貨幣金融學(xué)第二版課件第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)

貨幣金融學(xué)第二版課件第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)第一頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。課程提綱第二頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。

一、課程性質(zhì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支二、教學(xué)目的和方法教學(xué)方式為講授、課堂討論和課后作業(yè)相結(jié)合，強(qiáng)化對(duì)基礎(chǔ)概念和理論的理解，并培養(yǎng)感悟、分析和解決現(xiàn)實(shí)貨幣、金融、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的能力。第三頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。三、學(xué)習(xí)必要性1、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心是金融2、財(cái)政和金融是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的兩大杠桿3、對(duì)于日常生活有利第四頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。四、主要內(nèi)容第一篇貨幣、信用和經(jīng)濟(jì)第二篇金融市場(chǎng)第三篇金融中介機(jī)構(gòu)第四篇中央銀行第五篇貨幣金融理論第五頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。五、教材和參考書(shū)

黃憲等編著《貨幣金融學(xué)（第二版）》，武漢大學(xué)出版社，2008年9月第二版。錢(qián)水土主編《貨幣銀行學(xué)》，機(jī)械工業(yè)出版社，2007年版。胡援成主編《貨幣銀行學(xué)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005年版。張尚學(xué)主編《貨幣金融學(xué)》，科學(xué)出版社，2005年版。第六頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。六、考試方法考試成績(jī)計(jì)算方法：平時(shí)作業(yè)和課堂表現(xiàn)占30%，最后期末考試成績(jī)占70%。平時(shí)成績(jī)主要通過(guò)出勤、發(fā)言、作業(yè)、參與討論等方面進(jìn)行評(píng)判，期末考核采取閉卷方式。

第七頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第一篇貨幣、信用與經(jīng)濟(jì)第八頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)本章要求：1、掌握貨幣的本質(zhì)和職能；2、了解貨幣形式的演變過(guò)程；3、了解貨幣制度的分類(lèi)及其特點(diǎn)；4、對(duì)人民幣制度的主要內(nèi)容有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)；5、掌握現(xiàn)代貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)及劃分目的。第九頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。一、貨幣的職能（一）交易媒介1、含義2、條件3、特點(diǎn)4、效果第十頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（二）價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)1、含義2、表現(xiàn)形式——價(jià)格3、特點(diǎn)

第十一頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（三）價(jià)值貯藏1、含義2、動(dòng)因3、條件4、形式第十二頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。貨幣作為價(jià)值貯藏手段的優(yōu)點(diǎn)貨幣資產(chǎn)包括紙幣、銀行存款以及其他高流動(dòng)性資產(chǎn)。流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定但是比較低。非貨幣資產(chǎn)包括不動(dòng)產(chǎn)、貴金屬和其他流動(dòng)性資產(chǎn)，比如一年期以上的有價(jià)證券。收益高，但風(fēng)險(xiǎn)高，并且需要一定的保存費(fèi)用。第十三頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。思考：銀行存款是不是價(jià)值貯藏？第十四頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（四）支付手段1、含義2、特點(diǎn)3、作用第十五頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（五）世界貨幣1、含義2、特點(diǎn)第十六頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。二、貨幣的本質(zhì)（一）貨幣金屬論主要觀點(diǎn)：認(rèn)為貨幣也是一種商品，其自身必須有價(jià)值。貨幣的實(shí)際價(jià)值是由貨幣金屬的價(jià)值所決定，因此只有金銀才是貨幣。第十七頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（二）貨幣名目論（符號(hào)論）

主要觀點(diǎn)：貨幣只是一個(gè)符號(hào)，是一個(gè)觀念的計(jì)量單位或標(biāo)準(zhǔn)，是計(jì)算商品價(jià)值的比例名稱。主要流派和人物：1、貨幣國(guó)定論(巴本)：認(rèn)為貨幣是國(guó)家創(chuàng)造的符號(hào)，其價(jià)值由國(guó)家通過(guò)立法決定。2、貨幣計(jì)量比價(jià)論(貝克萊)：認(rèn)為貨幣只是用來(lái)計(jì)算商品比價(jià)及財(cái)富轉(zhuǎn)移的符號(hào)或工具。3、權(quán)利票券說(shuō)(熊彼特，彭迪生等)：認(rèn)為貨幣是貨幣持有者曾對(duì)社會(huì)提供過(guò)要素、商品或勞務(wù)，從而可以要求分享社會(huì)產(chǎn)品的憑證。第十八頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（三）貨幣價(jià)值論

主要觀點(diǎn)：貨幣是一般等價(jià)物。表現(xiàn)在：（1）貨幣是價(jià)值的一般代表（2）貨幣能無(wú)條件地和一切商品直接交換主要代表人物：卡爾·馬克思金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。

——卡爾·馬克思第十九頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。

（四）貨幣職能論主要觀點(diǎn)：從貨幣職能或用途來(lái)給貨幣下定義，認(rèn)為貨幣是交易的媒介，是計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，是保存價(jià)值的手段，是延期支付的手段等。主要流派和人物：米什金：“經(jīng)濟(jì)學(xué)家將貨幣定義為：在商品或勞務(wù)的支付中或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西?！?最經(jīng)典的定義)斯蒂格利茨：“貨幣就是貨幣行使的職能?！蓖旭R斯·梅耶：“任何一種能執(zhí)行交換中介、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或完全流動(dòng)的財(cái)富貯藏手段職能的物品都能看成是貨幣?！钡诙?yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第二節(jié)貨幣的形式貨幣形式演變的歷史過(guò)程：商品貨幣

金屬貨幣

代用貨幣

信用貨幣

電子貨幣第二十一頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。一、商品貨幣1、特征具備貨幣與商品雙重身份的貨幣；足值貨幣：作為貨幣的價(jià)值與作為普通商品的價(jià)值相等。第二十二頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。2、形式發(fā)展實(shí)物貨幣（糧食、布、牲畜、煙草和貝殼等）賤金屬（鐵、銅等）貴金屬（銀、金）第二十三頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。二、代用貨幣1、特征在貴金屬貨幣的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號(hào)；通常是紙制，由政府和銀行發(fā)行，可與貴金屬自由兌換。2、優(yōu)缺點(diǎn)克服了貴金屬的一些缺點(diǎn)；發(fā)行受貴金屬準(zhǔn)備的限制，不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。第二十四頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。三、信用貨幣1、特征信用憑證，依靠銀行信用和政府信用流通（債務(wù)貨幣）本身幣材價(jià)值低于貨幣面值，不代表任何貴金屬第二十五頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。2、廣義和狹義的信用貨幣廣義：由借貸行為產(chǎn)生，具有一定流動(dòng)性的信用憑證和信用符號(hào)。主要包括：-國(guó)家信用憑證-銀行信用憑證-高級(jí)別的商業(yè)信用憑證狹義包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款第二十六頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。3、紙幣紙幣是國(guó)家發(fā)行的強(qiáng)制通用的價(jià)值符號(hào)。紙幣發(fā)展的三個(gè)階段：紙幣有法定的含金量并可兌現(xiàn)為金屬幣的階段（1929-1933之前）紙幣有法定的含金量但不兌現(xiàn)的階段（30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)到70年代）紙幣沒(méi)有含金量，也不能兌現(xiàn)為金屬幣的階段（70年代中期以來(lái)）第二十七頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。四、電子貨幣（E-MONEY）（一）電子貨幣的定義又稱數(shù)字現(xiàn)金。BIS（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)）：指在零售支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)（如INTERNET）上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和預(yù)付支付機(jī)制。儲(chǔ)值卡型電子貨幣信用卡應(yīng)用型電子貨幣存款利用型電子貨幣現(xiàn)金模擬型電子貨幣

第二十八頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（二）電子貨幣的屬性具有貨幣的基本屬性，類(lèi)似于通貨，主要用于小額交易。與通貨相比，有其特殊性：-發(fā)行主體多元化-發(fā)行的非標(biāo)準(zhǔn)化-流通范圍國(guó)際化-形態(tài)上的超物化-技術(shù)處理的特殊化第二十九頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。思考：貨幣是否會(huì)消亡？第三十頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第三節(jié)貨幣制度導(dǎo)言貨幣制度是一個(gè)國(guó)家以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式。主要包括：（1）規(guī)定本位貨幣材料與貨幣單位（2）確定本位貨幣和輔幣的發(fā)行與流通程序（3）規(guī)定發(fā)行準(zhǔn)備（4）規(guī)定貨幣的對(duì)外關(guān)系是國(guó)家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，具有法定的無(wú)限支付能力。第三十一頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。貨幣制度的分類(lèi)貨幣制度金屬本位制度信用貨幣制度（管理紙幣本位制）銀本位制金本位制金銀復(fù)本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制第三十二頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。一、銀本位制（13、14c）本位貨幣：白銀。特點(diǎn)：自由鑄造，無(wú)限法償，并且可以自由輸出入。淘汰原因：金貴銀賤，金銀價(jià)值差距大；銀體重價(jià)輕，交易不便。第三十三頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。二、金銀復(fù)本位制（19c）1、特點(diǎn)本位幣為金幣和銀幣，可自由鑄造，自由輸出入，自由兌換，同為無(wú)限法償。是資本主義國(guó)家發(fā)展初期廣泛采用的貨幣制度。與銀本位制相比，優(yōu)點(diǎn)在于（1）幣材充足；（2）便利交易。第三十四頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。金銀復(fù)本位制平行本位制跛行本位制雙本位制國(guó)家不規(guī)定金銀的法定比價(jià)，金幣和銀幣的兌換比率完全由金銀的市場(chǎng)比價(jià)確定。以法律形式規(guī)定金銀鑄幣之間的法定比價(jià)，兩者的交換比率不再受市場(chǎng)上金銀價(jià)格的波動(dòng)影響。金銀都是本位幣，兩者有法定比價(jià)。但國(guó)家規(guī)定銀幣不能自由鑄造，并限制每次的支付額，只有金幣能自由鑄造。商品具有金幣和銀幣的雙重價(jià)格劣幣驅(qū)逐良幣向金幣本位制過(guò)渡第三十五頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。劣幣驅(qū)逐良幣1834年以前，美國(guó)金銀法定比價(jià)為1：15，而法國(guó)則為1：15.5，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了一種情況：美國(guó)黃金流入法國(guó)，法國(guó)白銀流入美國(guó)。結(jié)果在美國(guó)市場(chǎng)上流通的是銀元，而在法國(guó)市場(chǎng)上流通的是金幣。因此，美國(guó)于1834年提高金價(jià)，金銀的鑄造比價(jià)為1：16，辦法是將美元的含金量由24.75厘減為23.203厘，而其含銀量仍維持原重量。試分析美國(guó)政府為什么要提高金價(jià)？第三十六頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。三、金本位制金本位制金幣本位制金匯兌本位制金塊本位制第三十七頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（一）金幣本位制（一戰(zhàn)前）1、特點(diǎn)：（1）金幣可以自由流通，價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣；（2）金幣可以自由鑄造，自由熔化；（3）黃金可以自由輸出入國(guó)境；2、削弱原因：（1）黃金數(shù)量的有限性與資本主義的生產(chǎn)規(guī)?？焖俚臄U(kuò)大存在著不可協(xié)調(diào)的矛盾；（2）資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡；（3）黃金自由輸出入影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；（4）一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)。第三十八頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（二）金塊本位制（一戰(zhàn)后1924-1928發(fā)達(dá)國(guó)家）1、特點(diǎn)：（1）金幣停止流通而以銀行券代替金幣流通；（2）銀行券仍規(guī)定一定的法定含金量，其發(fā)行以一定數(shù)量的黃金為準(zhǔn)備，居民可在一定范圍內(nèi)按法定含金量自由地兌換金塊。2、一戰(zhàn)之后的1924-1928期間，一些發(fā)達(dá)國(guó)家采用。第三十九頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（三）金匯兌本位制（一戰(zhàn)前殖民地、戰(zhàn)敗國(guó)，二戰(zhàn)后布雷頓森林體系）1、特點(diǎn)：（1）不流通、不鑄造金幣，流通銀行券；（2）銀行券不能兌換黃金，只有兌換成實(shí)行金幣或金塊本位制國(guó)家的外匯，才能兌換黃金；（3）國(guó)內(nèi)貨幣與實(shí)行金幣或金塊本位制國(guó)家的貨幣維持固定比率，把黃金、外匯存入該國(guó)作為發(fā)行準(zhǔn)備。2、一戰(zhàn)之前的一些殖民地、戰(zhàn)后的戰(zhàn)敗國(guó)和當(dāng)時(shí)的中國(guó)實(shí)行。3、二戰(zhàn)后的布雷頓森林體系：雙掛鉤。（四）20世紀(jì)30年代后，紛紛放棄金本位制。第四十頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。四、信用貨幣制度（20c30年代后）又稱管理紙幣本位制，以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣的貨幣制度。20世紀(jì)30年代以來(lái)，世界各國(guó)普遍實(shí)行的一種貨幣制度。第四十一頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（一）不兌現(xiàn)的紙幣與金屬貨幣相比的優(yōu)點(diǎn)1、不存在貨幣實(shí)際價(jià)值和名義價(jià)值的背離問(wèn)題；2、不兌現(xiàn)紙幣能執(zhí)行貨幣的各種職能。第四十二頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。（二）信用貨幣制度的特點(diǎn)1、以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣，一般由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行；2、不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能兌換黃金等貴金屬；3、非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位；4、信用貨幣的性質(zhì)使得保證流通中的貨幣量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求量相適應(yīng)這一任務(wù)，從金本位制下的金屬貨幣自發(fā)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移到由各國(guó)政府機(jī)構(gòu)人為控制；5、易發(fā)生通貨膨脹。第四十三頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。

思考：只要有政府法律的強(qiáng)制流通規(guī)定，沒(méi)有金屬貨幣發(fā)展的歷史，也可建立紙幣本位制度？

第四十四頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。五、中國(guó)的人民幣制度1948年12月1日，人民幣作為中華人民共和國(guó)的惟一法償幣的正式發(fā)行，標(biāo)志著中國(guó)人民幣制度成立；根據(jù)現(xiàn)行中國(guó)人民銀行法規(guī)定，由國(guó)務(wù)院授權(quán)給中國(guó)人民銀行發(fā)行和管理，是一種不兌現(xiàn)的銀行券制度，從未規(guī)定過(guò)含金量；本幣為元，輔幣為角、分；有管理的浮動(dòng)的匯率制度。第四十五頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第四節(jié)貨幣在經(jīng)濟(jì)中的作用一、貨幣是生產(chǎn)要素組合和資源配置的重要推動(dòng)力二、貨幣資本積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的先決條件三、降低交易成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展四、貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的主要工具第四十六頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。第五節(jié)貨幣層次的劃分貨幣供應(yīng)量的涵義貨幣層次劃分的目的第四十七頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。一、根據(jù)貨幣的職能劃分貨幣層次西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，貨幣包括那些在商品和勞務(wù)買(mǎi)賣(mài)及債務(wù)支付中被作為交易媒介和支付手段而普遍接受之物，并把貨幣定義為流通中的現(xiàn)金和活期存款（支票存款），即狹義貨幣供應(yīng)量M1。M1=現(xiàn)金（M0）+所有金融機(jī)構(gòu)的活期存款第四十八頁(yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。

二、按貨幣資產(chǎn)的流動(dòng)性劃分貨幣層次流動(dòng)性：liquidity是貨幣的基本特征之一，指貨幣與商品及貨幣之間的相互轉(zhuǎn)換能力。轉(zhuǎn)換自由并且損失小的貨幣才是嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣。

認(rèn)為貨幣是一種資產(chǎn)，強(qiáng)調(diào)貨幣的價(jià)值貯藏功能，認(rèn)為各種金融機(jī)構(gòu)的定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及其他一些短期流動(dòng)資產(chǎn)都是潛在的購(gòu)買(mǎi)力，而且也很容易變現(xiàn)，具有不同程度的流動(dòng)性。以流動(dòng)性為標(biāo)準(zhǔn)，劃分出更為廣義的貨幣概念或?qū)哟巍５谒氖彭?yè)，編輯于星期日：三點(diǎn)五十六分。

廣義的貨幣供給量指標(biāo)M?=通貨（M0）+商業(yè)銀行的活期存款M?=M?+商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款M?=M?+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款和儲(chǔ)蓄存款M?=M?+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票