2023年10月期貨基礎(chǔ)知識模擬考試（含答案）

2023年10月期貨基礎(chǔ)知識模擬考試(含答案)1.某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是()元。交易所8月份銅期貨價格分別為63200元/噸和63450元/噸，兩地之間采取的跨市套利操作為()。A.賣出10手A交易所8月份銅合約，同時買入9手B交易所8月份銅合約B.買入10手A交易所8月份銅合約，同時賣出10手B交易所8月份銅合約C.買入10手A交易所8月份銅合約，同進(jìn)賣出9手B交易所8月份銅合約D.賣出10手A交易所8月份銅合約，同時買入10手B交易所8月份銅合約D.基差可能為正、負(fù)或零7.12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為221某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為5萬歐元)。元期貨合約成交價值EUR/USD為1.4450,3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。(不計手續(xù)費等費用)因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場()萬美元，在期貨市場()萬美元。C.獲利1.56;獲利1.565·D.損失1.75;獲利1.7459.12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元/噸。9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值，當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉，10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5700元/噸，期貨價格跌至5720元/噸，該糖廠()。B.通過套期保值操作，白糖的實際售價相當(dāng)于是6130元/噸·C.期貨市場盈利450元/噸·D.基差走弱30元/噸10.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月歐洲美元期貨合約的交割方式為11.在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期12.下列選項中，()不是影響基差大小的因素。14.點價交易之所以使用期貨價格計價基礎(chǔ)，是因為()A.國內(nèi)消費量B.生產(chǎn)量C.出口量D.期末商品結(jié)存量19.某交易者以1830元/噸買入1手玉m期貨合約，并將最大損失額定為30元/噸，因此在上述交易成交后下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價格為()元/噸。(不計手續(xù)費等費用)20.期權(quán)交易中，()有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權(quán)。不同類型的期權(quán)，買方或賣方21.32.所謂()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投投資集中化22.第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。23.7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分/蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時按小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。(小麥與玉米期貨合約每手都為5000美分/蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)該交易者()美元。24.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間A.價差B.基差C.差價D.套價25.某投資者于2008年5月份以3.2美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為380美元/盎司的8月黃金看跌期權(quán)，以4.3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為380美元/盎司的8月黃金看漲期權(quán)；以380.2美元/盎司的價格買進(jìn)一張8月黃金期貨合約，合約到期時黃金期貨價格為35626.3月15日，歐洲的一家財務(wù)公司預(yù)計將于6月15日收到1000萬歐元，打算到時將其投資于3個月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會下跌，于是通過Euronext-Liffe進(jìn)行套期保值交易。3月15日，該公司以92.40點買入10張6月到期的3個月歐元利率期貨合約；6月15日，存款利率跌至5.75%,該公司以94.29點將上述期貨頭寸平倉。如果不考慮交易費用，通過套期保值交易，該公司該筆歐元應(yīng)收款的實際存款利率為()%。的期貨中介機(jī)構(gòu)屬于()。28.一般而言，套利交易()。29.某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸，當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸時，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手。該交易者建倉的方法為()30.蝶式套利與普通的跨期套利相比()A.風(fēng)險小，盈利大單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)·單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)·格穩(wěn)定32.根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括()A.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.現(xiàn)貨對期貨的掉期交易A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢A.交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉行情35.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為()元時，36.下列情形中，均衡價格的變化方向不確定的有()?！馎.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動·B.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動·37.某交易者以5480元/噸買入10手天然橡膠期貨合約后，下列選項符合金字塔增倉原則的操作有()。A.該合約價格漲到5580元/噸時，再買入6手B.該合約價格漲到5590元/噸時，再買入4手C.該合約價格跌到5380元/噸時，再買入3手D.該合約價格漲到5670元/噸時，再買入10手38.目前我國商品期貨交易所包括()?！て谪浗灰姿鵄.當(dāng)日結(jié)算價的計算無需考慮成交量·B.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格·A.減少交易費用B.創(chuàng)造價值C.套期保值D.投資A.立首席風(fēng)險官制度·B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度·C.控制客戶信用風(fēng)險·42.下列款項，()屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。43.11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期貨合約價格分別為2355元/噸、2373元/噸和2425元/噸，套利者預(yù)期3月份與5月份合約的價差、3月份與9月份合約的價差都將縮小，適宜采取的套利交易有A.賣出5月玉米期貨合約，同時買入9月玉米期貨合約·B.買入3月玉米期貨合約，同時賣出9月玉米期貨合約·C.買入3月玉米期貨合約，同時賣出5月玉米期貨合約·D.賣出3月玉米期貨合約，同時買入5月玉米期貨合約44.期貨交易所在指定交割庫房時，主要考慮交割庫房的()。A.所在地區(qū)的生產(chǎn)集中程度B.運輸條件C.儲存條件D.質(zhì)檢條件A.旗形不具有測算功能C.旗形持續(xù)的時間不能太長D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小46.常見的遠(yuǎn)期交易包括()。A.商品遠(yuǎn)期交易B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.外匯遠(yuǎn)期交易D.遠(yuǎn)期股票合約A.商業(yè)票據(jù)期貨B.國債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場利率期貨48.關(guān)于期貨合約持倉量的描述，正確的是()?！?9.無上影線陰線中，實體的上邊線表示()?！.基差從300元/噸變?yōu)?00元/噸A.正確B.錯誤52.某股票β系數(shù)為2,表明該股票收益率的漲跌值是指數(shù)同方向漲跌值的2倍。53.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨4.A投資基金創(chuàng)始于19世紀(jì)60年代的英國，繁榮于第一次世界大戰(zhàn)后5.B題干中價差為250元/噸(63450-63200)>150元/噸，因此，投資者套利，因此應(yīng)賣出B交易所8月份銅期貨合約，買入A交易所8月份9.B糖廠為了回避白糖價格下跌的風(fēng)險，選擇賣出套期保值，因此在期糖在現(xiàn)貨市場實際售價=5700+430=6130(元/噸),現(xiàn)貨市場相當(dāng)于虧損10.C3個月歐洲美元期貨合約標(biāo)的是本金為1000000美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。但由于3個月歐洲美元定期存款存單實際是很難轉(zhuǎn)讓的，進(jìn)行實物交割實際是不現(xiàn)實的，因而3個月歐洲美元期貨合貨合約的種類和月份。該套利者賣出12月份黃金期貨價格高于買入的13.D外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。1972年5月16日芝加哥市價指令予以執(zhí)行的一種指令，題中是以1830元/噸買入期貨合約，因此買入止損指令設(shè)定的價格為1830-30=1829.D金字塔式買入賣出是指如果建倉后市場行情與預(yù)料相同并已經(jīng)使35.ABC建倉時價差為2200-2050=150(元/噸),該投資進(jìn)行的是賣出套個原則：(1)只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉。(2)持倉38.ABD目前，國內(nèi)期貨交易所共有4家，分別是上海期貨交易所、鄭41.ABCD期貨公司作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其風(fēng)險管理的目標(biāo)42.ABC期貨公司每一交易日交易結(jié)束后，4