1減稅比降息更直接

25-對我國經(jīng)濟增速放緩的幾點思考——減稅比降息更直接（江蘇省煙草公司駐鹽審計辦成相亭224002）【摘要】自金融危機以來，我國經(jīng)濟運行總態(tài)勢呈現(xiàn)在長周期中的減緩期，過去偏高的投資率、偏低的消費率、偏大的貿(mào)易順差對經(jīng)濟增長形成的拉動效應(yīng)不可持續(xù)。若不能通過現(xiàn)階段結(jié)構(gòu)性減稅有效解決經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡矛盾，未來幾年我國經(jīng)濟將陷入明顯的深度衰退。本文就我國經(jīng)濟增速放緩的問題及對策做幾點論述。【關(guān)鍵詞】改革減稅保民生穩(wěn)增長1引言在全球新一輪降息潮漸次展開，中國經(jīng)濟增長放緩趨勢明顯的當下，央行歷時三年半首次在一個月內(nèi)連續(xù)兩次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，同時擴大存貸款利率浮動幅度。暗示極有可能進入了降息周期。而降息周期的來臨，對刺激消費、擴大投資、穩(wěn)增長。降息可謂正當其時。然而僅靠降息56個基點，對正在飽受高融資成本傷害的企業(yè)來說，實在是微不足道。如果能把附加在正常利率之外的各種負擔取消，在貸款時不強迫企業(yè)拿承兌匯票、不要求企業(yè)貸轉(zhuǎn)存，不讓實體企業(yè)繼續(xù)通過地下金融組織解決融資問題，可能比降幾次息的效果更好、作用更大。至少，它可以讓企業(yè)感覺到，政府是真正看到問題的本質(zhì)的，是在真正幫企業(yè)解決問題的。而當前企業(yè)資本投資回報率只有6.8%，而企業(yè)加權(quán)貸款成本在7.8%，企業(yè)的盈利水平難以覆蓋資金成本，企業(yè)不愿意繼續(xù)借貸投資。因而降息對發(fā)展實體經(jīng)濟、穩(wěn)增長來說，很難說得上發(fā)揮多少實質(zhì)性作用。譚浩俊，《降息的精神作用強于實際效果》，「N」觀點中國

時間2012-06-11此外，貸款利率下降—融資成本下降—邊際利潤上升—企業(yè)投資增長—經(jīng)濟增長穩(wěn)定的傳導是有過程有條件的。第一個條件是成本必須有足夠的下降，第二個條件是必須創(chuàng)造配套的有效投資需求和機會。顯然，當前的貨幣政策無法滿足這兩個條件。特別在利率沒有完全市場化，銀行的利差盈利模式?jīng)]有根本改變的情況下，不應(yīng)對貨幣政策寄于不切實際的過高希望。2尷尬的銀行業(yè)在實體經(jīng)濟行業(yè)增長一片黯淡之背景中，我國銀行業(yè)卻顯示出“一枝獨秀”。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)稅后利潤1.25萬億元，同比增長高達39.3%，其中利息凈收入占全部收入的66.2%，創(chuàng)歷史新高。我國銀行業(yè)費用多和雜是全世界唯一的，雖然打擊銀行“亂收費”政策的效果在部分銀行有所體現(xiàn)。但是A股上市的16家銀行2012年一季報顯示，手續(xù)費及傭金凈收入同比增長17.27%。兩次下調(diào)存貸款利率，銀行高利差并沒有縮小，銀行通過利差、雜費獲取的收益，實際上是把實體經(jīng)濟應(yīng)該有的增長變成了自己的利潤。在承擔了剝離壞賬、注資、上市的代價后，我國銀行業(yè)并沒有迎來市場化的春天。自去年四季度末商業(yè)銀行不良貸款長期保增長速度由1996年的2.9%和4.3%下降到1997年的1.1%和-5.6%。日本政府的增稅政策使日本經(jīng)濟由回升轉(zhuǎn)入經(jīng)濟停滯。經(jīng)過30多年的改革開放，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，很大程度上也得益于減稅措施。根據(jù)經(jīng)濟模型測算，外商直接投資每增加1個百分點，我國GDP增長率平均增加0.3--0.4個百分點。由于中國經(jīng)濟保持著年均兩位數(shù)的高增長，來華的外資企業(yè)呈爆炸式增長，外商直接投資的規(guī)模也水漲船高。1979年至1991年，13年間外商直接投資總額僅為251億美元。而去年的金額已達1160.11億美元。綜上所述，在經(jīng)濟情況不好的時候，政府應(yīng)當削減開支，出臺減稅政策以穩(wěn)定和刺激經(jīng)濟增長，幫助企業(yè)盡快渡過難關(guān)，才能確保經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。4減稅的緊迫性我國經(jīng)濟確實存在諸多結(jié)構(gòu)性失衡，如從需求結(jié)構(gòu)上，金融危機前我國經(jīng)濟增長過多依賴外需，目前雖然有所改觀，但仍主要依賴內(nèi)需中具有中間性質(zhì)的投資需求，而不是具有最終意義的消費需求；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，我國過多依賴大規(guī)模、低附加值的制造業(yè)，而不是先進制造業(yè)和服務(wù)業(yè)；要素分配結(jié)構(gòu)上，更多的收益流向資本和權(quán)力擁有者，而不是勞動者。原因是我們在經(jīng)濟發(fā)展過程中忽視，甚至縱容這些結(jié)構(gòu)性失衡的加劇。若不能通過現(xiàn)階段結(jié)構(gòu)性減稅的有效解決，未來幾年我國經(jīng)濟將陷入明顯的硬著陸。因此，實施結(jié)構(gòu)性減稅政策既符合“充分利用稅收政策調(diào)整我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)”的目的，又符合凱恩斯需求理論的“逆經(jīng)濟周期規(guī)則”，可以說，是我國現(xiàn)階段在遭遇全球經(jīng)濟危機之后穩(wěn)增長的一劑良方?！丁督Y(jié)構(gòu)性減稅或成經(jīng)濟轉(zhuǎn)型突破口》，「N」2011年12月22日，證券時報。對此，政府要把結(jié)構(gòu)性減稅作為一項基本的和長期的財政政策。同時，減稅必須明確路徑圖和時間表。再也不能像過去那樣隔靴搔癢，集中于一些稅基比較小的稅種。從“落實結(jié)構(gòu)性減稅”到“完善結(jié)構(gòu)性減稅”，強化政府對稅務(wù)部門監(jiān)督檢查，要像調(diào)控房價、實施限購令那樣。及時發(fā)現(xiàn)和糾正政策不落實、落實不及時、落實不到位的問題，對執(zhí)行不力的單位和個人，實行首問負責制、責任追究制。確保各項減稅措施得到不折不扣的落實。與此同時，減稅還要防止相關(guān)部門明減暗增，“以費補稅”的情況發(fā)生。4.1刺激消費重減稅經(jīng)濟增幅的下滑不以人的意志為轉(zhuǎn)移，因為需求最終由購買力決定，既然沒有最終購買力，消費也沒有，哪來的需求？消費仍是經(jīng)濟增長第一動力。因而在三大結(jié)構(gòu)失衡中，收入分配結(jié)構(gòu)的改善是關(guān)鍵。長期以來，消費不足的“短腿”始終得不到有效彌補。要限制不合理收入、規(guī)范隱性收入、保證中等收入階層消費能力等方面多管齊下，創(chuàng)造一個公平的收入分配環(huán)境。只有收入分配更傾向于普通民眾，消費的需求才可能擴大，大規(guī)模的消費升級才會激發(fā)服務(wù)業(yè)的廣泛需求；只有收入分配傾向于更具有市場創(chuàng)新意識的中小企業(yè)而不是有權(quán)勢的利益集團，而這樣的一個過程也必將使得更多勞動者獲益，消費社會的廣泛形成也就有了基礎(chǔ)。世界知名調(diào)查機構(gòu)ECA國際在全球45個國家進行的一項調(diào)查顯示，印度人的工資增長最高，實際年工資增長7%。而全亞洲范圍的工資實際增長約為3.6%，幾乎只有印度的一半。實際上，印度人的實際工資增長從1999年以來連續(xù)多年高于GDP增長。也正因為如此個人實際收入增加有力支撐了居民消費的穩(wěn)定增長。印度居民家庭消費占GDP比重達55%左右，而我國消費的GDP占比才40%。因而，加強個稅改革迫在眉睫，個稅扣除項目應(yīng)盡快進入家庭。以家庭為單位征收個人所得稅可以充分考慮一個家庭的實際支出情況，公平地衡量納稅人的納稅能力。對居民加大個稅減負力度，上調(diào)個人所得稅免征額，增加居民的實際收入，培育壯大我國的中產(chǎn)階層。根據(jù)高盛的數(shù)據(jù)顯示，2010年中國奢侈品消費高達65億美元，連續(xù)三年全球增長率第一，銷售量第一。從消費行為發(fā)生地來看,世界奢侈品協(xié)會2011年的報告顯示,中國人累計在海外購買了近500億美元的奢侈品,是國內(nèi)市場的四倍之多(不包括私人飛機、游艇與豪華車)，占據(jù)全球份額的28%。展望到2015年我國將成為世界第一奢侈品消費國，約占全球消費總額的29%?？梢娭袊嗽诤Ｍ獾南M行為無疑給國外奢侈品生產(chǎn)者、經(jīng)營者以及政府帶來豐厚的收益和稅收收入,使我國的稅收大量流失，對整個經(jīng)濟體是個不小的損失。顯然，稅負已經(jīng)成為國內(nèi)物價居高不下的重要原因之一。從一支進口的棒棒糖到一輛中高檔汽車，根據(jù)我國稅法，這支棒棒糖進入內(nèi)地后需要交納25%左右的關(guān)稅，加上增值稅、消費稅等流轉(zhuǎn)稅，再考慮到物流成本等等，這些稅費由企業(yè)代交，但最終仍然由消費者埋單。國內(nèi)外價格的“倒掛”使得中國的奢侈品價格至少比原產(chǎn)地高出1/3。為了規(guī)避高昂稅收，國內(nèi)“代購”業(yè)相當紅火。根據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球近2/3的奢侈品牌已進入中國市場。奢侈品已經(jīng)聚焦中國。如何引導我國奢侈品消費行為,實現(xiàn)消費理性回歸，讓更多消費者在國內(nèi)消費奢侈品的唯一辦法，就是通過減稅降低國內(nèi)奢侈品的價格。4.2對中小型企業(yè)減稅。就目前而言，稅改的步伐還不夠大，社會稅負成本還是太高。從世界數(shù)據(jù)來看，企業(yè)家去年交的直接稅加上間接稅占到了中國企業(yè)稅前利潤的70%,是全世界有人類以來最高的稅。根據(jù)福布斯的研究，中國稅負痛苦指數(shù)全球排名第二。財政收入占GDP比例從1978年31%下降到90年代中期10%的水平，近些年又回升到的20%的水平。膨脹的三公經(jīng)費、年底的財政突擊花錢引發(fā)輿論鞭笞。由于掌握了大量經(jīng)濟資源，地方政府對微觀經(jīng)濟活動的涉足不斷深入，破壞了市場經(jīng)濟的公平競爭。政府立即、大幅度減稅不僅必要，而且可能。根據(jù)經(jīng)濟學上著名的“拉弗曲線”，在稅負過高的情況下，減稅可以刺激經(jīng)濟活動、擴大稅基，甚至可能出現(xiàn)減稅帶來稅收增長的“官民雙贏”局面。（2012-10-23證券之星）因此，全社會都期待進一步加速稅改。否則企業(yè)家不能預期未來，就不會有長期的投資計劃，也不會投入資本進行研發(fā)與創(chuàng)新。統(tǒng)計表明，即便大型公司最發(fā)達的美國，有80%的技術(shù)創(chuàng)新來自于中小企業(yè)，2000年歐洲《小企業(yè)憲章》提出，小企業(yè)是歐洲經(jīng)濟的中堅力量，只有把中小企業(yè)的發(fā)展提到優(yōu)先議程，在新經(jīng)濟中引領(lǐng)潮流的努力才能成功。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史上，無論是計算機、互聯(lián)網(wǎng)、無線通訊還是光伏發(fā)電，任何一個產(chǎn)業(yè)都是在一項或者一組重大技術(shù)突破的基礎(chǔ)上復制一個龐大的技術(shù)群而發(fā)展起來的。像我國超高速無線局域網(wǎng)的核心技術(shù)，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端CPU，大容量鋰電池和液鋰電池的關(guān)鍵技術(shù)等，都是由民營科技企業(yè)所創(chuàng)造的。因此有必要通過減稅、免稅，甚至財政貼補方式，把中小企業(yè)培育成為小而專、小而特、小而優(yōu)、小而精具有核心競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈集群。陳清泰,《實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈升級是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最緊迫任務(wù)》,「N」2012年05月20日,騰訊財經(jīng)微博。未來世界經(jīng)濟的寒冬是所有企業(yè)的寒冬，但更多還是中小企業(yè)的寒冬。這個時候要強調(diào)減稅，政府要支持它們一把，企業(yè)的生產(chǎn)成本就會降下來。但這個過程需要時間?，F(xiàn)在很多公司倒閉就是因為撐不到那一天。由匯豐銀行公布的“匯豐版”6月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預覽值降低至48.1%低于5月的48.4%，創(chuàng)七個月新低，更糟糕的是出口訂單、內(nèi)需訂單同時下降,顯示制造業(yè)進一步收縮。表明國內(nèi)經(jīng)濟特別是對中小制造業(yè)企業(yè)需求持續(xù)低迷，反映出制造業(yè)堪憂的現(xiàn)狀。不得不說，在現(xiàn)有稅費的壓力下，一個小微企業(yè)要發(fā)展是多么的不易，一個中小企業(yè)要度過難關(guān)該有多難。大大小小的企業(yè)才是中國經(jīng)濟的細胞，為他們減稅其實就是保增長。全國現(xiàn)有1200多萬家企業(yè)，特別是957萬家私營企業(yè)和3740萬個體工商戶中，大多數(shù)都是小微企業(yè)。2011年的數(shù)據(jù)顯示1000多萬的中小企業(yè)貢獻稅收是50%，創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值60%，完成的創(chuàng)新是70%，解決的就業(yè)是80%，占全國企業(yè)數(shù)量99%。它們主要集中在縣域經(jīng)濟中，是促進城鄉(xiāng)統(tǒng)籌和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的重要力量；它們主要集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，是保民生的重要力量；它們主要集中在制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟領(lǐng)域，是穩(wěn)增長的重要力量。4.3對壟斷大型企業(yè)增稅江蘇某市1996年1月份向職工攤派鐵路集資款，直到2012年7月兌付，計息區(qū)間從2001年4月1日至2012年6月30日，每100元名義收益只有44塊5毛7。不難看出具有行業(yè)和資源壟斷優(yōu)勢的大型國有企業(yè)，用國家的資產(chǎn)和國家賦予給它們的壟斷地位。在國內(nèi)所獲得的市場優(yōu)勢、所獲得的各種融資、原材料優(yōu)惠政策，然而對國家財政的貢獻，幾乎不多承擔一點點。中國國際問題研究所特約研究員華黎明先生在今年2月表示，2004年以來中國共有14家企業(yè)在海外發(fā)生巨額虧損，14個項目累計虧損達950.5億元這是冰山一角，過去兩年半，中國對外投資超過6000億元人民幣，而且預計在今后5--10年將會有一半的投資沉沒。研究數(shù)據(jù)顯示，中國企業(yè)的海外投資失敗率大概是67%，而國際上的平均失敗率大概是50%(一個重要的原因是，中國企業(yè)存在“身體走出去，而大腦仍然留在國內(nèi)”的“遷巢”思維)。當下經(jīng)濟轉(zhuǎn)型不可能一蹴而就，建立健全法制也不可能立竿見影，因而在體制、機制、制度深化改革還未完成的情況下，對壟斷大型企業(yè)增稅也不失為臨時之策。4.4對“三高”等行業(yè)分類增稅我國目前有78家大中型鋼鐵企業(yè)，小型無數(shù)。是世界第一大產(chǎn)鋼國，年產(chǎn)量將近7.5億噸（有完善的各種批文的估計一半都不到，由于過去政策執(zhí)法不嚴，很多鋼鐵項目都是先斬后奏，先投資然后補辦“準生證“。）相當于全世界鋼鐵產(chǎn)量的45%，產(chǎn)能嚴重過剩。中國經(jīng)濟當前的最大問題是產(chǎn)能過剩，而很長時間以來，明知產(chǎn)能嚴重過剩，絕大多數(shù)鋼企卻拒絕減產(chǎn)，而且是越虧越產(chǎn)，越產(chǎn)越剩。這是為什么？表面上看是市場競爭殘酷，每一個企業(yè)都不愿放棄市場空間、失去客戶，但更深層次的原因卻是：貿(mào)然停下高爐，銀行、稅務(wù)包括地方政府就要找上門了，企業(yè)的信譽和市場影響力都將受到影響。而恰恰是這種寧虧不減的短視行為，使得鋼企產(chǎn)能更為嚴重過剩，鋼材價格一個勁地下滑。全國的高爐90%以上還在冒煙（正常的開工率應(yīng)維持在85%左右），6月份全國粗鋼日產(chǎn)量仍高達200.7萬噸，處在年內(nèi)和歷史高位，而鋼材價格卻已低于成本。這就是為什么GDP還在7.6%，而企業(yè)利潤率卻已跌至歷史低點的原因。此前，據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會透露，今年1至5月份大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤僅為25.33億元，同比下降415.6億元，降幅高達94.26%。然而在全行業(yè)虧損，全球“總需求不足狀態(tài)”下，與發(fā)達國家“去杠桿化”相對應(yīng)的必然是新興市場的“去產(chǎn)能化”之背景下，湛江鋼鐵項目總投資696.8億元，獲國家發(fā)改委核準。審批應(yīng)該本著要項目數(shù)量更要項目質(zhì)量，要新項目增量更要老項目增值，要先進制造更要創(chuàng)新制造，要企業(yè)集聚更要產(chǎn)業(yè)鏈集群，要國際市場更要國內(nèi)市場。項目審批的“松動”激發(fā)了地方政府的擴張沖動，造成政策過剩。政策過?？赡芤l(fā)投資過剩，投資過剩又會導致新一輪產(chǎn)能過剩，從而與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的大方向背道而馳,加劇中國經(jīng)濟形勢的進一步惡化。此外,產(chǎn)能過剩還表現(xiàn)在汽車制造業(yè)等行業(yè)。目前，我國機動車排放的4種主要常規(guī)污染物的年排放總量均列世界各國之首。機動車排放的一氧化碳（CO）、揮發(fā)性有機物（VOCs）和氮氧化物（NOx）對環(huán)境空氣濃度貢獻超過2/3。中國汽車年產(chǎn)量已逼近2000萬輛，汽車產(chǎn)量已和整個歐盟或是整個美洲的產(chǎn)量相當，遠超美國和日本的總和，其中中低端汽車產(chǎn)能嚴重過剩；2010年，中國出口皮鞋和布鞋28億雙，每雙鞋平均售價僅為5美元左右。因此，有必要對高投入、高能耗、高污染，重復建設(shè)集中的行業(yè)，以及低附加值的粗放式生產(chǎn)不可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)實施分類逐步增稅方案,這才符合結(jié)構(gòu)性減稅的初衷。5結(jié)語今年第二季度GDP增長7.6%，這是我國時隔三年以后經(jīng)濟增速再次回到8%以下。經(jīng)濟運行總態(tài)勢呈現(xiàn)在長周期中的減緩期。應(yīng)該說不是常規(guī)的經(jīng)濟體系循環(huán)。由于全