中小企業(yè)融資難的主要原因和解決對策

PAGEPAGE4中小企業(yè)融資難的主要原因和解決對策調(diào)查——科學發(fā)展觀指導實踐紀實（縣中小企業(yè)局許俊奎）開展學習實踐科學發(fā)展觀是當前和今后一個時期的首要政治任務，深入學習實踐科學發(fā)展觀，是在深刻變化的國際環(huán)境中推動我國發(fā)展的迫切需要，是落實實現(xiàn)全面建設小康社會奮斗目標新要求的迫切需要，是以改革創(chuàng)新精神全面推進黨的建設新的偉大工程的迫切需要。結合本單位實際，近期筆者就我縣中小企業(yè)融資難問題進行了實際調(diào)研，為了更好地實踐科學發(fā)展觀，參照相關經(jīng)驗，提出了解決對策。中小企業(yè)融資難嚴重地制約了中小企業(yè)的良性發(fā)展，也成為各方關注和討論的熱點問題。本文通過對中小企業(yè)融資難的主要原因進行分析，以圖對解決該問題的對策進行探討。一、中小企業(yè)融資難的原因分析：概括地說，中小企業(yè)和金融部門以及社會各方之間嚴重的信息不對稱，加之中小企業(yè)存在的很大的投機性是導致中小企業(yè)融資難的主要成因。下面分別從企業(yè)自身、銀行部門、社會方面闡述：企業(yè)自身：1、多數(shù)中小企業(yè)管理混亂和有效資產(chǎn)抵押不足使得銀行慎貸和惜貸。由于大多數(shù)中小企業(yè)先天規(guī)模小、資金少、技術水平相對低、人才缺乏，在產(chǎn)品開發(fā)、融資貸款、市場開拓等方面缺乏優(yōu)勢；再有，一些中小企業(yè)因公司管理制度不健全，尤其是財務制度混亂，使得金融部門難以獲得企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運用狀況信息。再次，目前對于中小企業(yè)貸款擔保資產(chǎn)的范圍有嚴格限制，一些初創(chuàng)的高科技企業(yè)往往有效資產(chǎn)抵押不足，不符合金融部門資產(chǎn)擔保要求，從而造成銀行惜貸、慎貸。2、內(nèi)外部原因?qū)е轮行∑髽I(yè)發(fā)生以外信用風險。由于企業(yè)貿(mào)易糾紛、客戶經(jīng)營不善、無力償還貸款等外部原因以及客戶管理信息系統(tǒng)不全、企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，銷售作業(yè)和財務作業(yè)脫節(jié)、應收賬款的會計信息和信用期分析系統(tǒng)不健全或沒有建立，缺乏和客戶良好的溝通，信息渠道不流暢等內(nèi)部原因?qū)е轮行∑髽I(yè)對金融部門發(fā)生意外信用風險。金融部門因此輕易不敢放貸。3、“公司面紗”蓄意惡意套取銀行資金造成故意信用風險。少數(shù)信用惡劣的企業(yè)利用《公司法》、《破產(chǎn)法》合法的“公司面紗”，以假合同、票據(jù)以及預付定金、延期付款等方式有意轉(zhuǎn)移侵吞資產(chǎn)、長期拖欠等手段，最后達到賴帳，侵占銀行貸款的目的。從而造成故意信用風險。這些企業(yè)的失信行為使得金融部門對整個中小企業(yè)的放貸收緊。銀行方面：1、基層銀行貸款審批權利上收且放貸程序繁瑣。隨著我國國有商業(yè)銀行的改制以及銀行為降低內(nèi)部交易成本等因素，基層銀行的審批權限上收和經(jīng)營網(wǎng)點減少，另外中小企業(yè)貸款往往程序繁瑣，費時費力。企業(yè)需要時貸不下來，不需要時貸款指標又放不下去。這種狀況使得企業(yè)和基層銀行都非常尷尬。尤其基層銀行無權按時按需實施預定受益。2、銀行人員業(yè)務素質(zhì)所限對企業(yè)項目前景認識和預見不足。一些中小企業(yè)開發(fā)和持有的專利或高科技項目往往前景廣闊，效益顯著。但由于銀行人員專業(yè)和市場知識所限，對這些項目的前景認識不足。最后的結果是：通常這些高回報項目被民間資本和風險投資資金贏得，銀行部門卻失之交臂。3、與大企業(yè)相比小企業(yè)規(guī)模和利潤小而銀行放貸成本偏高。與大企業(yè)相比小企業(yè)規(guī)模和利潤小，但對銀行來說，其貸款程序和人員需求基本相同，從整體看，放貸中小企業(yè)其經(jīng)營成本和監(jiān)督費用會上升，銀行放貸收益不合算。中小企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟效益，對銀行沒有吸引力。使得銀行不愿向中小企業(yè)貸款。（三）社會方面：1、資本市場不發(fā)達，投融資渠道單一。受傳統(tǒng)觀念限制，人們的理財意識不足，社會成本市場不發(fā)達，民間資本投融資渠道非常單一。中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券直接融資，股權融資又達不到市場高門檻。個人投融資風險意識淡薄，融資機制創(chuàng)新不足。中小企業(yè)融資一般只有國有銀行渠道。其它渠道幾乎沒有。2、擔保機制不健全，缺乏分擔風險的行業(yè)和機構。目前由于社會擔保機制不健全,銀行除了固定資產(chǎn)抵押以外,企業(yè)質(zhì)押、個人信譽、項目擔保等沒有大量推廣開來，社會第三方擔保缺乏嚴格的法律監(jiān)督和規(guī)范，擔保的中介機構和行業(yè)魚目混珠，這些機構往往是變相的高利貸場所，難以起到真正的擔保作用。對中小企業(yè)來說，融資往往是水中月鏡中花，有時與這些機構合作甚至債臺高筑導致企業(yè)徹底死亡。3、沒有形成一套完整的中小企業(yè)信用評級體系和征信系統(tǒng)。國外的經(jīng)驗表明，中小企業(yè)信用評級體系的建立有利于解決信息不對稱的問題。然而這是一項復雜的社會系統(tǒng)工程，需要科學的漫長的建立過部建立一個獨立的信用風險管理部門?？茖W合理地界定中小企業(yè)的信用等級，特別要建立法人代表、控股大股東的信用等級評定。確保銀行資金和社會資本安全。4.政府主管部門推動銀企緊密合作，加大中小企業(yè)的扶持力度。政府主管部門與各商業(yè)銀行就中小企業(yè)融資問題簽署貸款合作協(xié)議書，與商業(yè)銀行共享工商、稅收信息，創(chuàng)新特許經(jīng)營權質(zhì)押貸款模式。比如重慶推出了“擴大特許經(jīng)營權為質(zhì)押的貸款”模式，對預期收益比較穩(wěn)定的經(jīng)營性基礎設施性項目，允許以政府授權的特許經(jīng)營的收費權和收益權為質(zhì)押權益，向金融機構申請質(zhì)押貸款。廣東提出，只要屬于政府授權的投資經(jīng)營項目，都允許收費抵押、項目資產(chǎn)折價抵押、發(fā)行項目債券等多種方式籌資。設立風險投