項(xiàng)目PPP運(yùn)作流程與實(shí)踐案例

項(xiàng)目PPP運(yùn)作流程與實(shí)踐案例第一頁，共51頁。第二頁，共51頁。PPP運(yùn)作的流程《政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》（財(cái)金[2014]113號）《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[2014]2724號）第三頁，共51頁。一場關(guān)于PPP的運(yùn)動PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)?！蛾P(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[2014]2724號）第四頁，共51頁。PPP項(xiàng)目識別能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高運(yùn)營效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭等判斷政府和社會資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例第五頁，共51頁。PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備第六頁，共51頁。PPP項(xiàng)目采購

公開招標(biāo)主要適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國家法律法規(guī)和政府采購政策，且采購中不作更改的項(xiàng)目?！吨腥A人民共和國政府采購法》第七頁，共51頁。PPP項(xiàng)目執(zhí)行第八頁，共51頁。PPP項(xiàng)目移交第九頁，共51頁。第十頁，共51頁。PPP運(yùn)作咨詢服務(wù)流程第十一頁，共51頁。PPP運(yùn)作咨詢流程PPP招商準(zhǔn)備階段

PPP招商實(shí)施階段

后續(xù)工作成立招商領(lǐng)導(dǎo)小組和招商辦公室聘請咨詢機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，落實(shí)邊界條件編制并出售資格預(yù)審文件資格預(yù)審評審編制并出售招商文件現(xiàn)場考察、答疑投資競爭者編制投資建議書評審?fù)顿Y建議書與候選人談判草簽項(xiàng)目協(xié)議項(xiàng)目公司工商注冊，掛牌與項(xiàng)目公司正式簽署協(xié)議第十二頁，共51頁。盡職調(diào)研——以污水為例一、 污水處理系統(tǒng)基本情況調(diào)查1、襄樊市（襄城、樊城）污水治理整體規(guī)劃；2、襄樊市（襄城、樊城）污水處理系統(tǒng)管理體制，各自的職能定位和組織架構(gòu)；3、襄樊市（襄城、樊城）污水處理系統(tǒng)的投資、建設(shè)及生產(chǎn)運(yùn)營狀況；4、襄樊市（襄城、樊城）社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及政府相關(guān)部門對城市污水收集范圍內(nèi)的人口及社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃；5、襄樊市（襄城、樊城）現(xiàn)有污水處理系統(tǒng)收入來源及組成結(jié)構(gòu)，目前污水處理費(fèi)的利用情況；6、襄樊市（襄城、樊城）污水處理費(fèi)的征收情況（執(zhí)行的法律、價格、主管部門、征收環(huán)節(jié)、金額及結(jié)算情況）；7、襄樊市（襄城、樊城）現(xiàn)有及規(guī)劃污水處理能力、污水收集范圍、污水收集率及處理率；8、襄樊市（襄城、樊城）污水收集范圍內(nèi)現(xiàn)有及規(guī)劃用水人口、用水量及用水結(jié)構(gòu)（生活用水、工業(yè)用水等）、工業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)；9、襄樊市（襄城、樊城）污水處理費(fèi)調(diào)整的政府批準(zhǔn)程序、有關(guān)規(guī)定；10、襄樊市及襄城區(qū)、樊城區(qū)政府相關(guān)部門關(guān)于污水處理項(xiàng)目在融資、建設(shè)、運(yùn)營、管理及稅收優(yōu)惠方面的有關(guān)政策規(guī)定、規(guī)章及要求；（請?zhí)峁┫嚓P(guān)的文件資料）第十三頁，共51頁。二、 污水處理廠項(xiàng)目情況調(diào)查1、污水處理廠政府立項(xiàng)批文（包括計(jì)委、環(huán)保、城建、國土等部門）；2、污水處理廠工程可行性研究報告；3、污水處理廠項(xiàng)目擬用的工藝；4、污水處理廠現(xiàn)有及未來污水處理管網(wǎng)及附屬設(shè)施的分布情況；5、污水處理廠現(xiàn)有及規(guī)劃污水收集范圍內(nèi)的用水人口、用水量及用水結(jié)構(gòu)（生活用水、工業(yè)用水等）、工業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)；6、污水處理廠進(jìn)水水質(zhì)、出水水質(zhì)、回用水（如有）水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要求；7、污水處理廠規(guī)劃用地的使用權(quán)證明，現(xiàn)有房產(chǎn)及其它設(shè)施的權(quán)屬證明；8、污水處理工程的管網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃情況；9、魚梁洲污水處理廠已形成資產(chǎn)的清單或?qū)徲?jì)評估報告。盡職調(diào)研——以污水為例第十四頁，共51頁。三、其它相關(guān)資料1、政府相關(guān)部門同意項(xiàng)目公開招商融資的批文；2、襄樊市（襄城、樊城）政府工作報告（或統(tǒng)計(jì)年鑒）；3、襄樊市城市發(fā)展總體規(guī)劃；4、襄樊市污水處理服務(wù)公司營業(yè)執(zhí)照及基本情況介紹（包括資產(chǎn)負(fù)債狀況、經(jīng)營管理狀況、人員狀況、組織機(jī)構(gòu)及各部門管理職能等。盡職調(diào)研——以污水為例第十五頁，共51頁。PPP運(yùn)作實(shí)施方案——以污水為例第一章方案編制的目的、依據(jù)

一、方案編制目的

二、方案編制依據(jù) 第二章項(xiàng)目背景

一、污水處理行業(yè)發(fā)展背景

二、項(xiàng)目區(qū)域背景

三、項(xiàng)目具體情況

（一）襄樊市污水治理公司

（二）樊城污水處理項(xiàng)目

（三）襄城污水處理項(xiàng)目基本情況 第三章項(xiàng)目實(shí)施的目標(biāo)、原則

一、實(shí)施目標(biāo)

二、實(shí)施原則 第四章項(xiàng)目法律關(guān)系與法律框架

一、項(xiàng)目參與方及法律關(guān)系

二、項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)

三、項(xiàng)目主要合同 第十六頁，共51頁。PPP運(yùn)作實(shí)施方案——以污水為例第五章項(xiàng)目工程技術(shù)分析方案

（一）基本技術(shù)要求

（二）規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)

（三）規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)清單

（四）項(xiàng)目范圍

（五）項(xiàng)目技術(shù)要求

（六）環(huán)境保護(hù)要求

（七）項(xiàng)目公司應(yīng)提交的技術(shù)文件

（八）初步設(shè)計(jì)的提交、審查

（九）初步設(shè)計(jì)文件的變更及批準(zhǔn)程序

（十）施工標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)格

（十一）建設(shè)和施工

（十二）施工監(jiān)理

（十三）常規(guī)測試

（十四）土建工程

（十五）設(shè)備測試

（十六）試運(yùn)行

（十七）相關(guān)適用的標(biāo)準(zhǔn) 第十七頁，共51頁。PPP運(yùn)作實(shí)施方案——以污水為例第六章項(xiàng)目招商范圍初步分析方案

一、測算依據(jù)及假設(shè)說明

（一）測算依據(jù)

（二）假設(shè)說明

二、項(xiàng)目總投資及構(gòu)成

（一）樊城污水綜合治理項(xiàng)目總投資及構(gòu)成

（二）襄城污水處理工程總投資及構(gòu)成

三、測算結(jié)果

四、操作建議 第七章建議政府盡快明確的事項(xiàng)

一、盡快研究確定項(xiàng)目工程技術(shù)方案

二、盡快研究確定項(xiàng)目BOT運(yùn)作的招商范圍

三、盡快研究確定政府對項(xiàng)目的具體支持事項(xiàng)

四、盡快研究確定資格預(yù)審評審結(jié)果 第十八頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議前言 第一章定義與解釋 1.1定義 1.2解釋 第二章聲明和保證 2.1甲方的聲明和保證 2.2乙方的聲明和保證 2.3對虛假聲明和保證的賠償責(zé)任 2.4融資 第三章特許經(jīng)營權(quán) 3.1特許經(jīng)營權(quán)的授予 3.2特許經(jīng)營權(quán)的內(nèi)容 3.3特許經(jīng)營期 3.4本項(xiàng)目的資產(chǎn)權(quán)益 3.5抵押與轉(zhuǎn)讓 3.6項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)下公用設(shè)施的使用 第十九頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第四章土地使用 4.1土地使用 4.2對使用土地的限制 4.3土地的適用性和土地的狀況 4.4已提交有關(guān)土地狀況的資料 4.5環(huán)境污染責(zé)任 第五章地質(zhì)勘察和設(shè)計(jì) 5.1設(shè)計(jì)的接受 5.2勘察的接受 5.3設(shè)計(jì)、勘察方錯誤 5.4設(shè)計(jì)變更 5.5乙方的義務(wù) 5.6乙方對設(shè)計(jì)的異議 第二十頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第六章污水處理工程的建設(shè) 6.1項(xiàng)目前期費(fèi)用的確認(rèn)與承擔(dān) 6.2建設(shè)內(nèi)容 6.3建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃 6.4開工日 6.5建設(shè) 6.6施工注意事項(xiàng) 6.7監(jiān)理 6.8甲方的監(jiān)督和檢查 6.9不免責(zé) 第七章測試和完工 7.1初步性能測試 7.2調(diào)試和試運(yùn)行 7.3項(xiàng)目竣工驗(yàn)收和最終完工證書 7.4商業(yè)運(yùn)營 7.5不免責(zé) 7.6甲方導(dǎo)致的延誤 7.7乙方導(dǎo)致的延誤 7.8放棄 第二十一頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第八章項(xiàng)目設(shè)施的運(yùn)營與維護(hù) 8.1運(yùn)營與維護(hù) 8.2提供污水處理服務(wù) 8.3乙方計(jì)劃內(nèi)暫停服務(wù) 8.4乙方計(jì)劃外暫停服務(wù) 8.5甲方暫停服務(wù) 8.6預(yù)定違約金 8.7污水處理基本單價的調(diào)整 8.8逾期付款 8.9爭議款項(xiàng) 8.10項(xiàng)目運(yùn)營協(xié)調(diào)委員會 8.11中期評估 第二十二頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第九章特許經(jīng)營期結(jié)束后的移交 9.1移交范圍 9.2移交委員會 9.3移交前大修 9.4移交驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn) 9.5移交前的檢測 9.6備品備件 9.7保險和承包商保證的轉(zhuǎn)讓 9.8技術(shù)的移交 9.9人員和人員培訓(xùn) 9.10合同的轉(zhuǎn)移 9.11移走乙方所有的物品 9.12貸款及擔(dān)保的解除 9.13風(fēng)險轉(zhuǎn)移 9.14移交費(fèi)用 9.15缺陷責(zé)任保證 9.16移交效力 第二十三頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第十章雙方的一般義務(wù) 10.1甲方的一般義務(wù) 10.2乙方的一般義務(wù) 第十一章雙方共同的權(quán)利義務(wù) 11.1法律變更 11.2保密 11.3合作義務(wù)、預(yù)先警告通知 第十二章臨時接管 第十三章不可抗力 13.1不可抗力 13.2免于履行 13.3不可抗力的通知 13.4費(fèi)用及進(jìn)度日期的修改 13.5不可抗力發(fā)生后的處理程序 13.6減少損失的責(zé)任和協(xié)商 13.7不可抗力期間的污水處理服務(wù)費(fèi) 13.8災(zāi)害和污水處理廠的修理 13.9不可抗力導(dǎo)致的提前終止 第二十四頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第十四章建設(shè)期履約保函和維護(hù)保函 14.1建設(shè)期履約保函 14.2維護(hù)保函的出具 14.3維護(hù)保函的有效期和替換 14.4最后一份維護(hù)保函的有效期 14.5未更換保函的責(zé)任 14.6維護(hù)保函的提取 第十五章協(xié)議的終止 15.1終止的提出 15.2終止意向通知和終止通知 15.3終止的一般后果 15.4提前終止后的移交 第十六章協(xié)議的轉(zhuǎn)讓 16.1甲方的轉(zhuǎn)讓 16.2乙方的轉(zhuǎn)讓 第二十五頁，共51頁。特許經(jīng)營協(xié)議第十七章補(bǔ)償與違約賠償 17.1一般補(bǔ)償 17.2提前終止后的補(bǔ)償 17.3違約賠償 17.4補(bǔ)救限額 第十八章違約金 18.1乙方違約 18.2乙方運(yùn)營期間違約金支付 第十九章保險 19.1購買保險的責(zé)任 19.2代為購買 第二十章爭議解決 20.1協(xié)商解決 20.2仲裁 第二十一章其它 21.1通知 21.2非棄權(quán)、協(xié)議文字 21.3生效 21.4項(xiàng)目協(xié)議的組成和效力 第二十六頁，共51頁。第二十七頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目項(xiàng)目背景襄樊是鄂西北重要的交通樞紐和區(qū)域中心城市，流經(jīng)襄樊市的漢江就是南水北調(diào)中線的水源地。從1994年開始，襄樊市政府就著手開始治理城市污水，保護(hù)漢江水體水質(zhì)，解決城市污水對漢江環(huán)境的污染問題。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目包含兩個子項(xiàng)目，即襄樊市襄城污水處理廠（10立方米/日）BOT項(xiàng)目和襄樊市漁梁洲污水處理廠（20立方米/日）BOT項(xiàng)目，于2004年開始前期的籌建工作，包括廠區(qū)部分和配套的污水截污管道，總處理規(guī)模為30立方米/日，處理后的城市污水能達(dá)到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB08918-2002）的要求。項(xiàng)目目標(biāo)緩解政府投資壓力，增強(qiáng)水務(wù)建設(shè)投資的后續(xù)能力更換運(yùn)營機(jī)制，激發(fā)企業(yè)活力加快污水處理建設(shè)步伐，配合南水北調(diào)中線工程建設(shè)緩解政府投資壓力，增強(qiáng)水務(wù)建設(shè)投資的后續(xù)能力第二十八頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)支付污水處理費(fèi)并經(jīng)財(cái)政支付給授權(quán)機(jī)構(gòu)政府授權(quán)部門政府授權(quán)機(jī)構(gòu)項(xiàng)目公司污水處理廠及部分管網(wǎng)社會公眾投資方/聯(lián)合體授權(quán)委托授權(quán)委托監(jiān)督考核支付污水處理費(fèi)特許經(jīng)營協(xié)議運(yùn)營維護(hù)投入資本并完成融資及建設(shè)提供服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督特許經(jīng)營權(quán)的授權(quán)主體是經(jīng)政府授權(quán)的市政公用事業(yè)管理部門或行業(yè)監(jiān)管部門。特許經(jīng)營權(quán)的授予對象是由投資者組建的項(xiàng)目公司，而不是單個投資者或投資聯(lián)合體。授權(quán)機(jī)構(gòu)代表政府向項(xiàng)目公司購買污水處理服務(wù)并支付相應(yīng)的污水處理服務(wù)費(fèi)，同時履行服務(wù)監(jiān)管職能。第二十九頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)投資者/聯(lián)合體申請支付項(xiàng)目公司財(cái)政部門政府授權(quán)管理部門授權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)污水處理廠銀行/銀團(tuán)建設(shè)期承擔(dān)連帶保證責(zé)任授權(quán)監(jiān)督購買污水處理服務(wù)根據(jù)考核結(jié)果支付運(yùn)營償還貸款提供資金項(xiàng)目公司自有資本金比例不低于項(xiàng)目投資總額的30%。運(yùn)營期間，對項(xiàng)目公司的運(yùn)營質(zhì)量進(jìn)行考核，根據(jù)考核結(jié)果按預(yù)先確定的考核細(xì)則結(jié)算污水處理服務(wù)費(fèi)。安排臨時監(jiān)管機(jī)制。第三十頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)服務(wù)接受者政府建筑承包商項(xiàng)目公司債權(quán)人運(yùn)營商股東保險公司承包合同服務(wù)協(xié)議特許協(xié)議運(yùn)營維護(hù)貸款協(xié)議保險協(xié)議股東協(xié)議第三十一頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)《投資競爭人須知》中的有關(guān)內(nèi)容：1、相關(guān)協(xié)議的簽署主體。根據(jù)襄樊市政府職能機(jī)構(gòu)設(shè)置，《特許經(jīng)營協(xié)議》簽署主體為襄樊市建設(shè)委員會，《污水處理服務(wù)協(xié)議》簽署主體為襄樊市城市污水治理公司。

2、投資競爭保證金。為保證投資競爭人嚴(yán)格按照本招商程序及其在投資建議書中的承諾履行各項(xiàng)義務(wù)，同時考慮項(xiàng)目的資產(chǎn)總量及類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，確定投資競爭保證金為五百萬元。3、評審的組織。本次招商工作的評審將按照“公開、公平、公正”的原則進(jìn)行，投資競爭人提交投資建議書后，成立評審小組，小組領(lǐng)導(dǎo)由項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)專家組成。

4、評審因素權(quán)重設(shè)置。對投資人提交的投資建議書實(shí)行百分制評審，要求建議書中提交四個方案（技術(shù)與運(yùn)營方案、財(cái)務(wù)方案、法律方案）和一個報價，并根據(jù)本項(xiàng)目的目標(biāo)設(shè)置四個因素的權(quán)重。項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)主要包括：《投資競爭人須知》、《特許經(jīng)營協(xié)議》、《污水處理服務(wù)協(xié)議》。第三十二頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)《特許經(jīng)營協(xié)議》中的有關(guān)內(nèi)容：

特許經(jīng)營協(xié)議規(guī)定了項(xiàng)目公司與政府在項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營過程中的權(quán)利和責(zé)任，確定了在協(xié)議各方中分擔(dān)風(fēng)險的方式和范圍，以及一旦在項(xiàng)目續(xù)存期內(nèi)發(fā)生不測事件，政府方提供的支持和各方應(yīng)采取的行動?！段鬯幚矸?wù)協(xié)議》中的有關(guān)內(nèi)容：

本協(xié)議是項(xiàng)目公司與服務(wù)接受方/監(jiān)督方之間的權(quán)利義務(wù)約定，主要解決項(xiàng)目公司運(yùn)營期間相關(guān)問題。第三十三頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目風(fēng)險管理風(fēng)險分類風(fēng)險表現(xiàn)形式風(fēng)險管理方法適宜管理者對應(yīng)法律協(xié)議環(huán)境風(fēng)險公共政策及法律法規(guī)變化風(fēng)險有關(guān)市政公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的監(jiān)管政策（譬如國家或地方明確的特許權(quán)制度規(guī)定出臺）涉及污水處理的土地、水務(wù)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面的法律法規(guī)的不利變化規(guī)定明確的補(bǔ)償機(jī)制或協(xié)商談判原則與機(jī)制招商方/投資人特許經(jīng)營協(xié)議國有化風(fēng)險國家決定在特許期屆滿前收回特許經(jīng)營權(quán)，實(shí)行國有化約定國家收回特許經(jīng)營權(quán)時的補(bǔ)償機(jī)制，及投資人救濟(jì)方法招商人特許經(jīng)營協(xié)議通貨膨脹風(fēng)險包括電力、藥劑、工資及管理費(fèi)用等在內(nèi)的綜合物價費(fèi)用的上漲調(diào)價公式招商方/投資人服務(wù)協(xié)議金融風(fēng)險利率、匯率變化簽訂固定利率遠(yuǎn)期貸款合同，購買遠(yuǎn)期匯率產(chǎn)品投資人貸款協(xié)議不可抗拒的自然風(fēng)險地震、臺風(fēng)、冰雹等造成項(xiàng)目停運(yùn)或影響項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)效率購買財(cái)產(chǎn)一切險、機(jī)器停運(yùn)險等商業(yè)保險保險公司保險合同核心風(fēng)險政府支付風(fēng)險無法按時支付污水處理服務(wù)費(fèi)明確招商人污水費(fèi)來源和支出專向特征；建立污水費(fèi)特別賬戶；按月付費(fèi)、按年結(jié)算招商人服務(wù)協(xié)議非競爭性風(fēng)險地方政府在鄰近地區(qū)建設(shè)另一座類似處理設(shè)施的風(fēng)險明確對同一區(qū)域內(nèi)的競爭性項(xiàng)目不予審批，并作出非競爭性承諾招商人特許經(jīng)營協(xié)議第三十四頁，共51頁。風(fēng)險分類風(fēng)險表現(xiàn)形式風(fēng)險管理方法適宜管理者對應(yīng)法律協(xié)議核

心風(fēng)險污水水量風(fēng)險污水進(jìn)水水量因?yàn)楣芫W(wǎng)建設(shè)進(jìn)度延后，服務(wù)區(qū)域的季節(jié)性流動導(dǎo)致的水量變動給予投資人水量承諾招商方服務(wù)協(xié)議污水水質(zhì)風(fēng)險污水進(jìn)水水質(zhì)濃度超過本項(xiàng)目的工藝處理能力作為不可抗力事件，投資人免于履約的是由招商人服務(wù)協(xié)議融資風(fēng)險無法按計(jì)劃的利息成本、進(jìn)度和金額完成項(xiàng)目融資提前接觸銀行等融資機(jī)構(gòu)，盡早開始項(xiàng)目評估投資人貸款協(xié)議運(yùn)營風(fēng)險（1）由于運(yùn)營技術(shù)管理不到位，導(dǎo)致污水出水不達(dá)標(biāo)；（2）機(jī)器維養(yǎng)無法達(dá)標(biāo)，導(dǎo)致設(shè)備加速損耗，提前進(jìn)入重置期；（3）廠內(nèi)發(fā)生火災(zāi)等人為災(zāi)害嚴(yán)格運(yùn)營管理，加強(qiáng)人員培訓(xùn)；定期實(shí)施資產(chǎn)完備性檢查；投保商業(yè)保險投資人貸款協(xié)議襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目風(fēng)險管理第三十五頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目關(guān)鍵問題分析納入招商的資產(chǎn)范圍。經(jīng)財(cái)務(wù)測算，最終確定招商資產(chǎn)范圍是：漁梁洲項(xiàng)目，將漁梁洲污水處理廠預(yù)處理設(shè)施、廠外出水管及清河口泵站委托給項(xiàng)目公司運(yùn)營，項(xiàng)目公司承擔(dān)二級處理設(shè)施的建設(shè)；襄城觀音閣項(xiàng)目由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)污水處理廠內(nèi)所有設(shè)施（含廠區(qū)內(nèi)管網(wǎng)）建設(shè)及廠內(nèi)污水提升泵站及尾水排放管道的建設(shè)。招商模式。本項(xiàng)目采用由投資申請人就污水處理基本單價進(jìn)行競爭報價的模式。土地問題。政府應(yīng)確保項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營期內(nèi)合法有效的使用項(xiàng)目場地，項(xiàng)目公司需補(bǔ)償政府前期所發(fā)生的征地拆遷、有關(guān)公用設(shè)施費(fèi)用，且項(xiàng)目公司不得以土地使用權(quán)進(jìn)行融資及任何處分。項(xiàng)目特許經(jīng)營期限。本項(xiàng)目特許經(jīng)營期限定為25年，含建設(shè)期和運(yùn)營期。第三十六頁，共51頁。襄樊市城市污水治理BOT項(xiàng)目關(guān)鍵問題分析政府監(jiān)管1、監(jiān)管依據(jù)及監(jiān)管體系。本項(xiàng)目的主要監(jiān)管依據(jù)為《關(guān)于加強(qiáng)市政公用事業(yè)監(jiān)管的意見》等相關(guān)法律法規(guī)，及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與特許經(jīng)營者簽署的“特許經(jīng)營協(xié)議”和“污水處理服務(wù)協(xié)議”，監(jiān)管體系如圖所示。2、監(jiān)管原則：持續(xù)、公正、有效、透明。3、監(jiān)管辦法：日常監(jiān)測、抽查、評估、專項(xiàng)調(diào)查、公眾監(jiān)督等。政府監(jiān)管行業(yè)監(jiān)管體制監(jiān)管政策監(jiān)管運(yùn)營監(jiān)管國有資產(chǎn)監(jiān)管公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管第三十七頁，共51頁。PPP運(yùn)作的典型案例案例二南京長江二橋PPP項(xiàng)目第三十八頁，共51頁。南京長江二橋PPP項(xiàng)目

南京長江二橋PPP前基本情況二橋工程于1997年10月開工，2001年3月26日建成通車。工程總投資35.7947億元(含二橋公園)，其中基建撥13.2558億元，其余建設(shè)資金均為銀行貸款，共計(jì)22.5389億元(年支付利息1.26億元)通車兩年來累計(jì)通行860多萬輛，收費(fèi)2.57億元，支付利息2.19億元。2003年起可做到逐步還貸。第三十九頁，共51頁。辦公室計(jì)劃工程處財(cái)務(wù)審計(jì)處開發(fā)經(jīng)營處行政處罰處組織宣傳處管理中心房地產(chǎn)開發(fā)公司旅游開發(fā)公司物業(yè)管理公司下屬公司

二橋管理機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)圖

二橋管理局

（二橋公司）機(jī)關(guān)處室南京長江二橋PPP項(xiàng)目第四十頁，共51頁。管理體制財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

經(jīng)營狀況

后續(xù)投資兩位一體的管理體制，使二橋公司在資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人員、組織機(jī)構(gòu)等方面尚未形成獨(dú)立的經(jīng)營體系，市場運(yùn)營企業(yè)化主體地位不明確;南京長江二橋PPP項(xiàng)目運(yùn)作前存在問題 資產(chǎn)負(fù)債率較高，截止2002年12月31日，二橋公司的所有者權(quán)益已由起初的6億元下降至3.5587億元，公司的資產(chǎn)負(fù)債率上升至89.7%；還貸負(fù)擔(dān)較重，平均每月需支付銀行利息900多萬元，目前經(jīng)營收入只能用來償付利息，無力還本; 經(jīng)營狀況不佳，所有者權(quán)益縮水。財(cái)務(wù)費(fèi)用偏高已成為二橋公司經(jīng)營困難的重要因素。由于經(jīng)營虧損，截止2002年12月31日，二橋公司的所有者權(quán)益已由起初的6億元下降至3.5587億元，公司的資產(chǎn)負(fù)債率上升至89.7%；后續(xù)再投資能力弱。第四十一頁，共51頁。ZenithConsulting

政策支持從國家政策趨向來看，國家投融資體政策導(dǎo)向

財(cái)政壓力

自身優(yōu)勢制的改革，使路橋等基礎(chǔ)設(shè)施改變了以往政府包攬的投資機(jī)制

財(cái)政壓力大

財(cái)務(wù)費(fèi)用偏高，年支付貸款利

息約2億元，還貸負(fù)擔(dān)較

重，后續(xù)投資能力弱

PPP具有的優(yōu)勢

PPP在融資、效率、技術(shù)及管理等方

面本身具備一定的生命力和優(yōu)勢PPP模式的選擇第四十二頁，共51頁。PPP運(yùn)作的目標(biāo)盤活二橋存量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的及時變現(xiàn)與保值增值；引進(jìn)新的投資與運(yùn)營主體，形成市場化的經(jīng)營與管理機(jī)制；提升二橋資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量；系統(tǒng)解決三橋建設(shè)的后續(xù)融資問題；第四十三頁，共51頁。Consulting收費(fèi)權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓主體的規(guī)范要求

轉(zhuǎn)讓收入

對投資者的吸引力

轉(zhuǎn)讓程序繁簡

操作時間

人員穩(wěn)定后續(xù)經(jīng)營的影響

后續(xù)資本運(yùn)作PPP交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)第四十四頁，共51頁。Consulting

轉(zhuǎn)讓方式收費(fèi)權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓年限（比例）

15年

20年

25年

28年

15年

20年

25年

28年

40%

60%

80%

轉(zhuǎn)讓價格172,373.87241,511.423