2022-2023年山東省濱州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)

2022-2023年山東省濱州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.在下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是()。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C.企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利

2.已知銀行存款利率為3%，通貨膨脹率為1%，則實(shí)際利率為（）。

A.2%.B.3%C.1.98%D.2.97%

3.既可以作為全面預(yù)算的起點(diǎn)，又可以作為其他業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)的是()。

A.生產(chǎn)預(yù)算B.銷售預(yù)算C.材料采購預(yù)算D.現(xiàn)金預(yù)算

4.某人現(xiàn)在從銀行取得借款20000元，貸款利率為3%，要想在5年內(nèi)還清，每年年末應(yīng)該等額歸還（）元。已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091。

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

5.與發(fā)行債券籌資相比，發(fā)行普通股股票籌資的優(yōu)點(diǎn)是()。A.可以降低資本成本B.可以穩(wěn)定公司的控制權(quán)C.可以形成穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)D.可以利用財(cái)務(wù)杠桿

6.A公司于2010年12月31日購入價(jià)值1000萬元的設(shè)備一臺(tái)，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會(huì)計(jì)上采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)使用年限5年，無殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計(jì)提折舊，該企業(yè)在計(jì)稅時(shí)采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，折舊年限和凈殘值與會(huì)計(jì)相同。2012年末，該項(xiàng)固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬元。

A.50B.-60C.60D.-50

7.某企業(yè)制造費(fèi)用中油料費(fèi)用與機(jī)器工時(shí)密切相關(guān)，預(yù)計(jì)預(yù)算期固定油料費(fèi)用為10000元，單位工時(shí)的變動(dòng)油料費(fèi)用為10元，預(yù)算期機(jī)器總工時(shí)為3000小時(shí)，則預(yù)算期油料費(fèi)用預(yù)算總額為()元。

A.10000B.20000C.30000D.40000

8.甲公司對(duì)某投資項(xiàng)目的分析與評(píng)價(jià)資料如下：該投資項(xiàng)目適用的所得稅稅率為30%，年稅后營業(yè)收入為700萬元，年稅后付現(xiàn)成本為350萬元，年稅后凈利潤為210萬元。那么，該項(xiàng)目年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元

A.1000B.500C.410D.210

9.下列有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表述中，錯(cuò)誤的是()。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的資本資產(chǎn)，主要是指股票資產(chǎn)

B.證券市場(chǎng)線對(duì)任何公司、任何資產(chǎn)都是適合的

C.證券市場(chǎng)線的一個(gè)暗示是，全部風(fēng)險(xiǎn)都需要補(bǔ)償

D.Rm—Rf稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬

10.年資本回收額的計(jì)算是（）。

A.已知普通年金現(xiàn)值求年金

B.已知普通年金終值求年金

C.已知普通年金現(xiàn)值求預(yù)付年金現(xiàn)值

D.已知普通年金終值求預(yù)付年金終值

11.

第

9

題

正保公司2008年實(shí)際投資資本平均總額為2500萬元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃年初追加500萬元營運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為20%，則該公司2009年的目標(biāo)利潤為（）萬元。

12.

第

16

題

證券市場(chǎng)線反映了個(gè)別資產(chǎn)或投資組合（）與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益率B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率C.通貨膨脹率D.預(yù)期收益率

13.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.市盈率B.每股收益C.銷售凈利率D.每股凈資產(chǎn)

14.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為3200萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為200萬元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長5%，資金周轉(zhuǎn)加速2%。則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）萬元

A.6174B.3087C.3089D.3087.2

15.第

1

題

企業(yè)發(fā)生的下列支出，屬于資本性支出的是（）。

A.支付的生產(chǎn)設(shè)備修理費(fèi)用B.支付的超過稅法開支的業(yè)務(wù)招待費(fèi)用C.支付的土地出讓金D.支付的現(xiàn)金股利

16.為反映現(xiàn)時(shí)資本成本水平，計(jì)算平均資本成本最適宜采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是()。A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)B.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)D.歷史價(jià)值權(quán)數(shù)

17.某企業(yè)年初從銀行取得一筆貸款，期限為1年，年利率為10％，按照貼現(xiàn)法付息，已知貸款合同約定貸款到期時(shí)的還款額為100萬元，則該筆貸款的本金為（）萬元。

A.95B.90C.100D.90．91

18.市盈率是評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo)，下列表述不正確的是（）

A.市盈率越高，說明獲得一定的預(yù)期利潤投資者需要支付的價(jià)格低

B.市盈率高意味著投資者對(duì)股票的預(yù)期收益看好

C.盈利能力的成長性較好的高科技上市公司股票的市盈率通常要高一些

D.市盈率過高，意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

19.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定.金額為l00萬元，年度內(nèi)使用了60萬元(使用期平均8個(gè)月)，假設(shè)利率為每年12%，年承諾費(fèi)率為0.5%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費(fèi)共為（）萬元。

A.5B.5.1C.7.4D.6.3

20.

第

3

題

某企業(yè)2003年6月20日購置一臺(tái)不需要安裝的甲設(shè)備投入企業(yè)管理部門使用，該設(shè)備入賬價(jià)值為370萬元，預(yù)計(jì)使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬元，采用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊。2003年12月31日和2004年12月31日分別對(duì)甲設(shè)（）。

A.88.8B.118.4C.128D.136

21.在下列股利分配政策中，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是()。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

22.下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（）

A.管理成本B.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益C.固定性轉(zhuǎn)換成本D.短缺成本

23.下列指標(biāo)中，不屬于資產(chǎn)質(zhì)量狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。

A.不良資產(chǎn)比率B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)報(bào)酬率D.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

24.

第

24

題

已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第1年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額100萬元，流動(dòng)負(fù)債需用額為40萬元；投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金需用額為190萬元，流動(dòng)負(fù)債需用額為100萬元。則投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金投資額為（）萬元。

25.

二、多選題(20題)26.

第

27

題

下列有關(guān)固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法的復(fù)核，說法正確的是（）。

A.企業(yè)應(yīng)定期對(duì)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命進(jìn)行復(fù)核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計(jì)數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會(huì)計(jì)政策變更的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

B.企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值所作的調(diào)整，也應(yīng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理。

C.企業(yè)應(yīng)定期復(fù)核固定資產(chǎn)的折舊方法

D.對(duì)于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，作為會(huì)計(jì)政策變更處理。

27.下列關(guān)于年償債基金的說法中正確的有（）A.年償債基金是為使年金終值達(dá)到既定金額的年金數(shù)額

B.年償債基金系數(shù)×年金終值系數(shù)＝1

C.年金現(xiàn)值系數(shù)×年金終值系數(shù)＝1

D.年償債基金系數(shù)＞1

28.下列哪些因素的存在會(huì)提高企業(yè)償債能力（）

A.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度B.經(jīng)營租賃C.或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)D.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的固定資產(chǎn)

29.

第

34

題

以下屬于股票的價(jià)值形式的有（）。

A.票面價(jià)值B.賬面價(jià)值C.期望價(jià)值D.清算價(jià)值

30.下列各項(xiàng)中，屬于固定資產(chǎn)減值測(cè)試時(shí)預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量不應(yīng)考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量

B.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出

C.與預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)改良有關(guān)的未來現(xiàn)金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項(xiàng)有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量

31.

第

27

題

股份有限公司的董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，具備一定資格的股東可以向人民法院提起訴訟。該具備一定資格的股東是指（）。

A.連續(xù)180日以上單獨(dú)持有公司1%以上股份的股東

B.累計(jì)180日以上單獨(dú)持有公司1%以上股份的股東

C.連續(xù)180日以上合計(jì)持有公司1%以上股份的股東

D.累計(jì)180日以上合計(jì)持有公司1%以上股份的股東

32.企業(yè)預(yù)算最主要的兩大特征有（）

A.數(shù)量化B.表格化C.可伸縮性D.可執(zhí)行性

33.

第

31

題

影響系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（）。

A.國家經(jīng)濟(jì)政策的變化B.稅制改革C.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革D.政治因素

34.下列關(guān)于債券價(jià)值的說法中，正確的有（）。

A.當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券價(jià)值高于債券面值

B.債券期限越長，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值會(huì)越高

C.債券期限越短，票面利率對(duì)債券價(jià)值的影響越小

D.當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率一致時(shí)，期限長短對(duì)債券價(jià)值沒有影響

35.與發(fā)行普通股股票而言，下列各項(xiàng)中，屬于債務(wù)籌資特點(diǎn)的有（）A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小B.穩(wěn)定公司的控制權(quán)C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).可以利用財(cái)務(wù)杠桿

36.下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有()。

A.股票B.互換C.債券D.掉期

37.編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，計(jì)算某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量應(yīng)考慮的因素包括（）

A.預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售量B.預(yù)計(jì)材料采購量C.預(yù)計(jì)期初產(chǎn)品存貨量D.預(yù)計(jì)期末產(chǎn)品存貨量

38.下列選項(xiàng)屬于成本控制原則的有（）

A.預(yù)算控制原則B.全面控制原則C.經(jīng)濟(jì)效益原則D.例外管理原則

39.已知固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異為1000元，能量差異為-600元，效率差異為200元，則下列說法中正確的有()。A.固定制造費(fèi)用成本差異為400元

B.固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異為-400元

C.固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異為-800元

D.固定制造費(fèi)用成本差異為-800元

40.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

41.

第

30

題

公司在制定收益分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有（）。

A.通貨膨脹因素B.東因素C.法律因素D.公司因素

42.

第

34

題

股東出于（）考慮，往往要求限制股利的支付。

A.稅賦B.穩(wěn)定的收入C.控制權(quán)D.投資需求

43.下列各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施中，不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)B.增發(fā)新股C.有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備D.新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問題而果斷停止試制

44.

第

35

題

普通股籌資成本的計(jì)算方法包括（）。

A.股利折現(xiàn)模型B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.線性回歸法D.無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法

45.根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，應(yīng)收賬款包括（）。

A.鐵路設(shè)施項(xiàng)目的收益權(quán)B.銷售貨物產(chǎn)生的債權(quán)C.出租房屋產(chǎn)生的債權(quán)D.因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)

三、判斷題(10題)46.對(duì)于多個(gè)投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。()

A.是B.否

47.當(dāng)預(yù)期息稅前利潤大于每股收益無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案。理由是該方案的資本成本低。（）

A.是B.否

48.負(fù)債比率越高，則權(quán)益乘數(shù)越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（）

A.是B.否

49.第

42

題

資產(chǎn)在確認(rèn)時(shí)不僅要符合資產(chǎn)的定義，還要同時(shí)滿足兩個(gè)資產(chǎn)確認(rèn)條件。（）

A.是B.否

50.某公司是增值稅一般納稅人，企業(yè)所得稅稅率為25%，2011年度銷售了價(jià)值100萬元（含稅）的商品，提供了8.5折的商業(yè)折扣，并在同一張發(fā)票上分別注明。該批商晶成本為40萬元（含稅），購進(jìn)貨物有增值稅專用發(fā)票，則該筆銷售額應(yīng)納增值稅為6.54萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅為9.62萬元()。（不考慮城建稅和教育費(fèi)附加）

A.是B.否

51.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)。（）

A.是B.否

52.投資長期溢價(jià)債券，容易獲取投資收益，但安全性較低，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。()

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.為了正確計(jì)算投資方案的增量現(xiàn)金流量，應(yīng)注意投資項(xiàng)目對(duì)墊付營運(yùn)資金的需要，所謂墊付營運(yùn)資金的需要是指增加的流動(dòng)資產(chǎn)與增加的結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債之間的差額。()

A.是B.否

55.編制零基預(yù)算時(shí)，不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其預(yù)算為基礎(chǔ)，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)編制預(yù)算（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.甲公司2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤4760萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利290萬元。公司適用的所得稅稅率為25％。其他資料如下：

資料1：2015年年初股東權(quán)益合計(jì)為10000萬元，其中普通股股本4000萬元(每股面值1元，全部發(fā)行在外)；

資料2：2015年3月1日新發(fā)行2400萬股普通股，發(fā)行價(jià)格為5元，不考慮發(fā)行費(fèi)用；

資料3：2015年12月1日按照每股4元的價(jià)格回購600萬股普通股；

資料4：2015年年初按面值的110％發(fā)行總額為880萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4％，每100元面值債券可轉(zhuǎn)換為90股普通股；

資料5：2015年年末按照基本每股收益計(jì)算的市盈率為20。

要求：

(1)計(jì)算2015年的基本每股收益；

(2)計(jì)算2015年的稀釋每股收益；

(3)計(jì)算2015年的每股股利；

(4)計(jì)算2015年年末每股凈資產(chǎn)；

(5)計(jì)算2015年年末的每股市價(jià)；

(6)計(jì)算2015年年末的市凈率。

59.該工廠(包括土地)在運(yùn)營5年后將整體出售，預(yù)計(jì)出售價(jià)格為600萬元。假設(shè)投入的營運(yùn)資本在工廠出售時(shí)可全部收回。

要求：

(1)計(jì)算該公司當(dāng)前的加權(quán)平均稅后資本成本(資本結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)按市價(jià)計(jì)算)。

(2)計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)使用的含有風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率。

(3)計(jì)算項(xiàng)目的初始投資(零時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流出)。

(4)計(jì)算項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金流量。

(5)計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

60.

參考答案

1.D企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

2.C實(shí)際利率：(1+名義利率)／(1+通貨膨脹率)一1=(1+3％)／(1+1％)一1=1．98％。

3.B【答案】B

【解析】預(yù)算編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點(diǎn)，并且銷售預(yù)算也是其他業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。

4.C本題是已知現(xiàn)值求年金，A=20000/(P/A，3%，5)=20000/4.5797=4367.10(元)。

5.C一般而言，普通股籌資的資本成本要高于債務(wù)籌資，所以選項(xiàng)A不是答案：發(fā)行普通股可能會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)變更，所以選項(xiàng)B不是答案；普通股籌資不存在財(cái)務(wù)杠桿的利用，所以選項(xiàng)D不是答案：股權(quán)資本沒有固定的到期日，無須償還，是企業(yè)的永久性資本，除非企業(yè)清算時(shí)才有可能予以償還，有利于形成穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)。所以本題答案為選項(xiàng)C。

6.A解析：本題考核遞延所得稅負(fù)債的計(jì)量。固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1000-1000／5×2=600(萬元)，計(jì)稅基礎(chǔ)=1000-1000×5／15-1000×4／15=400(萬元)，應(yīng)納稅暫時(shí)性差異余額=600-400=200(萬元)，2012年末遞延所得稅負(fù)債余額=200×25％=50(萬元)。

7.D預(yù)算期油料費(fèi)用預(yù)算總額=10000+3000×10=40000(元)。

8.C營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

或=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

或=收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

在本題中，營業(yè)收入=700÷（1-30%）=1000（萬元）

付現(xiàn)成本=350÷（1-30%）=500（萬元）

稅后凈利潤=（1000-500-非付現(xiàn)成本）×（1-30%）=210（萬元），故非付現(xiàn)成本＝200（萬元）

故該項(xiàng)目年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=700-350+200×30%=410（萬元）

或=210+200=410（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

9.C證券市場(chǎng)線的一個(gè)暗示是，只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才有資格要求補(bǔ)償，因此選項(xiàng)C的表述不正確。

10.A年資本回收額是普通年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，即已知普通年金現(xiàn)值求年金。

11.A目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率=(2500+500)×

20%=600(萬元)。

12.D證券市場(chǎng)線能夠清晰地反映個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的預(yù)期收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系。

13.A一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說明獲得一定預(yù)期利潤投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大；市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。所以本題的正確答案為A。

14.B資金需要量＝（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1＋預(yù)測(cè)期銷售增長率）×（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）

=（3200－200）×（1＋5%）×（1－2%）＝3087（萬元）。

綜上，本題應(yīng)選B。

15.C支付的土地出讓金，應(yīng)記入“無形資產(chǎn)”科目，所以作為資本性支出。

16.C賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不能反映目前從資本市場(chǎng)上籌集資本的現(xiàn)時(shí)機(jī)會(huì)成本，不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)；市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能夠反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平，有利于進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)能體現(xiàn)期望的資本結(jié)構(gòu)，據(jù)此計(jì)算的加權(quán)平均資本成本更適用于企業(yè)籌措新資金。

17.C貼現(xiàn)法是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，因此，本金即為年末應(yīng)償還的金額100萬元。

18.A一方面，市盈率越高，投資者對(duì)股票的預(yù)期收益越看好，投資價(jià)值越大。

另一方面，市盈率越高，說明獲得一定的預(yù)期利潤投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)也越大；市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。

綜上，本題應(yīng)選A。

19.B企業(yè)應(yīng)支付利息=60×12％×(8/12)=4.8(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的承諾費(fèi)=40×0.5％+60×0.5％×(4/12)=0.3(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)=4.8+0.3=5.1(萬元)

20.D（1）2003年計(jì)提折舊370×2/5×6/12=74（萬元），

2003年賬面凈值=370—74=296（萬元），2003年可收回金額=300（萬元）

所以2003年計(jì)提減值準(zhǔn)備=0

（2）2004年計(jì)提折舊=370×2/5×6/12+（370—370×2/5）×2/5×6/12=118.4（萬元）

2004年賬面凈值=370—74—118.4=177.6（萬元）

2004年可收回金額=160（萬元）

2004年計(jì)提減值準(zhǔn)備=177.6—160=17.6（萬元）

（3）2004年度因使用甲設(shè)備而減少的當(dāng)年度的利潤總額=118.4+17.6=136（萬元）

21.C固定股利支付率政策下，股利與公司盈余緊密地配合，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則。

22.B現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無關(guān)成本；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。

23.C總資產(chǎn)報(bào)酬率又稱總資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)回報(bào)率、資產(chǎn)總額利潤率。是指企業(yè)息稅前利潤與平均總資產(chǎn)之間的比率。用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效益的重要指標(biāo)。

24.A第1年流動(dòng)資金需用額=100-40=60(萬元)，第2年流動(dòng)資金需用額=190(萬元)，第2年的流動(dòng)資金投資額=第2年流動(dòng)資金需用額-第1年流動(dòng)資金需用額=190-60=130(萬元)。

25.D

26.BC選項(xiàng)A企業(yè)應(yīng)定期對(duì)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命進(jìn)行復(fù)核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計(jì)數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會(huì)計(jì)估計(jì)變更的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；選項(xiàng)D對(duì)于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，也應(yīng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理。

27.AB選項(xiàng)A正確，年償債基金，指為了在約定的未來某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。換句話說，就是為使年金終值達(dá)到既定金額的年金數(shù)額；

選項(xiàng)B正確，年償債基金是已知終值求年金（），而年金終值是已知年金求終值（）。從數(shù)學(xué)關(guān)系來看，很明顯兩者乘積為1；

選項(xiàng)C錯(cuò)誤，年金現(xiàn)值系數(shù)是，很明顯與年金終值系數(shù)的乘積不是1；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，年償債基金系數(shù)為，很明顯是小于等于1的。

綜上，本題應(yīng)選AB。

28.AD選項(xiàng)AD符合題意，可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度和準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的固定資產(chǎn)會(huì)提高企業(yè)償債能力。

選項(xiàng)BC不符合題意，經(jīng)營租賃、或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)會(huì)降低償債能力。

綜上，本題應(yīng)選AD。

29.ABD股票的價(jià)值形式有票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值。

30.ABCD解析：本題考核資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)。企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等。

31.AC解析：本題考核股東訴訟的資格。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司的董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1％以上股份的股東，可以進(jìn)行股東代表訴訟。

32.AD預(yù)算有兩個(gè)特征，首先，預(yù)算與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，因?yàn)轭A(yù)算是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)做的詳細(xì)安排；其次，預(yù)算是數(shù)量化的并且具有可執(zhí)行性，因?yàn)轭A(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計(jì)劃，就是對(duì)未來活動(dòng)的細(xì)致周密安排是未來經(jīng)營活動(dòng)的依據(jù)。因此數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

綜上，本題應(yīng)選AD。

33.ABCD系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的，這些因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形式的變動(dòng)、國家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革、世界能源狀況、政治因素等等。

34.BCD當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券價(jià)值低于債券面值，選項(xiàng)A不正確；債券期限越長，債券價(jià)值越偏離于債券面值。選項(xiàng)B正確；債券期限越短，債券票面利率對(duì)債券價(jià)值的影響越小。選項(xiàng)C正確；引起債券價(jià)值隨債券期限的變化而波動(dòng)的原因，是債券票面利率與市場(chǎng)利率的不一致。如果債券票面利率與市場(chǎng)利率之間沒有差異，債券期限的變化不會(huì)引起債券價(jià)值的變動(dòng)。也就是說，只有溢價(jià)債券或折價(jià)債券，才產(chǎn)生不同期限下債券價(jià)值有所不同的現(xiàn)象。故選項(xiàng)D也正確。

35.BCD普通股籌資是股權(quán)籌資的典型，所以此題實(shí)質(zhì)是在比較股權(quán)籌資和債務(wù)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)有：

（1）籌資速度快；

（2）籌資彈性較大；

（3）資本成本負(fù)擔(dān)較輕；

（4）可以利用財(cái)務(wù)杠桿；

（5）穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

債務(wù)籌資的缺點(diǎn)有：

（1）不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；

（3）籌資數(shù)額有限。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

36.BD衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。選項(xiàng)AC屬于基本金融工具。

37.ACD某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷量+預(yù)計(jì)期末存貨量-預(yù)計(jì)期初存貨量，可見預(yù)計(jì)生產(chǎn)量不需考慮材料采購量。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

38.BCD成本控制的原則體現(xiàn)為三個(gè)方面：

全面控制原則（選項(xiàng)B）；

經(jīng)濟(jì)效益原則（選項(xiàng)C）；

例外管理原則（選項(xiàng)D）。

選項(xiàng)A不屬于。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

39.AC固定制造費(fèi)用成本差異=耗費(fèi)差異+能量差異=1000-600=400(元)固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異=固定制造費(fèi)用能量差異-固定制造費(fèi)用效率差異=-600-200=-800(元)

40.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

41.ABCD公司在制定收益分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素包括：法律因素、股東因素、公司因素、債務(wù)契約與通貨膨脹。

42.AC股東出于穩(wěn)定的收入考慮往往要求公司支付穩(wěn)定的股利，反對(duì)公司留存較多的利潤。出于稅賦考慮和控制權(quán)考慮往往要求限制股利的支付。投資需求是公司應(yīng)該考慮的因素，因此選項(xiàng)B、D不是答案。

43.ABC選項(xiàng)A屬于減少風(fēng)險(xiǎn)的方法，選項(xiàng)B屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法，選項(xiàng)C屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保，只有選項(xiàng)D屬于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。所以本題答案為ABC。

44.ABD普通股籌資成本就是普通股投資的必要收益率，其計(jì)算方法有三種：股利折現(xiàn)模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法。

45.ABC根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，所稱應(yīng)收賬款包括以下權(quán)利：(1)銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；(2)提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；(3)能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；(4)提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán)；(5)其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。

46.Y標(biāo)準(zhǔn)離差率是相對(duì)數(shù)指標(biāo)，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。

47.N當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案，因?yàn)榇藭r(shí)該方案的每股收益高，而非該方案的資本成本低。

當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平小于每股收益無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較小的籌資方案（比如股權(quán)籌資），因?yàn)榇藭r(shí)該方案的每股收益高。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

48.N權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率），所以負(fù)債比率越高，權(quán)益乘數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

49.Y資產(chǎn)確認(rèn)的定義和確認(rèn)條件缺一不可，而且必須是同時(shí)滿足才行。

50.Y應(yīng)納增值稅=100×85%/(1+17%)×17%-40/(1+17%)×17%=6.54（萬元），銷售利潤=85/(1+17%)-40/(1+17%)=38.46（萬元），則應(yīng)納企業(yè)所得稅=38.46×25%=9.62（萬元）。

51.N以期限為標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)又稱短期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)。資本市場(chǎng)又稱長期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金融通的市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。所以該題的說法不正確。

52.Y長期債券的價(jià)值波動(dòng)較大，特別是票面利率高于市