中國金融創(chuàng)新趨勢與理財(cái)市場發(fā)展

中國金融創(chuàng)新趨勢

與理財(cái)市場發(fā)展

精選ppt巴曙松教授簡介巴曙松教授

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、研究員；博士生導(dǎo)師；享受國務(wù)院特殊津貼專家；中央國家機(jī)關(guān)青聯(lián)常委；同時(shí)擔(dān)任平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家；勞動和社會保障部企業(yè)年金基金評審專家；中國證監(jiān)會基金監(jiān)管專家委員會委員；中國銀監(jiān)會考試委員會專家；中國科技大學(xué)、東北大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、華中科技大學(xué)等高校兼職教授并指導(dǎo)碩士和博士研究生。曾經(jīng)擔(dān)任：中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)展戰(zhàn)略委員會主任、中銀香港有限公司助理總經(jīng)理、中國銀行杭州市分行副行長等，曾在北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心從事博士后研究。主要研究領(lǐng)域?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)經(jīng)營管理與金融市場監(jiān)管。

電郵：bashusong@或者bashusong@163.com

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通訊地址：北京市朝陽門內(nèi)大街225號國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所精選ppt中國的金融體系正處于一個顯著的大變革轉(zhuǎn)型時(shí)期2006年12月全面的金融市場的開放資本充足率約束直接融資的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)基金、私募基金管制的放松：利率與匯率推動中國金融業(yè)的變革………混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展…

精選ppt中國金融創(chuàng)新的趨勢及其特點(diǎn)主要特點(diǎn)發(fā)展趨勢精選ppt高淨(jìng)值人士*Affluent人士一般大眾（High-Net-WorthIndividuals）

*高淨(jìng)值人士是指扣除自住物業(yè)單位，額外擁有超過100萬美元以上的樓宇、股票和現(xiàn)金等資産總值的人士全球財(cái)富現(xiàn)況：個人金融資產(chǎn)(PFAs)分布情形精選ppt Source:WorldWealthReport2005,

MerrillLynch全球財(cái)富現(xiàn)況：2004高淨(jìng)值人士人口數(shù)精選ppt Source:WorldWealthReport2005,

MerrillLynch全球財(cái)富現(xiàn)況：2004高淨(jìng)值人士成長率精選ppt經(jīng)營模式特色目標(biāo)客戶貴賓零售銀行AO-based的零售銀行需要全方位諮詢服務(wù)並與銀行密切互動者理財(cái)顧問提供優(yōu)質(zhì)諮詢服務(wù)並著重高附加價(jià)值的產(chǎn)品（如投資型產(chǎn)品）需要個別投資建議者專攻投資型產(chǎn)品的業(yè)者信譽(yù)優(yōu)良，以提供投資型商品為主需要定期的諮詢服務(wù)及績效檢討者低價(jià)經(jīng)紀(jì)商提供低價(jià)的投資型產(chǎn)品及有限的諮詢服務(wù)自助型理財(cái)者E化銀行提供多元化的產(chǎn)品，訂價(jià)策略具侵略性自助型理財(cái)者 Source:M.Sieberer,F.Reich-Rohrwig,P.Rodeia.“AffluentBanking:Rollouttheredcarpet.”全球財(cái)富現(xiàn)況：針對Affluent人士所發(fā)展的財(cái)富管理經(jīng)營模式—以歐洲地區(qū)為例精選ppt“RedCarpetBanking”–有形層面理想財(cái)富管理服務(wù)–無形層面由分行經(jīng)理轉(zhuǎn)介VIP客戶以明確的可投資資產(chǎn)或流動資產(chǎn)門檻辨識目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶主推存款與貸款商品特定的投資商品（如信託商品）快速有效率的現(xiàn)金收付及交易流程多元的投資商品業(yè)界最佳的（Best-of-breed）國內(nèi)基金海外基金多種類型的產(chǎn)品組合產(chǎn)品無投資研究報(bào)告績效報(bào)告研究報(bào)告支援

系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)規(guī)劃與投資流程根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性所設(shè)計(jì)的客製化資產(chǎn)組合金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷及基礎(chǔ)的個人理財(cái)專員∕財(cái)富管理訓(xùn)練銀行現(xiàn)行的獎酬制度正式訓(xùn)練以及技能養(yǎng)成以提供投資建議及進(jìn)行投資商品銷售，以新投入資金淨(jìng)額（NNA）、投資資產(chǎn)毛報(bào)酬(BPS)∕投資資產(chǎn)AUM）為績效衡量指標(biāo)的獎酬制度人員大多數(shù)分行備有高檔VIP室著重客戶交易進(jìn)行部份由VIP理財(cái)專員提供服務(wù)產(chǎn)品導(dǎo)向的投資建議 Source: WealthManagementSummit,Oct2005,McKinsey=通路與服務(wù)傳遞亞洲金融機(jī)構(gòu)過度偏重有形層面(Tangibles)精選ppt高淨(jìng)值客戶的需求：對非投資性諮詢服務(wù)需求增加稅務(wù)規(guī)劃與資產(chǎn)移轉(zhuǎn)均已超越傳統(tǒng)投資諮詢的領(lǐng)域………………精選ppt+０1020304050607080年齡孩童時(shí)期高中與大學(xué)家庭組成退休前

事業(yè)發(fā)展退休後所得傾向所得信託需求投資理財(cái)負(fù)債和保險(xiǎn)計(jì)劃存款和投資計(jì)劃稅務(wù)規(guī)劃退休和遺產(chǎn)計(jì)劃理財(cái)規(guī)劃客戶在LifeCycle中各階段不同的理財(cái)需求精選ppt收入及預(yù)期需求引發(fā)支出部分家庭支出用於取得資產(chǎn)與減少負(fù)債負(fù)債重新分配可降低家庭支出資產(chǎn)重新分配可減少負(fù)債或∕及增加資產(chǎn)資產(chǎn)可以增加收入教育娛樂保險(xiǎn)水電瓦斯行住融資投資意外財(cái)富∕繼承財(cái)產(chǎn)投資相關(guān)收益薪酬收入短期負(fù)債保險(xiǎn)金融信用有資金準(zhǔn)備負(fù)債不動產(chǎn)資產(chǎn)無形資產(chǎn)技能知識家庭支出收入資產(chǎn)負(fù)債“個人WealthManagement個人財(cái)富管理四個項(xiàng)目緊密連結(jié)互動：Source:IBM客戶對全方位諮詢服務(wù)的需求精選ppt金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的全方位諮詢服務(wù)流程精選ppt現(xiàn)金管理協(xié)助客戶進(jìn)行日常金融交易，包括現(xiàn)金流量管理、帳款支付、及交易紀(jì)錄之維護(hù)資產(chǎn)管理設(shè)計(jì)、組織、及監(jiān)督投資組合協(xié)調(diào)客戶資產(chǎn)代管資產(chǎn)保護(hù)分析現(xiàn)有保險(xiǎn)保障範(fàn)圍及提供合適的解決方案協(xié)助購買解決方案，監(jiān)控方案之進(jìn)行且適時(shí)提供建議信用管理協(xié)助客戶行使個人信用及債務(wù)管理退休∕不動產(chǎn)規(guī)劃設(shè)計(jì)與管理整體退休計(jì)畫，包括監(jiān)督退休儲蓄計(jì)畫與支出策略協(xié)助客戶進(jìn)行不動產(chǎn)規(guī)劃，包括移轉(zhuǎn)資產(chǎn)給下一代時(shí)的節(jié)稅策略稅務(wù)規(guī)劃為客戶建立整體結(jié)稅策略減低客戶進(jìn)行金融交易時(shí)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)Source:IBM全方位的財(cái)富管理包含：精選ppt花旗銀行資料參閱－－必須牢記...關(guān)于:投資產(chǎn)品的零售程序

(須同時(shí)參閱亞洲區(qū)個人銀行關(guān)于投資/資金/保險(xiǎn)產(chǎn)品和銷售的現(xiàn)有相關(guān)合規(guī)政策)12項(xiàng)一線工作人員必須遵守的重要合規(guī)及控制準(zhǔn)則KYC/SDN/PF檢查后=開立投資產(chǎn)品帳戶培訓(xùn)&證書/執(zhí)照=方可開始銷售投資產(chǎn)品花旗銀行投資建議=客戶自行做最后產(chǎn)品選擇的決定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測試(適合性檢測)=產(chǎn)品推薦及銷售的依據(jù)僅當(dāng)客戶堅(jiān)持不做風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析測試=“純指令交易”（即客戶自行決定投資標(biāo)的）

且不得進(jìn)行產(chǎn)品推薦充分的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)率披露=投資產(chǎn)品簽約銷售客戶扣款帳戶內(nèi)有足夠的金額=投資產(chǎn)品簽約銷售完成客戶的帳戶/產(chǎn)品相關(guān)文件表格=投資產(chǎn)品簽約銷售向客戶提供募集說明書=共同基金簽約銷售對相