中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險管理策略的研究

中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險管理策略的研究中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險管理策略的研究摘要當前我國商業(yè)銀行普遍存在不良信貸資產(chǎn)高、風(fēng)險隱患大的問題，嚴重削弱了商業(yè)銀行的競爭力，危及了商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，潛在風(fēng)險很大，引起了社會的高度關(guān)注。強化信貸風(fēng)險管理、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良貸款比率成為當前商業(yè)銀行面臨的緊迫而又繁重的任務(wù)。因此，研究分析中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險管理現(xiàn)狀及策略選擇，不僅對中國建設(shè)銀行的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展具有理論和現(xiàn)實意義，對促進我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理也有重要的現(xiàn)實意義。本文首先介紹了信貸風(fēng)險及信貸風(fēng)險管理的基本原理。然后運用理論與實踐相結(jié)合的方法，結(jié)合本單位的實際情況，詳細分析了中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀，并從宏觀和微觀角度深入研究了中年末，中國建設(shè)銀行公布的不良貸款率為3．84％，而國際上運作較好的商業(yè)銀行不良率一般為1％--2％，有的甚至在1％以內(nèi)，如德國商業(yè)銀行，2002年末不良率僅為o．35％，1998年美聯(lián)銀行不良率為o．62％。相比之下，我國商業(yè)銀行普遍不良率高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差。因此，加強銀行信貸風(fēng)險管理，降低商業(yè)銀行不良貸款率，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，已成為當前我國商業(yè)銀行面臨的一項緊迫而又繁重的任務(wù)。信貸風(fēng)險是中國建設(shè)銀行面臨的最主要的經(jīng)營風(fēng)險之一。中國建設(shè)銀行作為我國四大商業(yè)銀行之一，在國民經(jīng)濟中起著舉足輕重的作用，關(guān)系到國民經(jīng)濟安全。中國建設(shè)銀行規(guī)模龐大，一旦發(fā)生支付危機，將導(dǎo)致連鎖性信用恐慌，造成金融動蕩，影響社會穩(wěn)定，給國民經(jīng)濟帶來巨大的危害。同時，中國建設(shè)銀行已于2005年10月在香港上市，上市后將面l臨更多的競爭和挑戰(zhàn)，尤其是國際上先進商業(yè)銀行的競爭沖擊。因此，在這樣的大環(huán)境下，建設(shè)銀行要想在激烈的競爭中獲得生存與發(fā)展，就必須加強自身信貸風(fēng)險管理，降低不良貸款率，不斷提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。1．1．2課題的目的和意義通過對中國建設(shè)銀行的信貸資產(chǎn)狀況進行分析，可以發(fā)現(xiàn)近年建設(shè)銀行呈現(xiàn)出貸款總額持續(xù)增長、不良貸款率持續(xù)下降的趨勢，表明該行信貸業(yè)務(wù)正較好發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化。同時，與工、農(nóng)、中其他三大行相比，建設(shè)銀行的不良率也是最低的。但實際上，在建設(shè)銀行內(nèi)部不但仍然存在著明顯的信貸風(fēng)險，其隱藏的風(fēng)險也很多，原因是多方面的：一是不良信貸資產(chǎn)的快速降低，并非完全建立在改善銀行運作機制和銀行治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，而是通過擴大貸款總量這個分母稀釋，或者是通過技術(shù)上的處理一定程度上降低了其賬面上的不良信貸資產(chǎn)數(shù)額；二是建設(shè)華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文銀行貸款歷史相對較短，且是一家以中長期貸款為主的特色銀行，中長期項目貸款的比重大，從賬面上反映比流動資金貸款質(zhì)量要好，通過1999年不良資產(chǎn)剝離，1995年以前產(chǎn)生的中長期項目貸款基本上剝離到了資產(chǎn)管理公司；三是建設(shè)銀行貸款投向相對集中：四是貸款大量投向重復(fù)建設(shè)項目等。因此，防范與化解信貸風(fēng)險仍是建設(shè)銀行一個不容忽視的問題。中國建設(shè)銀行在香港上市后將面臨更多的競爭和挑戰(zhàn)，尤其是國際上先進商業(yè)銀行的競爭沖擊。建設(shè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量與國外先進銀行相比，還存在一定差距。建設(shè)銀行要在激烈的競爭中獲得生存與發(fā)展，就必須加強自身信貸風(fēng)險管理，降低不良貸款率，不斷提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。建設(shè)銀行要在不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)的前提下，借鑒西方商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的先進做法和成功經(jīng)驗，進一步健全信貸風(fēng)險管理框架，提升信貸風(fēng)險管理水平，從而達到提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，提升銀行核心競爭力的目的。因此，在當前世界經(jīng)濟一體化及我國金融市場對外開放程度不斷擴大的背景下，研究分析中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險的現(xiàn)狀、成因及加強信貸風(fēng)險管理的策略選擇不僅對建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展有重要的現(xiàn)實意義，而且對我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)提升信貸風(fēng)險管理水平有重要的現(xiàn)實意義。1．2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1．2．1國外研究現(xiàn)狀信貸風(fēng)險管理理論的基礎(chǔ)是上個世紀50年代的金融理論，包括：馬克威茨的資產(chǎn)組合理論、布萊克和舒爾茨建立的期權(quán)定價理論、斯蒂格利茨提出的信息不對稱理論以及順應(yīng)20世紀70年代金融衍生工具的產(chǎn)生而提出的var風(fēng)險價值理論【ij?；谶@些理論，國外研究者運用金融工程技術(shù)建立了諸多風(fēng)險模型，并對金融風(fēng)險進行量化和測評。主要方法有以下幾種：2)財務(wù)比率綜合分析法，主要代表有杜邦財務(wù)分析體系和沃爾比重評分法【l】．3)多變量信用風(fēng)險判別模型。。如果發(fā)生通貨膨脹，信貸資產(chǎn)按合約變現(xiàn)后的購買力會降低，信貸資產(chǎn)的實際價值會低于其賬面價值，而給銀行帶來損失。一般而言，通貨膨脹有利于債務(wù)人，而不利于債權(quán)人。7華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文2．2．2信用風(fēng)險信用風(fēng)險，也稱違約風(fēng)險，是指由于債務(wù)人未能按照與銀行簽訂的合同條款履行或約定行事，而對銀行信貸資產(chǎn)的收益造成損失的風(fēng)險1221。授信是銀行的主要業(yè)務(wù)活動。授信要求銀行對借款人的信用水平做出判斷，但這些判斷并不總是正確的，借款人的信用水平也會因為各種原因下降。因此，銀行面l臨的一個主要風(fēng)險就是授信對象無力履約的風(fēng)險。信用風(fēng)險存在于依靠合約對方、簽發(fā)人或借款人的行為才能完成的所有活動中。只要銀行通過實際或默許的契約協(xié)議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，不論是屬于銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)還是表外業(yè)務(wù)，都可能產(chǎn)生信用風(fēng)險。如果大規(guī)模貸款集中在單個借款人或一組相關(guān)借款人、在特定的行業(yè)、經(jīng)濟部門或地區(qū)，以及持有對同樣的經(jīng)濟因素(如高杠桿交易)十分敏感的同類貸款時，信用風(fēng)險由于過于集中而有可能引發(fā)銀行危機。如果控制不當，對有關(guān)借款人的信用水平的審查缺乏客觀性，關(guān)聯(lián)貸款會招致更大的損失。2．2．3操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于銀行信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或一些人為錯誤而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。操作風(fēng)險直接與商業(yè)銀行的管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，可能引起的損失非常巨大。2．2．4合規(guī)性風(fēng)險合規(guī)性風(fēng)險是指銀行在授信活動過程中由于違反或沒有執(zhí)行國家有關(guān)法律、法規(guī)或行業(yè)標準而對信貸資產(chǎn)帶來損失。合規(guī)性風(fēng)險還會產(chǎn)生于如下情況；有關(guān)銀行授信活動的法律或法規(guī)出現(xiàn)歧異、或未經(jīng)測試、或涉及授信活動的多部法律、法規(guī)的相互不一致。合規(guī)性風(fēng)險會使銀行被判罰款、民事罰金，賠償損失以及授信合約失效的結(jié)果。2．3信貸風(fēng)險的特征正確認識銀行信貸風(fēng)險的特征，對于建立和完善風(fēng)險機制，加強信貸風(fēng)險管理，s華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文減少損失，增加收益，有著重要意義。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有以下幾個特征：2．3．1信貸風(fēng)險的客觀性和普遍性信貸風(fēng)險管理具有普遍性和客觀存在性，它是商品經(jīng)濟的產(chǎn)物。信貸風(fēng)險是信貸活動衍生的、不以人的意志為轉(zhuǎn)移的一種客觀經(jīng)濟現(xiàn)象。信貸風(fēng)險不可能被消滅，只能被控制、降低和化解。社會經(jīng)濟活動只要存在信貸這一范疇，信貸風(fēng)險就必然存在。2．3．2信貸風(fēng)險的偶然性和不確定性由于在市場競爭中，經(jīng)濟活動有很大的偶然性和不確定性，比如：自然災(zāi)害、意外事故，決策失誤、經(jīng)營不善、政策調(diào)整、市場需求變化、政局不穩(wěn)、社會不安定等，都有可能給經(jīng)濟活動帶來風(fēng)險損失，所以這些風(fēng)險往往是以偶然的時間、地點、形式出現(xiàn)，使人難以琢磨，難以準確判斷。從而造成信貸風(fēng)險的不確定性和偶然性嘲。2．3．3信貸風(fēng)險的可控制性信貸風(fēng)險是信貸資產(chǎn)收益的不確定性，但這種不確定性是一種可測度的、可識別的不確定性。不確定性雖然表現(xiàn)為非重復(fù)事件與人們對未來擁有的不完全信息，但對于信貸風(fēng)險而言，人們可以通過采取一定的定性和定量分析方法，對信貸風(fēng)險做科學(xué)的識別和監(jiān)測，并在此基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行有效的防范、分散和轉(zhuǎn)移，對風(fēng)險損失進行控制和補償。2．3．4信貸風(fēng)險的可交易性信貸風(fēng)險的可交易性是指人們可以通過市場交易的方式來規(guī)避信貸風(fēng)險。如貸款合約中的擔(dān)保、抵押等。2．3．5信貸風(fēng)險的危害性信貸風(fēng)險的危害性是顯而易見的。銀行貸款如果發(fā)生不良，致使信貸資金周轉(zhuǎn)受阻，經(jīng)營性風(fēng)險加劇，甚至發(fā)生經(jīng)濟損失，從而削弱信貸資金的供給能力，影響經(jīng)濟的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。9華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文2．4信貸風(fēng)險管理的必要性風(fēng)險管理的基本含義是指一個組織或個人用以降低風(fēng)險的負面影響的決策過程，這一過程包括風(fēng)險管理目標的設(shè)定、風(fēng)險的識別和評價、風(fēng)險管理方案的選擇與實施以及對風(fēng)險管理過程的監(jiān)督和效果的評價。信貸風(fēng)險管理是指對導(dǎo)致銀行貸款風(fēng)險的諸多因素及其發(fā)生的頻率與其可能形成損失的程度進行分析、預(yù)測、控制、疏導(dǎo)和防范的信貸管理活動，其目的是以最小的耗費達到分散、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，保障銀行貸款的安全性[241。信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營風(fēng)險。信貸風(fēng)險是信貸活動衍生的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移的一種客觀經(jīng)濟現(xiàn)象。社會經(jīng)濟活動只要存在信貸這一范疇，信貸風(fēng)險就必然存在。因此，銀行在資金營運中，加強信貸風(fēng)險的管理就尤為重要。2．4．1信貸風(fēng)險管理直接影響銀行的存亡在我國現(xiàn)行金融體系下，信貸資產(chǎn)在銀行整個資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所占的比重最大，貸款作為商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，信貸風(fēng)險無疑成為我國目前商業(yè)銀行的主要風(fēng)險。加強信貸風(fēng)險管理對整個銀行的經(jīng)營具有重要意義。一旦銀行信貸資產(chǎn)出現(xiàn)問題，大量的不良貸款不僅會導(dǎo)致銀行自身的經(jīng)營困境，而且會對銀行的聲譽造成很大的沖擊，發(fā)生擠兌風(fēng)潮。在我國這樣的案例屢見不鮮，在資本市場上聲名狼藉的“德隆系”、“農(nóng)凱系”、“飛天系”等企業(yè)給銀行帶來了很大的損失，也造成了不良影響。2．4．2信貸風(fēng)險管理關(guān)系社會的穩(wěn)定信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。對貸款處理的失當，常常是導(dǎo)致銀行經(jīng)營不善的主要原因。諸如泰國、韓國、日本的金融危機，起因之一是銀行巨額的不良信貸資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行信譽的下降，令銀行因資金周轉(zhuǎn)困難而倒閉。商業(yè)銀行的經(jīng)營不善，不僅對銀行本身不利，同時又嚴重的打擊銀行所在本土的社會經(jīng)濟，對海外的社會經(jīng)濟亦會有不良的影響。尤其國有商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體，在國民經(jīng)濟中居于舉足輕重的地位，關(guān)乎國民經(jīng)濟命脈和經(jīng)濟安全。由于國有商業(yè)銀行規(guī)模巨大，一旦發(fā)生危機帶來的危害將會成為巨災(zāi)，其破產(chǎn)倒閉將使支付體系癱瘓，造成社會信用恐慌與崩潰，多個層面的經(jīng)濟活動難以為繼，進而影響社會的穩(wěn)定，lo華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文造成金融動蕩，使多年的經(jīng)濟改革和發(fā)展成果付諸東流。因此加強信貸風(fēng)險管理可保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營，最大限度的降低風(fēng)險損失或為風(fēng)險損失提供經(jīng)濟補償，從而保障社會經(jīng)濟的穩(wěn)定繁榮。華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文3中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀研究3．1建設(shè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況分析3．1．1建設(shè)銀行不良貸款情況截至2005年12月末，中國建設(shè)銀行股份有限公司資產(chǎn)總額45857．42億元，其中貸款余額(本外幣合計)24583．98億元，比上年增長2309．72億元，增幅為10．4％。全行不良貸款余額為944．69億元，不良貸款率(按五級分類法)為3．84％，較去年下降o．08個百分點。不良貸款中次級類424．56億元，占比1．7％；可疑類454．57億元，占比1．8％；損失類65．56億元，占比o．3％t2習(xí)(見表3．1和圖3．1)。雖然與國內(nèi)商業(yè)銀行相比，不良貸款率處于較低水平，但與國外先進銀行相比，資產(chǎn)質(zhì)量不能算優(yōu)，還存在一定差距。2002年美國的商業(yè)銀行不良貸款率約為0．67％。同期世界排位前100名銀行的不良貸款率大約為1％至2％，如2001年花旗、美洲、大通和jp摩根的不良貸款率分別為1．4％、o．9％、1．o％和0．5％。表3．1中國建設(shè)銀行貸款五級分類表2005年12月31日2004年12月31日余額(人民巾自力兀)占比(％)余額(人民巾自力兀)占比(％)貸款總額2，458，3981002，227。426100正常貸款2，072，96984．4l，768。57879．4關(guān)注貸款290，96011．8371，46816．7不良貸款余額94，4693．887，3803．9其中：次級貸款42，4561．75l。4302．3可疑貸款45，4571．83l，0591．4損失貸款6，556o．34，891o．2資料來源：中國建設(shè)銀行2005年年報華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文圖3．1建設(shè)銀行2005年貸款五級分類3．1．2建設(shè)銀行不良貸款行業(yè)分布情況建設(shè)銀行不良貸款行業(yè)分布相對比較集中。從表3．2可以看出建設(shè)銀行2005年944．69億元不良貸款余額主要集中于批發(fā)及零售(占比12．5％)、房地產(chǎn)(占比6．9％)、制造業(yè)(占比6．o％)、建筑業(yè)(占比5．1％)、電力、電氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)(占比3．o％)等行業(yè)。見表3．2和圖3．2：表3．2建設(shè)銀行2005年不良貸款行業(yè)分布貸款金額占比不良貸款金額不良貸款行業(yè)(人民幣百萬(％)(人民幣百萬元)率(％)元)批發(fā)及零售631792．6792612．5房地產(chǎn)25639610．41761l6．9制造業(yè)43310417．6259676．o建筑業(yè)868553．544435．1電力、熱氣及水的生產(chǎn)265647lo．879183．o和供應(yīng)信息傳輸、計算機服務(wù)603042．514942．5及軟件業(yè)交通運輸、倉儲和郵電27853211355122．o水利、環(huán)境與公共設(shè)施759593．113201．7管理資料來源：中國建設(shè)銀行2005年年報華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文4．00％2．00％0．0058．00％6．00％4．00％2．00％o．00％粗齡越越藕憶璺噩|s爿塥倒越f{l崧刊，gr*刪末爿，址爨《啦嗡確囂堆蜮圖3．2建設(shè)銀行2005年主要不良行業(yè)不良率圖也，印黎肇刪足贈顰制坷剮囊：犯酹蠼，魁霹豐k*采3．1．3建設(shè)銀行近年來不良貸款及不良貸款率變化建設(shè)銀行貸款總規(guī)模從2000年的13725億元發(fā)展到2005年的24583億元，增長顯著，而不良貸款率以更快的速度逐年下降，從2000的20．27％，下降到2005年的3．84％，尤其是2003年不良貸款率出現(xiàn)急劇下降。量化反映具體表現(xiàn)為圖3．3和圖3．4斜率方向相反的兩條曲線上。這表明建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)正較好的發(fā)展，信貸資產(chǎn)質(zhì)量正不斷優(yōu)化。表3．3貸款總額、不良貸款及不良貸款率變化情況(億元)＼年份2000200l2002200320042005內(nèi)k貸款總額＼13，72514，92517，43519。95922，25624，583不良貸款額’278228882678852．52873．45944．69不良貸款率20．27％19．3s％15．36％4．27％3．92％3．84％資料來源：據(jù)建設(shè)銀行2005年年報以及‘中國金融統(tǒng)計年鑒)資科整理30．00薯20．00薯10．00薯0．00％不良貸款率200020012002200320042005巨j圃圖3．3建行近年貸款總額、不良貸款額圖3．4建行近年不良貸款率14爿亭f器華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文3．2建設(shè)銀行正常貸款的潛在風(fēng)險分析3．2．1貸款投向相對集中建行同工、農(nóng)、中三大行一樣，大量的貸款在投向上竟然表現(xiàn)出驚人的一致，孕育著巨大的經(jīng)營風(fēng)險。貸款投向集中問題主要表現(xiàn)在四個方面：一是貸“大”，即貸款驚人一致地投向大企業(yè)、大城市、大項目(主要包括制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、市政及房地產(chǎn)項目)；二是貸“長”，即貸款期限有變長的趨勢；三是貸“壟斷”，即貸款驚人一致地貸給壟斷行業(yè)，主要包括“兩路”(公路、鐵路)與“兩電”(電力、電信)；四是貸“上”，即貸款投向上市公司或準上市公司。表3．4建設(shè)銀行2005年末貸款重點行業(yè)分布(％)行業(yè)占比(％)制造業(yè)17．6交通運輸、倉儲和郵電11．3電力、熱氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)10．8房地產(chǎn)lo．4貼現(xiàn)7．9建筑業(yè)3．5水利、環(huán)境及公共設(shè)施管理業(yè)3．1教育2．6批發(fā)及零售2．6爿爿雩m萼刪蠶霎塞霎羹差霎委惻腳。爿璃倒萋蓁慧冀圖3．5建設(shè)銀行2005年年末貸款重點行業(yè)分布由表3．4與圖3．5可以看出，建行貸款投向主要集中于制造業(yè)、交通運輸、房地華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文產(chǎn)以及電力、熱氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)等行業(yè)，以上四個行業(yè)的貸款占貸款總額的50％以上。2005年新增貸款也主要集中在制造業(yè)、交通運輸、電力和熱氣等行業(yè)。這種集中的貸款投向可能形成兩種風(fēng)險：一是國有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行的貸款大多聚焦在這些行業(yè)上，多家銀行的信貸資金追逐很少的企業(yè)，必然造成風(fēng)險的積聚和信貸資金收益的下降。二是容易導(dǎo)致“壘大戶”的負效應(yīng)。信貸投放的行業(yè)集中(交通、制造業(yè)、房地產(chǎn)等)，企業(yè)集中(上市公司、大中型企業(yè)等)，區(qū)域集中(大中城市、經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū))，有悖于“不要把雞蛋放在同一個籃子里”的風(fēng)險分散原則，不利于信貸資產(chǎn)分布的均衡及收益風(fēng)險的均衡。這些信貸資產(chǎn)的使用，雖然近期質(zhì)量不錯，但由于經(jīng)濟發(fā)展的多變性和復(fù)雜性，突變成不良資產(chǎn)的可能性較大。3．2．2固定資產(chǎn)投資貸款快速增長伴隨著中國經(jīng)濟快速增長，新一輪重復(fù)建設(shè)抬頭，一些生產(chǎn)能力過剩的傳統(tǒng)行業(yè)仍在大上項目。據(jù)統(tǒng)計，2003年，國內(nèi)固定資產(chǎn)投資貸款較上年增長43．2％，遠遠高于投資幅度。據(jù)國家統(tǒng)計局對2004年1．8月城鎮(zhèn)500萬元以上的項耳統(tǒng)計，全國在建的鋼鐵項目增長70％，完成投資增長的1．4倍；在建水泥項目增長46％，完成投資增長的1．3倍；在建汽車項目增長75％，完成投資增長的84％；在建房地產(chǎn)項目增漲l倍，完成投資增長1．4倍。一些新興行業(yè)，特別是以電子信息、軟件開發(fā)、新材料、生物醫(yī)藥等為代表的“高新”項目遍地開花。部分城市房地產(chǎn)價格過高，房地產(chǎn)開發(fā)結(jié)構(gòu)不合理。對這些重復(fù)建設(shè)項目，建設(shè)銀行都不同程度的參與放貸。如截至2005年末，建設(shè)銀行對房地產(chǎn)項目的授信余額為256396億元，占授信資產(chǎn)總額的10．4％。盲目投資、重復(fù)建設(shè)形成的新一輪生產(chǎn)過剩和產(chǎn)品積壓將會使己發(fā)放的貸款面l臨一定的質(zhì)量突變風(fēng)險。3．2．3經(jīng)濟周期、國有企業(yè)改革對銀行貸款安全性影響不良貸款的呈現(xiàn)度及發(fā)展趨勢與我國宏觀經(jīng)濟緊密相連：一是與經(jīng)濟周期有關(guān)。經(jīng)濟周期的擴張與收縮，關(guān)系到國家經(jīng)濟發(fā)展的繁榮程度。近年來我國積極的財政政策引導(dǎo)我國經(jīng)濟發(fā)展處于高度擴張期。一些項且的表面繁榮暫時將一些銀行的不良資產(chǎn)掩蓋，而一旦經(jīng)濟周期趨向平緩或緊縮，一些本16華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文身不良的資產(chǎn)將會浮出水面，同時還有可能衍生新的不良資產(chǎn)嘶j。二是“國退民進”策略對銀行貸款影響?！皣嗣襁M”策略將使國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)面臨又一挑戰(zhàn)。在國有商業(yè)銀行的貸款客戶中，國有企業(yè)占到70％左右，“國退民進”策略將會使國有企業(yè)受到民營企業(yè)的沖擊，其沖擊程度影響到國有企業(yè)經(jīng)營狀況甚至生存，從而必然危及到國有商業(yè)銀行資產(chǎn)安全。三是國有企業(yè)改革沖擊銀行債權(quán)。2003年以來，國有企業(yè)改制工作全面展開。企業(yè)改制后，企業(yè)的法人、財產(chǎn)關(guān)系以及原有的債權(quán)債務(wù)關(guān)系往往會發(fā)生重大變化，也必然會對銀行的債權(quán)造成不可避免的影響。一些企業(yè)趁改制和相互并購之機懸空、逃廢銀行債務(wù)，給建設(shè)銀行授信資產(chǎn)的安全帶來較大的不確定性。3．3建設(shè)銀行信貸風(fēng)險成因分析3-3．1地方政府的不當干預(yù)1)政績工程的驅(qū)動國內(nèi)近年來的信貸高速增長，基本上是建立在增加政府開支、增加與政府相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的，集中在以地方政府推動的機場、鐵路、公路、橋梁、電信和電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，集中在房地產(chǎn)開發(fā)、汽車、建材、鋼鐵、有色金屬、紡織業(yè)等少數(shù)幾個行業(yè)。也即信貸超量增長更多是政府支出增長驅(qū)動的。確實，鋼鐵、汽車、房地產(chǎn)、開發(fā)區(qū)等被認定為低水平重復(fù)建設(shè)重災(zāi)區(qū)，無不是能為政府部門增光添彩的政績工程[271。但是，銀行對基礎(chǔ)設(shè)施中長期貸款存在的很大風(fēng)險，已被機場貸款的慘敗所證明。在全國最近幾年興建的38個支線機場中，37個已累計虧損達15．7億元。建設(shè)銀行無不例外也投入了大量的政績工程、“配套貸款”。2)地方政府的政策調(diào)整地方政府的政策調(diào)整，直接影響銀行的債權(quán)，這種政策調(diào)整卻并不需要同銀行協(xié)商，致使銀行信貸資產(chǎn)產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險。如某省分行2002年5月至2002年11月累計向某市政公司發(fā)放7年期貸款57683萬元，以該公司公路通行收費權(quán)質(zhì)押。2003年1月起，該市政府決定城區(qū)該橋停止收費，致使該公司至2004年6月末，已累計欠息4450萬元．華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文3．3．2企業(yè)經(jīng)營不善由于歷史原因，我國企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高。隨著我國國有企業(yè)自有資金減少，高負債經(jīng)營，信貸資金長期化現(xiàn)象嚴重。從1984年開始，國家財政不再給企業(yè)增撥流動資金。結(jié)果，一方面企業(yè)自有流動資金在生產(chǎn)周轉(zhuǎn)循環(huán)中逐步減少，得不到補償；另一方面，企業(yè)不斷擴大再生產(chǎn)需要新增自有流動資金不能得到滿足。因此，使得國有企業(yè)自有流動資金日趨減少。如1983年國有企業(yè)自有流動資金比重為44％，1987年下降15％1990年僅為12％。在直接融資市場不發(fā)達的情況下，企業(yè)為了生存發(fā)展，必然尋求銀行貸款，并長期占用這一部分資金，對銀行形成“剛性依賴’’。同時，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資也主要依賴于銀行的貸款支持。從1987年到1992年，銀行固定資產(chǎn)貸款年均增長26％。因此，當這些企業(yè)經(jīng)營遇到困難或發(fā)生虧損時，還貸能力被削弱，