證券基礎培訓

證券基礎培訓第1頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日一、證券與證券市場概述證券有價證券（期限性收益性流動性風險性）證券市場二、股票的基本概念●什么是股票籌集資金持股憑證有價證券●股票的性質(zhì)有價證券：代表一定財產(chǎn)權(quán)要式證券：應符合相關(guān)規(guī)定，具有法律效力證權(quán)證券：代表股東的權(quán)利，是權(quán)力的一種物化資本證券：股票是投入股份公司資本份額的證券化綜合權(quán)利證券：持有者享有綜合性的股東權(quán)利第2頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日●股票的特征1、收益性為持有人帶來收益股息、紅利差價收益2、風險性可能產(chǎn)生經(jīng)濟效益損失任何投資都有一定風險3、流動性依法在交易所上市交易或其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓4、永久性載有權(quán)利的有效性始終不變，是無期限的法律憑證5、參與性持有人有權(quán)參與公司重大決策，有權(quán)出席股東大會●股票的收益性資本利得（資本損益）股息和紅利●股票的分類和種類普通股:最常見和最普通基本權(quán)利和義務優(yōu)先股:附加特殊條件享有某些優(yōu)先權(quán)利國家股:代表國家投資的部門和機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資第3頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日法人股:企業(yè)法人和具有法人資格的事業(yè)單位和團體依法可支配的資產(chǎn)非上市流通股公眾股:向社會公眾公開發(fā)行，可上市流通的股份國有法人股:具有國有性質(zhì)的法人股國有股:國家股和國有法人股的總稱外資股:向外國和港、澳、臺地區(qū)投資者發(fā)行的股票境內(nèi)上市外資股:即B股，境內(nèi)注冊向境內(nèi)外投資者發(fā)行境內(nèi)證券交易所上市以外幣認購、交易和結(jié)算境外上市外資股:境內(nèi)注冊境外發(fā)行以外幣認購境外上市第4頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日垃圾股:

業(yè)績較差的股票績優(yōu)股:

藍籌股:

紅籌股:

業(yè)績優(yōu)良的股票每股稅后利潤處于中上地位凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10％行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位，業(yè)績優(yōu)良的大公司股票在境外注冊在香港上市帶有中國大陸概念的股票A股:境內(nèi)發(fā)行，境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人以人民幣認購和交易H股:注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股股息:依據(jù)股票從公司分取的公司盈利稅后凈利潤現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、負債股息、建業(yè)股息現(xiàn)金股息:以貨幣形式支付的股息和紅利用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息股票股息:以股票的方式派發(fā)的股息最普通、最基本第5頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日三、股市基本術(shù)語配股：轉(zhuǎn)配股:送股:轉(zhuǎn)贈股:向原股東增發(fā)新股，進一步籌集資金的行為配股時，國有股或法人股股東由于缺乏現(xiàn)金等原因?qū)⑴涔赊D(zhuǎn)讓給社會公眾認購的股份是我國股票市場特有的品種發(fā)放股票作為紅利，利潤轉(zhuǎn)化為股本送股后總股本增大每股凈資產(chǎn)降低公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本并沒有改變股東的權(quán)益，但卻增加了股本的規(guī)模分紅：上市公司以現(xiàn)金方式發(fā)放股利增發(fā)：定向增發(fā)：上市公司為了再融資而再次發(fā)行股票的行為增發(fā)股票時,其發(fā)行的對象是特定的投資者第6頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日ST股：PT股：N股：連續(xù)兩個會計年度的凈利潤均為負值最近一個會計年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)低于股票面值漲跌幅限制為5％中期報告必須審計對上市股票“特別轉(zhuǎn)讓服務”

出現(xiàn)連續(xù)三年虧損新上市交易首日S股：未股改XR股：XD股：除權(quán)交易當日即除權(quán)日深市不標示除息交易當日未除息日深市不標示DR股：除息和除權(quán)深市不標示退市：

一級市場：二級市場：股票或公司證券的終止上市有主動退市和被動退市之分股票的初級市場（發(fā)行市場）股票的流通市場已發(fā)行股票進行買賣交易的場所第7頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日T+1：買入成交后在第二天才能進行委托買賣T+0：買入成交后當天就可進行委托買賣散戶：大戶：買賣數(shù)量與金額不大，無組織的個人投資者買賣數(shù)量與金額龐大的個人、集團、財團或信托公司等除權(quán)：除去股票中領(lǐng)取股票股息和取得配股權(quán)的權(quán)利除息：除權(quán)日：除息日：除去股票中領(lǐng)取現(xiàn)金股息的權(quán)利股權(quán)登記日R日R+1日進行除權(quán)處理的交易當日股息登記日R日R+1日進行除息處理的交易當日除息價：除息價=股權(quán)登記日收盤價-每股所派現(xiàn)金除權(quán)價：送股除權(quán)價=股權(quán)登記日收盤價/（1+送股比例）配股除權(quán)價=（股權(quán)登記日收盤價+配股價×配股比例）/（1+配股比例）

有送紅、派息、配股的除權(quán)價計算：除權(quán)階=(收盤價+配股比例×配股價-每股所派現(xiàn)金)/(1+送股比例+配股比例)第8頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日含息：有現(xiàn)金股息的股票，尚未除息含權(quán)：有現(xiàn)金股利的股票，尚未除權(quán)填息：除息后股價上升，將除息的差價補回填權(quán)：除權(quán)后股價上升，將除權(quán)的差價補回增資：為業(yè)務需要或改善財務結(jié)構(gòu)而辦理增資，即提高資本額現(xiàn)金增資：即有償配股盈余或公積轉(zhuǎn)增資：即無償配股溢價：以高于面額的價格辦理公開承銷或辦理現(xiàn)金增資詢價：詢價發(fā)行：配售：首次公開發(fā)行時向符合規(guī)定的機構(gòu)投資者進行價格征詢申購股票數(shù)量與股票發(fā)行量之間存在數(shù)量差額

向申購者按照同比例的原則進行另行配給實際可申購數(shù)量給申購的投資者一個詢價區(qū)間（上限和下限）由投資者在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)進行累計投標詢價綜合累計投標詢價結(jié)果和市場走勢等情況確定發(fā)行價格第9頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日QFII：合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)注冊上市的具有外資概念的QDII：合格境內(nèi)機構(gòu)投資者經(jīng)核準在境外證券市場投資四、交易常用術(shù)語委托：提交買賣意向柜臺委托：通過營業(yè)部柜臺進行相關(guān)買賣委托電話委托：通過電話方式進行相關(guān)買賣委托網(wǎng)上委托：通過網(wǎng)絡方式進行相關(guān)買賣委托市價委托：以當前市場價為買賣委托價限價委托：限定一定價位進行委托買賣掛牌（單）：掛出限價委托單掛進：掛牌（單）買入掛出：掛牌（單）賣出第10頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日成交：

買賣雙方以相同價位達成交易開盤價：

交易日中的第一個成交價收盤價：交易日中的最后一個成交價最高價：交易日中最高的成交價高開：開盤價高于前一收盤價平開：開盤價等于前一收盤價低開：開盤價低于前一交易日收盤價整理：股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段也叫盤整

上檔：股票當前價位上方的價位高開高走：高開后股價繼續(xù)往上走高開低走：高開后股價往下走下檔：股票當前價位下方的價位利多：刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息利空：促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息最低價：交易日中最低的成交價交割：投資者買賣股票第11頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日成交量：買賣成交的實際股份數(shù)量單向交易量：買入成交和賣出成交的股份總數(shù)雙向成交量×2多頭：研判股市或某公司股票遠景佳，買進持有賺差價空頭：研判股市或某公司股票遠景不佳，賣出不再持有套牢：買入股票后，股價下跌舍不得賣出或不甘賠錢賣出被軋：賣出股票后股價一路上漲，不甘賠錢補回多頭市場：股價呈現(xiàn)長期上漲趨勢之市場表現(xiàn)為一段行情比一段行情高空頭市場：股價呈現(xiàn)長期下跌趨勢之市場表現(xiàn)為一段行情比一段行情低成交額：成交股票的金額總數(shù)漲跌：當日股票價格與前一日收盤價格（或前一日收盤指數(shù)）相比的百分比幅度，正值為漲，負值為跌，否則為持平價位：買賣價格的升降單位。價位的高低隨股票的每股市價的不同而異第12頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日漲勢：股價在一段時間內(nèi)不斷朝新高價方向移動跌勢：股價在一段時間內(nèi)不斷朝新低價方向移動突破：股價沖過前期高點或成交密集區(qū)為突破，一般指向上突破跌破：股價沖過前期低點或成交密集區(qū)向下突破反彈：在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度太快，受到買方支撐而暫時回升的現(xiàn)象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈后恢復下跌趨勢回檔：股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現(xiàn)象反轉(zhuǎn)：股價朝原來趨勢的相反方向移動分為向上反轉(zhuǎn)和向下反轉(zhuǎn)底部：一定時期內(nèi)趨勢最低部分頭部：一定時期內(nèi)趨勢最高部分跳空：受強烈利多或利空消息影響而產(chǎn)生供需不平衡現(xiàn)象上升行情時，當天高開后繼續(xù)上升下跌行情時，當天低開后繼續(xù)向下第13頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日阻力線：即壓力線股價上漲至某價位區(qū)域，產(chǎn)生大量賣出壓力，致使股價停止上升甚至回跌通常為過去下跌行情的起跌處或重要回升點支撐線：股價下跌至某價位區(qū)域，大量投資者在此買入，致使股價停止下跌甚至回升通常為重要上升點頂點上方，或多空激戰(zhàn)處，有大量成交價位處之頂線區(qū)吸貨：莊家在相對低價時暗中買進股票也叫吃貨或吸籌出貨：莊家在相對高價時不動聲色地賣出股票牛市：整個股市價格呈上升趨勢熊市：整個股市價格普遍下跌的行情熱門股：行情反彈或行情上佳時，交易量大、流通性強、價格變幅度大的那些起著主要拉升的作用的個股冷門股：指交易量小，流通性差，價格變動小的股票漲停板：

漲幅達到限定幅度（10％或5％）

第14頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日跌停板：

跌幅達到限定幅度（10％或5％）

主力：

在股市興風作浪、混水摸魚、通過各種方式放空高價賣出股票、打壓行情、低價回補，以賺取差價，讓一般投資者蒙受重大損失的機構(gòu)或組織割肉：高價買進股票后，大勢下跌，低價賠本賣出股票

5日漲跌：最近連續(xù)五個交易日來的漲跌幅度總手：

交易當日從第一筆成交至當前最后一筆成交的所有成交手數(shù)現(xiàn)手：

當前最后一筆買賣成交的手數(shù)漲跌：

當前買賣成交價格相對于前一交易日收盤價的高低差價換手率：

當前交易日內(nèi)當前市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率是反映股票流通性強弱的指標之一換手率＝(當日成交股數(shù))/(流通股數(shù))x100%

5日換手率：最近連續(xù)五個交易日內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率第15頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日委比：是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強度的指標委比=(委買手數(shù)-委賣手數(shù))/(委買手續(xù)+委賣手續(xù))×100％

當量比大于1時，說明當日每分鐘的平均成交量大于過去日的平均數(shù)值，交易比過去5日火爆當量比小于1時，說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日的平均水平量比：是衡量相對成交量的指標是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個易日每分鐘平均成交量之比量比=現(xiàn)成交總手/[過去5個交易平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分）]

委比值變化范圍+100％至-100％.當委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強勁當委比值為負值并且負值大,說明市場拋盤較強委買手數(shù)：現(xiàn)在所有個股委托買入下三檔的總數(shù)量委賣手數(shù)：現(xiàn)在所有個股委托賣出上三檔的總數(shù)量第16頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日漲幅：

個股當前價格相對于前一交易日收盤價的上漲幅度漲幅=（當前價格-昨收盤）/昨收盤×100%漲速：指當日盤中單位時間內(nèi)漲幅的大小上漲的時間越短、漲幅越大，主力資金的實力就越是強大委比從-100％至+100％，說明買盤逐漸增強，賣盤逐漸減弱的一個過程。相反，從+100％至-100％，說明買盤逐漸減弱，賣盤逐漸增強的一個過程內(nèi)盤：以買入價成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入內(nèi)盤外盤：以賣出價成交的交易。賣出量統(tǒng)計加入外盤洗盤：主力莊家目標價位使意志不堅定的投資者中途離場減輕上檔壓力提高持股者平均價位超買：股價持續(xù)上升到一定高度，買方力量基本用盡，股價即將下跌超賣：股價持續(xù)下跌到一定低點，賣方力量基本用盡，股價即將回升趨勢：股價在一定時間內(nèi)朝同方向變動，不斷出現(xiàn)新高價或新低價或者股價上下波動幅度有限而形成盤局第17頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日五、基本面相關(guān)概念大盤股：一般為流通股本在5個億以上的個股中盤股：一般為流通股本在1億至5億間的個股小盤股：一般為流通股本在1億以下的個股龍頭股：某一時期在股票市場的炒作中對同行業(yè)板塊的其他個股具有影響和號召力的股票指標股：就是權(quán)重股，即對大盤指數(shù)影響較大的股票新股：上市不滿半年的股票次新股：上市一年半之內(nèi)的股票第18頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日凈利潤：在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成又可稱為稅后利潤或凈收入凈利潤＝利潤總額（1－所得稅率）資產(chǎn)凈利率

：反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果資產(chǎn)凈利率=(凈利潤/資產(chǎn)總額)×100%凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)×100%每股凈資產(chǎn)

：每股凈資產(chǎn)＝期末凈資產(chǎn)/年度末總股本凈資產(chǎn)

：反映公司中屬于股東的資產(chǎn)的價值或權(quán)益額凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)總額－負債總額＝股東權(quán)益每股收益：每股收益＝凈利潤/總股本數(shù)值越大越好市盈率：市盈率＝每股市價/每股收益市盈率越低風險越小投資收益率

：反映公司利用資金進行長、短期投資的獲利能力

投資收益率＝投資收益/((期初長、短期投資＋期末長、短期投資)÷2)×100%

市凈率

：市凈率＝股票市價/每股凈資產(chǎn)率值越低意味著風險越低第19頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日六、股票指數(shù)相關(guān)股票指數(shù)：即股票價格指數(shù)是由證券交易所或金融服務機構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字股票指數(shù)計算：相對法：又稱平均法，就是先計算各樣本股票指數(shù)。再加總求總的算術(shù)平均數(shù)。股票指數(shù)＝n個樣本股票指數(shù)之和/n綜合法：先將樣本股票的基期和報告期價格分別加總，然后相比求出股票指數(shù)即：股票指數(shù)＝報告期股價之和/基期股價之和加權(quán)法：根據(jù)各期樣本股票的相對重要性予以加權(quán)，其權(quán)數(shù)可以是成交股數(shù)、股票發(fā)行量等第20頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日國內(nèi)股票指數(shù)種類上證綜合指數(shù)：以上海證券交易所掛牌的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)反映上證全部A股和全部B股的股價走勢深證綜合指數(shù)：以所有在深圳交易所上市的股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)上證50指數(shù)：選上證市場規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，綜合反映上證最具市場影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況000016上證180指數(shù)：選樣按照行業(yè)代表性、股票規(guī)模、交易活躍程度、財務狀況等原則來確定依據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤相結(jié)合原則，每半年調(diào)整一次成分股深證成分指數(shù)：深市所有股票中抽取具有代表性的40家上市公司為計算對象，并以流通股為權(quán)數(shù)計算得出的加權(quán)股份指數(shù)第21頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日深證100指數(shù)：根據(jù)流通市值和成交額份額兩項重要指標，從深市選取100只A股作成分股，以成分股可流通A股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用派許綜合法編制399004中小企業(yè)板指數(shù)：以中小企業(yè)板正常交易的股票為樣本股的綜合指數(shù)其以自由流通股數(shù)為權(quán)重，采取派許加權(quán)法計算

399101滬深300指數(shù)：由上證和深證市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成分指數(shù)滬深300指數(shù)樣本覆蓋了兩市六成左右的市值，具有良好的市場代表性000300另依據(jù)所取樣本和計算方式的不同，還有基金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證A股、上證B股、深圳A股、深圳B股、上證分類深圳分類等第22頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日七、K線基本概念K線含義：用開盤價、收盤價、最高價和最低價繪制而成，上漲為陽下跌為陰K線種類：

按周期分類：日線、周線、月線、季線、年線、5分鐘線、15分鐘線、30分鐘線、60分鐘線等

按實體形態(tài)分類：光頭光腳小陽線陽線陰線最高價收盤價開盤價最低價最高價收盤價開盤價最低價第23頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日光頭光腳小陽線：最低價等于開盤價；最高價于收盤價相同上下價位窄幅波動，表示多頭占優(yōu)，此形態(tài)常在上漲初期、回調(diào)結(jié)束或盤整時出現(xiàn)光頭光腳小陰線：最低價等于收盤價；最高價于開盤價相同上下價位窄幅波動，表示空方占優(yōu)，此形態(tài)常在下跌初期、橫盤整理或反彈結(jié)束時出現(xiàn)光頭光腳長陽線：最低價等于開盤價；最高價于收盤價相同表示多方強勢，買方占絕對優(yōu)勢，常出現(xiàn)在脫離底部的初期、回調(diào)結(jié)束后的再次上漲及高位的拉升和嚴重超跌后的大力反彈階段光頭光腳長陰線：最低價等于收盤價；最高價于開盤價相同表示空方強勢，賣方占絕對優(yōu)勢，常出現(xiàn)在頭部開始下跌的初期、反彈結(jié)束后或最后的打壓過程中第24頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日帶上影線陽線：上升抵抗型，表示多方上攻途中遇到阻力；常出現(xiàn)在上漲途中、上漲末期或股價從底位啟動遇密集成交區(qū)，上影線越長則壓力越大陽線實體越長則多方力量越強帶上影線陰線：表示股價先漲后跌，莊家拉高位出貨會出現(xiàn)此種形態(tài)

黑色實體越長，表示賣方實力越強，常出現(xiàn)在階段的頭部和震倉洗盤中第25頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日帶下影線陽線：先跌后漲型，反映股價在低位獲得買方支持，常出現(xiàn)在市場底部或市場調(diào)整完畢帶下影線陰線：下跌抵抗型，表示空方力量強大，但在下跌途中受到了買方的抵抗；常出現(xiàn)在下跌途中、市場頂部或振蕩行情中第26頁，共30頁，2023年，2月20日，星期日帶上下影線陽線：表示下有支撐，上有壓力，總體買方占優(yōu)，常出現(xiàn)在市場的底部、上升途中；上影線越長則上方壓力大；下影線越長則下檔支撐強；實體越長則多方實力越強帶上下影線陰線：表示上有壓力，下有支撐，總體空方占優(yōu)，常