2022年共同富裕專題報告 規(guī)范財富積累機制-縮小勞動和資本的積累差距

2022年共同富裕專題報告規(guī)范財富積累機制_縮小勞動和資本的積累差距規(guī)范財富積累機制，縮小勞動和資本的積累差距共同富裕的政策地位持續(xù)提升，收入分配制度是改革重點第一，在目標上，要形成中間大、兩頭小的橄欖型分配結構。我國已經(jīng)完成了消除絕對貧困的艱巨任務，收入分配結構已經(jīng)由以低收入人群為主的“金字塔型”逐步向以中低收入人群為主的“陀螺型”轉變，未來將逐步形成以中等收入群體為主體的“橄欖型”社會結構。根據(jù)國家統(tǒng)計局表述，中等收入標準為三口之家年收入10-50萬元人民幣，目前全國中等收入群體人口約4億人。在“橄欖型”結構下，未來中等收入群體人口或應達到8億人，相比目前規(guī)模翻倍。第二，在初次分配上，強調充分就業(yè)。初次分配對居民可支配收入貢獻超過85%，改革牛鼻子在于健全對勞動、科技、土地等要素合理的市場化評價和報酬分配機制。在勞動要素上，要促進充分就業(yè)，實施就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略，特別是高校畢業(yè)生、技術工人、中小企業(yè)主和個體工商戶、進城農(nóng)民工、公務員及國有企事業(yè)單位基層職工等潛在的中等收入群體，通過實現(xiàn)其高質量就業(yè)，達到擴大中等收入群體規(guī)模的目標。此外，在資本要素上，也強調增加居民財產(chǎn)性收入。第三，在二次分配上，強調稅收、社保與轉移支付調節(jié)，特別是強調“規(guī)范財富積累機制”。稅收是二次分配最重要的實施方式，權威表述對房地產(chǎn)稅等財產(chǎn)性稅收偶有提及，通過二次分配機制，調節(jié)過高收入。第四，在三次分配上，強調自愿的前提，并注重引導性和激勵性的制度建設。第五，在非法收入上，強調加大打擊力度，特別是重點打擊證券違法犯罪行為以及偷稅漏稅行為。規(guī)范財富積累機制的核心，是縮小勞動和資本的積累差距從原理上看，勞動和資本在財富積累中的能力存在天然差距。資本要素可以更容易地實現(xiàn)規(guī)模積累、領域轉移以及代際傳承，而依靠勞動則在當期存在明顯的上限約束?；趧趧印①Y本、技術和土地等要素產(chǎn)生的初次分配，都是財富積累的過程。技術要素的覆蓋主體相對較少，土地要素在我國具有特殊性，因此勞動和資本要素是主要的分析對象。從原理和結果看，勞動收入和資本收入在積累上存在天然差距。一方面，資本要素的投入往往需要承擔更高風險，天然上需要更高的要素回報。另一方面，資本要素可以更容易地實現(xiàn)規(guī)模積累、領域轉移以及代際傳承，而依靠勞動則在當期存在明顯的上限約束。因此，在共同富裕的路徑下，需客觀看待不同要素財富積累的天然差距，遵循“保護合法收入，調節(jié)過高收入，取締非法收入”的原則。從結果上看，資本的持續(xù)增值或是不平等的關鍵因素?；嵯禂?shù)是描述分配差距的常用指標，但需進一步區(qū)分收入的基尼系數(shù)與財富的基尼系數(shù)。收入的基尼系數(shù)更為常見，以國家統(tǒng)計局口徑觀察，2021年我國居民收入的基尼系數(shù)為0.47，自2009年總體保持下行趨勢。財富的基尼系數(shù)則反映了財富分配與增值的情況，根據(jù)CreditSuisse的《GlobalWealthReport》系列報告，2021年我國居民財富的基尼系數(shù)為0.70，遠高于收入的基尼系數(shù)。從國際比較來看，我國居民財富的基尼系數(shù)與英國和法國較為接近，高于韓國和日本，但明顯低于美國和印度。此外，WorldInequalityDatabase的數(shù)據(jù)同樣顯示了類似結論，高財富分位數(shù)組占全民財富的比例，明顯高于高收入分位數(shù)組。根據(jù)WorldInequalityDatabase數(shù)據(jù)，2021年，我國財富前1%的人群總財富占全民總財富的比例達到32.63%。當然，相關數(shù)據(jù)受統(tǒng)計質量與數(shù)據(jù)口徑的影響較大，絕對水平僅供參考，但可在原理上反映勞動和資本在財富積累中的能力存在天然差距。未來或在稅收法定原則下漸進推動財產(chǎn)性稅收改革，并打擊非法收入為縮小勞動和資本的積累差距，未來或從“保護合法收入，調節(jié)過高收入，取締非法收入”三個角度著手?！氨Ｗo合法收入，調節(jié)過高收入，取締非法收入”是關于收入分配制度改革的重要原則，在歷次權威表述中均有明確提及。第一，保護合法收入，堅持依法治國的基本原則，穩(wěn)定經(jīng)濟主體預期。需要明確的是，“規(guī)范財富積累機制”不等于否定財富積累的合理性，不等于否定風險與收益的比價關系，不等于“均貧富”。對財富積累做制度性規(guī)范，首先需要實現(xiàn)對合法收入的有效保護。第二，調節(jié)過高收入，堅持稅收法定原則，漸進推動房地產(chǎn)稅、資本利得稅、遺產(chǎn)稅等各類財產(chǎn)性稅收的改革，實現(xiàn)對財富積累的合理調節(jié)。針對合法收入，推出各類財產(chǎn)性稅收或是縮小勞動和資本的積累差距的關鍵方式。典型的財產(chǎn)性稅收包括房地產(chǎn)稅、資本利得稅、遺產(chǎn)稅等形式，從相對成熟和穩(wěn)定的經(jīng)濟體實踐來看，以上稅種的存在較為普遍。當然，財產(chǎn)性稅收的推出必須堅持稅收法定的原則，也需要充分考慮宏觀經(jīng)濟、經(jīng)濟主體、社會預期的穩(wěn)定性與承受能力，以漸進式的節(jié)奏穩(wěn)步推動。第三，取締非法收入，打擊財富的非法積累渠道。除合法收入外，非法收入也是財富積累的“來源”，這既對收入分配格局造成影響，也對經(jīng)濟秩序和社會秩序造成危害，需加大打擊力度。房地產(chǎn)稅試點與立法短期內或并非最佳窗口經(jīng)濟壓力疊加地產(chǎn)風險，短期內房地產(chǎn)稅或難推動房地產(chǎn)稅是最重要的財產(chǎn)性稅收形式，也是房地產(chǎn)長效機制的重要一環(huán)。房產(chǎn)是居民財產(chǎn)中最重要的組成部分，人民銀行數(shù)據(jù)顯示，我國城鎮(zhèn)居民家庭戶均住房資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)約六成。而與之對應的房地產(chǎn)稅卻僅占稅收收入的不足2%。2018年，中共中央、國務院決定實施房地產(chǎn)長效機制，房地產(chǎn)稅亦是重要一環(huán)。一方面，房地產(chǎn)稅能夠有穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，合理調控房地產(chǎn)價格，促進房地產(chǎn)與實體經(jīng)濟均衡發(fā)展。另一方面，土地財政難以為繼，房地產(chǎn)稅可為地方政府提供穩(wěn)定稅源，幫助地方政府走出困境，有助于緩解央地財權事權不匹配的現(xiàn)象。目前我國的房地產(chǎn)稅改革有立法與試點兩項工作，立法工作已暫時擱置。2013年《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“加快房產(chǎn)稅立法并適時推進改革”，房地產(chǎn)稅立法首次被提上日程。2018年房地產(chǎn)稅列入五年立法規(guī)劃，目前仍未形成立法草案或其他實質性進展。房地產(chǎn)稅一直沒有進入立法審議程序，或說明相關調研及前期論證工作尚未完結。一方面，我國房產(chǎn)信息不充分和不完整的問題仍然存在，仍有不動產(chǎn)未登記在冊，同時尚未建立有效的房產(chǎn)價值評估機制。另一方面，目前我國面臨的內外部形勢錯綜復雜，不穩(wěn)定性、不確定性顯著上升，房地產(chǎn)稅的全面推廣可能引發(fā)房價劇烈調整，進而導致系統(tǒng)性風險的發(fā)生。全國人大明確試點是房地產(chǎn)稅政策推進主線，而2022年要求“慎重出臺收縮性政策”，房地產(chǎn)稅區(qū)域性試點擴大按下暫停鍵。2021年10月，全國人大授權國務院在部分地區(qū)開展房地產(chǎn)稅改革試點工作，明確了下一階段區(qū)域性房地產(chǎn)稅試點將會是政策推進的主線。而2022年3月，財政部有關負責人表示，綜合考慮各方面的情況，年內不具備擴大房地產(chǎn)稅改革試點城市的條件。目前我國經(jīng)濟發(fā)展仍面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，若在此時擴大房地產(chǎn)稅試點，或將造成較多負面沖擊。在需求端，房地產(chǎn)稅的出臺或壓制購房需求。當前房地產(chǎn)市場預期不穩(wěn)定的一大原因就是市場對房地產(chǎn)稅改革落地存在擔憂，而這一定程度上壓制了居民購房意愿。今年以來居民購房需求下行，2022年前9月銷售金額和銷售面積累計同比分別下降26.3%和22.2%。近期各地方政府因城施策，需求側政策不斷出臺以托底地產(chǎn)銷售。此時擴大房地產(chǎn)稅試點或不合時宜，與穩(wěn)地價、穩(wěn)房價和穩(wěn)預期的政策目標難以兼容。在供給端，房地產(chǎn)稅的出臺或不利于防范化解房地產(chǎn)市場風險。銷售回暖是供給側風險防范的重要因素，當前階段出臺房地產(chǎn)稅，對地產(chǎn)行業(yè)或是雪上加霜，不利于房地產(chǎn)企業(yè)化解風險。而不發(fā)生系統(tǒng)性風險是政策需要持之以恒堅守的底線，房地產(chǎn)行業(yè)軟著陸也是穩(wěn)增長的必然要求。在財政端，房地產(chǎn)稅或間接導致試點地區(qū)土地出讓收入下行，在試點城市選取中或面臨較大難度。參考歐美國家房地產(chǎn)稅改革經(jīng)驗，短期內房地產(chǎn)稅難以實現(xiàn)資本化，稅負將作為純粹的住房成本影響征收地區(qū)的住房價格與房地產(chǎn)銷售。而房地產(chǎn)銷售的下降將直接影響地方土地出讓收入。根據(jù)我們的預測，房地產(chǎn)稅的全面征收也僅能帶來千億元級別的財政收入，難以對沖土地出讓收入的下滑。共同富裕目標的長期性需正確認識，房地產(chǎn)稅的出臺仍需徐徐圖之。2021年中央經(jīng)濟工作會議強調，要正確認識共同富裕目標的長期性，首先做大“蛋糕”，然后切好“蛋糕”。因此，共同富裕不意味著放棄或者弱化經(jīng)濟增長。而回顧房地產(chǎn)稅改革歷程，政策表態(tài)從“加快”到“穩(wěn)妥”再到“積極穩(wěn)妥”，由于經(jīng)濟形勢的動態(tài)變化，房地產(chǎn)稅政策的出臺期間多次加速又多次暫停。一方面，房地產(chǎn)稅需要穩(wěn)定向好的經(jīng)濟環(huán)境提供改革時機。另一方面，房地產(chǎn)稅改革可能存在的阻力短期內或仍難以化解。我們認為，后續(xù)房地產(chǎn)稅試點政策的出臺或需三個重要條件：經(jīng)濟增速回到正常增長中樞。房地產(chǎn)市場風險出清。試點城市土地出讓收入穩(wěn)定。因此，當前時間節(jié)點，或并非房地產(chǎn)稅改革的最佳窗口期，試點工作是否推進或需于2024年及以后再做觀察，而立法工作或需要更久完成。2022年《政府工作報告》指出，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，局部時有發(fā)生，消費和投資恢復遲緩。預計2023年經(jīng)濟增速仍將低于潛在增長中樞，同時房地產(chǎn)市場風險出清尚需時間，保交樓或仍是政策重心，因此2023年或非推進房地產(chǎn)稅試點工作的最佳時機，需要在2024年及以后再做觀察。而鑒于立法工作較試點推進程序更為復雜，預計立法工作或需要更久完成。中期來看，房地產(chǎn)稅在各類財產(chǎn)性稅收中最為成熟中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化，長期來看房地產(chǎn)稅改革工作勢在必行，改革工作或分步推進、試點先行。目前我國持有環(huán)節(jié)的房地產(chǎn)稅僅在滬渝兩地小范圍試點，上海主要旨在打擊炒房，而重慶旨在調節(jié)收入分配。居民保有環(huán)節(jié)的房地產(chǎn)稅目前僅上海和重慶兩市在2011年啟動了改革試點。上海市實行新老劃斷政策，僅向新購房屋征收房地產(chǎn)稅，稅率為0.4%、0.6%兩檔，按住房市場交易價格的70%征收。同時上海對本地居民家庭實行首套房免征及人均60平方米的免稅面積政策。而重慶房地產(chǎn)稅征收對象主要是獨棟住宅與新購高檔住房，免征面積分別高達每戶180/100平方米，應稅稅率為0.5%-1.2%。上海作為一線城市，房價居高不下并且人口流動性大，上海房產(chǎn)稅改革方案以打擊投資、投機性住房為主。而重慶作為二線城市，相較上海房價相對適中，房產(chǎn)稅政策以調節(jié)收入分配為主，主要針對高檔住房和別墅區(qū)，被稱為“豪宅稅”。而由于新老劃斷等制度設計原因，滬渝兩地房地產(chǎn)稅征繳力度過低，難以達到房地產(chǎn)長效機制的要求。2021年上海/重慶房地產(chǎn)稅分別僅222億/86億元，占地方總稅收比重僅3.4%/5.6%。而兩地房地產(chǎn)稅收入包含相當大比例的經(jīng)營性房屋房地產(chǎn)稅收入，個人住房房地產(chǎn)稅收入占比實際更低。因此整體滬渝兩地試點效果十分有限，房地產(chǎn)稅收入規(guī)模小，遠不足以作為地方的主體稅種，且政策對房價影響并不顯著。兩地試點的最大成效主要在于“制度破冰”。而總結原因，滬渝兩地房地產(chǎn)稅征收效果不及預期的根本原因，是試點政策存在一定制度缺陷：征管制度不完善：試點房地產(chǎn)稅征收主要依靠納稅人自行申報，兩地尚未出現(xiàn)針對偷逃稅現(xiàn)象的處罰案例，居民違法成本相對較低，房地產(chǎn)稅試點征收本質上旨在制度宣傳與形成共識。征稅稅基較窄的同時稅率較低：為了減輕納稅人的抵觸情緒，同時減少征管成本，上海市主要針對新購買房屋征稅，而重慶市主要針對別墅和高檔公寓征稅，開征范圍有限。稅率方面，上海市設置0.6%和0.4%兩檔稅率，但同時按照市場價格的70%征收，實際稅率僅0.42%和0.28%。重慶采用0.5%、1%、1.2%三檔稅率，但實際上大部分情況下執(zhí)行稅率僅0.5%。免征范圍過大：重慶市獨棟住宅每戶免稅180平方米、上海市僅對新購住房征收房地產(chǎn)稅，且在首套房免征的基礎上設置60平方米的人均免征面積，大部分家庭的個人住房均免于征稅。而根據(jù)第七次人口普查數(shù)據(jù)，重慶人均住房面積僅41.96平方米，上海人均住房面積僅32.28平方米，遠低于兩地房地產(chǎn)稅免征額度。過去的缺陷就是未來的改革方向，預計后續(xù)試點政策改革思路將主要包括完善征管制度、取消新老劃斷以拓寬稅基、適度調整稅率、設置市值評估比例、設置人均免征面積等。完善征管制度：未來改革需加強偷逃稅處罰以減少應繳未繳，讓居民更多感受到“持有稅”的影響。適度拓寬稅基：預計取消包括“新老劃斷”與僅針對高檔房等征繳限制，適度擴大征繳范圍，穩(wěn)步分批將房地產(chǎn)稅征繳推廣到全部城鎮(zhèn)居民住房，體現(xiàn)稅負公平原則。適度調整稅率：我們預計整體稅率或設置于0.2%至1%之間。房地產(chǎn)稅是重要的地方稅種，與地方財政收入與居民利益密切相關，預計地方政府將擁有自主確定稅率的權限。各地方政府將結合本地區(qū)經(jīng)濟、房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀，針對性地在0.2%~1%范圍內確定其征收稅率。市值評估比例：參考美國、日本、英國等國經(jīng)驗，全國房地產(chǎn)稅預計將以房地產(chǎn)評估價值作為納稅稅基。而考慮到地方政府已經(jīng)在土地出讓環(huán)節(jié)對房產(chǎn)進行過費用征繳，且民用住宅土地有70年的使用年限，預計房地產(chǎn)稅價值評估環(huán)節(jié)將設置一定的折扣比例。參考此前試點政策，上海市房地產(chǎn)稅按照應稅住房市場交易價格的70%來計算繳納。預計后續(xù)全國房地產(chǎn)稅征收也將設置50%-70%的房產(chǎn)市值評估比例。設置豁免政策：房地產(chǎn)稅的征收應該在保證居民基本生活的前提下進行，預計房地產(chǎn)稅征收仍將設置人均免征面積，減少征收阻力。2020年，城鎮(zhèn)居民人均住房建筑面積38.6平方米，預計后續(xù)試點初期或設置40-60平方米的人均免征面積。預計房地產(chǎn)稅試點工作將采用一次授權、分批執(zhí)行的思路推進，上海、重慶、深圳、海南等或有可能納入首批試點的范疇。試點城市將考慮全國區(qū)域統(tǒng)籌布局，而落地征收或將分批次執(zhí)行。深圳與海南分別是中國特色社會主義市場經(jīng)濟先行示范區(qū)與高水平自由貿易港，《關于支持深圳探索創(chuàng)新財政政策體系與管理體制的實施意見》提出支持深圳在全國稅制改革中先行先試，積極承擔國家重大稅收改革工作和研究課題，繼續(xù)當好改革排頭兵、試驗田?！逗Ｄ献杂少Q易港建設總體方案》也為海南賦予了更大改革自主權，支持加大力度推進改革創(chuàng)新。另一方面，兩地房地產(chǎn)市場存在部分過熱情況，有一定調節(jié)必要性。在稅收規(guī)模上，房地產(chǎn)稅或難以彌補土地出讓收入房地產(chǎn)稅規(guī)模=房地產(chǎn)稅稅基×征稅住房占比×優(yōu)惠稅收比例×房地產(chǎn)稅稅率，房地產(chǎn)稅稅基：369萬億元城鎮(zhèn)存量住房。房地產(chǎn)稅征稅對象為居住用和非居住用等各類房地產(chǎn)，不包括依法擁有的農(nóng)村宅基地及其上住宅。因此我們選取全國城鎮(zhèn)存量住房當前市場價值作為基礎稅基。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的銷售金額和銷售面積計算，2021年全國住宅商品房銷售均價為10396元/平米。同時考慮目前城鎮(zhèn)居民人均住房建筑面積38.6平方米，9.14億城鎮(zhèn)居民人口，可計算得到目前全國城鎮(zhèn)存量住房總市值約369萬億元。市值評估比例：考慮設置50%-70%的房產(chǎn)市值評估比例。參考上海房地產(chǎn)稅按應稅住房市場交易價格的70%來計算繳納的政策。我們分別測算設置50%、60%及70%的市值評估比例情況下全國房地產(chǎn)稅金額。征稅住房占比：分別考慮12、20、30、40、50和60平方米人均免征面積下可征稅面積?？紤]數(shù)據(jù)可得性，根據(jù)《中國人口普查年鑒-2020》中全國家庭人均住房面積分布，分別選取12、20、30、40、50和60平方米人均免征面積對全國房地產(chǎn)稅規(guī)模進行測算。免征面積分別為12/20/30/40/50/60平方米的情況下，預計能夠征收的住房面積占比分別為70%/52%/35%/23%/14%/7%。房地產(chǎn)稅稅率：假設稅率為單一固定稅率，分別考慮0.2%至1%稅率水平。預期我國房地產(chǎn)稅初期會采取少稅種、精簡稅制的政策設計，我們在模型測算時僅考慮單一稅種與比例稅率，不考慮更為復雜的累進稅率。稅率范圍考慮0.2%至1%之間。基于前文假設，我們對全國范圍內開征房地產(chǎn)稅的潛在規(guī)模進行了測算，測算模型的三個變量分別是房產(chǎn)稅稅率、人均免征面積及市值評估比例。穩(wěn)健估計，70%房產(chǎn)市值評估比例假設下，預計開征初期全國房地產(chǎn)稅收入范圍約為360億元至5800億元，難以替代土地出讓收入。全國城鎮(zhèn)住房房地產(chǎn)稅的征收有望給我國帶來約360億元至5800億元的地方財政收入，遠低于2021年87051億元的國有土地使用權出讓收入。而站在長期視角來看，可以從量能課稅角度考慮房地產(chǎn)稅征收的上限。經(jīng)濟學中的負稅能力論認為任何稅收制度的設計，都應該體現(xiàn)量能課稅、合理負擔的原則。因此長期來看，房地產(chǎn)稅負擔水平應該相對穩(wěn)定，而各國居民的房產(chǎn)稅負擔應該是相近的或可比的。我國長期居民平均房產(chǎn)稅負擔水平可以參考其他已有長期房產(chǎn)稅征收歷史的國家水平。居民的房產(chǎn)稅負擔可以用人均房產(chǎn)稅金額占人均可支配收入比重來衡量。而根據(jù)聯(lián)合國對中國未來人口變化的測算，基于長期居民平均房產(chǎn)稅負擔水平相對穩(wěn)定的假設，可以測算未來我國遠期房產(chǎn)稅收入總規(guī)模上限。其模型為：房地產(chǎn)稅=人口×城鎮(zhèn)化率×城鎮(zhèn)人均可支配收入×可比國家房產(chǎn)稅占可支配收入比。基于量能課稅原則，我國2021年潛在房地產(chǎn)稅可負擔水平約5807億元，與前文測算基本一致，印證了此前假設的合理性?；诹磕苷n稅原則，可以得出2021年我國潛在房地產(chǎn)稅可負擔水平約5807億元，與前文測算的短期內5813億元的房地產(chǎn)稅上限一致。這也驗證了我們此前假設與測算的合理性，即人均至少設置40平方米的免征面積，房地產(chǎn)稅稅率上限約1%，且會設置小于70%的房產(chǎn)價值評估比例。長期個人住宅房產(chǎn)稅能夠為我國帶來可觀的財政收入，但仍然難以替代土地出讓金。按照量能課稅原則測算，預期2031年房地產(chǎn)稅總收入或將突破萬億元大關，客觀上能夠一定程度上緩解土地財政問題，但距離土地出讓收入仍有較大差距。預計房地產(chǎn)稅僅能一定程度緩解土地財政問題，土地出讓金仍將是地方政府的重要財政收入來源。資本利得稅和遺產(chǎn)稅受限于立法程序，僅為長期方向海外資本利得稅的征收經(jīng)驗資本利得稅（capitalgainstax）一般指出售資本性項目取得利潤而征收的稅收，常見的資本收益是指出售股票、債券、貴金屬、比特幣、期權或不動產(chǎn)等的所得。全球范圍內主要是資本市場較為發(fā)達或發(fā)展速度較快的國家和地區(qū)征收了資本利得稅，并針對資本市場實施了一定程度的稅收優(yōu)惠政策，包括美國、英國和日本等。我國目前并未設置專門的資本利得稅，而是將資本利得并入個人和企業(yè)各自的所得稅中。對于個人參與股票二級市場，除限售股外，其余資本利得免征所得稅。而為了鼓勵支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，2019年1月24日財政部發(fā)布《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》，創(chuàng)投企業(yè)可選擇按單一投資基金核算并按照20%稅率計算繳納所得稅。美國資本利得稅分為短期資本利得稅和長期資本利得稅。美國資本利得稅占實收總收入較低，基本維持在4%-5%。個人所得占比較多且在歷史上波動較大，企業(yè)所得較為穩(wěn)定。長期資本利得稅是針對持有時間大于12個月的資產(chǎn)。個人方面，目前美國對短期資本利得稅參照個人所得稅處理，對照個人所在稅級分為七檔。而對長期資本所得稅，按照不同年收入分為三級稅率。以2022年單身人士群體為例，對年收入低于41,675美元的人群不征收資本利得稅；對年收入在41,675美元到45,9750萬美元之間的人群征收15%資本利得稅；對于年收入大于45,9750萬美元的人群征收20%資本利得稅。最后一檔實際稅率需再加上3.8%的凈投資所得稅（也稱NII稅、NIIT或醫(yī)療保險附加稅）。企業(yè)方面，企業(yè)取得的資本利得計入企業(yè)所得稅進行征收。總體來看，當前全球資本利得稅的征收制度有以下幾類特點：第一，多數(shù)實行累進稅率，且稅率一般低于其他稅種。以歐美為首的發(fā)達國家大部分都征收了資本利得稅，多為累進稅率，部分為固定稅率，最高資本所得稅率波動在22%-55%。美國資本利得稅通常低于個人所得稅。第二，長期持有的資本利得稅率低于短期持有的稅率。較多國家和地區(qū)按照持有期設定差異化資本利得稅率結構，持有期越長，承擔的風險越高，稅率越低，同時也有鼓勵長期投資、抑制投機交易的考慮。以美國為例，持有股票不到一年，則資本利得部分直接參照個人所得稅課征，稅率更高。第三，根據(jù)經(jīng)濟與社會發(fā)展情況，稅率調整頻率高且具有較強的政策導向性。一方面，資本利得稅往往作為稅收計劃總包的組成部分，視經(jīng)濟與財政支出需要而靈活調整。另一方面，資本利得稅也具有較強的社會示范效應，往往在美國不同派別的博弈與輪轉中出現(xiàn)變化。第四，出臺相應配套政策輔助，弱化負面影響。拜登政府在《美國家庭計劃》中除了對資本利得稅稅率提高之外，還對于富人征稅加強了管理機制，加強稅收執(zhí)法，要求金融機構報告有關賬戶流水的信息，增加對國家稅務局的投資，確保將更多資源用于加強對高收入者的稅收審計。英國方面，為了減輕通貨膨脹給資本利得稅帶來的不利影響，政府于1982年引入了“指數(shù)化寬免”制度，在新的計算方法下，通脹因素對于資本利得稅的影響可以完全消除，提高了利得課稅的真實性和準確性。第五，稅收優(yōu)惠與抵扣多，鼓勵創(chuàng)新。大部分國家為支持資本市場的發(fā)展，針對機構資本利得較經(jīng)營所得適用更低的稅率，一般以經(jīng)營所得稅率的折扣形式發(fā)布（如按照經(jīng)營所得稅率的50%征收），且不高于經(jīng)營所得稅率。其中美國為了鼓勵對特定中小公司的投資，規(guī)定將個人持有5年以上的復合資格的小企業(yè)的股票出售，所實現(xiàn)資本利得中的5%可以免于納稅；對一些符合特定條件的重組和并購引入免稅等稅收優(yōu)惠；今年7月，美國參議員還提出要免除小型加密貨幣交易的資本利得稅。英國完全或部分免于課稅的資本財產(chǎn)范圍較廣，包括非居民企業(yè)、部分滿足條件的投資或被投資公司、英國政府債券、供個人使用的通過、因個人傷害得到的賠償?shù)取：Ｍ膺z產(chǎn)稅的征收經(jīng)驗遺產(chǎn)稅是以財產(chǎn)所有人死亡之后所遺留的財產(chǎn)為征稅對象，向死亡者的繼承人征收的稅種。目前，世界范圍內已有100多個國家征收遺產(chǎn)稅。其中，多數(shù)經(jīng)濟發(fā)達國家都開征了遺產(chǎn)稅，多數(shù)發(fā)展中國家和經(jīng)濟發(fā)展落后的國家目前尚未開征遺產(chǎn)稅。我國于1940年至1949年期間曾征收過遺產(chǎn)稅。新中國成立后，為調整公私關系并促進經(jīng)濟的恢復和發(fā)展，1950年6月決定暫不征收遺產(chǎn)稅。2014年2月，國務院《關于深化收入分配制度改革的若干意見》提出“研究在適當時期開征遺產(chǎn)稅問題”，但目前尚未觀察到實質性推動?？傮w來看，代表性國家遺產(chǎn)稅的征收制度有以下特點：第一，起征時間較早。大部分國家都是從上世紀初開始正式征收現(xiàn)代遺產(chǎn)稅，例如美國1916年開始征收；日本的遺產(chǎn)稅始于1905年，最初政策目的在于籌集軍費；德國1906年按親疏遠近征收遺產(chǎn)稅。其中英國是最早征收遺產(chǎn)稅的國家，1649年征收了“遺囑稅”，1894年開始征收現(xiàn)代遺產(chǎn)稅。總體上全球發(fā)達國家的遺產(chǎn)稅征收歷程較長經(jīng)驗較為豐富。第二，累進稅率級數(shù)多。在稅率設計上，更多國家采取累進稅率，涉及多個檔次，以強化財富調節(jié)功能；在稅率比例上，各國遺產(chǎn)稅的最高邊際稅率在40%～60%之間，最低邊際稅率在5%～18%之間。第三，稅收優(yōu)惠多抵扣范圍大。在減免扣除上，一般包含喪葬費用扣除、債務扣除、慈善捐贈扣除、配偶和子女扣除等。在課稅范圍與管轄權上，遺產(chǎn)稅的應稅財產(chǎn)類型普遍較廣，大部分國家在管轄權方面遵循屬人原則，針對本國公民或在本國有住所居民的境內外繼承財產(chǎn)均征收遺產(chǎn)稅，在適用稅收協(xié)定時可對在國外已繳納的遺產(chǎn)稅進行抵免。同時，為了促進實業(yè)企業(yè)的傳承與可持續(xù)發(fā)展，以德國、日本為代表的國家還對公司股權傳承給予一定的稅收優(yōu)惠。第四，分遺產(chǎn)稅制為主，總遺產(chǎn)稅制為輔。遺產(chǎn)稅的征管模式一般分為三類：總遺產(chǎn)稅制、分遺產(chǎn)稅制及總分遺產(chǎn)稅制?？傔z產(chǎn)稅制是對財產(chǎn)所有人死亡后遺留的財產(chǎn)總額進行綜合課征，屬于“先稅后分”；分遺產(chǎn)稅制是對各個繼承人的遺產(chǎn)分別課征，并根據(jù)繼承人與被繼承人的親疏關系以及繼承人的實際負擔能力區(qū)分征收，屬于“先分后稅”；總分遺產(chǎn)稅制也稱混合遺產(chǎn)稅制，是對被繼承人的遺產(chǎn)先征收總遺產(chǎn)稅，再對繼承人所得的繼承份額征收分遺產(chǎn)稅。考慮到成本效率原則，實施總分遺產(chǎn)稅制的國家相對較少多數(shù)國家采取分遺產(chǎn)稅制。第五，增加輔助性稅種。大多數(shù)國家將贈與稅視為遺產(chǎn)稅的輔助稅種，防止通過贈與等行為規(guī)避遺產(chǎn)稅。但也有以英國為代表的少數(shù)國家只設置遺產(chǎn)稅，不單獨開征贈與稅，僅將被繼承人生前7年的贈與財產(chǎn)合并作為應稅遺產(chǎn)進行征收，以簡化稅制。稅收法定原則下立法流程較長，資本利得稅和遺產(chǎn)稅僅為長期改革方向稅收法定是指由立法機構決定全部稅收問題的稅法基本原則，如果沒有相應的法律作前提，則政府不能征稅。一方面，稅收法定意味著一個稅種必定相對應于一個稅種法律，政府的征稅權力和居民的納稅義務均由法律予以規(guī)定；另一方面，稅收要素、稅收程序同樣由法律明確規(guī)定