2021年電大企業(yè)金融歷年試卷名詞解釋

名詞解釋：

1.股份公司：是依法設(shè)立，其所有股本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其

所有資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任公司法人。

2.有限責(zé)任公司：是依法設(shè)立，股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其所有資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)

責(zé)任公司法人。

3.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：是指公司財(cái)務(wù)人員依照歷史資料和現(xiàn)狀，采用一定預(yù)測(cè)辦法，對(duì)公司將來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成

果進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)與預(yù)測(cè)。

4.財(cái)務(wù)決策：是指公司財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)基本上，按照公司財(cái)務(wù)目的規(guī)定，采用一定決策辦法，從備選

財(cái)務(wù)方案中選取最佳方案。

5.財(cái)務(wù)預(yù)算：是指公司財(cái)務(wù)人員依照財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策成果，采用科學(xué)預(yù)算辦法，協(xié)調(diào)平衡公司財(cái)務(wù)資

源制定財(cái)務(wù)活動(dòng)行動(dòng)籌劃。

6.財(cái)務(wù)控制：是指公司財(cái)務(wù)人員依照公司制定財(cái)務(wù)預(yù)算，采用有力控制手段和辦法，對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行

嚴(yán)格有效監(jiān)測(cè)和調(diào)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)制定目的。

7.財(cái)務(wù)分析：是指公司財(cái)務(wù)人員依照公司財(cái)務(wù)預(yù)算原則和關(guān)于財(cái)務(wù)信息資料，采用科學(xué)合理分析辦法，對(duì)

公司財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)際成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

1.貨幣時(shí)間價(jià)值：咱們把資金在周轉(zhuǎn)使用過程中，由于時(shí)間因素而形成增值稱為資

金時(shí)間價(jià)值。

2.終值：又稱本利和，是指資金通過若干時(shí)期后，涉及本金和時(shí)間價(jià)值在內(nèi)將來價(jià)值。

4.復(fù)利終值：復(fù)利終值是指一定數(shù)量本金在一定利率下按照復(fù)利辦法計(jì)算出若干時(shí)期后來本金和利息。

5.復(fù)利現(xiàn)值：復(fù)利現(xiàn)值是指將來一定期間特定資金按復(fù)利計(jì)算當(dāng)前價(jià)值，即為獲得將來一定本利和當(dāng)前所

需要本金。

6.遞延年金：遞延年金是指第一次收付款發(fā)生時(shí)間是在第二期或者第二期后來年金。

8.鈔票流量：鈔票流量是公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營(yíng)過程或一項(xiàng)投資項(xiàng)目資金投入與收回過程中所發(fā)生鈔票流

出與流入。

I.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得超過時(shí)間價(jià)值那某些額外報(bào)酬。

2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率即為投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得超過時(shí)間價(jià)值率那某些額外報(bào)酬率，即風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)酬與原投資額比率。

3.投資組合報(bào)酬率：投資組合盼望報(bào)酬率就是構(gòu)成投資組合各種投資項(xiàng)目盼望報(bào)酬率加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)

是各種投資項(xiàng)目在整個(gè)投資組合總額中所占比例。

4.市場(chǎng)組合：在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，涉及所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在內(nèi)資產(chǎn)組合就稱為市場(chǎng)組合。

5.套利：套利就是在兩個(gè)不同市場(chǎng)上以兩種不同價(jià)格同步買入和賣出證券。通過在一種市場(chǎng)上以較低價(jià)格

買進(jìn)并同步在另一市場(chǎng)上以較高價(jià)格賣出，套利者就能在沒有風(fēng)險(xiǎn)狀況下獲利。

1.資本預(yù)算：所謂資本預(yù)算就是規(guī)劃出公司用于固定資產(chǎn)資本投資支出。

3.鈔票流出量：鈔票流出量是指一種方案所引起公司鈔票支出增長(zhǎng)額。

4.鈔票流入量：鈔票流入量是指一種方案所引起公司鈔票收入增長(zhǎng)額。

5.鈔票凈流量：鈔票凈流量是指一定期期內(nèi)鈔票流入量與鈔票流出量差額。

6.增量鈔票流量：所謂增量鈔票流量，是指接受或回絕某個(gè)投資方案后，公司總鈔票流量因而而發(fā)生變動(dòng)。

7.有關(guān)成本；有關(guān)成本是指與特定決策關(guān)于，在分析評(píng)價(jià)時(shí)必要加以考慮成本。

9.內(nèi)部報(bào)酬率：內(nèi)部報(bào)酬率是投資方案在建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)年限內(nèi)，各年凈鈔票流量現(xiàn)值合計(jì)等于零時(shí)折現(xiàn)

率。

1.固定預(yù)算辦法：固定預(yù)算是一種最基本全面預(yù)算編制辦法，它是依照預(yù)算期內(nèi)預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)某一水平業(yè)務(wù)

量而編制預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算。

2.增量預(yù)算：是指以基期費(fèi)用水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及關(guān)于減少成本辦法，調(diào)節(jié)關(guān)于費(fèi)

用項(xiàng)目而編制預(yù)算一種辦法。

3、本量利分析法：是指在成本形態(tài)分析和變動(dòng)成本法基本上，運(yùn)用數(shù)量化模型揭示公司變動(dòng)成本、固定成

本、有關(guān)業(yè)務(wù)量、銷售單價(jià)和=及利潤(rùn)之間在數(shù)量上互相影響、互相制約關(guān)系一種定量分析辦法。

1、股票：股票是股份有限公司發(fā)行，表達(dá)其股東按持有股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)可轉(zhuǎn)讓憑證，是股本、股

份、股權(quán)詳細(xì)體現(xiàn)。2、股權(quán)：股票作為一種所有權(quán)憑證，代表著對(duì)股票發(fā)行公司凈資產(chǎn)所有權(quán)，即股權(quán)。

3、國(guó)家股：是有權(quán)代表國(guó)家投資部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投入而形成股份。國(guó)家股由國(guó)務(wù)院授權(quán)部門

或機(jī)構(gòu)持有，并向公司委派股權(quán)代表。

4、法人股：是指公司法人依法以其可支配資產(chǎn)向公司投入而形成股份，或具備法人資格事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)

隊(duì)以國(guó)家容許用于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)向公司投入而形成股份。

5、股票上市：是指股份有限公司公開發(fā)行股票，符合規(guī)定條件，通過申請(qǐng)批準(zhǔn)后在證券交易所作為交易對(duì)

象。經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所上市股票，稱為上市股票，其股份有限公司為上市公司。

6、認(rèn)股權(quán)證：是由股份公司發(fā)行，能按特定價(jià)格，在特定期間內(nèi)購(gòu)買一定數(shù)量該公司股票選取權(quán)憑證。它

賦予持有者在一定期間以事先商定價(jià)格優(yōu)先購(gòu)買發(fā)行公司一定數(shù)量普通股票權(quán)利。

7、可轉(zhuǎn)換債券：是指由發(fā)行公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期間內(nèi)根據(jù)商定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司

股票債券。

8、融資租賃：是由租賃公司按照租賃公司規(guī)定融資購(gòu)買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定較長(zhǎng)期限內(nèi)提供應(yīng)承租

公司使用信用性業(yè)務(wù)，它是當(dāng)代租賃業(yè)務(wù)重要類型。

2、邊際資本成本率：邊際資本成本率是指公司追加籌資資本成本率，即公司新增一元資本所需承擔(dān)成本。

3、營(yíng)業(yè)杠桿：亦稱經(jīng)營(yíng)杠桿或營(yíng)運(yùn)杠桿，是指公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)營(yíng)業(yè)成本中固定成本運(yùn)用。公司可以通

過擴(kuò)大營(yíng)業(yè)總額而減少單位營(yíng)業(yè)額固定成本，從而增長(zhǎng)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，如此就形成公司營(yíng)業(yè)杠桿。

4、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：亦稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指與公司經(jīng)營(yíng)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，特別是指公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中運(yùn)用營(yíng)業(yè)杠桿而導(dǎo)致

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降風(fēng)險(xiǎn)。由于營(yíng)業(yè)杠桿作用，當(dāng)營(yíng)業(yè)總額下降時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降得更快，從而給公司帶來營(yíng)

業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

5、財(cái)務(wù)杠桿：亦稱籌資杠桿，是指公司在籌資活動(dòng)中對(duì)資本成本固定債務(wù)資本運(yùn)用。公司運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿會(huì)

對(duì)權(quán)益資本收益產(chǎn)生一定影響，有時(shí)也許給權(quán)益資本所有者帶來額外收益即財(cái)務(wù)杠桿利益，有時(shí)也許導(dǎo)

致一定損失即遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6、聯(lián)合杠桿：亦稱總杠桿，是指營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿綜合。營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿兩者最后都影響到公司稅

后利潤(rùn)或普通股每股稅后利潤(rùn)。因而，聯(lián)合杠桿綜合了營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿共同影響作用。一種公司同

步運(yùn)用營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿，這種影響作用會(huì)更大。

7、資本構(gòu)造：資本構(gòu)造是指公司各種長(zhǎng)期資金來源構(gòu)造。

8、每股利潤(rùn)分析法：每股利潤(rùn)分析法是運(yùn)用每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)來進(jìn)行資本構(gòu)造決策辦法。

9、每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)：所謂每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股利潤(rùn)相等時(shí)息稅

前利潤(rùn)點(diǎn)，亦稱息稅前利潤(rùn)平衡點(diǎn)。運(yùn)用這種辦法，依照每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)，可以分析判斷在什么狀況

下可運(yùn)用債務(wù)籌資來安排及調(diào)節(jié)資本構(gòu)造，進(jìn)行資本構(gòu)造決策。

10、資本成本比較法：資本成本比較法是指在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)條件下，測(cè)算可供選取不同資本構(gòu)造或籌資組

合方案綜合資本成本率，并以此為原則互相比較擬定最佳資本構(gòu)造辦法。它是以利潤(rùn)最大化為目的，可

用于初始籌資資本構(gòu)造決策和追加籌資資本構(gòu)造決策。

1、股利政策:所謂股利政策是關(guān)于公司與否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等方面方針和方略。

2、公司利潤(rùn)：是公司在一定會(huì)計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得財(cái)務(wù)成果，是公司在一定期間所有收入和所有費(fèi)

用差額，是按照收入與費(fèi)用配比原則加以計(jì)算。

4、股票分割：又稱拆股，是公司管理當(dāng)局將某一特定數(shù)額新股按一定比例互換一定數(shù)量流通在外普通股行

為。

1、公司資產(chǎn)組合：公司資產(chǎn)總額中流動(dòng)資產(chǎn)和非流資產(chǎn)各自占有比例稱為公司資產(chǎn)組合，它是公司營(yíng)運(yùn)資

本管理重要內(nèi)容。

2、凈營(yíng)運(yùn)資本：是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后余額，它普通用來衡量公司避免發(fā)生流動(dòng)性問題限度。也稱之

為狹義營(yíng)運(yùn)資本。

3、鈔票持有成本：是指公司因保存一定鈔票余額而增長(zhǎng)管理費(fèi)用及喪失再投資收益，涉及持有鈔票機(jī)會(huì)成

本和管理成本兩某些。

4、經(jīng)濟(jì)批量：經(jīng)濟(jì)批量是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量簡(jiǎn)稱，是能使一定期期存貨總成本達(dá)到最低點(diǎn)進(jìn)貨數(shù)量。

5、ABC控制法：也叫ABC分類管理法，就是按照一定原則，將公司存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)

行分品種重點(diǎn)管理、分類別普通控制和按總額靈活掌握存貨管理、控制辦法。

6、公司自然性短期籌資：是公司運(yùn)用賣方提供商業(yè)信用和因費(fèi)用形成在前支付在后等兩類因素而在生產(chǎn)經(jīng)

營(yíng)過程中自然形成短期資金來源。

1、比較分析法：是指通過有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比分析擬定指標(biāo)間差別或趨勢(shì)辦法，它最重要特點(diǎn)是區(qū)別財(cái)務(wù)、

經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與現(xiàn)象差別，涉及差別方向、差別性質(zhì)與差別大小。

2、平衡分析法：是通過公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具備互相平衡關(guān)系某些指標(biāo)進(jìn)行分析來理解公司財(cái)務(wù)一種辦法。該

種分析法可以查明這些指標(biāo)間關(guān)系與否體現(xiàn)為平衡關(guān)系，或者按照指標(biāo)間平衡關(guān)系測(cè)定各項(xiàng)因素對(duì)分析

對(duì)象影響限度。

3、營(yíng)運(yùn)能力：是社會(huì)生產(chǎn)力在公司中微觀體現(xiàn)，是公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，涉及人力資源、財(cái)務(wù)資源、技術(shù)信

息資源和管理資源等，基于環(huán)境約束與價(jià)值增值目的，通過配備組合與互相作用而產(chǎn)生推動(dòng)公司運(yùn)營(yíng)物

質(zhì)能量。

4、償債能力：是指公司對(duì)債務(wù)清償承受能力或保證限度，是公司償還所有到期債務(wù)鈔票保證限度。

5、獲利能力：所謂事實(shí)上就是指公司資金增值能力，它普通體現(xiàn)為公司收益數(shù)額大小與水平高低。

6、產(chǎn)權(quán)比率：是指負(fù)債總額與股權(quán)資本比值，是公司財(cái)務(wù)構(gòu)造穩(wěn)健與否重要標(biāo)志。公式為：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)

債總額/股權(quán)資本總額

其中：股權(quán)資本=實(shí)收資本+資本公積+留存收益

16.金融工具：指交易雙方買賣標(biāo)，它是反映交易雙方借貸和投資關(guān)系一種合約證明文獻(xiàn)。

17.投資風(fēng)險(xiǎn)：指實(shí)際收益偏離預(yù)測(cè)收益也許性，也就是說，風(fēng)險(xiǎn)意味著收益不擬定性，在也許給投資者

帶來高于盼望值收益同步，也有也許給投資者導(dǎo)致低于盼望收益損失。

19.信用原則：是指公司決定授予顧客信用所規(guī)定最低條件，普通以預(yù)期壞帳損失率來表達(dá)，它表達(dá)公司

可接受信用風(fēng)險(xiǎn)水平。

20.股票股利：是指以增發(fā)股票作為股利支付給股東股利支付方式。股票股利效果是增長(zhǎng)股數(shù)，隨著股數(shù)

增長(zhǎng)，單位股票賬面價(jià)值將會(huì)減少。

1.資我市場(chǎng)：資我市場(chǎng)又被稱為長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是指專門融通長(zhǎng)期資金場(chǎng)合。

2.浮動(dòng)利率債券：浮動(dòng)利率債券是指利率隨市場(chǎng)利率波動(dòng)而波動(dòng)債券，是為使債券投資者避免通貨膨脹日

益加劇而設(shè)計(jì)一種新型債券。

3.資本成本：資本成本是指公司為獲得和使用資金而付出代價(jià)。它涉及資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)用。

4.鈔票機(jī)會(huì)成本：鈔票機(jī)會(huì)成本鈔票機(jī)會(huì)成本是指公司為了維持?定鈔票流量，放棄了某些獲利機(jī)會(huì)而付

出代價(jià)。

1.公司金融行為：公司金融行為是指公司對(duì)長(zhǎng)期投資、長(zhǎng)期籌資和營(yíng)運(yùn)資金與籌資活動(dòng)管理行為。

3.機(jī)會(huì)成本：機(jī)會(huì)成本當(dāng)某資源或資產(chǎn)用于籌建項(xiàng)目時(shí)，就必要放棄其她途徑運(yùn)用機(jī)會(huì)，這些其她運(yùn)用機(jī)

會(huì)中所能獲得坡高效益就是本項(xiàng)目占用該資源或資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本。

5.流動(dòng)比率：是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，是衡量短期償債能力所最重要和最慣用比率。

4.股票回購(gòu)：是指公司回購(gòu)已發(fā)行出去本公司股票行為。股票回購(gòu)效果是減少了股東所持股份，導(dǎo)致股價(jià)

上升。

1、單項(xiàng)投資收益率：在某一段時(shí)間內(nèi)投資某項(xiàng)資產(chǎn)所獲得收益率是指期末某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格與期初資產(chǎn)價(jià)格之

差除以期初資產(chǎn)價(jià)格

4、敏感性分析：就是用于判斷當(dāng)一種要素發(fā)生一定限度變化而其她要素保持不變狀況下凈現(xiàn)值將會(huì)發(fā)生怎

么樣變化。

5、綜合杠桿系數(shù)：綜杠桿系數(shù)（DTL）是指每股收益變動(dòng)率相對(duì)于銷售量變動(dòng)率倍數(shù)，或者說每股收益對(duì)

公司銷售量變動(dòng)敏感性。

1.年金：是指一系列在一定期限內(nèi)每期等額收付款項(xiàng)。

3.沉沒成本：是指已經(jīng)承諾或已經(jīng)發(fā)生鈔票支出，這一鈔票支出不會(huì)因當(dāng)前關(guān)于接受或回絕項(xiàng)目決策而得

到恢復(fù)。

5.信用條件：是指公司規(guī)定客戶支付賒銷款項(xiàng)條件。普通涉及信用期限、付現(xiàn)折扣和折扣期限。

I.股東財(cái)富最大化：是指公司應(yīng)當(dāng)其她利益有關(guān)者權(quán)益得到保障并履行其社會(huì)責(zé)任前提下，為股東追求最

大公司價(jià)值。

1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而對(duì)市場(chǎng)上所有資產(chǎn)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失

也許性。

2、貝她系數(shù)：即某一股票對(duì)市場(chǎng)組合收益率波動(dòng)敏感性，這一敏感性就是該股票貝她系數(shù)。

3、項(xiàng)目組合風(fēng)險(xiǎn)：是指當(dāng)所分析項(xiàng)目屬于公司眾多投資項(xiàng)目之一時(shí)從公司整體立場(chǎng)上觀測(cè)得到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，

即該項(xiàng)目對(duì)公司整體風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)。

4、直接財(cái)務(wù)危機(jī)成本：是指關(guān)于清算或重組法律和管理成本，涉及財(cái)產(chǎn)托管費(fèi)、法律費(fèi)用及其重組或破產(chǎn)

費(fèi)用，這些費(fèi)用都是要在向投資者作出回報(bào)之前予以扣除。

2.復(fù)利：是指不但本金要計(jì)算利息，并且先期利息在隨后周期內(nèi)也要計(jì)算利息計(jì)算方式。

2.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或某公司特有風(fēng)險(xiǎn)，是指那些通過投資組合多元化風(fēng)險(xiǎn)分散效果可以消

除掉風(fēng)險(xiǎn)。

3.公司債券：又稱公司債券，是指公司為籌集資金依照法定程序發(fā)行、商定在一定期限向債券購(gòu)買者還本