2022-2023年廣東省云浮市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)

2022-2023年廣東省云浮市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.甲公司2010年5月13日與客戶簽訂了一項工程勞務(wù)合同，合同期9個月，合同總收入500萬元，預(yù)計合同總成本350萬元；至20l0年12月31日，實際發(fā)生成本160萬元。甲公司按實際發(fā)生的成本占預(yù)計總成本的百分比確定勞務(wù)完工程度。在年末確認勞務(wù)收入時，甲公司發(fā)現(xiàn)，客戶已發(fā)生嚴重的財務(wù)危機，估計只能從工程款中收回成本150萬元。則甲公司2010年度應(yīng)確認的勞務(wù)收入為（）萬元。A.A.228.55B.160C.150D.10

2.

第

24

題

關(guān)于標準成本控制，下列表達式或說法不正確的是（）。

A.用量差異=標準價格X(實際用量一標準甩量)

B.價格差異=(實際價格一標準價格)×標準用量

C.有利與不利是相對的，并不是有利差異越大越好

D.總差異一純差異=混合差異

3.下列關(guān)于內(nèi)含報酬率的表述中，正確的是（）。

A.易于被高層決策人員所理解

B.易于直接考慮投資風險大小

C.不適用于原始投資額現(xiàn)值不同的獨立投資方案的比較決策

D.適用于壽命期不等的互斥投資方案決策

4.以下關(guān)于資金時間價值的表述中，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指沒有風險和沒有通貨膨脹情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值

B.用相對數(shù)表示的資金的時間價值也稱為純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率

5.

第

20

題

下列不屬于企業(yè)資金需要量預(yù)測方法的是（）。

6.下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是()。

A.解聘B.接收C.激勵D.停止借款

7.某公司普通股目前的股價為10元／股，籌資費率為5％，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率為4％，則該企業(yè)利用普通股籌資的資本成本為()。

A.25．9％B.21．9％C.24．4％D.25．1％

8.某企業(yè)非流動資產(chǎn)為800萬元，永久性流動資產(chǎn)為200萬元，波動性流動資產(chǎn)為200萬元。已知長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元。則該企業(yè)采取的是（）。

A.期限匹配融資策略B.激進融資策略C.保守融資策略D.均可

9.

第

7

題

可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點不包括（）。

A.增加利息支出B.增強了對管理層的壓力C.存在回購風險D.存在減少籌資數(shù)量的風險

10.某公司沒有優(yōu)先股，本年銷售額為100萬元，稅后利潤為15萬元，固定性經(jīng)營成本為24萬元，財務(wù)杠桿系數(shù)為1．5，所得稅稅率為25％。據(jù)此計算得出該公司的總杠桿系數(shù)為（）。

A.2．7B.2．4C.3．0D.2．1

11.某投資項目的項目計算期為5年，沒有建設(shè)期，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為100萬元，原始總投資150萬元，資金成本為10%，（P/A,10%,5）＝3.791，則該項目的年等額凈回收額約為（）萬元。

A.100B.60.43C.37.91D.50

12.在分權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，編制責任預(yù)算的程序通常是()。

A.自上而下、層層分解B.自上而下、層層匯總C.由下而上、層層分解D.由下而上、層層匯總

13.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).互換C.期貨合同D.遠期合同

14.股票回購的方式不包括（）。

A.向股東標購B.用普通股換回債券C.與少數(shù)大股東協(xié)商購買D.在市場上直接購買

15.

16.收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，其中支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間為()。

A.郵寄浮動期B.處理浮動期C.結(jié)算浮動期D.存入浮動期

17.下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的說法中，錯誤的是（）。

A.所附認股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價

B.認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月

C.認股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)

D.認股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿12個月起方可行權(quán)

18.

第

14

題

甲乙成立中外合資經(jīng)營企業(yè)，注冊資本為1000萬美元，其中外國合營者認繳出資額400萬美元，中國合營者認繳出資額為600萬美元。如果合營企業(yè)合同約定分期繳付出資，則外國合營者第一期交付的出資額應(yīng)不低于（）萬美元。

A.45B.60C.100D.200

19.采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時，下列項目中被視為不隨銷售收入的變動而變動的是()。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.存貨D.公司債券

20.

第

20

題

某企業(yè)本年的息稅前利潤為5000萬元，本年利息為500萬元，優(yōu)先股股利為400萬元，所得稅稅率為20%，則該企業(yè)下年度財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A.1B.1.11C.1.22D.1.25

21.第

1

題

下列各項中，能夠引起資產(chǎn)總額和所有者權(quán)益總額同時變動的是（）。

A.根據(jù)經(jīng)過批準的利潤分配方案向股東發(fā)放現(xiàn)金股利

B.用法定公益金為企業(yè)福利部門購置醫(yī)療設(shè)備一臺

C.以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償服務(wù)

D.按規(guī)定將應(yīng)付可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成股份

22.第

4

題

反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健的財務(wù)指標是（）。

A.權(quán)益凈利率B.已獲利息倍數(shù)C.資產(chǎn)負債率D.產(chǎn)權(quán)比率

23.在成本管理工作中，基礎(chǔ)環(huán)節(jié)是（）。

A.成本規(guī)劃B.成本核算C.成本控制D.成本分析

24.下列關(guān)于狹義設(shè)備購置費估算的相關(guān)公式中，不正確的是()。

A.進口設(shè)備購置費=以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價+進口從屬費+國內(nèi)運雜費

B.國際運輸保險費（外幣）=（以外幣標價的進口設(shè)備離岸價+國際運費）×國際運輸保險費率.

C.進口關(guān)稅=（以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價+進口增值稅）×進口關(guān)稅稅率

D.進口增值稅=（以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價+進口關(guān)稅）×增值稅稅率

25.

第

14

題

下列關(guān)于短期償債能力指標的說法不正確的是（）。

A.流動比率并非越高越好

B.國際上通常認為，速動比率等于100%時較為適當

C.現(xiàn)金流動負債比率等于現(xiàn)金與年末流動負債的比值

D.現(xiàn)金流動負債比率過大表明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強

二、多選題(20題)26.

第

28

題

下列有關(guān)管理層討論與分析的說法正確的有（）。

27.下列各項中，屬于影響資本結(jié)構(gòu)的因素的有（）

A.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B.企業(yè)的財務(wù)狀況和信用等級C.企業(yè)投資人和管理當局的態(tài)度D.經(jīng)濟環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策

28.通常情況下,資金的時間價值被認為是沒有()條件下的社會平均資金利潤率。

A.風險B.利率C.通貨膨脹D.所得稅

29.

第

29

題

全面預(yù)算體系包括（）。

30.企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括的主要內(nèi)容有()。

A.財務(wù)預(yù)測B.財務(wù)考核C.財務(wù)計劃D.財務(wù)預(yù)算

31.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的有()。

A.計算由認股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對于認股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格高于當期普通股平均市場價格時，應(yīng)當考慮其稀釋性

32.

第

26

題

下列屬于企業(yè)留存收益來源的有（）。

A.法定公積金B(yǎng).任意公積金C.資本公積金D.未分配利潤

33.下列屬于企業(yè)利益相關(guān)者的有（）A.企業(yè)的員工B.企業(yè)的客戶C.企業(yè)的供應(yīng)商D.政府

34.與生產(chǎn)預(yù)算有直接聯(lián)系的預(yù)算是()。A.A.直接材料預(yù)算B.變動制造費用預(yù)算C.銷售及管理費用預(yù)算D.直接人工預(yù)算

35.

第

27

題

企業(yè)的納稅實務(wù)管理的內(nèi)容包括（）。

36.采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時，下列項目中，通常假定隨銷售收入的變動而成比例變動的有（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)付賬款C.留存收益D.短期借款

37.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權(quán)利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對收入負責，投資中心則不必對收入負責

D.利潤中心對利潤負責，投資中心則不必對利潤負責

38.

第

27

題

對于發(fā)行債券產(chǎn)生的發(fā)行費用的會計處理，下列說法正確的有（）。

A.如果發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)后，但在交付使用前，發(fā)生金額較大的（減去發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入），可計入所購建的固定資產(chǎn)成本

B.如果發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前，發(fā)生金額較大的（減去發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入），可直接計入所購建的固定資產(chǎn)成本

C.如果發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前，發(fā)生金額較小的（減去發(fā)行期間凍結(jié)資產(chǎn)產(chǎn)生的利息收入），可直接計入當期財務(wù)費用

D.如果發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前，只能計入當期財務(wù)費用

E.如果發(fā)行費用小于發(fā)行期間凍結(jié)資金所產(chǎn)生的利息收入，將兩者的差額視同發(fā)行債券的溢價收入，在債券存續(xù)期內(nèi)于計提利息時攤銷

39.與經(jīng)營租賃相比，下列各項中，屬于融資租賃特點的有（）。

A.租賃期相當于設(shè)備經(jīng)濟壽命的大部分

B.出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)

C.出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)

D.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價出售給承租人

40.下列關(guān)于適時制庫存控制系統(tǒng)的說法中，正確的有()。

A.只有當制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料或零件送來

B.每當產(chǎn)品生產(chǎn)出來就被客戶拉走

C.提高了企業(yè)運營管理效率

D.該系統(tǒng)又稱看板管理系統(tǒng)

41.下列因素引起的風險中，投資者不能通過證券投資組合予以消減的有()。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

42.

第

28

題

為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于（）。

43.經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式有()。

A.解聘經(jīng)營者B.向企業(yè)派遣財務(wù)總監(jiān)C.被其他企業(yè)吞并D.給經(jīng)營者以“績效股”

44.在一定時期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明()。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應(yīng)收賬款流動性強D.應(yīng)收賬款管理效率高

45.某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當年的息稅前利潤為30000元。運用本量利關(guān)系對影響息稅前利潤的各因素進行敏感分析后得出，單價的敏感系數(shù)為3，單位變動成本的敏感系數(shù)為-1．8，銷售量的敏感系數(shù)為1．2，固定成本的敏感系數(shù)為-0．2。下列說法中，正確的有（）。

A.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.當單價提高8％時，息稅前利潤將增加7200元

C.當單位變動成本的上升幅度超過55．56％時，企業(yè)將轉(zhuǎn)為虧損

D.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，單位變動成本是最不敏感的

三、判斷題(10題)46.

第

44

題

現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差。（）

A.是B.否

47.

第

44

題

在項目計算期數(shù)軸上，“2”只代表第二年末。（）

A.是B.否

48.

第

38

題

構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，其標準離差分別為14％和8%。在等比例投資的情況下，如果二種證券的相關(guān)系數(shù)為1，該組合的標準離差為11%；如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)為－1，則該組合的標準離差為3%。（）

A.是B.否

49.

第

40

題

相關(guān)者利益最大化，要求重視相關(guān)利益群體的利益，因此將股東放到了次要地位。

A.是B.否

50.短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的有擔保短期本票。()

A.是B.否

51.按照籌資管理的結(jié)構(gòu)合理原則，企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求。（）

A.是B.否

52.第

44

題

按照項目投資假設(shè)，項目投資中不需要考慮借款利息因素。（）

A.是B.否

53.第

38

題

與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回購可以提高每股收益，使股份上升或?qū)⒐蓛r維持在一個合理的水平上。（）

A.是B.否

54.如果企業(yè)內(nèi)部信息傳遞環(huán)節(jié)過多，信息傳遞不暢，就應(yīng)該采用集權(quán)型財務(wù)管理體制。（）

A.正確B.錯誤

55.

第

39

題

全面預(yù)算是根據(jù)企業(yè)目標所編制的經(jīng)營、資本、財務(wù)等年度收支計劃。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.要求：

(1)運用內(nèi)插法計算甲方案的內(nèi)部收益率，并判斷方案是否具有財務(wù)可行性；

(2)根據(jù)資料二，計算表中用字母“A～D”表示的指標數(shù)值(要求列出計算過程)；

(3)根據(jù)資料一和資料三計算甲方案投資收益率的標準離差率；

(4)根據(jù)凈現(xiàn)值指標評價乙、丙方案的財務(wù)可行性。

(5)北方公司從規(guī)避風險的角度考慮，應(yīng)優(yōu)先選擇哪個投資項目?為提高生產(chǎn)效率，某企業(yè)擬對一套尚可使用5年的設(shè)備進行更新改造。新舊設(shè)備的替換將在當年內(nèi)完成(即更新設(shè)備的建設(shè)期為0)，不涉及增加流動資金投資，采用直線法計提設(shè)備折舊。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。

58.乙公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負荷運轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應(yīng)求，公司準備購置一條生產(chǎn)線，公司及生產(chǎn)線的相關(guān)資料如下：資料一：乙公司生產(chǎn)線的購置有兩個方案可供選擇：A方案：生產(chǎn)線的購買成本為3500萬元，預(yù)計使用5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計凈殘值率為10%，生產(chǎn)線投產(chǎn)時需要投入營運資金500萬元，以滿足日常經(jīng)營活動需要，生產(chǎn)線運營期滿時墊支的營運資金全部收回，生產(chǎn)線投入使用后，預(yù)計每年新增銷售收入6000萬元，每年新增付現(xiàn)成本4500萬元，假定生產(chǎn)線購入后可立即投入使用。B方案：生產(chǎn)線的購買成本為5000萬元，預(yù)計使用8年，當設(shè)定折現(xiàn)率為12%時，凈現(xiàn)值為3600萬元。資料二：乙公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，不考慮其他相關(guān)稅金，公司要求的最低投資報酬率為12%，部分時間價值系數(shù)如下表所示：貨幣時間價值系數(shù)表要求：（1）根據(jù)資料一和資料二，計算A方案的下列指標：①投資期現(xiàn)金凈流量；②年折舊額；③生產(chǎn)線投入使用后第1~4年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；④生產(chǎn)線投入使用后第5年的現(xiàn)金凈流量；⑤凈現(xiàn)值。（2）分別計算A、B方案的年金凈流量，據(jù)以判斷乙公司應(yīng)選擇哪個方案，并說明理由。

59.現(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券。其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元；乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，債券發(fā)行價格為1050元；丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。5年5%6%7%8%（P/F，I，5）0.78350.74730.71300.6806（P/F，I，5）4.32954.21234.10003.9927要求：

（1）計算A公司購入甲公司債券的價值和收益率。

（2）計算A公司購入乙公司債券的價值和收益率。

（3）計算A公司購入丙公司債券的價值。

（4）根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。

（5）若A公司購買并持有甲公司債券，1年后將其以1050元的價格出售，計算該項投資收益率。

60.2

參考答案

1.C

2.B價格差異=(實際價格-標準價格)×實際用量，所以選項B錯誤。

3.A內(nèi)含報酬率反映了投資項目可能達到的報酬率，易于被高層決策人員所理解，選項A的表述正確：內(nèi)含報酬率不易直接考慮投資風險大小，選項B的表述錯誤；內(nèi)含報酬率屬于相對數(shù)指標．適用于原始投資額現(xiàn)值不同的獨立投資方案的比較決策．選項C的表述錯誤；壽命期不等的互斥投資方案決策應(yīng)以年金凈流量作為決策標準，選項D的表述錯誤。

4.D無風險收益率等于資金時間價值(純粹利率)加通貨膨脹補償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風險收益率減去通貨膨脹補償率，所以選項D的表述錯誤。

5.C企業(yè)資金需要量的預(yù)測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習性預(yù)測法。

6.D為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫姆绞桨ǎ孩傧拗菩越鑲虎谑栈亟杩罨蛲Ｖ菇杩?。故選項D正確；選項A、B、C為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間矛盾的方法。

7.A解析：普通股資本成本=2×(1+4％)／[10×(1-5％)]+4％=25．9％。

8.B營運資金融資策包括期限匹配、激進和保守型三種。在激進策下，臨時性流動負債大于波動性流動資產(chǎn)，它不僅解決波動性流動資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性流動資產(chǎn)的資金需求，本題臨時性流動負債=1200-900=300(萬元)，大于波動性流動資產(chǎn)200萬元，因此該企業(yè)采取激進融資策。

9.A可轉(zhuǎn)換債券利率低于普通債券，減少了利息支出。

10.A利潤總額=15÷(1-25％)=20(萬元)；由：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤／利潤總額：息稅前利潤／20=1．5．解得：息稅前利潤=30(萬元)；邊際貢獻=息稅前利潤+固定性經(jīng)營成本=30+24=54(萬元)，總杠桿系數(shù)=邊際貢獻／利潤總額=54／20=2．7。

11.B項目的年等額凈回收額＝項目的凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)＝（100×3.791-150）/3.791=60.43（萬元）

12.D解析：在分權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，首先也應(yīng)按責任中心的層次，將公司總預(yù)算(或全面預(yù)算)從最高層向最底層逐級分解，形成各責任單位的責任預(yù)算。然后建立責任預(yù)算的跟蹤系統(tǒng)，記錄預(yù)算實際執(zhí)行情況，并定期從最基層責任中心把責任成本的實際數(shù)，以及銷售收入的實際數(shù)，通過編制業(yè)績報告逐層向上匯總，一直達到最高的投資中心。

13.A常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等；常見的衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

14.B股票回購的方式有三種：在市場上直接購買；向股東標購；與少數(shù)大股東協(xié)商購買。

15.D

16.B收款浮動期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型：(1)郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔f(2)處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存人銀行以收回現(xiàn)金所花的時間；(3)結(jié)算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。

17.D認股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)。

18.B解析：合資企業(yè)合同中規(guī)定分期繳付出資的，投資各方第一期出資不得低于各自認繳出資額的15%。

19.D解析：A，B，C選項隨銷售收入的變動而變動,只有D項選不隨銷售收入的變動而變動。

20.D

21.C選項A和D是負債和所有者權(quán)益同時變動；選項B資產(chǎn)和所有者權(quán)益均不發(fā)生變化。

22.DD【解析】BCD都是反映企業(yè)長期償債能力的指標，Ｂ選項從獲利能力方面反映企業(yè)的利息償付能力，資產(chǎn)負債率是從物質(zhì)保障程度方面反映企業(yè)的債務(wù)償還能力，而產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于提示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。

23.B成本核算是成本管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

24.C【答案】C

【解析】進口關(guān)稅=以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價×進口關(guān)稅稅率，所以C不正確。

25.C現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債×100%，所以選項C不正確。

26.ABCD本題考核的是對于管理層討論與分析這個概念的理解。管理層討論與分析是上市公司定期報告中管理層對于本企業(yè)過去經(jīng)營狀況的評價分析以及對企業(yè)和未來發(fā)展趨勢的前瞻性判斷，是對企業(yè)財務(wù)報告中所描述的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的解釋，是對經(jīng)營中固有風險和不確定性的揭示，同時也是對企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)期。

27.ABCD資本結(jié)構(gòu)，是一個產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題，是社會資本在企業(yè)經(jīng)濟組織形式中的資源配置結(jié)果。影響資本結(jié)構(gòu)的因素主要有：企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率；企業(yè)財務(wù)狀況和信用等級（選項B）；企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（選項A）;企業(yè)投資人和管理當局的態(tài)度（選項C）;行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；經(jīng)濟環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策（選項D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

28.AC

29.ABC各種預(yù)算是一個有機聯(lián)系的整體，一般將由業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系，又稱為全面預(yù)算體系。其中財務(wù)預(yù)算也可以稱為總預(yù)算。

30.ACD財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算一般包括：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算等內(nèi)容。

31.BD對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額。選項B中說的是“稅前”影響額，所以選項B的說法錯誤。對于認股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格時，應(yīng)當考慮其稀釋性。所以。選項D的說法不正確。

32.ABD留存收益來源渠道有盈余公積和未分配利潤，法定公積金和任意公積金都屬于盈余公積。資本公積金并不是企業(yè)內(nèi)部形成的資金，所以不選。

33.ABCD企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

34.ABD本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和變動制造費用預(yù)算是直接根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的，而銷售及管理費用預(yù)算多為固定成本，或根據(jù)銷售預(yù)算編制的，與生產(chǎn)預(yù)算沒有直接聯(lián)系。

35.CD本題考核的是納稅實務(wù)管理的內(nèi)容。納稅實務(wù)管理包括企業(yè)稅務(wù)登記、納稅申報、稅款繳納、發(fā)票管理、稅收減免申報、出口退稅、稅收抵免、延期納稅申報等。選項A屬于稅務(wù)信息管理的內(nèi)容，選項B屬于涉稅業(yè)務(wù)的稅務(wù)管理的內(nèi)容。

36.AB隨銷售收入的變動而成比例變動的是經(jīng)營性資產(chǎn)或經(jīng)營性負債。經(jīng)營性資產(chǎn)項目包括庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項目：經(jīng)營性負債項目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。留存收益是否增長取決于公司是否盈利以及利潤留存率是否大于0，與銷售收入的變動沒有直接關(guān)系。

37.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權(quán)利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對收入和利潤負責。

38.BCE發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)后的發(fā)行費用只能計入當期損益，不能計入所購建的固定資產(chǎn)成本，因此選項A不正確；

如果發(fā)行債券籌集資金專門用于購建固定資產(chǎn)的，在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前，可以計入在建工程（金額較大）或財務(wù)費用（金額較小），因此選項D不正確。

39.AD出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)，屬于經(jīng)營租賃的特點，選項B不正確；出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)屬于經(jīng)營租賃的特點，選項C不正確。

40.ABCD適時制庫存控制系統(tǒng)又稱零庫存管理，看板管理系統(tǒng)，所以選項D的說法正確；該系統(tǒng)是指制造企業(yè)事先和供應(yīng)商、客戶協(xié)調(diào)好：只有當制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料或零件送來；而每當產(chǎn)品生產(chǎn)出來就被客戶拉走，所以選項AB的說法正確；適時制庫存系統(tǒng)進一步的發(fā)展被應(yīng)用于整個生產(chǎn)管理過程中——集開發(fā)、生產(chǎn)、庫存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運營管理效率，所以選項C的說法正確。

41.ABC被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤屬于公司經(jīng)營風險，屬于非系統(tǒng)風險，是可分散風險。

42.ACD本題考核持有現(xiàn)金的動機。預(yù)防性需求，是企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金。所需要掌握的現(xiàn)金額取決于：

(1)企業(yè)愿意承擔缺少現(xiàn)金風險的程度；

(2)企業(yè)臨時融資的能力；

(3)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠程度。

43.ABCD解析：經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵。選項B的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

44.ACD通常，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越少表明應(yīng)收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：（1）企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格；（2）應(yīng)收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。因此本題答案為選項A、C、D。

45.ABC息稅前利潤對其各影響因素敏感系數(shù)的絕對值的大小，可以反映息稅前利潤對各因素的敏感程度的高低。故選項A正確，選項D不正確；息稅前利潤對單價的敏感系數(shù)為3，表明當單價提高8％時，息稅前利潤將增長24％，即息稅前利潤將增長7200元(30000×24％)。故選項B正確；息稅前利潤對單位變動成本的敏感系數(shù)為-1．8，當企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損時，即可知息稅前利潤的變動率超過-100％，則單位變動成本的變動率超過55．56％(-100％／-1．8)。故選項C正確。

46.N現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。

47.N在項目計算期數(shù)軸上，“2”只代表第二年末。（）

48.Y本題考核的是投資組合收益率的標準離差的計算。相關(guān)系數(shù)是協(xié)方差與兩個投資方案投資收益率標準離差之積的比值，其計算公式為：

σρ＝當相關(guān)系數(shù)ρ12＝1時，投資組合的標準離差＝W1σ1＋W2σ2；當相關(guān)系數(shù)ρ12＝－1時，投資組合的標準離差＝│W1σ1＋W2σ2│，所發(fā)根據(jù)題意，在等比例投資的情況下，當相關(guān)系數(shù)為1時，組合標準離差＝（14％＋8%）/2＝11%；在等比例投資的情況下，相關(guān)系數(shù)為－1時，組合標準離差＝（14%－8%）/2＝3%。

49.N本題考核相關(guān)者利益最大化的相關(guān)內(nèi)容。相關(guān)者利益最大化要求在確定財務(wù)管理目標時，不能忽視利益相關(guān)者的利益，但是卻強調(diào)股東的首要地位，并強調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)。

50.N短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔保短期本票。

51.N按照規(guī)模適當原則，企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求；而按照籌資管理的結(jié)構(gòu)合理原則，籌資管理要綜合考慮各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

因此，本題表述錯誤。

52.N根據(jù)該假設(shè)可知，計算現(xiàn)金流量時，不扣除歸還的本金和支付的利息，但是，計算固定資產(chǎn)原值和項目總投資時，還需要考慮利息因素，所以該說法錯誤。

53.Y

54.N集權(quán)型財務(wù)管理體制，在企業(yè)內(nèi)部需要有一個能及時、準確傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，并通過對信息傳遞過程的嚴格控制保障信息的質(zhì)量。

55.Y全面預(yù)算是根據(jù)企業(yè)目標所編制的經(jīng)營、資本、財務(wù)等年度收支計劃，包括特種決策預(yù)算、日常業(yè)務(wù)預(yù)算與財務(wù)預(yù)算三大類內(nèi)容。

56.

57.58.（1）①投資期現(xiàn)金凈流量NCF0=-（3500+500）=-4000（萬元）②年折舊額=3500×（1-10%）/5=630（萬元）③生產(chǎn)線投入使用后第1~4年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量NCF1-4=（6000-4500）×（1-25%）+630×25%=1282.5