工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)某某某紡織公司新型重磅滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻縐”項(xiàng)目可行性研究報(bào)告班級(jí)：專(zhuān)業(yè)：工程管理姓名：指導(dǎo)老師：書(shū)目HYPERLINK項(xiàng)目投資估算及資金投資運(yùn)用支配HYPERLINK項(xiàng)目投資估算HYPERLINK投資估算編制依據(jù)HYPERLINK價(jià)格依據(jù)HYPERLINK固定資產(chǎn)投資估算HYPERLINK流淌資金估算HYPERLINK項(xiàng)目建設(shè)總投資估算1.2 HYPERLINK資金籌措運(yùn)用支配支配HYPERLINK項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)2.1HYPERLINK項(xiàng)目成本費(fèi)用估算2.1.1 HYPERLINK原材料2.1.2 HYPERLINK燃料及動(dòng)力費(fèi)估算HYPERLINK固定資產(chǎn)投資估算2.1.4 HYPERLINK折舊費(fèi)估算2.1.5 HYPERLINK攤銷(xiāo)費(fèi)估算2.1.6 HYPERLINK修理費(fèi)估算2.1.7 HYPERLINK財(cái)務(wù)費(fèi)用估算2.1.8 HYPERLINK其他費(fèi)用估算2.1.9 HYPERLINK總成本費(fèi)用估算2.2 HYPERLINK項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表2.2.1 HYPERLINK銷(xiāo)售收入估算2.2.2 HYPERLINK營(yíng)業(yè)稅金及附加估算2.2.3 HYPERLINK增值稅估算2.3 HYPERLINK項(xiàng)目利潤(rùn)安排估算2.4 HYPERLINK項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)估算2.5項(xiàng)目盈虧平衡分析2.6 HYPERLINK項(xiàng)目敏感性分析2.6 HYPERLINK項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論項(xiàng)目名稱：新型重磅滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻縐”項(xiàng)目項(xiàng)目基準(zhǔn)生產(chǎn)方案：生產(chǎn)彩格麻90萬(wàn)米，生產(chǎn)亞麻縐110萬(wàn)米計(jì)算生產(chǎn)方案：基準(zhǔn)生產(chǎn)方案產(chǎn)量×（1-15%），即生產(chǎn)彩格麻90×（1-15%）=76.5萬(wàn)米生產(chǎn)亞麻縐110×（1-15%）=93.5萬(wàn)米項(xiàng)目投資估算及資金籌措運(yùn)用支配1.1項(xiàng)目投資估算投資估算編制依據(jù)本項(xiàng)目的工程量依據(jù)供應(yīng)的資料計(jì)算，不足部分參照同類(lèi)資料測(cè)算，建筑及安裝工程按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。價(jià)格依據(jù)設(shè)備價(jià)格及設(shè)備安裝按與廠方協(xié)商記取；材料價(jià)格按資料供應(yīng)；產(chǎn)品價(jià)格為市場(chǎng)預(yù)料價(jià)；提取預(yù)備費(fèi)用率10%計(jì)提，其中漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為6%，基本預(yù)備費(fèi)4%；土地運(yùn)用費(fèi)為4萬(wàn)/畝，本項(xiàng)目用地20畝，故土地運(yùn)用費(fèi)為80萬(wàn)元，建設(shè)費(fèi)按當(dāng)?shù)卦靸r(jià)計(jì)算。固定資產(chǎn)投資估算建筑工程費(fèi)用估算為（3000+800）×750=285萬(wàn)元設(shè)備購(gòu)置及安裝工程估算為2038萬(wàn)元；其他費(fèi)用估算為347.3萬(wàn)元；其中，供電貼費(fèi)估算為35萬(wàn)元，土地運(yùn)用費(fèi)為20×4=80萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)用（285+2038）×10%=232.3萬(wàn)元。綜合以上幾項(xiàng)，依據(jù)項(xiàng)目實(shí)際狀況估算固定資產(chǎn)投資總額（即建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置和安裝以及其他費(fèi)用之和）為2670.3萬(wàn)元。流淌資金估算依據(jù)分項(xiàng)具體估算，可估算出項(xiàng)目需流淌資金368.2萬(wàn)元（達(dá)產(chǎn)期） 流淌資金計(jì)算過(guò)程中用到的公式： 1、每年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)2、這類(lèi)流淌資產(chǎn)的最低須要量是：流淌資產(chǎn)=對(duì)應(yīng)的年成本費(fèi)用÷最低周轉(zhuǎn)次數(shù)3、現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）÷最低周轉(zhuǎn)次數(shù)4、流淌資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的賴以周轉(zhuǎn)的成本費(fèi)用：（1）應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)于年經(jīng)營(yíng)成本（2）存貨①外購(gòu)原材料、燃料對(duì)應(yīng)于年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)②在產(chǎn)品對(duì)應(yīng)于年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)③產(chǎn)成品對(duì)應(yīng)于年經(jīng)營(yíng)成本（課本定義）或是年經(jīng)營(yíng)成本減掉其他營(yíng)業(yè)費(fèi)（三本參數(shù)規(guī)定）。（3）現(xiàn)金對(duì)應(yīng)于年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用，應(yīng)用以上幾個(gè)公式在結(jié)合總成本費(fèi)用表就可得出此項(xiàng)目須要的流淌資金數(shù)目。具體狀況見(jiàn)附表6。項(xiàng)目建設(shè)總投資估算項(xiàng)目建設(shè)總投資估算為3081.6萬(wàn)元，其中，固定資產(chǎn)投資2670.3萬(wàn)元，流淌資金為368.2萬(wàn)元，建設(shè)期利息（利息計(jì)算按半年計(jì)算）43.1萬(wàn)元（詳見(jiàn)表9項(xiàng)目總投資運(yùn)用支配和基金籌措）。1.2資金籌措運(yùn)用支配支配本項(xiàng)目資金來(lái)源來(lái)自于銀行長(zhǎng)期貸款1450萬(wàn)元，用于購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備；200萬(wàn)元流淌資金貸款，用于流淌資金。貸款利率均為5.94%，其余為自由資金。固定資產(chǎn)投資在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。資金籌措支配詳見(jiàn)附表9——資金運(yùn)用支配與資金籌措表。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目計(jì)算期擬為11年。其中第一年為建設(shè)期，其次年達(dá)到正常年份生產(chǎn)實(shí)力的80%，第三至十一年為達(dá)產(chǎn)期。項(xiàng)目在計(jì)算期末固定資產(chǎn)的余值233.1萬(wàn)元，并收回全部流淌資金。本項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率采納中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)表》中的15%的計(jì)算。2.1項(xiàng)目成本費(fèi)用估算原材料1．彩格麻成本費(fèi)用估算：76.5×645/100=493.425萬(wàn)元；2．亞麻皺成本費(fèi)用估算：93.5×1821.05/100=1702.682萬(wàn)元；原材料費(fèi)用合計(jì)：彩格麻成本費(fèi)用+亞麻皺成本費(fèi)用=493.425+1702.682=2196.107萬(wàn)元。因此可得：其次年原材料為1756.886萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期為2196.107萬(wàn)元。燃料及動(dòng)力費(fèi)估算1．水：1.03×(76.5+93.5)/100元=1.751萬(wàn)元2．電：150.5×((76.5+93.5)/100元=255.85萬(wàn)元3．煤：3.5×((76.5+93.5)/100元=5.95萬(wàn)元?jiǎng)t總共燃料費(fèi)：1.751+255.85+5.95=263.551萬(wàn)元因此可得：項(xiàng)目耗燃料及動(dòng)力。其次年為210.84萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)期為263.551萬(wàn)元。人員工資及福利計(jì)算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)需185人，人均工資12000元/年，按年工資總額14%提取職工福利費(fèi)。在整個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)，工資及福利費(fèi)為：12000×（1+14%）×185元=253.08萬(wàn)元折舊費(fèi)估算折舊按直線折舊方法，機(jī)器設(shè)備固定資產(chǎn)折舊年限為10年，殘值率3%；廠房固定資產(chǎn)折舊年限為20年，殘值率為5%，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)均攤到各年。1）.機(jī)器設(shè)備的折舊計(jì)算 年折舊率l平=（1-3%）/10×100%=9.7% 機(jī)器原值為：2038+2038/（2038+285）×232.3+43.1=2284.9注：機(jī)器原值是機(jī)器購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用的攤銷(xiāo)和建設(shè)其利息之和。2）.廠房折舊計(jì)算 年折舊率l平=(1-5%)/20×100%=4.75% 廠房原值：285+285/（285+2038）×232.3=313.5詳參見(jiàn)附表3——固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表。攤銷(xiāo)費(fèi)估算無(wú)形及遞延資產(chǎn)115萬(wàn)元按10年攤銷(xiāo)，每年的攤銷(xiāo)費(fèi)為（30+80）/10=11.5萬(wàn)元。無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)詳見(jiàn)附表4——無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表。修理費(fèi)估算修理費(fèi)按折舊費(fèi)的50%提取，由固定資產(chǎn)折舊表中查到，折舊費(fèi)為236.53則，修理費(fèi)為： 236.53×50%=118.27萬(wàn)元財(cái)務(wù)費(fèi)用估算因本項(xiàng)目無(wú)外匯，所以無(wú)匯兌損失，只有利息支出。詳見(jiàn)總成本費(fèi)用及借款還款付息估算表（附表8、附表7）。建設(shè)期借1450萬(wàn)元按長(zhǎng)期貸款，投產(chǎn)期借200萬(wàn)元建設(shè)期利息：1450/2×5.49%=43.07萬(wàn)元投產(chǎn)期利息：（1450+43.1）×5.49%+200×5.49%=89.4萬(wàn)元其他費(fèi)用估算其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)后得到的，管理費(fèi)用為銷(xiāo)售收入的1%，銷(xiāo)售費(fèi)用為銷(xiāo)售收入的5%，制造費(fèi)用為原材料和燃料動(dòng)力的1.2%（這里所給的管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和制造費(fèi)用是已扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)后得到的）。則其他費(fèi)用即為三者之和。詳見(jiàn)附表8——總成本費(fèi)用表。總成本費(fèi)用估算。 總成本費(fèi)用=外購(gòu)燃料+外購(gòu)動(dòng)力+工資及福利+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（本例就是利息支出）+修理費(fèi)+其他費(fèi)用詳見(jiàn)附表8——總成本費(fèi)用表。項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表銷(xiāo)售收入估算市場(chǎng)預(yù)料彩格麻含稅價(jià)17.45元/米，達(dá)產(chǎn)年份其銷(xiāo)售收入為17.45×76.5=1334.925萬(wàn)元；亞麻皺含稅價(jià)28.75元/米，達(dá)產(chǎn)年份其銷(xiāo)售收入28.75×93.5=2688.125萬(wàn)元。本項(xiàng)目其次年銷(xiāo)售收入為（1334.925+2688.125）×80%=3218.44萬(wàn)元，第三年至十一年即達(dá)產(chǎn)期年銷(xiāo)售收入為1334.925+2688.125=4023.05萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表5——營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。2.2.2城建稅：城建稅按增值稅7%提取。教化費(fèi)及附加：教化費(fèi)及附加按增值稅3%提取。營(yíng)業(yè)稅金及附加=消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅+資源稅+城市建設(shè)稅及教化費(fèi)附加銷(xiāo)售彩格麻和亞麻皺產(chǎn)品不需繳納消費(fèi)稅和營(yíng)業(yè)稅，因此營(yíng)業(yè)稅金及附加按以上公式可得其次年為18.17萬(wàn)元，第三年至第十一年為22.72萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表5——營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。2.2.3產(chǎn)品增值稅：產(chǎn)品增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅—進(jìn)項(xiàng)稅其中：銷(xiāo)項(xiàng)稅=銷(xiāo)售收入×17%/1.17進(jìn)項(xiàng)稅=(原材料+燃料+動(dòng)力)×17%/1.17依據(jù)以上公式即可簡(jiǎn)單算出其次年增值稅為181.73，第三年至第十一年為227.16。2.3項(xiàng)目利潤(rùn)安排估算依據(jù)前面已經(jīng)計(jì)算出的項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加（即營(yíng)業(yè)稅金與附加和增值稅之和）、總成本費(fèi)用，可做出附表12——利潤(rùn)與利潤(rùn)安排表。其中，項(xiàng)目所得稅率為25%，稅后按15%提取盈余公積金（其中包括公積金和公益金）。項(xiàng)目不存在應(yīng)付優(yōu)先股股利，所以此項(xiàng)無(wú)需填寫(xiě)，且項(xiàng)目不提隨意盈余公積金。本項(xiàng)目具體內(nèi)容詳見(jiàn)附表12——利潤(rùn)與利潤(rùn)安排表。2.4項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)估算依據(jù)已經(jīng)編制出的建設(shè)投資估算表（附表1）、流淌資金估算表（附表6）、項(xiàng)目總投資運(yùn)用支配與資金籌措表（附表9）、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表（附表3）、無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表（附表4）、總成本費(fèi)用估算表（附表8）、利潤(rùn)與利潤(rùn)安排表（附表12），經(jīng)測(cè)算，可以編制資金來(lái)源與運(yùn)用表（附表8）、財(cái)務(wù)支配現(xiàn)金流量表（附表10）、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（附表10）、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（附表11）以及資產(chǎn)負(fù)債表（附表15）。依據(jù)已編制的項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表利用Excel里面的財(cái)務(wù)計(jì)算公式可計(jì)算出稅前稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和投資回收期。詳見(jiàn)附表11——項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。依據(jù)已編制的項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表利用Excel里面的財(cái)務(wù)計(jì)算公式可計(jì)算出及本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率以及凈現(xiàn)值。詳見(jiàn)附表10——項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。依據(jù)已編制的資產(chǎn)負(fù)債表可計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率以及速動(dòng)比率。詳見(jiàn)附表15——資產(chǎn)負(fù)債表。2.5項(xiàng)目盈虧平衡分析以生產(chǎn)實(shí)力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)BEP=年平均固定總成本/（年平均產(chǎn)品銷(xiāo)售收入—年平均可變成本—年平均銷(xiāo)售稅金及附加）*100%=923.4/（.26）*100%=61.16%計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)生產(chǎn)實(shí)力達(dá)到設(shè)計(jì)實(shí)力的61.16%以后，項(xiàng)目即可以保本，由此可見(jiàn)，該項(xiàng)目投資具有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：稅前：NPV1=-2670.3+367.7*（P/F,25%,1）+872.5*（P/F,25%,2）+936.7*（P/A,25%,7）*（P/F,25%,2）+1583.1*（P/F,25%,10）=247.33NPV2=-2670.3+367.7*（P/F,30%,1）+872.5*（P/F,30%,2）+936.7*（P/A,30%,7）*（P/F,30%,2）+1583.1*（P/F,30%,10）=-203.44IRR=i1+NPV1/(NPV1+|NPV2|)（i2-i1）=27.5%稅后：NPV1=-2670.3+307.2*（P/F,20%,1）+757.1*（P/F,20%,2）+821.3*（P/A,20%,7）*（P/F,20%,2）+1422.7*（P/F,20%,10）=396.928NPV2=-2670.3+307.2*（P/F,25%,1）+757.1*（P/F,25%,2）+821.3*（P/A,25%,7）*（P/F,25%,2）+1422.7*（P/F,25%,10）=-125.62IRR=i1+NPV1/(NPV1+|NPV2|)（i2-i1）=23.7%因?yàn)镮RR>12%,所以該項(xiàng)目可行；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV稅前=-2670.3+367.7*（P/F,15%,1）+872.5*（P/F,15%,2）+936.7*（P/A,15%,7）*（P/F,15%,2）+1583.1*（P/F,15%,10）=1422.60FNPV稅后=-2670.3+307.2*（P/F,15%,1）+757.1*（P/F,15%,2）+821.3*（P/A,15%,7）*（P/F,15%,2）+1422.7*（P/F,15%,10）=960.61投資回收期 Pt稅前=5-1+|-493.4|/936.7=4.53Pt稅后=5-1+|-784.7|/821.3=4.96（詳見(jiàn)手寫(xiě)計(jì)算書(shū)）2.6項(xiàng)目敏感性分析下面是依據(jù)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（稅前的現(xiàn)金流）進(jìn)行的敏感性分析：下面是依據(jù)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（稅前的現(xiàn)金流）進(jìn)行的敏感性分析：選定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為分析指標(biāo)，銷(xiāo)售收入、壽命期、固定資產(chǎn)投資不確定性因素，則上述單因素分析對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的詳見(jiàn)表2-2（單因素敏感性分析表）和圖1-1（敏感性分析）。依據(jù)圖和表可以看出，以同樣的變動(dòng)率下，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大的因素是銷(xiāo)售收入，其次是經(jīng)營(yíng)成本，最終是固定資產(chǎn)投資。由內(nèi)部收益率敏感性分析可知：對(duì)于本方案，銷(xiāo)售收入是敏感因素，應(yīng)對(duì)將來(lái)的銷(xiāo)售收入進(jìn)行更精確的測(cè)算。假如將來(lái)銷(xiāo)售收入改變的可能性較大，則意味著這一方案的風(fēng)險(xiǎn)亦較大。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析表；NPV0=-2670.3+283.3*（P/F,22.6%,1）+727.1*（P/F,22.6%,2）+792.6*（P/A,22.6%,7）*（P/F,22.6%,2）+1398.8*（P/F,22.6%,10）=-0.36991設(shè)壽命變動(dòng)的百分比為y,影響公式為：NPV=-2670.3+283.3*（P/F,22.6%,1）+727.1*（P/F,22.6%,