2021年浙江省湖州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）

2021年浙江省湖州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.如果組合中包括了全部股票，則投資人()。

A.只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.只承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)C.只承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

2.

第

13

題

下列關(guān)于重整程序說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請(qǐng)求投資收益分配

B.在重整期間，債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是，經(jīng)人民法院同意的除外

C.重整計(jì)劃由管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行

D.債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響

3.下列關(guān)于剩余股利政策的說法中，不正確的是（）。

A.是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈利潤(rùn)首先應(yīng)滿足公司的全部資金需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利

B.有助于保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的長(zhǎng)期最大化

C.不利于投資者安排收入與支出

D.－般適用于公司初創(chuàng)階段

4.隨同產(chǎn)品出售但不單獨(dú)計(jì)價(jià)的包裝物，應(yīng)于發(fā)出時(shí)按其實(shí)際成本計(jì)入（）中。A.A.其他業(yè)務(wù)成本B.管理費(fèi)用C.銷售費(fèi)用D.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

5.剩余股利政策依據(jù)的股利理論是（）。

A.股利無關(guān)論B.“手中鳥”理論C.股利相關(guān)論D.所得稅差異理論

6.下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）。

A.銀行業(yè)務(wù)集中法B.合理運(yùn)用“浮游量”C.賬齡分析法D.郵政信箱法

7.在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，最為重要的是（）。

8.

第

23

題

按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)，可將股票分為A股、B股、H股和N股等。下列說法不正確的是（）。

A.A股是以人民幣標(biāo)明票面金額并以人民幣認(rèn)購和交易的股票

B.B股是以外幣標(biāo)明票面金額并以外幣認(rèn)購和交易的股票

C.H股為在香港上市的股票

D.N股是在紐約上市的股票

9.下列有關(guān)預(yù)算執(zhí)行的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)算管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況

B.應(yīng)將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向到縱向落實(shí)

C.應(yīng)將預(yù)算作為協(xié)調(diào)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本依據(jù)

D.年度預(yù)算經(jīng)批準(zhǔn)后，原則上不作調(diào)整

10.甲公司預(yù)計(jì)2019年各季度的銷售量分別為100件、150件、120件、160件，預(yù)計(jì)年初產(chǎn)成品存貨15件，年末留存30件，年度內(nèi)每季度末產(chǎn)成品存貨量為下一季度銷售量的20％。甲公司第四季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）件。

A.166B.154C.160D.158

11.

第

12

題

下列有關(guān)盈利能力指標(biāo)的說法不正確的是（）。

12.從第4年開始每年年初有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，則下列計(jì)算其現(xiàn)值的表達(dá)式中，不正確的是()。

A.P=1000×(P/A，i，8)×(P/F，i，2)

B.P=1000×[(P/A，i，7)+1]×(P/F，i，3)

C.P=1000×(F/A，i，8)×(P/F，i，10)

D.P=1000×[(P/A，i，10)-(P/A，i，3)]

13.

第

19

題

陳某以信件發(fā)出要約，信件未載明承諾開始日期，僅規(guī)定承諾期限為10天。5月8日，陳某將信件投入信箱；郵局將信件加蓋5月9日郵戳發(fā)出，5月11日，信件送達(dá)受要約人李某的辦公室；李某因外出，直至5月15日才知悉信件內(nèi)容。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，該承諾期限的起算日為（）。

A.5月18日B.5月9日C.5月11日D.5月15日

14.

第

7

題

已知短期國(guó)庫券利率為5%，純利率為4%，市場(chǎng)利率為8%，則通貨膨脹補(bǔ)償率為（）。

A.3%B.1%C.－1%D.4%

15.相對(duì)于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

16.某企業(yè)按百分比法編制彈性利潤(rùn)預(yù)算表，預(yù)算銷售收入為100萬元，變動(dòng)成本為60萬元，固定成本為30萬元，利潤(rùn)總額為10萬元；如果預(yù)算銷售收入達(dá)到110萬元，則預(yù)算利潤(rùn)總額為()萬元。

A.14B.11C.4D.1

17.

第

23

題

能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的預(yù)算編制方法是（）。

18.下列關(guān)于股票回購方式的說法中，正確的是()。

A.公司在股票的公開交易市場(chǎng)上按照高出股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格回購

B.公司在股票的公開交易市場(chǎng)上按照公司股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格回購

C.公司在特定期間向市場(chǎng)發(fā)出以低于股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的某一價(jià)格回購既定數(shù)量股票的要約

D.公司以協(xié)議價(jià)格直接向一個(gè)或幾個(gè)主要股東回購股票，協(xié)議價(jià)格一般高于當(dāng)前的股票市場(chǎng)價(jià)格

19.某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債／所有者權(quán)益)為2／3，債務(wù)稅后資本成本為10.5％。目前市場(chǎng)上的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8％，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為16％，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25％，則平均資本成本為（）。

A.14.76％B.16.16％C.17.6％D.12％

20.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理部門在預(yù)算工作組織中的職責(zé)的是（）。

A.具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理

B.定期組織預(yù)算審計(jì)

C.監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況

D.分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見與建議

21.

第

17

題

某企業(yè)存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，最多周轉(zhuǎn)天數(shù)為120天，存貨的周轉(zhuǎn)額為1080萬元，假設(shè)一年按照360天計(jì)算，則該企業(yè)存貨的資金需用額為（）萬元。

22.下列關(guān)于直接籌資和間接籌資的說法，不正確的是（）。

23.第

16

題

影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)關(guān)系的主要外部財(cái)務(wù)環(huán)境是（）。

A.政治環(huán)境B.經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.國(guó)際環(huán)境D.技術(shù)環(huán)境

24.某公司業(yè)務(wù)人員的固定工資為800元/月，在此基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)人員還可以按業(yè)務(wù)收入的2%提成，則業(yè)務(wù)人員的工資屬于()。

A.半固定成本B.半變動(dòng)成本C.酌量性固定成本D.約束性固定成本

25.

第

7

題

下列關(guān)于留存收益籌資的說法不正確的是（）。

A.資金成本較普通股低B.增強(qiáng)公司的信譽(yù)C.資金使用不受制約D.籌資數(shù)額有限制

二、多選題(20題)26.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財(cái)務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離

27.構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，其標(biāo)準(zhǔn)離差分別為12%和8%，其預(yù)期收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有()。

A.兩種資產(chǎn)組合的最高預(yù)期收益率為15%

B.兩種資產(chǎn)組合的最低預(yù)期收益率為10%

C.兩種資產(chǎn)組合的最高標(biāo)準(zhǔn)離差為12%

D.兩種資產(chǎn)組合的最低標(biāo)準(zhǔn)離差為8%

28.第

26

題

企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.存貨的成本

B.存貨可變現(xiàn)凈值的確鑿證據(jù)

C.持有存貨的目的

D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等的影響

29.利用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)銷售量時(shí)，平滑指數(shù)的取值通常在0.3-0.7之間，其取值大小決定了前期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值對(duì)本期預(yù)測(cè)值的影響。下列關(guān)于該影響的表述正確的有（）

A.采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)

B.采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)

C.在銷售量波動(dòng)較小或進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)

D.在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)

30.

第

31

題

根據(jù)有關(guān)規(guī)定。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)解散的主要原因有（）。

A.法院宣告企業(yè)破產(chǎn)時(shí)

B.合營(yíng)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)

C.因自然災(zāi)害遭受嚴(yán)重?fù)p失而無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)

D.企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損而無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)

31.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計(jì)2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計(jì)算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

32.下列各項(xiàng)成本差異中，可以從生產(chǎn)過程中找出產(chǎn)生原因的有（）。

A.直接人工效率差異B.變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異C.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異D.直接材料價(jià)格差異

33.下列投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越大越好的指標(biāo)有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內(nèi)含報(bào)酬率D.年金凈流量

34.正保遠(yuǎn)程教育（NYSE：DL）的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平高于市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)水平，且正保遠(yuǎn)程教育的股票收益率的變化方向與市場(chǎng)平均收益率的變化方向一致。由此可以判斷，正保遠(yuǎn)程教育的β系數(shù)（）。

A.大于0B.大于1C.小于0D.小于1

35.對(duì)于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本等于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零

C.資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)

D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

36.

第

27

題

在下列各項(xiàng)中，被納入現(xiàn)金預(yù)算的有。（）

A.繳納稅金B(yǎng).經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出C.資本性現(xiàn)金支出D.股利與利息支出

37.下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者不能通過證券投資組合予以消減的有()。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤

38.

第

27

題

下列各項(xiàng)中屬于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)定量評(píng)價(jià)中評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量基本指標(biāo)的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

39.根據(jù)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律制度的規(guī)定，某一具有法人資格的中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)發(fā)生的下列事項(xiàng)中，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的有（）。

A.合作企業(yè)委托第三人經(jīng)營(yíng)管理B.合作企業(yè)由中方合作者擔(dān)任董事長(zhǎng)C.合作企業(yè)減少注冊(cè)資本D.合作企業(yè)延長(zhǎng)合作期限

40.第

33

題

當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)為OB.息稅前利潤(rùn)為OC.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率D.固定成本為0

41.下列關(guān)于相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容的說法中，正確的有()。

A.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系

B.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低范圍之內(nèi)

C.關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和提供合理恰當(dāng)?shù)母＠觯囵B(yǎng)職工長(zhǎng)期努力為企業(yè)工作

D.關(guān)心供應(yīng)商的長(zhǎng)期利益，以便保持采購成本的穩(wěn)定

42.

第

33

題

關(guān)于計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)未來的情況

B.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況

C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)更適用于企業(yè)籌措新的資金

D.計(jì)算邊際資金成本時(shí)應(yīng)使用目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)

43.

第

42

題

根據(jù)《合同法》的規(guī)定，在下列合同中，有關(guān)當(dāng)事人可以隨時(shí)解除合同的有（）。

A.買賣合同B.借款合同C.承攬合同D.委托合同

44.下列各項(xiàng)中，一般屬于酌量性固定成本的有（）。

A.新產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)B.廣告費(fèi)C.職工培訓(xùn)費(fèi)D.管理人員基本工資

45.

第

29

題

內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的原則包括（）。

A.可比性原則B.制衡性原則C.合理性原則D.成本效益原則

三、判斷題(10題)46.“企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件”，這屬于投機(jī)性需求。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

47.全面預(yù)算的編制應(yīng)以銷售預(yù)算為起點(diǎn)，根據(jù)各種預(yù)算之間的勾稽關(guān)系，按順序從前往后進(jìn)行，直至編制出財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算。()

A.是B.否

48.第

44

題

在成本差異分析中，數(shù)量差異的大小是由用量脫離標(biāo)準(zhǔn)的程度以及實(shí)際價(jià)格高低所決定的。（）

A.是B.否

49.邊際資本成本是企業(yè)追加籌資的成本，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)。（）

A.是B.否

50.對(duì)于壽命期不等的互斥投資項(xiàng)目決策，可以先將各項(xiàng)目轉(zhuǎn)化成相同的最小公倍壽命期，然后進(jìn)行比較。假設(shè)各項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀態(tài)不變，按公倍年限延長(zhǎng)壽命后，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值會(huì)發(fā)生變化，但內(nèi)含報(bào)酬率和年金凈流量不變。（）

A.是B.否

51.股利分配的“手中鳥”理論認(rèn)為，公司的殷利政策與公司的股票價(jià)格是不相關(guān)的。()

A.是B.否

52.一般情況下，使某投資方案的凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率，一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。()

A.是B.否

53.在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，變動(dòng)成本可作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，這里的變動(dòng)成本是指變動(dòng)制造成本，不包括變動(dòng)期間費(fèi)用。（）

A.是B.否

54.股東為防止控制權(quán)稀釋，往往希望公司提高股利支付率。()

A.是B.否

55.如果等風(fēng)險(xiǎn)債券的市場(chǎng)利率不變，按年付息，那么隨著時(shí)間向到期日靠近，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值會(huì)逐漸下降。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

第

51

題

58.

第

51

題

甲企業(yè)打算在2007年末購置一套不需要安裝的新設(shè)備，以替換一套尚可使用5年、折余價(jià)值為50000元、變價(jià)凈收入為10000元的舊設(shè)備。取得新設(shè)備的投資額為185000元。到2012年末，新設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值超過繼續(xù)使用舊設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值5000元。使用新設(shè)備可使企業(yè)在5年內(nèi)，第一年增加息稅前利潤(rùn)15000元，第二至五年每年增加稅后利潤(rùn)20000元、增加利息1000元。新舊設(shè)備均采用直線法計(jì)提折舊，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，投資人要求的最低報(bào)酬率為10%。

要求：

(1)計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

(2)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期因更新設(shè)備而每年增加的折舊；

(3)計(jì)算因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失；

(4)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第一年因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(5)計(jì)算建沒期起點(diǎn)的差量?jī)衄F(xiàn)金流量△NCFn；

(6)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第一年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量△NCF1；

(7)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第二至四年每年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量△NCF2-4；

(8)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第五年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量△NCF5；

(9)計(jì)算更新設(shè)備方案的凈現(xiàn)值，并說明是否應(yīng)該更新。

已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

59.德利公司是一家上市公司，正對(duì)公司內(nèi)部甲、乙兩個(gè)部門進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。2019年相關(guān)資料如下：要求：(1)分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)部門的投資收益率和剩余收益(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過程)。(2)假定德利公司現(xiàn)有一投資機(jī)會(huì)，投資額40萬元，每年可創(chuàng)造息稅前利潤(rùn)60000元，如果甲、乙兩個(gè)部門都可進(jìn)行該投資，且投資前后各自要求的最低投資收益率保持不變，分別計(jì)算甲、乙兩個(gè)部門投資后的投資收益率和剩余收益；分析如果德利公司分別采用投資收益率和剩余收益對(duì)甲、乙兩個(gè)部門進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，甲、乙兩個(gè)部門是否愿意進(jìn)行該投資(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過程)。(3)假定德利公司甲、乙兩個(gè)部門，其2019年度經(jīng)過調(diào)整的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示，計(jì)算甲、乙兩個(gè)部門的經(jīng)濟(jì)增加值并比較其業(yè)績(jī)。

60.要求計(jì)算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報(bào)酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計(jì)算普通股每股市價(jià)；

(7)2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；

(8)假設(shè)該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計(jì)算該公司2007年資本三年平均增長(zhǎng)率。

資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對(duì)外擔(dān)保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的)，其他或有負(fù)債金額為20萬元，帶息負(fù)債為200萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤(rùn)表2007年單位：萬元

2007年的財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量?jī)纛~為1200萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營(yíng)業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計(jì)算)為1.5。要求：

(1)計(jì)算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率和不良資產(chǎn)比率；(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計(jì)算2007年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率、已獲利息倍數(shù)、營(yíng)業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計(jì)算)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年?duì)I業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響。

參考答案

1.A組合中的證券種類越多風(fēng)險(xiǎn)越小，若組合中包括全部股票，則只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而不承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)。

2.C根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第的規(guī)定，重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。

3.A剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈利潤(rùn)首先應(yīng)滿足公司的“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。所以，選項(xiàng)A的說法不正確。

4.C本題考核包裝物的核算。隨同產(chǎn)品出售但不單獨(dú)計(jì)價(jià)的包裝物，其成本應(yīng)計(jì)入銷售費(fèi)用。

5.A本題考核的是股利政策與股利理論的對(duì)應(yīng)關(guān)系。在四種常見的股利分配政策中，只有剩余股利政策所依據(jù)的是股利無關(guān)論，其他股利分配政策都是依據(jù)股利相關(guān)論。故選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B、C、D不正確。

6.B解析：A、D屬于現(xiàn)金回收管理的方法；C是應(yīng)收賬款日常管理的方法。現(xiàn)金支出管理的方法包括：(1)合理利用“浮游量”；(2)推遲支付應(yīng)付款；(3)采用匯票付款；(4)改進(jìn)工資支付方式。

7.C在影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。

8.BB股是以人民幣標(biāo)明票面金額并以外幣認(rèn)購和交易的股票。

9.A財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算委員會(huì)以至董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

10.D第四季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=第四季度銷售量+第四季度期末(即年末)產(chǎn)成品存貨一第四季度期初(即第三季度期末)產(chǎn)成品存貨=160+30—160×20％=158(件)。

11.A本題考核的是對(duì)于盈利能力指標(biāo)的理解?！巴顿Y者投入資本”指的是股權(quán)資本，因此，表明投資者投入資本創(chuàng)造收益的好壞程度的應(yīng)該是凈資產(chǎn)收益率，而不是總資產(chǎn)收益率，即選項(xiàng)A的說法不正確。

12.D從第4年開始每年年初有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，相當(dāng)于從第3年年末開始每年年末有現(xiàn)金流入1000元，連續(xù)流入8筆，最后一筆年金在第10年年末。選項(xiàng)A是先計(jì)算第2年年末的現(xiàn)值(套用普通年金現(xiàn)值公式)，再將其折現(xiàn)到第1年年初(套用普通復(fù)利現(xiàn)值公式)，所以選項(xiàng)A正確；選項(xiàng)B是先計(jì)算第3年年末的現(xiàn)值(屬于預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算)，再將其折現(xiàn)到第1年年初，所以選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)C是先計(jì)算第10年年末的終值(套用普通年金終值公式)，再將其折現(xiàn)到第1年年初，所以選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)D不正確，應(yīng)改為：P=1000×[(P/A，i，10)-(P/A，i，2)]。

13.B本題考核承諾期限的計(jì)算。根據(jù)規(guī)定，要約以信件或者電報(bào)做出的，承諾期限自信件載明的日期或者電報(bào)交發(fā)之日開始計(jì)算。信件未載明日期的，自投寄該信件的郵戳日期開始計(jì)算。本題中，由于信件的落款中未載明日期，那么應(yīng)該按照“郵戳”日期作為承諾的開始時(shí)間。

14.B短期國(guó)庫券利率＝無風(fēng)險(xiǎn)利率＝純利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率＝5%，所以通貨膨脹補(bǔ)償率＝5%－4%＝1%。

【該題針對(duì)“利率”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

15.D低正常股利加額外股利政策的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地，并具有較大的財(cái)務(wù)彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。所以D正確。

16.A［解析］銷售收入百分比＝110/100×100％＝110％預(yù)算利潤(rùn)總額＝110-60×110％-30＝14（萬元）

17.B定期預(yù)算是指在編制預(yù)算時(shí)，以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法，這種方法的優(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，也有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

18.B解析：股票回購包括公開市場(chǎng)回購、要約回購及協(xié)議回購三種方式，在公開市場(chǎng)回購中，回購價(jià)格等于公司股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格；在要約回購中，回購價(jià)格高于公司股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格；在協(xié)議回購中，協(xié)議價(jià)格一般低于當(dāng)前的股票市場(chǎng)價(jià)格。

19.A解析：本題考核平均資本成本的計(jì)算。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債／所有者權(quán)益=2／3，所以，負(fù)債占全部資產(chǎn)的比重為：2／(2+3)=0．4，所有者權(quán)益占全部資產(chǎn)的比重為1-0．4=0．6，權(quán)益資本成本=8％+1．2×(16％-8％)=17．6％，平均資本成本=0．4×10．5％+0．6×17．6％=14．76％。

20.B企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見與建議。定期組織預(yù)算審計(jì)屬于預(yù)算委員會(huì)的職責(zé)。

21.A存貨一年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/60=6(次)，存貨項(xiàng)目的資金需用額=1080/6=180(萬元)。

22.B直接籌資是企業(yè)與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)，直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等，所以選項(xiàng)8的說法不正確，選項(xiàng)C的說法正確；間接籌資是企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動(dòng)，間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式，所以選項(xiàng)A、D的說法正確。

23.B

24.B半變動(dòng)成本是指在有一定初始量基礎(chǔ)上，隨著產(chǎn)量的變化而呈正比例變動(dòng)的成本。所以該公司業(yè)務(wù)人員的工資屬于半變動(dòng)成本，選項(xiàng)B為答案。

25.C留存收益中某些項(xiàng)目的使用，如法定盈余公積金等，要受國(guó)家有關(guān)規(guī)定的制約。

26.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降。

27.ABC組合預(yù)期收益率是加權(quán)平均收益率。當(dāng)投資A的比熏為100%時(shí)，可以取得最高組合預(yù)期收益率15%；當(dāng)投資B的比重為100%時(shí)，可以取得最低組合預(yù)期收益率10%。由于組合標(biāo)準(zhǔn)離差還會(huì)受相關(guān)系數(shù)影響，相關(guān)系。

數(shù)為1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)離差是加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差，當(dāng)資金100%投資A，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最大。當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)離差小于加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一1時(shí)，可以充分抵消風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以為0，所以選項(xiàng)D不對(duì)。

28.BCD企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值，應(yīng)當(dāng)以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。

29.ABD在指數(shù)平滑法中，一般地，平滑指數(shù)的取值通常在0.3~0.7之間，其取值大小決定了前期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值對(duì)本期預(yù)測(cè)值的影響。

采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測(cè)值可以反映樣本值新近的變化趨勢(shì)；

采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

因此，在銷售量波動(dòng)較大或進(jìn)行短期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較大的平滑指數(shù)；

在銷售量波動(dòng)較小或進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)，可選擇較小的平滑指數(shù)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

30.ACD解析：本題考核點(diǎn)是中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的解散。合營(yíng)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)并不造成合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)解散。

31.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計(jì)的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

32.ABC直接材料價(jià)格差異的形成受各種主客觀因素的影響，較為復(fù)雜，如市場(chǎng)價(jià)格、供貨廠商、運(yùn)輸方式、采購批量等等的變動(dòng)，都可以導(dǎo)致材料的價(jià)格差異。但由于它與采購部門的關(guān)系更為密切，所以其差異應(yīng)主要由采購部門承擔(dān)責(zé)任。所以選項(xiàng)D不是答案。

33.ACD這些長(zhǎng)期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中只有回收期為反指標(biāo)，即越小越好；其余均為正指標(biāo)，即越大越好。

34.AB正保遠(yuǎn)程教育的股票收益率的變化方向與市場(chǎng)平均收益率的變化方向一致，說明該公司股票的β系數(shù)大于0；正保遠(yuǎn)程教育的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平高于市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)水平，說明該公司股票的β系數(shù)大于1。

35.ABC解析：本題考核的是凈現(xiàn)值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高；資金成本越高，凈現(xiàn)值越低；資金成本等于收益內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益率時(shí)，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)。

36.ABCD現(xiàn)金預(yù)算主要反映現(xiàn)金收支差額和現(xiàn)金籌措使用情況。該預(yù)算中現(xiàn)金收入主要指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出除了涉及有關(guān)直接材料、直接人工、制造費(fèi)用和銷售與管理費(fèi)用方面的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出外，還包括用于繳納稅金、股利分配等支出，另外還包括購買設(shè)備等資本性支出。

37.ABC被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤屬于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是可分散風(fēng)險(xiǎn)。

38.BC評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力狀況的基本指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率；評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和資本保值增值率。

39.ACD【正確答案】ACD

【答案解析】本題考核點(diǎn)是合作企業(yè)須經(jīng)批準(zhǔn)的事項(xiàng)。根據(jù)規(guī)定，合作企業(yè)委托第三人經(jīng)營(yíng)管理、合作企業(yè)減少注冊(cè)資本和合作企業(yè)延長(zhǎng)合作期限，均需要經(jīng)過審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。董事會(huì)董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)或者聯(lián)合管理委員會(huì)主任、副主任的產(chǎn)生辦法由合作企業(yè)章程規(guī)定。

【該題針對(duì)“中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)組織形式和組織機(jī)構(gòu)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

40.ABD財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為l時(shí)，普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率。

41.AC相關(guān)者利益最大化目標(biāo)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，因此選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤；關(guān)心客戶的長(zhǎng)期利益，以便保持銷售收入的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，因此選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤；所以本題的答案為選項(xiàng)AC。

42.AB計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)包括賬面價(jià)值權(quán)數(shù)、市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)和目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)，其中，賬面價(jià)值權(quán)數(shù)反映企業(yè)過去的實(shí)際情況；市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)指的是按照未來預(yù)計(jì)的目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)值確定其資金比重，因此計(jì)算的加權(quán)平均資金成本適用于企業(yè)籌措新資金。邊際資金成本采用加權(quán)平均法計(jì)算，其資本比例必須以市場(chǎng)價(jià)值確定。

43.CD本題考核點(diǎn)是合同的終止。(1)在買賣合同中，只有約定事由或者法定解除事由出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人才可以解除合同；(2)在借款合同中，貸款人只有在特定情況下才可以解除合同。

44.ABC酌量性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)能改變其數(shù)額的固定成本。例如，廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用。選項(xiàng)A、B、C屬于酌量性固定成本，選項(xiàng)D屬于約束性固定成本。故本題的正確答案為選項(xiàng)A、B、C。

45.BCD內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的原則包括：(1)合法性原則；(2)全面性原則；(3)重要性原則；(4)有效性原則；(5)制衡性原則；(6)合理性原則；(7)適應(yīng)性原則；(8)成本效益原則。

46.N預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。投機(jī)性需求是企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

交易性需求，是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。

47.Y銷售預(yù)算是預(yù)算編制的起點(diǎn)，是其他預(yù)算編制的基礎(chǔ)。

48.N本題的主要考核點(diǎn)是數(shù)量差異的形成原因。在成本差異分析中，數(shù)量差異的大小是由用量脫離標(biāo)準(zhǔn)的程度以及標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格高低所決定的。

49.N邊際資本成本是企業(yè)追加籌資的成本。邊際資本成本，是企業(yè)進(jìn)行追加籌資的決策依據(jù)?；I資方案組合時(shí)，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

50.N只要方案的現(xiàn)金流量狀態(tài)不變，按公倍年限延長(zhǎng)壽命后，方案的內(nèi)含報(bào)酬率和年金凈流量不會(huì)改變。

51.N“手中鳥”理論認(rèn)為公司的股利政策與公司的股票價(jià)格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時(shí)，公司的股票價(jià)格會(huì)隨之上升，公司價(jià)值將得到提高。

52.Y凈現(xiàn)值與貼現(xiàn)率呈反方向變動(dòng)。凈現(xiàn)值越大貼現(xiàn)率越小，內(nèi)含報(bào)酬率對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值等于0.所以，使投資方案凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。

53.Y變動(dòng)成本定價(jià)法下，變動(dòng)成本是指變動(dòng)完全成本，包括變動(dòng)制造成本和變動(dòng)期間費(fèi)用。

54.N公司支付較高的股利，會(huì)導(dǎo)致留存收益減少，意味著將來發(fā)行新股的可能性加大，而發(fā)行新股會(huì)引起公司控制權(quán)的稀釋。因此股東為防止控制權(quán)稀釋，往往希望公司降低股利支付率。

55.Y債券期限越短，債券票面利率對(duì)債券價(jià)值的影響越小。

56.

57.

58.(1)更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額=185000-10000=175000(元)

(2)運(yùn)營(yíng)期因更新設(shè)備而每年增加的折舊=(175000－5000)/5=3