2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析?？寄M試題(全優(yōu))

2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析?？寄M試題(全優(yōu))單選題（共60題）1、如果兩種商品x和v的需求交叉彈性系數(shù)是2.3，那么可以判斷出()。A.x和v是替代品B.x和v是互補品C.x和v是高檔品D.x和v是低價品【答案】B2、美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指標，用來衡量美元兌（）貨幣的匯率變化程度。A.個別B.ICE指數(shù)C.資產(chǎn)組合D.一籃子【答案】D3、假設產(chǎn)品運營需0．8元，則用于建立期權頭寸的資金有（）元。A.4.5%B.14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】C4、一般認為，核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。A.10％B.5％C.3％D.2％【答案】D5、()在利用看漲期權的杠桿作用的同時，通過貨幣市場工具限制了風險。A.90／10策略B.備兌看漲期權策略C.保護性看跌期權策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼6、參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則是爭取（）。A.參數(shù)高原B.參數(shù)平原C.參數(shù)孤島D.參數(shù)平行【答案】A7、關于貨幣互換與利率互換的比較，下列描述錯誤的是（）。A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣B.貨幣互換違約風險更大C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換則不用D.貨幣互換多了一種匯率風險【答案】C8、某種商品的價格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無彈性D.供給彈性無限【答案】B9、下列對利用股指期貨進行指數(shù)化投資的正確理解是（）。A.股指期貨遠月貼水有利于提高收益率B.與主要權重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大C.需要購買一籃子股票構建組合D.交易成本較直接購買股票更高【答案】A10、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法B.統(tǒng)計分析方法C.計量分析方法D.技術分析中的定量分析【答案】A11、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263．8點。該基金經(jīng)理應該賣出股指期貨（）手。A.702B.752C.802D.852【答案】B12、在基木而分析的再步驟巾，能夠?qū)⒉⒎N蚓素與價格之間的變動關系表達出來的是()A.熟悉品種背景B.建立模型C.辨析及處理數(shù)據(jù)D.解釋模型【答案】B13、技術分析適用于（）的品種。A.市場容量較大B.市場容量很小C.被操縱D.市場化不充分【答案】A14、某大型糧油儲備庫按照準備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準備出庫，為了防止出庫過程中價格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場上進行套期保值，套期保值期限3個月，5月開始，該企業(yè)在價格為2050元開始建倉。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費為3元/手，那么該企業(yè)總計費用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬元3.2元/噸B.15.8萬元6.321/噸C.2050萬元3.2元/噸D.2050萬元6.32元/噸【答案】A15、下列關于基本GARCH模型說法不正確的是（）。A.ARCH模型假定波動率不隨時間變化B.非負線性約束條件（ARCH/GARCH模型中所有估計參數(shù)必須非負）在估計ARCH/GARCH模型的參數(shù)的時候被違背C.ARCH/GARCH模型都無法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應D.ARCH/GARCH模型沒有在當期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系【答案】A16、若固息債券的修正久期為3，市場利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價格為（）。A.漲幅低于0.75%B.跌幅超過0.75%C.漲幅超過0.75%D.跌幅低于0.75%【答案】D17、以下關于通貨膨脹高位運行期庫存風險管理策略的說法錯誤的是()。A.要及時進行采購活動B.不宜在期貨市場建立虛擬庫存C.應該考慮降低庫存水平，開始去庫存D.利用期貨市場對高企的庫存水平做賣出套期保值【答案】A18、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73，這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值（）。A.與1973年3月相比，升值了27%B.與1985年11月相比，貶值了27%C.與1985年11月相比，升值了27%D.與1973年3月相比，貶值了27%【答案】D19、若滬深300指數(shù)為2500點，無風險年利率為4%，指數(shù)股息率為1%(均按單利計)，據(jù)此回答以下兩題88-89。A.2506.25B.2508.33C.2510.42D.2528.33【答案】A20、某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權，執(zhí)行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為58．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C21、下列關于各種價格指數(shù)說法正確的是（）。A.對業(yè)界來說，BDI指數(shù)比BDI分船型和航線分指數(shù)更有參考意義B.BDI指數(shù)顯示的整個海運市場的總體運價走勢C.RJ/CRB指數(shù)會根據(jù)其目標比重做每季度調(diào)整D.標普高盛商品指數(shù)最顯著的特點在于對能源價格賦予了很高權重，能源品種占該指數(shù)權重為70%【答案】D22、程序化交易模型的設計與構造中的核心步驟是（）。A.交易策略考量B.交易平臺選擇C.交易模型編程D.模型測試評估【答案】A23、上題中的對沖方案也存在不足之處，則下列方案中最可行的是（）。A.C@40000合約對沖2200元Delta、C@41000合約對沖325.5元DeltaB.C@40000合約對沖1200元Delta、C@39000合約對沖700元Delta、C@41000合約對沖625.5元C.C@39000合約對沖2525.5元DeltaD.C@40000合約對沖1000元Delta、C@39000合約對沖500元Delta、C@41000合約對沖825.5元【答案】B24、在買方叫價交易中，對基差買方有利的情形是（）。A.升貼水不變的情況下點價有效期縮短B.運輸費用上升C.點價前期貨價格持續(xù)上漲D.簽訂點價合同后期貨價格下跌【答案】D25、若固息債券的修正久期為3，市場利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價格為（）。A.漲幅低于0.75%B.跌幅超過0.75%C.漲幅超過0.75%D.跌幅低于0.75%【答案】D26、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個工作日定期發(fā)布的一項經(jīng)濟指標。A.1B.2C.8D.15【答案】A27、某款收益增強型的股指聯(lián)結票據(jù)的主要條款如下表所示。請據(jù)此條款回答以下四題。A.看漲期權B.看跌期權C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A28、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為（）元。A.95B.100C.105D.120【答案】C29、在中國的利率政策中，具有基準利率作用的是()。A.存款準備金率B.一年期存貸款利率C.一年期國債收益率D.銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B30、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A31、與場外期權交易相比，場內(nèi)期權交易的缺點是（）。A.成本低B.收益較低C.收益較高D.成本較高【答案】D32、1990年伊拉克入侵科威特導致原油價格短時間內(nèi)大幅上漲，這是影響原油價格的(A.白然B.地緣政治和突發(fā)事件C.OPEC的政策D.原油需求【答案】B33、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設本國使用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結構如表3所示。假設名義本金為1美元，當前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價值是（）萬美元。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C34、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價值為（）元。A.95B.100C.105D.120【答案】C35、在下列宏觀經(jīng)濟指標中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標。A.采購經(jīng)理人指數(shù)B.消費者價格指數(shù)C.生產(chǎn)者價格指數(shù)D.國內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】A36、由于市場熱點的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能面臨較大的（）。A.流動性風險B.信用風險C.國別風險D.匯率風險【答案】A37、一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結轉500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元／噸的價格銷售1000噸銅桿，此時銅桿企業(yè)的風險敞口為（）。A.3000B.500C.1000D.2500【答案】D38、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠應（）5月份豆粕期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A39、四川的某油脂公司，主要負責省城糧油市場供應任務。通常情況下菜籽油儲備要在5月前輪出，并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲備菜油2000噸，輪出價格為7900元/噸，該企業(yè)擔心9月份菜油價格會持續(xù)上漲，于是以8500元/噸的價格買入400手(菜油交易單位5噸/手)9月合約，9月公司債期貨市場上以9200元確價格平倉，同時現(xiàn)貨市場的購入現(xiàn)貨入庫，價格為9100元/噸，那么該公司輪庫虧損是（）。A.100萬B.240萬C.140萬D.380萬【答案】A40、根據(jù)下面資料，回答87-90題A.甲方向乙方支付l.98億元B.乙方向甲方支付l.02億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A41、用敏感性分析的方法，則該期權的De1ta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C42、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B43、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國經(jīng)濟穩(wěn)健復蘇。當時市場對于美聯(lián)儲__________預期大幅升溫，使得美元指數(shù)__________。與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則__________。（）A.提前加息：沖高回落；大幅下挫B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫【答案】B44、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是（）。A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保護的金融合約B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同C.信用風險緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實體的參考債務，由參考實體【答案】B45、凱利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（）。A.交易的賠率B.交易的勝率C.交易的次數(shù)D.現(xiàn)有資金應進行下次交易的比例【答案】A46、隨后某交易日，鋼鐵公司點價，以688元/干噸確定為最終的干基結算價。期貨風險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實際提貨噸數(shù)，期貨風險管理公司按照648元/濕噸×實際提貨噸數(shù)，結算貨款，并在之前預付貨款675萬元的基礎上多退少補。最終期貨風險管理公司()。A.總盈利17萬元B.總盈利11萬元C.總虧損17萬元D.總虧損11萬元【答案】B47、關于時間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴于時間變動B.平穩(wěn)時間序列的方差不依賴于時間變動，但均值依賴于時間變動C.非平衡時間序列對于金融經(jīng)濟研究沒有參考價值D.平穩(wěn)時間序列的均值不依賴于時間變動，但方差依賴于時間變動【答案】A48、某投資者M在9月初持有的2000萬元指數(shù)成分股組合及2000萬元國債組合。打算把股票組合分配比例增至75%，國債組合減少至25%，M決定賣出9月下旬到期交割的國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。9月2日，M賣出10月份國債期貨合約(每份合約規(guī)模100元），買入滬深300股指期貨9月合約價格為2895.2點，9月18日兩個合約到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】A49、美國供應管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個綜合性加權指數(shù)，其中（）的權重最大。A.新訂單指標B.生產(chǎn)指標C.供應商配送指標D.就業(yè)指標【答案】A50、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。A.15B.45C.20D.9【答案】B51、某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現(xiàn)貨價格為4120元／噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元／噸。銀行6個月內(nèi)貸款利率為5．1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元／噸月計算，期貨交易手續(xù)費A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D52、實踐表明，用權益類衍生品進行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時，通過（）加以調(diào)整是比較方便的。A.股指期貨B.股票期貨C.股指期權D.國債期貨【答案】A53、中國的某家公司開始實施“走出去”戰(zhàn)略，計劃在美國設立子公司并開展業(yè)務。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A54、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是()。A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保護的金融合約B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同C.信用風險緩釋憑證，是指由標的實體以外的機構創(chuàng)設的，為憑證持有人就標的債務提供信用風險保護的，可交易流通的有價憑證。D.信用風險緩釋合約（CRMA）是CRM的一種。【答案】B55、上題中的對沖方案也存在不足之處，則下列方案中最可行的是（）。A.C@40000合約對沖2200元Delta、C@41000合約對沖325.5元DeltaB.C@40000合約對沖1200元Delta、C@39000合約對沖700元Delta、C@41000合約對沖625.5元C.C@39000合約對沖2525.5元DeltaD.C@40000合約對沖1000元Delta、C@39000合約對沖500元Delta、C@41000合約對沖825.5元【答案】B56、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價格約定為()的遠期價格的交易稱為“長單”。A.1年或1年以后B.6個月或6個月以后C.3個月或3個月以后D.1個月或1個月以后【答案】C57、在通貨緊縮的經(jīng)濟背景下，投資者應配置的最優(yōu)資產(chǎn)是（）。A.黃金B(yǎng).債券C.大宗商品D.股票【答案】B58、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A59、某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權，執(zhí)行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為71．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C60、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的好壞對貴金屬期貨的影響較為顯著。新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強勁增長反映出一國，利貴金屬期貨價格。（）A.經(jīng)濟回升；多B.經(jīng)濟回升；空C.經(jīng)濟衰退；多D.經(jīng)濟衰退；空【答案】B多選題（共40題）1、材料一：在美國，機構投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化了，英國的指數(shù)化程度在20%左右，近年來，指數(shù)基金也在中國獲得快速增長。A.股票分割B.個股的股本變動C.資產(chǎn)剝離或并購D.股利發(fā)放【答案】ABCD2、互換的類型按照標的資產(chǎn)的不同分為（）。A.利率互換B.貨幣互換C.股權互換D.商品互換【答案】ABCD3、影響原油價格的短期因素包括()。A.地緣政治和突發(fā)重大政治事件B.自然因素C.匯率和利率變動D.原油庫存【答案】ABCD4、權益類衍生品的重要特性使得它在（）等方面得到廣泛應用。A.傳統(tǒng)阿爾法（Alpha）策略B.現(xiàn)金資產(chǎn)證券化策略C.指數(shù)化投資策略D.備兌看漲期權策略【答案】ABCD5、以下屬于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)特點的是()。A.差異性B.地域性C.季節(jié)性D.波動性【答案】BCD6、最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區(qū)經(jīng)濟整體大幅改善，經(jīng)濟景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的指標是()。A.房屋開工及建筑許可B.存款準備金率C.PMID.貨幣供應量【答案】AC7、根據(jù)下面資料，回答78-79題A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB8、對基差買方來說，基差交易模式的利弊主要體現(xiàn)在（）A.擁有定價的主動權和可選擇權，靈活性強B.可以保證買方獲得合理的銷售利益C.一旦點價策略失誤，基差買方可能面臨虧損風險D.即使點價策略失誤，基差買方可以規(guī)避價格風險【答案】AC9、下列各地區(qū)中，屬于我國主要的棉花生產(chǎn)地的有()A.新疆B.河南C.山東D.河北【答案】ABCD10、對于事件因素的分析主要是拿()做比較。A.預期B.實際C.當期結果D.上期結果【答案】AB11、下列屬于量化交易所需控制機制的必備條件的有（）。A.當系統(tǒng)或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單B.立即開展量化交易C.防止提交任何新的訂單信息D.立即斷開量化交易【答案】ACD12、關丁證券投資分析技術指標OBV，正確的陳述有()A.今日OBV=昨日OBV+Sgnx今日成立量B.OBV常被用來判斷股價走勢是否發(fā)生反轉C.股價與OBV指標同時上升表明股價繼續(xù)上升的可能性較大D.技術分析中的形態(tài)理論也適用于OBV指標【答案】ACD13、條件設置的適當性主要解決的問題包括（）。A.賣出開倉的條件設置B.買入開倉的條件設置C.賣出平倉的條件設置D.買入平倉的同時，再買入開倉的條件設置【答案】ABCD14、場外期權一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設計場外期權合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關于場外期權的甲方說法正確的有（）。?A.甲方只能是期權的買方B.甲方可以用期權來對沖風險C.甲方?jīng)]法通過期權承擔風險來謀取收益D.假如通過場內(nèi)期權，甲方滿足既定需求的成本更高【答案】BD15、檢驗時間序列的平穩(wěn)性的方法是（）。A.t檢驗B.DF檢驗C.F檢驗D.ADF檢驗【答案】BD16、下列屬于人民幣境外投資渠道的是()A.國際金融機構境外發(fā)本幣債B.清算銀行人民幣購售和拆借C.境內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)債D.境外三類機構投資銀行間債券市場【答案】AB17、影響匯率的因素包括()。A.勞動生產(chǎn)率B.國際收支狀況C.財政收支狀況D.通脹和貨幣政策【答案】ABCD18、突發(fā)事件對期貨價格的影響分析包括（）。?A.影響品種B.影響力度C.可重復性D.結果和預期差異【答案】ABD19、道氏理論的主要原理有（）。?A.市場價格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動具有某種趨勢C.趨勢必須得到交易量的確認D.一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號【答案】ABCD20、下列屬于被動算法交易的有（）。A.量化對沖策略B.統(tǒng)計套利策略C.時間加權平均價格（TWAP）策略D.成交量加權平均價格（VWAP）策略【答案】CD21、如果根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，LLDPE期貨與PVC期貨的比價大部分落在1.30～1.40之間，并且存在一定的周期性。據(jù)此宜選擇的套利策略有（）。A.當比價在1.40以上，買PVC拋LLDPEB.當比價在1.30以下，買PVC拋LLDPEC.當比價在1.30以下，買LLDPE拋PVCD.當比價在1.40以上，買LLDPE拋PVC【答案】AC22、國內(nèi)持倉分析主要的方法有()。A.前20名持倉分析B.“區(qū)域”會員持倉分析C.成交量活躍席位的多空持倉分析D.“派系”會員持倉分析【答案】ABCD23、面對瞬息萬變的市場，加之原材料價格影響因素眾多，如果現(xiàn)貨價格出現(xiàn)下跌，存貨就會貶值。在此情況下，可以采取的措施有（）。A.在期貨市場上賣出相應的空頭頭寸B.積極銷售庫存C.在期貨市場交割實物D.賣出現(xiàn)貨時，在期貨市場做反向操作【答案】ABCD24、下列屬于完全壟斷市場的特征的有()。A.市場上只有唯的個企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品B.該企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒有任何相近的替代品C.存在許多賣者，每個企業(yè)都認為自己行為的影響很小D.其他任何企業(yè)進入該行業(yè)都極為困難或不可能【答案】ABD25、在中美之間的大豆貿(mào)易中，中國油廠主要是通過（）方式確定最終的大豆進口采購價格。A.一口價B.點價C.點價賣貨D.點價買貨【答案】AB26、金融期貨主要包括（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨【答案】ABC27、將一個非平穩(wěn)時間序列轉化為平穩(wěn)時間序列的方法有（）。A.差分平穩(wěn)過程B.滯后平穩(wěn)C.協(xié)整平穩(wěn)D.趨勢平穩(wěn)過程【答案】AD28、收益率曲線斜率變動時，因為變動幅度不同，由此形成了（）模式。?A.向下變平B.向下變陡C.向上變平D.向上變陡【答案】ABCD29、如果從全球范圍內(nèi)考察期末庫存與供求之間的關系則需要提供的數(shù)據(jù)包括()。A.期初庫存B.當期產(chǎn)量C.當期進出口量D.當期消費【答案】ABD30、再分別對X和Y序列作1階差分得△x和△y序列，對其進行平穩(wěn)