公司的加權(quán)均勻資本成本最低而使公司價(jià)值最大的資本構(gòu)造。確立最正確資本構(gòu)造，能夠運(yùn)用比較資本成本法、每股利潤剖析法和比較公司價(jià)值法。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：資本成本的計(jì)算和不一樣籌資方式資本成本的比較，杠桿作用及其計(jì)量，資本構(gòu)造決議方法。第八章投資概括一、 投資概括與分類公司投資是指公司投入財(cái)力，以希望在將來獲取利潤的一種行為。二、投資的目的與意義三、投資環(huán)境的剖析與投資決議的原則投資環(huán)境是指影響公司投資成效的各樣外面要素的總和。公司的生計(jì)和發(fā)展，是之外面環(huán)境為條件的，在進(jìn)行投資時(shí)，一定對(duì)此進(jìn)行仔細(xì)剖析。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：投資環(huán)境的基本內(nèi)容，投資決議的原則。第九章項(xiàng)目投資一、項(xiàng)目投資概括項(xiàng)目投資是一種以特定項(xiàng)目為對(duì)象、直接與新建項(xiàng)目或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長(zhǎng)久投資行為。投資的主體確實(shí)定、投資方案的分類、投資資本的投入方式二、項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量剖析現(xiàn)金流量的含義、估量三、項(xiàng)目投資的評(píng)論指標(biāo)分為非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)和貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)四、項(xiàng)目投資評(píng)論方法的應(yīng)用固定財(cái)產(chǎn)更新決議、所得稅與折舊對(duì)投資的影響、資本限量決議、考慮風(fēng)險(xiǎn)問題的投資項(xiàng)目決議剖析教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：項(xiàng)目投資評(píng)論方法的應(yīng)用第十章證券投資證券投資的種類包含：⑴債券； ⑵股票；⑶投資基金。短期證券投資與長(zhǎng)久證券投資各有不一樣的目的。進(jìn)行證券投資一定依照特定的程序。證券投資有各樣不一樣的交易方式。證券投資組合策略，是指依據(jù)市場(chǎng)上各樣證券的詳細(xì)狀況以及投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好與肩負(fù)能力，選擇相應(yīng)的證券組合方式。常有的有三種：守舊型、進(jìn)步型和收入型投資組合策略。教課要點(diǎn)、難點(diǎn)：各樣證券投資的目的、特色、風(fēng)險(xiǎn)與利潤，證券投資組合的種類和方法。第十一章流動(dòng)財(cái)產(chǎn)管理一、現(xiàn)金管理現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)，公司擁有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有：支付、預(yù)防和謀利?，F(xiàn)金管理的目的在于既保證公司交易所需資本，降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使公司有過多的閑置現(xiàn)金，以增添利潤?，F(xiàn)金管理的內(nèi)容包含：現(xiàn)金進(jìn)出計(jì)劃的編制；最正確現(xiàn)金余額確實(shí)定；現(xiàn)金的平時(shí)控制。二、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的功能有：增添銷售、減少存貨；應(yīng)收賬款的成本包含：時(shí)機(jī)成本、管理成本、壞賬成本。應(yīng)收賬款政策的擬訂，決定于公司的信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)、信譽(yù)條件和收賬政策。應(yīng)收賬款的平時(shí)控制包含：信譽(yù)檢查、信譽(yù)評(píng)估和收賬的平時(shí)管理。三、存貨管理存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。存貨的成本有：采買成本、訂貨成本和儲(chǔ)藏成本。存貨規(guī)劃是指在確立公司存貨占用資本數(shù)額的基礎(chǔ)上，編制存貨資本計(jì)劃，以便合理確立存貨資本的占用數(shù)目，節(jié)儉使用資本。存貨的平時(shí)控制包含：存貨的歸口分級(jí)控制；經(jīng)濟(jì)批量