財(cái)務(wù)分析八償債能力分析課件

償債能力分析2023/4/191償債能力分析教學(xué)目的：通過(guò)本章學(xué)習(xí)，是學(xué)生掌握償債能力分析的基本內(nèi)容和方法。掌握短期償債能力分析指標(biāo)與方法，包括流動(dòng)比率分析、速動(dòng)比率分析和現(xiàn)金比率分析；掌握長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)與方法，包括資產(chǎn)負(fù)債率分析賺取利息倍數(shù)分析等。參考書(shū)目：1黃磊：《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀技巧》上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社1999年版2張新民：《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》浙江人民出版社2000年版3財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司：《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作指南》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002年5月版4秦志敏：“關(guān)于國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的研究”《會(huì)計(jì)研究》2000年第九期2023/4/192第一節(jié)償債能力分析概述一、償債能力分析的目的1、有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。2、有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確經(jīng)營(yíng)決策。3、有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策。4、有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。二、償債能力分析的內(nèi)容1、短期償債能力分析2、長(zhǎng)期償債能力分析2023/4/193第二節(jié)短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素1、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)有的需要用現(xiàn)金來(lái)償還,如短期借款、應(yīng)收賬款等；有的則可用產(chǎn)品或勞務(wù)來(lái)償還，如預(yù)收賬款等。2、流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)比重高，短期償債能力相對(duì)大些。3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量4、企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平如融資能力，調(diào)度資金的能力等。5、企業(yè)外部因素：如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券市場(chǎng)的發(fā)育與完善程度、銀行的信貸政策等。2023/4/194二、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。分析短期償債能力，主要通過(guò)計(jì)算、分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比的指標(biāo)進(jìn)行。

包括：營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金（貨幣資金）比率、支付能力系數(shù)等。2023/4/195（一）營(yíng)運(yùn)資金的計(jì)算與分析營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債由于營(yíng)運(yùn)資金是個(gè)絕對(duì)值，不便于企業(yè)不同歷史時(shí)期及不同企業(yè)之間比較，因此，更多是用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，即流動(dòng)比率來(lái)分析。2023/4/196案例分析1、營(yíng)運(yùn)資金分析

根據(jù)DLDX公司資產(chǎn)負(fù)債表資料(見(jiàn)下一頁(yè)），運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資金對(duì)公司償債能力進(jìn)行分析。從靜態(tài)分析：2000年末營(yíng)運(yùn)資金=59572－51086=8486（萬(wàn)元）從該公司2000年末營(yíng)運(yùn)資金看，其流動(dòng)資產(chǎn)抵補(bǔ)流動(dòng)負(fù)債后，其營(yíng)運(yùn)資金還有8496萬(wàn)元，說(shuō)明該公司在短期有一定的償債能力。2023/4/197資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金短期投資＊減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備短期投資凈額應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收帳款其他應(yīng)收款＊減：壞帳準(zhǔn)備應(yīng)收帳款凈額預(yù)付帳款應(yīng)收補(bǔ)貼款8679227294193489359384555209941000279732663135967215208118730614流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收帳款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)交款其他應(yīng)付款預(yù)提費(fèi)用

一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債

1376650193859033913922861-10299137225386013782242844481374631912023/4/198資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）年初數(shù)年末數(shù)存貨＊減：存貨跌價(jià)損失

存貨凈額待攤費(fèi)用一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期投資合計(jì)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈/p>

37432139531395640202201691507622915747315975215197151976818525246流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)遞延稅款：遞延稅款貸項(xiàng)負(fù)債合計(jì)所有者（股東）權(quán)益：197516402039151086320514062023/4/199資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）年初數(shù)年末數(shù)減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈額工程物資在建工程固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形及其他資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用其他長(zhǎng)期資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)等合計(jì)遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)200332003399783001129539569042939429391431103444738924921384實(shí)收資本（或股本）減：已歸還投資實(shí)收資本(或股本靜額)資本公積盈余公積其中：法定公益金未分配利潤(rùn)

所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)165351653525752601710461393561699248032480318101727114811922569400資產(chǎn)合計(jì)82090120806負(fù)債與所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)820901208062023/4/1910從動(dòng)態(tài)分析：2000年初營(yíng)運(yùn)資金=37432－19751=17681（萬(wàn)元）2000年末營(yíng)運(yùn)資金=8486（萬(wàn)元）顯然，1999年該公司的營(yíng)運(yùn)資金狀況要比2000年更好（年末比年初減少了17681－8486=9195萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金）。原因：當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度。2023/4/1911（二）流動(dòng)比率的計(jì)算與分析1、含義及公式：2、作用：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，表明企業(yè)每元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為支付保障。2023/4/19123、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)從債權(quán)人的角度看，流動(dòng)比率越高越好；從經(jīng)營(yíng)者和所有者的角度看，并不是流動(dòng)比率越高越好。流動(dòng)比率過(guò)高，可能存在兩個(gè)問(wèn)題：（1）流動(dòng)負(fù)債過(guò)低，不能獲得財(cái)務(wù)桿扛收益。（2）流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)高，流動(dòng)資產(chǎn)的獲利能力較低。一般標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)比率為200%，比較合適。理由：流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨一般占流動(dòng)資產(chǎn)總額的50%左右,剩余的流動(dòng)性較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債,短期償債能力才有保障.2023/4/1913案例2、流動(dòng)比率分析根據(jù)DLDX公司資產(chǎn)負(fù)債表資料，2000年：年初流動(dòng)比率=（37432/19751）×100%=190%年末流動(dòng)比率=（59572/51086）×100%=117%分析：年初流動(dòng)比率為190%，償債能力較好；但年末流動(dòng)比率為117%，償債能力明顯下降。按經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)判斷，期初償債能力基本達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)；期末流動(dòng)比率遠(yuǎn)低于200%，表明償債能力較差。原因：該公司本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了60%，但流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)了159%，其增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。2023/4/1914運(yùn)用流動(dòng)比率指標(biāo)分析評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，應(yīng)注意的問(wèn)題：1、償債能力判斷必須結(jié)合所在行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)業(yè)周期短的行業(yè)，流動(dòng)比率低；反之則高2、注意人為因素對(duì)流動(dòng)比率指標(biāo)的影響3、應(yīng)結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)與特點(diǎn)以及流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況進(jìn)行分析2023/4/1915（三）速動(dòng)比率的計(jì)算與分析其中：或：在企業(yè)不存在待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失及其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，兩種方法計(jì)算的速動(dòng)比率的結(jié)果是一致的。否則，第二種方法更準(zhǔn)確，但也更復(fù)雜。1、含義及公式2023/4/1916計(jì)算速動(dòng)比率為什么要扣除存貨：（1）在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)速度最慢；（2）由于某種原因，部分存貨可能報(bào)廢還沒(méi)有處理；（3）部分存貨已經(jīng)抵押給某債權(quán)人；（4）存貨估價(jià)存在成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。2、作用：衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償還短期債務(wù)能力。2023/4/19173、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：速動(dòng)比率為100%較為合理。影響速動(dòng)比率可信度的主要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；如果應(yīng)收賬款存在質(zhì)量問(wèn)題，速動(dòng)比率即使達(dá)到經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，也不年能說(shuō)明公司有正常的償還短期債務(wù)能力。季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收賬款數(shù)額不能反映平均水平。4、保守的速動(dòng)比率保守的速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款)/流動(dòng)負(fù)債2023/4/1918案例3、速動(dòng)比率分析根據(jù)DLDX公司資產(chǎn)負(fù)債表資料：分析：從計(jì)算結(jié)果看，該公司年末短期償債能力仍然低于期初。但結(jié)合流動(dòng)比率分析，則該公司的償債能力并不象流動(dòng)比率表現(xiàn)的那樣弱——原因：其速動(dòng)資產(chǎn)占有較大比重。2023/4/1919

（四）現(xiàn)金比率的計(jì)算與分析從穩(wěn)健性出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險(xiǎn)?，F(xiàn)金比率通常有兩種計(jì)算方法：2023/4/1920案例4、現(xiàn)金比率分析根據(jù)DLDX公司資產(chǎn)負(fù)債表資料：分析：按現(xiàn)金比率計(jì)算比按貨幣資金計(jì)算，其年末償債能力有所改善原因：該公司年初無(wú)短期投資，而本期有1000萬(wàn)元短期投資2023/4/1921在通常情況下,分析者較少重視這一指標(biāo),因?yàn)?如果企業(yè)的流動(dòng)性不得不依賴(lài)現(xiàn)金和有價(jià)證券,而不是依賴(lài)應(yīng)收賬款和存貨,那么,意味著企業(yè)可能已處于財(cái)務(wù)困境.所以,該比率只有在企業(yè)已處于財(cái)務(wù)困境時(shí),才是一個(gè)適當(dāng)?shù)谋嚷?或者在企業(yè)已將應(yīng)收賬款和存貨作為抵押品的情況下,或者分析者懷疑企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性問(wèn)題時(shí),以該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力是比較適當(dāng)?shù)倪x擇.2023/4/1922（五）企業(yè)支付能力系數(shù)的計(jì)算其中，急需支付款項(xiàng)包括：逾期未繳預(yù)算款項(xiàng)（如企業(yè)職工的保險(xiǎn)等）、逾期銀行借款、逾期應(yīng)付款等。判斷標(biāo)準(zhǔn)：該指標(biāo)大于或等于1，說(shuō)明企業(yè)有支付能力。2023/4/1923該指標(biāo)計(jì)算時(shí)必須注意：近期：可根據(jù)企業(yè)實(shí)際支付情況而定口徑：指標(biāo)分子和分母的時(shí)間口徑應(yīng)一致近期可用于支付的資金：指到最后支付時(shí)點(diǎn)，企業(yè)可用于支付的資金數(shù)額。近期需要支付的資金：指到最后支付時(shí)點(diǎn)，企業(yè)需要支付的資金數(shù)額。判斷標(biāo)準(zhǔn)：該指標(biāo)大于或等于1，說(shuō)明企業(yè)有支付能力。2023/4/1924第三節(jié)長(zhǎng)期償債能力分析一、影響長(zhǎng)期償債能力的因素1、長(zhǎng)期負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)—舉借長(zhǎng)期負(fù)債的目的：（1）擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模；（2）運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿為投資者帶來(lái)利益。2、盈利能力：當(dāng)資產(chǎn)報(bào)酬率>長(zhǎng)期借款利率時(shí)，有利可圖，盈利能力越強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)3、非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)：（1）抵押資產(chǎn)（如房產(chǎn)、土地等）規(guī)模越大，償債能力越弱。（2）長(zhǎng)期股票、債券投資規(guī)模越大，償債能力越強(qiáng)。2023/4/1925二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)企業(yè)對(duì)一筆債務(wù)要負(fù)兩種責(zé)任:(1)償還債務(wù)本金的責(zé)任;(2)支付債務(wù)利息的責(zé)任.因此,分析一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力,主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力.反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有:(1)資產(chǎn)負(fù)債率;(2凈資產(chǎn)負(fù)債率;(3)有形凈值負(fù)債率;(4)已獲利息倍數(shù).(1)(2)(3)負(fù)債率指標(biāo)是從資產(chǎn)負(fù)債表角度分析;(4)是從利潤(rùn)表的角度分析.2023/4/1926（一）資產(chǎn)負(fù)債率1、含義和公式負(fù)債總額中不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債,還包括短期負(fù)債。因?yàn)椋髽I(yè)總是存在著一定的短期負(fù)債，可看作長(zhǎng)期性資本來(lái)源的一部分。2、作用：該指標(biāo)反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債來(lái)籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)債權(quán)人利益的保障程度。2023/4/19273、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：該指標(biāo)在30%～70%之間比較合適；過(guò)高,風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，面臨過(guò)大的償債壓力;過(guò)低,盡管負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)小,但負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的利用太少,不利于實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值和股東財(cái)富最大化.大于100%，則企業(yè)已資不抵債，達(dá)到破產(chǎn)警戒線(xiàn)。4、舉例：ABC公司2006年末的負(fù)債總額為1060萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元。則：資產(chǎn)負(fù)債率=1060/2000=53%2023/4/19285、資產(chǎn)負(fù)債率分析（1）從債權(quán)人的角度看，如果資產(chǎn)負(fù)債率大于50%，說(shuō)明企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。所以，債權(quán)人希望該指標(biāo)越低越好。（2）從股東的角度看：在全部資本利潤(rùn)率高于借款利率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則反之。

（3）從經(jīng)營(yíng)者的角度看：如果負(fù)債過(guò)大，可能超出債權(quán)人的承受程度，企業(yè)就再借不到錢(qián)；如果負(fù)債過(guò)小，說(shuō)明企業(yè)畏縮不前，利用債權(quán)人資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力差。2023/4/1929（二）凈資產(chǎn)負(fù)債率(產(chǎn)權(quán)比率)1、含義和公式2、作用：與資產(chǎn)負(fù)債率的作用基本相同。3、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：凈資產(chǎn)負(fù)債率為100%比較合適。4、舉例：ABC公司2006年末的負(fù)債總額為1060萬(wàn)元，股東權(quán)益總額為940萬(wàn)元。則：凈資產(chǎn)負(fù)債率=1060/940=113%

該公司的凈資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)100%，偏高，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大部分由債權(quán)人承擔(dān)。2023/4/1930（三）有形凈資產(chǎn)負(fù)債率1、含義和公式：3、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：凈資產(chǎn)負(fù)債率為100%比較合適。2、作用：有形凈資產(chǎn)負(fù)債率是凈資產(chǎn)負(fù)債率的延伸，它更為謹(jǐn)慎、保守（因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)不一定能用來(lái)還債）的反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。4、例：若上例中無(wú)形資產(chǎn)凈值為6萬(wàn)元。則：有形凈資產(chǎn)負(fù)債率=1060/（940-60）=113.5%2023/4/1931（四）已獲利息倍數(shù)1、含義和公式：其中，息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息利息支出總額=財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息。2、作用：衡量企業(yè)償付借款利息的能力。3、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：指標(biāo)越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)驗(yàn),利息保障倍數(shù)為3倍或以上時(shí),表明企業(yè)不能償付利息債務(wù)可能性很小.2023/4/1932負(fù)息能力的重要性事實(shí)上不亞于還本能力。如果企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)在償付利息方面有著良好的信用表現(xiàn)，企業(yè)很可能永遠(yuǎn)不需要償還債務(wù)本金。因?yàn)椋热黄髽I(yè)的負(fù)息能力很強(qiáng)，意味著當(dāng)債務(wù)本金到期時(shí)，企業(yè)一般會(huì)有能力重新籌集到新的資金，或者原有的負(fù)債能夠得以延展。2023/4/19334、舉例：ABC公司2006稅后凈收益136萬(wàn)元，所得稅64萬(wàn)元，利息81萬(wàn)元。則：已獲利息倍數(shù)=（136+80+64）/80=3.5倍2023/4/1934我國(guó)政府規(guī)定企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)中的償債能力指標(biāo)（一）基本指標(biāo)1資產(chǎn)負(fù)債率2已獲利息倍數(shù)（二）修正指標(biāo)1現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率2速動(dòng)比率2023/4/1935復(fù)習(xí)思考題（一）名詞解釋償債能力利息賺取倍數(shù)營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率（二）簡(jiǎn)答題1流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的優(yōu)點(diǎn)與不足是什么？2利息賺取倍數(shù)的涵義是什么？3應(yīng)該如何看待資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)？4影響短期和長(zhǎng)期償債能力的因素有哪些？5資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響該如何分析？2023/4/1936（三）計(jì)算題某企業(yè)申請(qǐng)?jiān)O(shè)備更新貸款，銀行要對(duì)其進(jìn)行償債能力分析，企業(yè)報(bào)送上年的財(cái)務(wù)報(bào)表資料如后，請(qǐng)你作為銀行職員寫(xiě)出分析報(bào)告。2023/4/1937某企業(yè)×4年損益表（資料一）

項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入5075減：營(yíng)業(yè)成本3704毛利1371減：期間費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用650財(cái)務(wù)費(fèi)用152管理費(fèi)用416營(yíng)業(yè)利潤(rùn)153減：營(yíng)業(yè)外收支凈額53稅前利潤(rùn)100減：所得稅33凈利潤(rùn)672023/4/1938某企業(yè)×4年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（表二）資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金241000250000應(yīng)付票據(jù)37000003110000應(yīng)收賬款76390008055560應(yīng)付賬款40050002300000存貨76344507006250其他應(yīng)付款1009020750000流資合計(jì)15514450

15311810長(zhǎng)期負(fù)債700000011652500固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)1571402017812500固定資產(chǎn)原值1691707020938190股本15000001500000減：累計(jì)折舊34800005000000資本公積19375001937500固定資產(chǎn)凈值1343707015938190留存收益980000010000000