C18017S-多套答案(90分)大類資產(chǎn)配置與財(cái)富管理

C18017S大類資產(chǎn)配置與財(cái)富管理倒計(jì)時(shí)：00:39:44單選題

（共4題，每題10分）1.資產(chǎn)配置采用的BL模型引入了（），結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，通過優(yōu)化算法，尋找到使得相對(duì)來說收益最大化而風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這一方法改變了均值-方差模型，過分依賴資產(chǎn)歷史表現(xiàn)，缺乏預(yù)見性的缺陷，將馬科維茨模型最優(yōu)化的結(jié)果與主觀預(yù)期的結(jié)果通過數(shù)學(xué)方法結(jié)合起來，形成一套完整的資產(chǎn)配置體系。

A.邊際效益

B.標(biāo)準(zhǔn)方差

C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率

D.周期主觀判斷2.（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。

A.投資組合保險(xiǎn)策略

B.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

C.買入并持有策略

D.恒定混合策略3.按照恒定混合策略，如果股票大漲，客戶應(yīng)該如何操作？（）

A.看好股票市場(chǎng)，繼續(xù)買入股票

B.賣出一部分權(quán)益類品種買入其他，使得各品種占比恢復(fù)到期初情況

C.賣出全部股票，落袋為安

D.持倉(cāng)保持不動(dòng)4.資產(chǎn)A收益率6%，風(fēng)險(xiǎn)為6%；資產(chǎn)B收益為8%，風(fēng)險(xiǎn)8%，且相關(guān)系數(shù)為-1，則平均配置A和B的組合，收益和風(fēng)險(xiǎn)分別為（）。

A.7%，7%

B.10%，7%

C.7%，1%

D.1%，1%多選題（共4題，每題10分）1.資產(chǎn)配置的類型，從范圍上看可分為（）。

A.全球資產(chǎn)配置

B.股票、債券資產(chǎn)配置

C.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置2.BL資產(chǎn)配置模型有哪些特點(diǎn)？（）

A.低參數(shù)敏感性

B.融入投資經(jīng)理觀點(diǎn)

C.不需要對(duì)資產(chǎn)收益率預(yù)期做判斷

D.利用資產(chǎn)的低相關(guān)屬性3.資產(chǎn)配置需要考慮的因素包括（）。

A.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素

B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題

D.投資期限

E.稅收考慮4.下列哪些是風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論的特點(diǎn)？（）

A.收益高多選題（共4題，每題10分）判斷題（共2題，每題10分）1.假定理性客戶在給定期望風(fēng)險(xiǎn)水平下對(duì)期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下對(duì)期望風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最小化。投資范圍中不包含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)率為零），曲線是一條典型的有效邊界。

對(duì)

錯(cuò)2.財(cái)富管理的核心在于投資，強(qiáng)調(diào)投資能力。

對(duì)

錯(cuò)1.在市場(chǎng)多變的情況下，如果客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定，哪種資產(chǎn)配置策略適用于他？（）

A.買入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投資組合保險(xiǎn)策略

D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略1.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上

B.其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)

C.從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)