2022-2023年黑龍江省鶴崗市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022-2023年黑龍江省鶴崗市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，不能用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施是（）。

A.所有者解聘經(jīng)營(yíng)者B.限制性借債C.所有者給經(jīng)營(yíng)者以“股票期權(quán)”D.公司被其他公司接收或吞并

2.獨(dú)立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對(duì)已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗(yàn)證，又稱內(nèi)部稽核。一個(gè)有效的獨(dú)立檢查控制不需要滿足的條件是()。

A.檢查工作由一個(gè)和原業(yè)務(wù)活動(dòng)、記錄、保管相獨(dú)立的人員來(lái)執(zhí)行

B.不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行

C.錯(cuò)誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正

D.如果采用抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；如果采用全部復(fù)核，復(fù)核工作不必經(jīng)常進(jìn)行

3.某企業(yè)內(nèi)部某車(chē)間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實(shí)際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預(yù)算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

4.某集團(tuán)公司有A、B兩個(gè)控股子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，集團(tuán)總部應(yīng)當(dāng)分權(quán)給子公司的是()。

A.擔(dān)保權(quán)B.收益分配權(quán)C.投資權(quán)D.日常費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)

5.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)通常需要設(shè)定信用標(biāo)準(zhǔn)．只對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷(xiāo)．拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來(lái)。這一措施體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

6.

第

19

題

既反映了資產(chǎn)保值增值的要求，又克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為的財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)中是（）。

A.企業(yè)利潤(rùn)最大化B.每股利潤(rùn)最大化C.每股收益最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

7.當(dāng)股票投資必要收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)（股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率不為0），B系數(shù)（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于0

8.某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目期限為5年，投資期為1年，投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量均為1500萬(wàn)元，原始投資額現(xiàn)值為2500萬(wàn)元，資本成本率為10%，(P/A，10%，4)=3.1699，(P/A，10%，5)=3.7908，則該項(xiàng)目年金凈流量為()萬(wàn)元。A.711.13B.840.51C.594.82D.480.79

9.

第

2

題

甲公司需借入200000元資金，銀行要求將貸款數(shù)額的25%作為補(bǔ)償性余額，則該公司應(yīng)向銀行申請(qǐng)（）元的貸款。

10.在預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列方法中，通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目的是（）

A.因素分析法B.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法C.銷(xiāo)售百分比法D.資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

11.

第

25

題

經(jīng)濟(jì)權(quán)利中的所有權(quán)具有四項(xiàng)權(quán)能，其中按照財(cái)產(chǎn)的性能與用途加以利用的權(quán)能是（）。

A.占有權(quán)B.使用權(quán)C.收益權(quán)D.處分權(quán)

12.下列各項(xiàng)中，不屬于短期融資券籌資特點(diǎn)的是（）。

A.與銀行借款相比，籌資數(shù)額比較大

B.與銀行借款相比，籌資彈性比較大

C.與銀行借款相比，籌資條件比較嚴(yán)格

D.與發(fā)行企業(yè)債券相比，籌資成本較低

13.相對(duì)于其他股利政策而言，從企業(yè)支付能力的角度看，是一種穩(wěn)定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

14.某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算’’，預(yù)計(jì)第四季度期初存量400千克，預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量2000千克，預(yù)計(jì)期末存量350千克，材料單價(jià)為10元，若材料采購(gòu)貨款有80％在本季度內(nèi)付清，另外20×在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款，，項(xiàng)目為()元。

A.7800B.3900C.11700D.10000

15.

第

10

題

當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率為0B.息稅前利潤(rùn)為0C.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率D.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率為0

16.

第

7

題

在其他條件不變的情況下，既會(huì)影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)也會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括（）。

A.融資租賃租金B(yǎng).資本結(jié)構(gòu)C.固定成本D.利息費(fèi)用

17.

第

6

題

按照功能劃分，可將金融巾場(chǎng)分為（）。

18.下列（）可以為企業(yè)籌集短期資金。

A.融資租賃B.商業(yè)信用C.內(nèi)部積累D.發(fā)行股票

19.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

20.下列關(guān)于敏感系數(shù)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤(rùn)的變動(dòng)為反向關(guān)系

B.在不虧損的狀態(tài)下，銷(xiāo)量的敏感系數(shù)一般是最大的

C.在不虧損的狀態(tài)下，單價(jià)的敏感系數(shù)大于單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)

D.在不虧損的狀態(tài)下，銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)一定大于固定成本的敏感系數(shù)

21.

第

21

題

在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類(lèi)管理的情況下，ABC三類(lèi)存貨的品種數(shù)量比重大致為（）。

A.O.7：0.2：0.1B.O.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.5

22.下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（）

A.管理成本B.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益C.固定性轉(zhuǎn)換成本D.短缺成本

23.第

11

題

某企業(yè)投資方案A的年銷(xiāo)售收入為180萬(wàn)元，年成本和費(fèi)用的總額為120萬(wàn)元，其中折舊為10萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)為10萬(wàn)元，所得稅率為30%，則該投資現(xiàn)金凈流量為（）。

A.42萬(wàn)元B.62萬(wàn)元C.60萬(wàn)元D.48萬(wàn)元

24.在下列股利政策中，股利與利潤(rùn)之間保持固定比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

25.下列選項(xiàng)中一般屬于長(zhǎng)期預(yù)算的有()b

A.銷(xiāo)售預(yù)算B.財(cái)務(wù)預(yù)算C.管理費(fèi)用預(yù)算D.資本支出預(yù)算

二、多選題(20題)26.關(guān)于基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的有（）。

A.對(duì)償債能力進(jìn)行分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

B.各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過(guò)收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤(rùn)之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

27.在下列各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.銷(xiāo)售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算

28.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果包括（）。

A.壞賬損失增加B.機(jī)會(huì)成本增加C.收賬成本增加D.銷(xiāo)售收入增加

29.下列說(shuō)法正確的有（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼

B.必要投資收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.必要投資收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼+風(fēng)險(xiǎn)收益率

D.必要投資收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼

30.

第

27

題

下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（）。

31.

第

30

題

應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題包括（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致B.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性C.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響D.運(yùn)用例外原則

32.第

34

題

下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝資金時(shí)間價(jià)值＋通貨膨脹補(bǔ)償率

D.一般把短期政府債券的收益率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

33.

第

33

題

關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系，下列說(shuō)法正確的有（）。

34.企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因主要包括（）。

A.企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者

B.法律法規(guī)限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去

C.企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求

D.為了增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)

35.

36.

第

32

題

留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)在于（）。

A.資金成本較普通股低B.保持普通股股東的控制權(quán)C.增強(qiáng)公司的信譽(yù)D.資金使用不受制約

37.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變動(dòng)的有（）。

A.單位售價(jià)B.預(yù)計(jì)銷(xiāo)量C.固定成本總額D.單位變動(dòng)成本

38.

第

34

題

在實(shí)務(wù)中，彈性預(yù)算方法主要用于編制（）等。

A.彈性成本費(fèi)用預(yù)算

B.彈性利潤(rùn)預(yù)算

C.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算

D.財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算

39.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

40.可以在企業(yè)所得稅前列支的費(fèi)用包括()。

A.不予資本化的借款利息B.融資租賃租金C.經(jīng)營(yíng)租賃租金D.普通股股利

41.預(yù)算工作的組織包括()。

A.決策層B.管理層C.執(zhí)行層D.控制層

42.企業(yè)預(yù)算最主要的兩大特征是（）。

A.數(shù)量化B.表格化C.可伸縮性D.可執(zhí)行性

43.

第

29

題

企業(yè)應(yīng)持有的現(xiàn)金總額通常小于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金余額之和，因?yàn)椋ǎ?/p>

A.各種動(dòng)機(jī)所需保持的現(xiàn)金并不要求必須是貨幣形態(tài)

B.變現(xiàn)質(zhì)量好的有價(jià)證券或其他資產(chǎn)可以隨時(shí)變現(xiàn)

C.現(xiàn)金在不同時(shí)點(diǎn)上可以靈活使用

D.各種動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金可以調(diào)劑使用

44.下列屬于股票回購(gòu)缺點(diǎn)的有（）。

A.股票回購(gòu)需要大量資金支付回購(gòu)的成本，易造成資金緊缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差，影響公司發(fā)展后勁

B.回購(gòu)股票可能使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，而忽視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，損害公司的根本利益

C.股票回購(gòu)容易導(dǎo)致內(nèi)幕操縱股價(jià)

D.股票回購(gòu)不利于公司股價(jià)上升

45.下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量以較高水平增長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)

B.在企業(yè)初創(chuàng)階段，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)應(yīng)當(dāng)控制負(fù)債比例

C.在企業(yè)發(fā)展成熟階段，企業(yè)可適度增加債務(wù)資本比重

D.當(dāng)國(guó)家執(zhí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)利率較高，企業(yè)債務(wù)資本成本增大

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.調(diào)整性籌資目的，是為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，而不是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追加資金，這類(lèi)籌資通常不會(huì)增加企業(yè)的資本總額。‘()

A.是B.否

48.企業(yè)在編制零基預(yù)算時(shí)，需要以現(xiàn)有的費(fèi)用項(xiàng)目為依據(jù)，但不以現(xiàn)有的費(fèi)用水平為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

49.在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過(guò)上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時(shí)，則賣(mài)出部分證券。

A.是B.否

50.

第

39

題

已確認(rèn)并轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞賬損失以后又收回的，仍然應(yīng)通過(guò)“應(yīng)收賬款”科目核算，并貸記“管理費(fèi)用”科目。（）

A.是B.否

51.信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，在信息對(duì)稱的情況下，公司可以通過(guò)股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來(lái)盈利能力的信息，從而會(huì)影響公司的股價(jià)。（）

A.是B.否

52.企業(yè)向銀行借款時(shí)銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

53.單位變動(dòng)成本一般會(huì)隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動(dòng)。（）

A.是B.否

54.

第

43

題

當(dāng)固定資產(chǎn)發(fā)生價(jià)值減值，應(yīng)將其可收回金額低于賬面凈值的差額作為固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，同時(shí)借記“管理費(fèi)用”或“制造費(fèi)用”科目。（）

A.是B.否

55.在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分中，如果資產(chǎn)負(fù)債率≥100%，指標(biāo)得分為1分。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.某企業(yè)上年銷(xiāo)售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。假設(shè)今年該企業(yè)變動(dòng)成本率維持在上年的水平，現(xiàn)有兩種信用政策可供選用:甲方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收人為5400萬(wàn)元，將有30%的貨款于第10天收到,20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。乙方案給予客戶45天信用期限(n/45),預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第45天收到，其收賬費(fèi)用為20萬(wàn)元，壞賬損失率為貨款的2%。該企業(yè)銷(xiāo)售收入的相關(guān)范圍為3000~6000萬(wàn)元，企業(yè)的資本成本率為8%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素。一年按360天計(jì)算)。要求:(1)計(jì)算該企業(yè)上年的下列指標(biāo):①變動(dòng)成本總額;②以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率。(2)計(jì)算甲、乙兩方案的收益之差。(3)計(jì)算乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用。(4)計(jì)算甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用。(5)計(jì)算甲、乙兩方案稅前收益之差，在甲、乙兩個(gè)方案之間做出選擇。

60.假設(shè)該公司股票屬于股利固定成長(zhǎng)股票，股利增長(zhǎng)率為5%。負(fù)債平均利率為10%，其中流動(dòng)負(fù)債占60%。所得稅稅率為40%。

要求：

（1）計(jì)算2006年的每股收益、每股凈資產(chǎn)和已獲利息倍數(shù)。

（2）2006年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和營(yíng)業(yè)凈利率。（涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均用年末數(shù)計(jì)算）

（3）假設(shè)2006年12月31日的股票價(jià)格為20元，計(jì)算該股票的資金成本率。

（4）計(jì)算2006年12月31日該公司股票的市盈率。

（5）假設(shè)2006年12月31日的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為0.6，則盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為多少？

參考答案

1.B經(jīng)營(yíng)者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營(yíng)者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)能更多地獲取報(bào)酬和享受，而所有者則希望以較小的代價(jià)帶來(lái)更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富?？捎糜趨f(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：(1)股票期權(quán)；(2)績(jī)效股。選項(xiàng)B屬于所有者和債權(quán)人的利潤(rùn)沖突協(xié)調(diào)內(nèi)容。

2.D一個(gè)有效的獨(dú)立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個(gè)條件：

(1)檢查工作由一個(gè)和原業(yè)務(wù)活動(dòng)、記錄、保管相獨(dú)立的人員來(lái)執(zhí)行；

(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；

(3)錯(cuò)誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。

3.A解析：預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實(shí)際產(chǎn)量，和預(yù)算產(chǎn)量無(wú)關(guān))

預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額／預(yù)算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

4.D采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制時(shí)，具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán);分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。

5.A當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得的利潤(rùn)予以抵消時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡(jiǎn)單方法。避免風(fēng)險(xiǎn)的例子包括：拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來(lái)；放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項(xiàng)目：新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問(wèn)題而果斷停止試制。

6.D企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，反映了資產(chǎn)保值增值的要求，也克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為。

7.D根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型R=Rf+β×(Rm-Rf)，因?yàn)镽=Rf，Rm-Rf≠0，所以B系數(shù)應(yīng)該等于0。

8.D項(xiàng)目的凈現(xiàn)值＝1500×(P／A，10％，4)／(1＋10％)－2500＝1500×3．1699／1．1—2500＝1822．59(萬(wàn)元)。項(xiàng)目年金凈流量＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值／年金現(xiàn)值系數(shù)＝1822．59／3．7908＝480．79(萬(wàn)元)。

9.C本題考核補(bǔ)償性余額的計(jì)算。200000元是實(shí)際可供使用的資金，即扣除補(bǔ)償性余額之后的剩余數(shù)額，所以，申請(qǐng)貸款的數(shù)額×(1-25%)=200000(元)，申請(qǐng)貸款的數(shù)額=200000/(1-25%)=266667(元)。

10.A因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

綜上，本題應(yīng)選A。

11.B本題考核點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的內(nèi)容。占有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)能；使用權(quán)是指按照財(cái)產(chǎn)的性能與用途加以利用的權(quán)能；收益權(quán)是指獲取財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益的權(quán)能；處分權(quán)是指決定財(cái)產(chǎn)在事實(shí)上和法律上命運(yùn)的權(quán)能。

12.B短期融資券的籌資特點(diǎn)有：①短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低（選項(xiàng)D正確）；②短期融資券籌資數(shù)額比較大。相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大（選項(xiàng)A正確）；③發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格（選項(xiàng)C正確）。只有具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。與銀行借款相比較，發(fā)行短期融資券的籌資彈性比較小（選項(xiàng)B不正確）。

13.C由于公司的獲利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此，每年的股利也應(yīng)當(dāng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。

14.B預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量=生產(chǎn)需要量+預(yù)計(jì)期末存量一預(yù)計(jì)期初存量=2000+350—400=1950(千克)，第四季度預(yù)計(jì)采購(gòu)金額=l950×10=19500(元)，年末應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=第四季度預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×20％=l9500×20％=3900(元)。

15.C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，分子分母應(yīng)該相等，即普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率。但是不能得出息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率、息稅前利潤(rùn)和普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率為0。

16.C根據(jù)兩個(gè)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知：利息費(fèi)用和融資租賃的租金影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)但是不會(huì)影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。資本結(jié)構(gòu)會(huì)影響企業(yè)債務(wù)資金的多少，進(jìn)而影響企業(yè)的利息費(fèi)用，它只會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)．不會(huì)影晌經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。固定成本會(huì)影響息稅前利潤(rùn)的大小，所以對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都有影響。

17.C按照功能劃分，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng))和流通市場(chǎng)(二級(jí)市場(chǎng))。選項(xiàng)A是按照所交易金融工具的屬性劃分的，選項(xiàng)B、D是按照期限劃分的。

18.B短期資金常采取利用商業(yè)信用和取得銀行流動(dòng)資金借款等方式來(lái)籌集；選項(xiàng)ACD為企業(yè)籌集的是長(zhǎng)期資金。

19.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

20.B【答案】B

【解析】在不虧損的狀態(tài)下，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。

21.B存貨ABC分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。一般而言，三類(lèi)存貨的金額比重大致為A：B：C＝O.7：0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為A：B：C＝0.1：0.2：0.7，泅此選項(xiàng)B正確。

22.B現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無(wú)關(guān)成本；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。

23.B現(xiàn)金凈流量=凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)額+利息=（180-120）×（1-30%）+10+10=62萬(wàn)元。

24.C固定股利支付率政策的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)月：利的支付與公司盈余緊密地配合；(2)公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看這是一種穩(wěn)定

的股利政策。

25.D【答案】D

【解析】企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為一年期的短期預(yù)算，專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算一般屬于長(zhǎng)期預(yù)算，所以D正確。

26.BD各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項(xiàng)資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

27.ACD業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算等?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

28.AB在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能會(huì)增大應(yīng)收賬款資金占用，繼而增加機(jī)會(huì)成本和壞賬損失，但會(huì)減少收賬成本，銷(xiāo)售收入與收賬政策無(wú)關(guān)。

29.ABC【答案】ABC

【解析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)貼之和；必要投資收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)收益率之和，計(jì)算公式如下：

必要收益（率）=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（率）+風(fēng)險(xiǎn)收益（率）=資金的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼（率）+風(fēng)險(xiǎn)收益（率）。

30.AD本題考核應(yīng)收賬款的管理成本。管理成本，即在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。選項(xiàng)A屬于壞賬成本，選項(xiàng)D屬于機(jī)會(huì)成本。

31.ACD應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：（1）所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；（2）應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；（3）應(yīng)運(yùn)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。

32.ACD風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外的收益率。風(fēng)險(xiǎn)收益率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率，其中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率可用加上通貨膨脹溢價(jià)的時(shí)間價(jià)值來(lái)確定，在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中，一般把短期政府債券的（如短期國(guó)庫(kù)券）的收益率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。

33.BCD本題考核的是對(duì)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的理解。在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)，由此可知，在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率(即選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確)。在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高權(quán)益乘數(shù)，因此可以提高凈資產(chǎn)收益率(即選項(xiàng)B的說(shuō)法正確)，不過(guò)顯然這個(gè)結(jié)論沒(méi)有考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)樨?fù)債越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，選項(xiàng)c的說(shuō)法正確。根據(jù)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益×100%，總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%，以及凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)，可知，杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益，所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

34.ABC企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因很多，主要包括：第一，收益的確認(rèn)和計(jì)量是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的，企業(yè)有利潤(rùn)，但企業(yè)不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金凈流量增加，因而企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者。第二，法律法規(guī)從保護(hù)債權(quán)人利益和要求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展等角度出發(fā)，限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去。《公司法》規(guī)定，企業(yè)每年的稅后利潤(rùn)．必須提取10％的法定盈余公積金。第三，企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求，也會(huì)將一部分利潤(rùn)留存下來(lái)。

35.AC

36.ABC留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)資金成本較普通股低；

(2)保持普通股股東的控制權(quán)；

(3)增強(qiáng)公司的信譽(yù)。

留存收益籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)籌資數(shù)額有限制；

(2)資金使用受制約。

37.CD保本銷(xiāo)售量=固定成本／(單價(jià)一單位變動(dòng)成本)，可見(jiàn)，固定成本總額和單位變動(dòng)成本越大，保本點(diǎn)越高。

38.AB在實(shí)務(wù)中，彈性預(yù)算方法主要用于編制彈性成本費(fèi)用預(yù)算和彈性利潤(rùn)預(yù)算。

39.AC系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

40.AC【答案】AC

【解析】不予資本化的借款利息是財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以在稅前列支，所以A正確；融資租賃的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，折舊可以稅前列支，同時(shí)，對(duì)融資租賃租金要分解為還本和付息兩部分，付息部分可以稅前列支，但融資租賃租金不能直接在稅前扣除，所以B不正確；經(jīng)營(yíng)租賃租金可以在稅前列支，所以C正確；普通股股利是稅后支付的，不能在稅前列支，所以D不正確。

41.ABC預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。所以本題的答案為選項(xiàng)ABC。

42.AD預(yù)算具有如下兩個(gè)特征：首先，預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。因?yàn)榫幹祁A(yù)算是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)所做的詳細(xì)安排；其次，預(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計(jì)劃，它是對(duì)未來(lái)活動(dòng)的細(xì)致、周密安排，是未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

43.ABD參見(jiàn)教材227頁(yè)

44.ABC股票回購(gòu)對(duì)上市公司的影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)股票回購(gòu)需要大量資金支付回購(gòu)成本，容易造成資金緊張，降低資產(chǎn)流動(dòng)性，影響公司的后續(xù)發(fā)展。

(2)股票回購(gòu)無(wú)異于股東退股和公司資本的減少，也可能會(huì)使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，從而不僅在一定程度上削弱了對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)，而且忽視了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，損害了公司的根本利益。

(3)股票回購(gòu)容易導(dǎo)致公司操縱股價(jià)。公司回購(gòu)自己的股票容易導(dǎo)致其利用內(nèi)幕消息進(jìn)行炒作，加劇公司行為的非規(guī)范化，損害投資者的利益。

45.ABCD解析：經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力表現(xiàn)為未來(lái)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)率，如果產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量能夠以較高的水平增長(zhǎng)，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)，以提升權(quán)益資本的報(bào)酬，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確。企業(yè)初創(chuàng)階段，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，在資本結(jié)構(gòu)安排上應(yīng)控制負(fù)債比例；在企業(yè)發(fā)展成熟階段，產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量穩(wěn)定和持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低，可適度增加債務(wù)資本比重，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。選項(xiàng)B、C的說(shuō)法正確。貨幣金融政策影響資本供給，從而影響利率水平的變動(dòng)，當(dāng)國(guó)家制定緊縮的貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)利率較高，企業(yè)債務(wù)資本成本增大，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

46.N

47.Y調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。調(diào)整性籌資的目的，是為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，而不是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追加資金，這類(lèi)籌資通常不會(huì)增加企業(yè)的資本總額。

48.N在編制零基預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，不以現(xiàn)有的費(fèi)用項(xiàng)目為依據(jù)。

49.N本題考核米勒一奧爾模型。在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣(mài)出部分證券。

50.N會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

借：應(yīng)收賬款

貸：壞帳準(zhǔn)備

同時(shí)：

借：銀行存款

貸：應(yīng)收賬款

51.N信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，在信息不對(duì)稱的情況下，公司可以通過(guò)股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來(lái)盈利能力的信息，從而會(huì)影響公司的股價(jià)。

52.Y特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。主要包括：要求公司主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)；借款用途不得改變；違約懲罰條款等。

53.N根據(jù)成本性態(tài)原理，總變動(dòng)成本隨產(chǎn)量（業(yè)務(wù)量）的增減變動(dòng)而變化。而單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本相對(duì)于業(yè)務(wù)量來(lái)說(shuō)是固定的。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

54.N計(jì)提固定資產(chǎn)價(jià)值減值準(zhǔn)備，應(yīng)借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目。

55.N在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分中，如果資產(chǎn)負(fù)債率≥100%，指標(biāo)得0分。所以本題的說(shuō)法錯(cuò)誤。

56.

57.

58.

59.(1)①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)②變動(dòng)成本率=2400/4000x100%=60%(2)甲、乙兩方案收益之差=5400×(1-60%)-5000×(1-60%)=160(萬(wàn)元)(3)①應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=(5000×45)/360×60%×8%=30(萬(wàn)元)②壞賬成本=5000×2%=100(萬(wàn)元)③收賬費(fèi)用為20萬(wàn)元④采用乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用=30+100+20=150(萬(wàn)元)(4)①平均收賬天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)②應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=(5400×52)/360×60%×8%=37.44(萬(wàn)元)③壞賬成本=5400×50%×4%=108(萬(wàn)元)④現(xiàn)金折扣成本=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2(萬(wàn)元)⑤收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元⑥采用甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用=37.44+108+43.2+50=238.64(萬(wàn)元)(5)甲、乙兩方案稅前收益之差=160-(238.64-150)=71.36(萬(wàn)元)大于0，所以企業(yè)應(yīng)選用甲方案。(1)①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)②變動(dòng)成本率=2400/4000x100%=60%(2)甲、乙兩方案收益之差=5400×(1-60%)-5000×(1-60%)=160(萬(wàn)元)(3)①應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=(5000×45)/360×60%×8%=30(萬(wàn)元)②壞賬成本=5000×2%=100(萬(wàn)元)③收賬費(fèi)用為20萬(wàn)元④采用乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用=30+100+20=150(萬(wàn)元)(4)①平均收賬天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)②應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=(5400×52)/360×60%×8%=37.44(萬(wàn)元)③壞賬成本=5400×50%×4%=108(萬(wàn)元)④現(xiàn)金折扣成本=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2(萬(wàn)元)⑤收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元⑥采用甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用=37.44+108+43.2+50=238.64(萬(wàn)元)(5)甲、乙兩方案稅前收益之差=160-(238.64-150)=71.36(萬(wàn)元)大于0，所以企業(yè)應(yīng)選用甲方案。

60.(1)2006年的年末權(quán)益乘數(shù)＝5，則資產(chǎn)負(fù)債率為80%，2006年的年末資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，則負(fù)債總額為1600萬(wàn)元，股東權(quán)益為400萬(wàn)元。

2006年的每股收益＝180÷100＝1.8(元)

2006年的每股凈資產(chǎn)＝400÷100＝4(元)

利息＝1600×10%＝160(萬(wàn)元)

稅前利潤(rùn)＝凈利/(1－40%)＝180/(1－40%)＝300(萬(wàn)元)

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息＝(300+160)/160＝2.88

(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝2000/2000＝1(次)

凈資產(chǎn)收益率＝180÷400×100%＝45%

營(yíng)業(yè)凈利率＝180/2000＝9%

(3)2006年末的每股股利＝54÷100＝0.54(元)

即D0＝0.54(元)

Rs＝D0(1+g)/P+g＝0.54(1+5%)/20+5%＝7.84%

(4)市盈率＝20÷1.8＝11.11。

(5)流動(dòng)負(fù)債＝1600×60%＝960(萬(wàn)元)

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量＝960×0.6＝576(萬(wàn)元)

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝576/180＝3.2。2022-2023年黑龍江省鶴崗市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，不能用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施是（）。

A.所有者解聘經(jīng)營(yíng)者B.限制性借債C.所有者給經(jīng)營(yíng)者以“股票期權(quán)”D.公司被其他公司接收或吞并

2.獨(dú)立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對(duì)已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗(yàn)證，又稱內(nèi)部稽核。一個(gè)有效的獨(dú)立檢查控制不需要滿足的條件是()。

A.檢查工作由一個(gè)和原業(yè)務(wù)活動(dòng)、記錄、保管相獨(dú)立的人員來(lái)執(zhí)行

B.不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行

C.錯(cuò)誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正

D.如果采用抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；如果采用全部復(fù)核，復(fù)核工作不必經(jīng)常進(jìn)行

3.某企業(yè)內(nèi)部某車(chē)間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實(shí)際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預(yù)算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

4.某集團(tuán)公司有A、B兩個(gè)控股子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，集團(tuán)總部應(yīng)當(dāng)分權(quán)給子公司的是()。

A.擔(dān)保權(quán)B.收益分配權(quán)C.投資權(quán)D.日常費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)

5.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)通常需要設(shè)定信用標(biāo)準(zhǔn)．只對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷(xiāo)．拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來(lái)。這一措施體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.接受風(fēng)險(xiǎn)

6.

第

19

題

既反映了資產(chǎn)保值增值的要求，又克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為的財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)中是（）。

A.企業(yè)利潤(rùn)最大化B.每股利潤(rùn)最大化C.每股收益最大化D.企業(yè)價(jià)值最大化

7.當(dāng)股票投資必要收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)（股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率不為0），B系數(shù)（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于0

8.某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目期限為5年，投資期為1年，投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量均為1500萬(wàn)元，原始投資額現(xiàn)值為2500萬(wàn)元，資本成本率為10%，(P/A，10%，4)=3.1699，(P/A，10%，5)=3.7908，則該項(xiàng)目年金凈流量為()萬(wàn)元。A.711.13B.840.51C.594.82D.480.79

9.

第

2

題

甲公司需借入200000元資金，銀行要求將貸款數(shù)額的25%作為補(bǔ)償性余額，則該公司應(yīng)向銀行申請(qǐng)（）元的貸款。

10.在預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列方法中，通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目的是（）

A.因素分析法B.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法C.銷(xiāo)售百分比法D.資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

11.

第

25

題

經(jīng)濟(jì)權(quán)利中的所有權(quán)具有四項(xiàng)權(quán)能，其中按照財(cái)產(chǎn)的性能與用途加以利用的權(quán)能是（）。

A.占有權(quán)B.使用權(quán)C.收益權(quán)D.處分權(quán)

12.下列各項(xiàng)中，不屬于短期融資券籌資特點(diǎn)的是（）。

A.與銀行借款相比，籌資數(shù)額比較大

B.與銀行借款相比，籌資彈性比較大

C.與銀行借款相比，籌資條件比較嚴(yán)格

D.與發(fā)行企業(yè)債券相比，籌資成本較低

13.相對(duì)于其他股利政策而言，從企業(yè)支付能力的角度看，是一種穩(wěn)定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

14.某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算’’，預(yù)計(jì)第四季度期初存量400千克，預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量2000千克，預(yù)計(jì)期末存量350千克，材料單價(jià)為10元，若材料采購(gòu)貨款有80％在本季度內(nèi)付清，另外20×在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款，，項(xiàng)目為()元。

A.7800B.3900C.11700D.10000

15.

第

10

題

當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率為0B.息稅前利潤(rùn)為0C.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率D.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率為0

16.

第

7

題

在其他條件不變的情況下，既會(huì)影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)也會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括（）。

A.融資租賃租金B(yǎng).資本結(jié)構(gòu)C.固定成本D.利息費(fèi)用

17.

第

6

題

按照功能劃分，可將金融巾場(chǎng)分為（）。

18.下列（）可以為企業(yè)籌集短期資金。

A.融資租賃B.商業(yè)信用C.內(nèi)部積累D.發(fā)行股票

19.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

20.下列關(guān)于敏感系數(shù)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤(rùn)的變動(dòng)為反向關(guān)系

B.在不虧損的狀態(tài)下，銷(xiāo)量的敏感系數(shù)一般是最大的

C.在不虧損的狀態(tài)下，單價(jià)的敏感系數(shù)大于單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)

D.在不虧損的狀態(tài)下，銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)一定大于固定成本的敏感系數(shù)

21.

第

21

題

在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類(lèi)管理的情況下，ABC三類(lèi)存貨的品種數(shù)量比重大致為（）。

A.O.7：0.2：0.1B.O.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.5

22.下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（）

A.管理成本B.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益C.固定性轉(zhuǎn)換成本D.短缺成本

23.第

11

題

某企業(yè)投資方案A的年銷(xiāo)售收入為180萬(wàn)元，年成本和費(fèi)用的總額為120萬(wàn)元，其中折舊為10萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)為10萬(wàn)元，所得稅率為30%，則該投資現(xiàn)金凈流量為（）。

A.42萬(wàn)元B.62萬(wàn)元C.60萬(wàn)元D.48萬(wàn)元

24.在下列股利政策中，股利與利潤(rùn)之間保持固定比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系的是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

25.下列選項(xiàng)中一般屬于長(zhǎng)期預(yù)算的有()b

A.銷(xiāo)售預(yù)算B.財(cái)務(wù)預(yù)算C.管理費(fèi)用預(yù)算D.資本支出預(yù)算

二、多選題(20題)26.關(guān)于基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的有（）。

A.對(duì)償債能力進(jìn)行分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

B.各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過(guò)收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤(rùn)之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

27.在下列各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.銷(xiāo)售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算

28.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果包括（）。

A.壞賬損失增加B.機(jī)會(huì)成本增加C.收賬成本增加D.銷(xiāo)售收入增加

29.下列說(shuō)法正確的有（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼

B.必要投資收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.必要投資收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼+風(fēng)險(xiǎn)收益率

D.必要投資收益率=貨幣的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼

30.

第

27

題

下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（）。

31.

第

30

題

應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題包括（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致B.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性C.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響D.運(yùn)用例外原則

32.第

34

題

下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝資金時(shí)間價(jià)值＋通貨膨脹補(bǔ)償率

D.一般把短期政府債券的收益率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

33.

第

33

題

關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系，下列說(shuō)法正確的有（）。

34.企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因主要包括（）。

A.企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者

B.法律法規(guī)限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去

C.企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求

D.為了增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)

35.

36.

第

32

題

留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)在于（）。

A.資金成本較普通股低B.保持普通股股東的控制權(quán)C.增強(qiáng)公司的信譽(yù)D.資金使用不受制約

37.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變動(dòng)的有（）。

A.單位售價(jià)B.預(yù)計(jì)銷(xiāo)量C.固定成本總額D.單位變動(dòng)成本

38.

第

34

題

在實(shí)務(wù)中，彈性預(yù)算方法主要用于編制（）等。

A.彈性成本費(fèi)用預(yù)算

B.彈性利潤(rùn)預(yù)算

C.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算

D.財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算

39.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

40.可以在企業(yè)所得稅前列支的費(fèi)用包括()。

A.不予資本化的借款利息B.融資租賃租金C.經(jīng)營(yíng)租賃租金D.普通股股利

41.預(yù)算工作的組織包括()。

A.決策層B.管理層C.執(zhí)行層D.控制層

42.企業(yè)預(yù)算最主要的兩大特征是（）。

A.數(shù)量化B.表格化C.可伸縮性D.可執(zhí)行性

43.

第

29

題

企業(yè)應(yīng)持有的現(xiàn)金總額通常小于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金余額之和，因?yàn)椋ǎ?/p>

A.各種動(dòng)機(jī)所需保持的現(xiàn)金并不要求必須是貨幣形態(tài)

B.變現(xiàn)質(zhì)量好的有價(jià)證券或其他資產(chǎn)可以隨時(shí)變現(xiàn)

C.現(xiàn)金在不同時(shí)點(diǎn)上可以靈活使用

D.各種動(dòng)機(jī)所需要的現(xiàn)金可以調(diào)劑使用

44.下列屬于股票回購(gòu)缺點(diǎn)的有（）。

A.股票回購(gòu)需要大量資金支付回購(gòu)的成本，易造成資金緊缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差，影響公司發(fā)展后勁

B.回購(gòu)股票可能使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，而忽視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，損害公司的根本利益

C.股票回購(gòu)容易導(dǎo)致內(nèi)幕操縱股價(jià)

D.股票回購(gòu)不利于公司股價(jià)上升

45.下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量以較高水平增長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)

B.在企業(yè)初創(chuàng)階段，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)應(yīng)當(dāng)控制負(fù)債比例

C.在企業(yè)發(fā)展成熟階段，企業(yè)可適度增加債務(wù)資本比重

D.當(dāng)國(guó)家執(zhí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)利率較高，企業(yè)債務(wù)資本成本增大

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.調(diào)整性籌資目的，是為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，而不是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追加資金，這類(lèi)籌資通常不會(huì)增加企業(yè)的資本總額?！?)

A.是B.否

48.企業(yè)在編制零基預(yù)算時(shí)，需要以現(xiàn)有的費(fèi)用項(xiàng)目為依據(jù)，但不以現(xiàn)有的費(fèi)用水平為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

49.在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過(guò)上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時(shí)，則賣(mài)出部分證券。

A.是B.否

50.

第

39

題

已確認(rèn)并轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞賬損失以后又收回的，仍然應(yīng)通過(guò)“應(yīng)收賬款”科目核算，并貸記“管理費(fèi)用”科目。（）

A.是B.否

51.信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，在信息對(duì)稱的情況下，公司可以通過(guò)股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來(lái)盈利能力的信息，從而會(huì)影響公司的股價(jià)。（）

A.是B.否

52.企業(yè)向銀行借款時(shí)銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

53.單位變動(dòng)成本一般會(huì)隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動(dòng)。（）

A.是B.否

54.

第

43

題

當(dāng)固定資產(chǎn)發(fā)生價(jià)值減值，應(yīng)將其可收回金額低于賬面凈值的差額作為固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，同時(shí)借記“管理費(fèi)用”或“制造費(fèi)用”科目。（）

A.是B.否

55.在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分中，如果資產(chǎn)負(fù)債率≥100%，指標(biāo)得分為1分。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.某企業(yè)上年銷(xiāo)售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。假設(shè)今年該企業(yè)變動(dòng)成本率維持在上年的水平，現(xiàn)有兩種信用政策可供選用:甲方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收人為5400萬(wàn)元，將有30%的貨款于第10天收到,20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。乙方案給予客戶45天信用期限(n/45),預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第45天收到，其收賬費(fèi)用為20萬(wàn)元，壞賬損失率為貨款的2%。該企業(yè)銷(xiāo)售收入的相關(guān)范圍為3000~6000萬(wàn)元，企業(yè)的資本成本率為8%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素。一年按360天計(jì)算)。要求:(1)計(jì)算該企業(yè)上年的下列指標(biāo):①變動(dòng)成本總額;②以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率。(2)計(jì)算甲、乙兩方案的收益之差。(3)計(jì)算乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用。(4)計(jì)算甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用。(5)計(jì)算甲、乙兩方案稅前收益之差，在甲、乙兩個(gè)方案之間做出選擇。

60.假設(shè)該公司股票屬于股利固定成長(zhǎng)股票，股利增長(zhǎng)率為5%。負(fù)債平均利率為10%，其中流動(dòng)負(fù)債占60%。所得稅稅率為40%。

要求：

（1）計(jì)算2006年的每股收益、每股凈資產(chǎn)和已獲利息倍數(shù)。

（2）2006年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和營(yíng)業(yè)凈利率。（涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均用年末數(shù)計(jì)算）

（3）假設(shè)2006年12月31日的股票價(jià)格為20元，計(jì)算該股票的資金成本率。

（4）計(jì)算2006年12月31日該公司股票的市盈率。

（5）假設(shè)2006年12月31日的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為0.6，則盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為多少？

參考答案

1.B經(jīng)營(yíng)者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營(yíng)者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)能更多地獲取報(bào)酬和享受，而所有者則希望以較小的代價(jià)帶來(lái)更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富?？捎糜趨f(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：(1)股票期權(quán)；(2)績(jī)效股。選項(xiàng)B屬于所有者和債權(quán)人的利潤(rùn)沖突協(xié)調(diào)內(nèi)容。

2.D一個(gè)有效的獨(dú)立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個(gè)條件：

(1)檢查工作由一個(gè)和原業(yè)務(wù)活動(dòng)、記錄、保管相獨(dú)立的人員來(lái)執(zhí)行；

(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；

(3)錯(cuò)誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。

3.A解析：預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實(shí)際產(chǎn)量，和預(yù)算產(chǎn)量無(wú)關(guān))

預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額／預(yù)算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

4.D采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制時(shí)，具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán);分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。

5.A當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得的利潤(rùn)予以抵消時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡(jiǎn)單方法。避免風(fēng)險(xiǎn)的例子包括：拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來(lái)；放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項(xiàng)目：新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問(wèn)題而果斷停止試制。

6.D企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，反映了資產(chǎn)保值增值的要求，也克服了企業(yè)管理上的片面性和短期行為。

7.D根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型R=Rf+β×(Rm-Rf)，因?yàn)镽=Rf，Rm-Rf≠0，所以B系數(shù)應(yīng)該等于0。

8.D項(xiàng)目的凈現(xiàn)值＝1500×(P／A，10％，4)／(1＋10％)－2500＝1500×3．1699／1．1—2500＝1822．59(萬(wàn)元)。項(xiàng)目年金凈流量＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值／年金現(xiàn)值系數(shù)＝1822．59／3．7908＝480．79(萬(wàn)元)。

9.C本題考核補(bǔ)償性余額的計(jì)算。200000元是實(shí)際可供使用的資金，即扣除補(bǔ)償性余額之后的剩余數(shù)額，所以，申請(qǐng)貸款的數(shù)額×(1-25%)=200000(元)，申請(qǐng)貸款的數(shù)額=200000/(1-25%)=266667(元)。

10.A因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

綜上，本題應(yīng)選A。

11.B本題考核點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的內(nèi)容。占有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)能；使用權(quán)是指按照財(cái)產(chǎn)的性能與用途加以利用的權(quán)能；收益權(quán)是指獲取財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益的權(quán)能；處分權(quán)是指決定財(cái)產(chǎn)在事實(shí)上和法律上命運(yùn)的權(quán)能。

12.B短期融資券的籌資特點(diǎn)有：①短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低（選項(xiàng)D正確）；②短期融資券籌資數(shù)額比較大。相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大（選項(xiàng)A正確）；③發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格（選項(xiàng)C正確）。只有具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。與銀行借款相比較，發(fā)行短期融資券的籌資彈性比較?。ㄟx項(xiàng)B不正確）。

13.C由于公司的獲利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此，每年的股利也應(yīng)當(dāng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。

14.B預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量=生產(chǎn)需要量+預(yù)計(jì)期末存量一預(yù)計(jì)期初存量=2000+350—400=1950(千克)，第四季度預(yù)計(jì)采購(gòu)金額=l950×10=19500(元)，年末應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=第四季度預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×20％=l9500×20％=3900(元)。

15.C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，分子分母應(yīng)該相等，即普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率。但是不能得出息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率、息稅前利潤(rùn)和普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率為0。

16.C根據(jù)兩個(gè)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知：利息費(fèi)用和融資租賃的租金影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)但是不會(huì)影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。資本結(jié)構(gòu)會(huì)影響企業(yè)債務(wù)資金的多少，進(jìn)而影響企業(yè)的利息費(fèi)用，它只會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)．不會(huì)影晌經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。固定成本會(huì)影響息稅前利潤(rùn)的大小，所以對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都有影響。

17.C按照功能劃分，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng))和流通市場(chǎng)(二級(jí)市場(chǎng))。選項(xiàng)A是按照所交易金融工具的屬性劃分的，選項(xiàng)B、D是按照期限劃分的。

18.B短期資金常采取利用商業(yè)信用和取得銀行流動(dòng)資金借款等方式來(lái)籌集；選項(xiàng)ACD為企業(yè)籌集的是長(zhǎng)期資金。

19.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

20.B【答案】B

【解析】在不虧損的狀態(tài)下，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。

21.B存貨ABC分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。一般而言，三類(lèi)存貨的金額比重大致為A：B：C＝O.7：0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為A：B：C＝0.1：0.2：0.7，泅此選項(xiàng)B正確。

22.B現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關(guān)系不大，屬于決策無(wú)關(guān)成本；放棄的再投資收益即機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系；固定性轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關(guān)系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動(dòng)。

23.B現(xiàn)金凈流量=凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)額+利息=（180-120）×（1-30%）+10+10=62萬(wàn)元。

24.C固定股利支付率政策的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)月：利的支付與公司盈余緊密地配合；(2)公司每年按固定的比例從稅后利潤(rùn)中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看這是一種穩(wěn)定

的股利政策。

25.D【答案】D

【解析】企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為一年期的短期預(yù)算，專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算一般屬于長(zhǎng)期預(yù)算，所以D正確。

26.BD各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項(xiàng)資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

27.ACD業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算等?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

28.AB在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能會(huì)增大應(yīng)收賬款資金占用，繼而增加機(jī)會(huì)成本和壞賬損失，但會(huì)減少收賬成本，銷(xiāo)售收入與收賬政策無(wú)關(guān)。

29.ABC【答案】ABC

【解析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)貼之和；必要投資收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)收益率之和，計(jì)算公式如下：

必要收益（率）=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（率）+風(fēng)險(xiǎn)收益（率）=資金的時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)貼（率）+風(fēng)險(xiǎn)收益（率）。

30.AD本題考核應(yīng)收賬款的管理成本。管理成本，即在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。選項(xiàng)A屬于壞賬成本，選項(xiàng)D屬于機(jī)會(huì)成本。

31.ACD應(yīng)用趨勢(shì)分析法時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：（1）所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；（2）應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；（3）應(yīng)運(yùn)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。

32.ACD風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外的收益率。風(fēng)險(xiǎn)收益率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率，其中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率可用加上通貨膨脹溢價(jià)的時(shí)間價(jià)值來(lái)確定，在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中，一般把短期政府債券的（如短期國(guó)庫(kù)券）的收益率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。

33.BCD本題考核的是對(duì)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的理解。在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)，由此可知，在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率(即選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確)。在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高權(quán)益乘數(shù)，因此可以提高凈資產(chǎn)收益率(即選項(xiàng)B的說(shuō)法正確)，不過(guò)顯然這個(gè)結(jié)論沒(méi)有考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)樨?fù)債越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，選項(xiàng)c的說(shuō)法正確。根據(jù)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益×100%，總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%，以及凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)，可知，杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益，所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

34.ABC企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因很多，主要包括：第一，收益的確認(rèn)和計(jì)量是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的，企業(yè)有利潤(rùn)，但企業(yè)不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金凈流量增加，因而企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者。第二，法律法規(guī)從保護(hù)債權(quán)人利益和要求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展等角度出發(fā)，限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去?！豆痉ā芬?guī)定，企業(yè)每年的稅后利潤(rùn)．必須提取10％的法定盈余公積金。第三，企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求，也會(huì)將一部分利潤(rùn)留存下來(lái)。

35.AC

36.ABC留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)資金成本較普通股低；

(2)保持普通股股東的控制權(quán)；

(3)增強(qiáng)公司的信譽(yù)。

留存收益籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)籌資數(shù)額有限制；

(2)資金使用受制約。

37.CD保本銷(xiāo)售量=固定成本／(單價(jià)一單位變動(dòng)成本)，可見(jiàn)，固定成本總額和單位變動(dòng)成本越大，保本點(diǎn)越高。

38.AB在實(shí)務(wù)中，彈性預(yù)算方法主要用于編制彈性成本費(fèi)用預(yù)算和彈性利潤(rùn)預(yù)算。

39.AC系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

40.AC【答案】AC

【解析】不予資本化的借款利息是財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以在稅前列支，所以A正確；融資租賃的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，折舊可以稅前列支，同時(shí)，對(duì)融資租賃租金要分解為還本和付息兩部分，付息部分可以稅前列支，但融資租賃租金不能直接在稅前扣除，所以B不正確；經(jīng)營(yíng)租賃租金可以在稅前列支，所以C正確；普通股股利是稅后支付的，不能在稅前列支，所以D不正確。

41.ABC預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。所以本題的答案為選項(xiàng)ABC。

42.AD預(yù)算具有如下兩個(gè)特征：首先，預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。因?yàn)榫幹祁A(yù)算是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目