2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全真模擬考試考試卷B卷含答案

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全真模擬考試考試卷B卷含答案

單選題（共55題）1、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上【答案】D2、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。A.銀行間市場B.上海證券交易所、深圳證券交易所C.銀行柜臺市場D.證券公司【答案】B3、下列選項(xiàng)公式不正確的是（）。A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)B.費(fèi)雪方程式可以表述為：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率C.遠(yuǎn)期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1D.樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式為：【答案】D4、一份期權(quán)合約的價值等于其（）。A.內(nèi)在價值B.時間價值C.內(nèi)在價值與時間價值之差D.內(nèi)在價值與時間價值之和【答案】D5、關(guān)于銷售利潤率的分析，以下表述錯誤的是A.知道凈利潤和銷售收入即可計(jì)算出銷售利潤率B.稅費(fèi)總額越低，銷售利潤率越高C.通常稅收變化會影響到銷售利潤率D.銷售利潤率可作為評價企業(yè)盈利能力的比率【答案】B6、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A7、關(guān)于期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠(yuǎn)期臺約的實(shí)物交割比例低B.期貨合約和運(yùn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都以實(shí)物交割為主D.期貨合約和遠(yuǎn)期合約都具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A8、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A9、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C10、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述錯誤的是（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.利率與債券價格呈反向變化C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲蓄，減少對債券的需求，使債券價格下降D.利率提高會導(dǎo)致公司融資成本升高，投資者機(jī)會成本上升，使債券價格下降【答案】A11、（）風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.經(jīng)營B.對沖C.非系統(tǒng)性D.系統(tǒng)性【答案】D12、使用內(nèi)在價值法對股票進(jìn)行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM)采用的現(xiàn)金流是（）A.留存收益B.權(quán)益自由現(xiàn)金流C.現(xiàn)金股利D.企業(yè)自由現(xiàn)金流【答案】C13、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是()。A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產(chǎn)基金D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金【答案】A14、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。A.168B.21C.91D.84【答案】C15、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A.通脹風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】C16、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B17、按照規(guī)定，發(fā)生巨額贖回，當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B18、假設(shè)市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價是7.5%,無風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D19、某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C20、反映企業(yè)一定時期總體經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.所有者權(quán)益表D.現(xiàn)金流量表【答案】B21、杜邦恒等式中不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.權(quán)益乘數(shù)C.銷售利潤率D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】D22、分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的經(jīng)營績效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營績效，正確的選項(xiàng)是（）A.乙>丙>甲B.甲>乙>丙C.甲>丙>乙D.丙>乙>甲【答案】C23、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說法（）。A.錯誤B.正確C.部分正確D.部分錯誤【答案】B24、貨銀對付原則又稱（）。A.分級結(jié)算原則B.款券兩訖原則C.多邊凈額清算原則D.國際交易原則【答案】B25、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。A.ADRsB.SDRC.CDRD.GDR【答案】A26、穆迪的最高信用等級是（）。A.AAAA級B.AAA級C.AAa級D.Aaa級【答案】D27、根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D28、風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)是（）。A.投資創(chuàng)新企業(yè)B.預(yù)期回報(bào)率低C.收益來自企業(yè)分紅D.風(fēng)險(xiǎn)低【答案】A29、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯誤的是（）。A.股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型的基金的風(fēng)險(xiǎn)B.下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場下跌時基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)C.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大D.基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差【答案】A30、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。A.半強(qiáng)有效市場B.強(qiáng)有效市場C.弱有效市場D.無市場【答案】A31、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。A.20萬元B.32萬元C.60萬元D.70萬元【答案】A32、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)，以下描述錯誤的是（）。A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響B(tài).流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力C.為了更好地管理流動性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要D.市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性出現(xiàn)問題【答案】B33、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資（）。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個會計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A34、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場線。A.阿爾法系數(shù)B.貝塔系數(shù)C.伽馬系數(shù)D.最大收益【答案】B35、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)服務(wù)。A.財(cái)險(xiǎn)公司B.壽險(xiǎn)公司C.中國的社會保障基金D.企業(yè)年金【答案】C36、關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）A.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險(xiǎn)不具可比性B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前的收益比風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益更加重要C.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大D.需要考慮基金的規(guī)?！敬鸢浮緽37、按照會計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益D.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用【答案】C38、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。A.單利的計(jì)息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B.用單利計(jì)算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率D.單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算【答案】D39、某基金測算出A證券組合的在險(xiǎn)價值（VaR）要大于B證券組合的在險(xiǎn)價值（VaR），該結(jié)論主要依賴的是（）。A.事后指標(biāo)B.事前指標(biāo)C.事中指標(biāo)D.全過程指標(biāo)【答案】B40、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)利率D.即期利率【答案】D41、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B42、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度【答案】C43、下列關(guān)于算法交易說錯誤的是（）。A.算法交易程序判斷的時間短B.算法交易通過計(jì)算機(jī)下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤D.算法交易不能確保復(fù)雜的交易及投資策略得以執(zhí)行【答案】D44、流動性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C45、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進(jìn)行分析B.股票型基金只能用Brinson方法進(jìn)行業(yè)績歸因C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)D.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)【答案】B46、如果以X表示執(zhí)行價格，ST代表標(biāo)的資產(chǎn)的到期日價格，那么歐式看跌期權(quán)多頭的損益為（）。A.max（ST-X，0）B.min（X-ST，0）C.max（X-ST，0）D.min（ST-X，0）【答案】C47、關(guān)于期貨交易中的"投機(jī)"，以下表述錯誤的是（）。A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金B(yǎng).投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性【答案】D48、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A49、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】A50、按執(zhí)行價格和標(biāo)的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)【答案】D51、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.流動性管理B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】A52、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用（）形式將資金投入企業(yè)。A.債權(quán)B.杠桿融資C.股權(quán)D.杠桿籌資【答案】C53、下列關(guān)于基金公司會計(jì)系統(tǒng)說法錯誤的是（）。A.嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程B.基金會計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公