2022年云南省麗江市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年云南省麗江市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于平均資本成本的價(jià)值權(quán)數(shù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)

B.市場價(jià)值權(quán)數(shù)不適用未來的籌資決策

C.市場價(jià)值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平

D.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)必須以未來的市場價(jià)值為基礎(chǔ)確定

2.

第

14

題

業(yè)績評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。下列有關(guān)說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)運(yùn)用的是功效系數(shù)法的原理

B.財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理

C.根據(jù)財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)結(jié)果和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計(jì)分方法，計(jì)算出業(yè)績評(píng)價(jià)總分，并考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整后，得出企業(yè)綜合業(yè)績評(píng)價(jià)分值

D.管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理，根據(jù)評(píng)價(jià)期間企業(yè)管理業(yè)績狀況等相關(guān)因素的實(shí)際情況，對(duì)照管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)管理業(yè)績指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)議，確定評(píng)價(jià)分值

3.下列各項(xiàng)中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是()。

A.解聘B.接收C.激勵(lì)D.停止借款

4.投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率不受下列()的影響。

A.市場組合的平均收益率B.實(shí)際投資收益率C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率D.β系數(shù)

5.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

6.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價(jià)證券的日利息率B.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)現(xiàn)金最高余額D.短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

7.企業(yè)增加流動(dòng)資產(chǎn)，一般會(huì)（）。

A.降低企業(yè)的機(jī)會(huì)成本B.提高企業(yè)的機(jī)會(huì)成本C.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率

8.

9.

第

3

題

在一般情況下，下列關(guān)于杠桿系數(shù)的說法，正確的是（）。

A.經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，復(fù)合杠桿系數(shù)就越大

B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，復(fù)合杠桿系數(shù)就越小

C.復(fù)合杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越大

D.復(fù)合杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大

10.下列關(guān)于企業(yè)組織體制的相關(guān)表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.U型組織以職能化管理為核心

B.現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理

C.M型組織下的事業(yè)部在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，可以擁有一定的經(jīng)營自主權(quán)

D.H型組織比M型組織集權(quán)程度更高

11.如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運(yùn)資金減少B.營運(yùn)資金增加C.流動(dòng)比率降低D.流動(dòng)比率提高

12.

13.

第

9

題

證券按其收益的決定因素不同，可分為（）。

A.所有權(quán)證券和債權(quán)證券B.原生證券和衍生證券C.公募證券和私募證券D.賃證證券和有價(jià)證券

14.經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的假設(shè)不包括（）

A.訂貨提前期是常數(shù)B.存貨總需求量是已知常數(shù)C.不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨D.貨物是一次性入庫

15.

第

2

題

計(jì)算靜態(tài)投資回收期時(shí)，不涉及（）。

A.建設(shè)期資本化利息B.流動(dòng)資金投資C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費(fèi)投資

16.

第

19

題

下列情況下，公司不可以回購股份的是（）。

17.

第

19

題

某公司以每3股配1股的比例向原股東發(fā)售新股，該公司的附權(quán)股票的市價(jià)為10元，新股票的認(rèn)購價(jià)為8元，則附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為（）。

A.2元B.1.5元C.0.5元D.1元

18.某投資項(xiàng)目的原始投資額為200萬元，使用壽命為10年，已知該項(xiàng)目第10年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量為50萬元，期滿處置固定資產(chǎn)殘值收入及回收營運(yùn)資金共16萬元，則該投資項(xiàng)目第10年的現(xiàn)金凈流量為（）萬元

A.16B.50C.66D.86

19.

20.某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為20000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為460000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為240元，適用的消費(fèi)稅稅率為5％，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測算的單位B產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為()元。

A.276.15B.263C.249.85D.276.84

21.下列各項(xiàng)中，通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)

22.對(duì)于項(xiàng)目投資而言，下列說法不正確的是()。

A.計(jì)算期=建設(shè)期+運(yùn)營期

B.運(yùn)營期=試產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期

C.達(dá)產(chǎn)期是指從投產(chǎn)至達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間

D.從投產(chǎn)日到終結(jié)點(diǎn)之間的時(shí)間間隔稱為運(yùn)營期

23.甲公司2019年的敏感性資產(chǎn)總額和敏感性負(fù)債總額分別為2600萬元和800萬元，實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬元。公司預(yù)計(jì)2020年的銷售收入將增長20%，銷售凈利率為8%，股利支付率為40%。則該公司采用銷售百分比法預(yù)測2020年外部融資需要量為（）萬元A.312B.93.33C.72D.160

24.下列各項(xiàng)中，屬于固定股利支付率政策優(yōu)點(diǎn)的是()。A.股利分配有較大靈活性B.有利于穩(wěn)定公司的股價(jià)C.股利與公司盈余緊密配合D.有利于樹立公司的良好形象

25.

第

14

題

下列關(guān)于短期融資券的說法不正確的是（）。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大，籌資風(fēng)險(xiǎn)也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格

二、多選題(20題)26.

第

35

題

相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有的特點(diǎn)是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)B.價(jià)格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

27.

第

32

題

甲公司用貼現(xiàn)法以10%的年利率從銀行貸款1000萬元，期限為1年，則以下說法正確的有（）。

A.甲公司應(yīng)付利息是90萬元

B.甲公司實(shí)際可用的資金為900萬元

C.甲公司的實(shí)際利率要比10%高

D.甲公司的應(yīng)付利息是100萬元

28.下列關(guān)于趨勢預(yù)測分析法的表述中，正確的有（）

A.算數(shù)平均法適用于銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品預(yù)測

B.移動(dòng)平均法適用于每月銷售量波動(dòng)不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測

C.加權(quán)平均數(shù)較算數(shù)平均數(shù)更為合理，計(jì)算也較方便，因而在實(shí)踐中應(yīng)用較多

D.指數(shù)平滑法運(yùn)用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)上選擇具有一定的主觀隨意性

29.下列成本費(fèi)用中屬于資本成本中的占用費(fèi)用的有()。

A.借款手續(xù)費(fèi)B.股票發(fā)行費(fèi)C.利息D.股利

30.股東從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)，在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有()。

A.避稅B.控制權(quán)C.穩(wěn)定收入D.資本積累

31.下列表述正確的有（）。

A.對(duì)一項(xiàng)增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對(duì)一項(xiàng)非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是實(shí)際發(fā)生的成本，而是一種目標(biāo)成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本

32.靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括（）。

A.適應(yīng)性差B.可比性差C.編制比較麻煩D.透明性差

33.在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，吸收一定比例的債務(wù)資本，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）

A.降低企業(yè)資本成本B.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)D.提高企業(yè)資本成本

34.

第

34

題

以下屬于銷售預(yù)測的定性分析法的有（）。

35.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項(xiàng)目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動(dòng)態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項(xiàng)目的盈利性

C.內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報(bào)酬率法不能直接評(píng)價(jià)兩個(gè)投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目的優(yōu)劣

36.第

33

題

下列各項(xiàng)中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費(fèi)

B.長期租賃費(fèi)

C.直接材料費(fèi)

D.廣告費(fèi)

37.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（）。

A.存貨B.貨幣資金C.應(yīng)收賬款D.預(yù)付賬款

38.企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有（）。

A.公司重組時(shí)的銀行借款

B.改制時(shí)未退還職工的集資款

C.上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券

D.金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)

39.下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的相關(guān)表述中，正確的有()。

A.財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析和比率分析

B.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)

C.財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心

D.計(jì)劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算

40.下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，影響流動(dòng)比率的有()。

A.用現(xiàn)金購買短期債券B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長期投資D.從銀行取得長期借款

41.

第

27

題

關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券投資，下列說法正確的有（）。

A.利率下調(diào)時(shí)是一個(gè)較好的投資機(jī)會(huì)

B.選擇投資對(duì)象的基本原則是優(yōu)良的債券品質(zhì)和活躍的股性

C.投資者可以在股價(jià)高漲時(shí)，通過轉(zhuǎn)股獲得收益

D.投資者可以在股價(jià)高漲時(shí)，根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值和實(shí)際價(jià)格的差異套利

42.第

33

題

內(nèi)部控制的一般方法通常包括（）。

A.職責(zé)分工控制B.審核批準(zhǔn)控制C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制D.會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制

43.股利發(fā)放率是上市公司財(cái)務(wù)分析的重要指標(biāo)，下列關(guān)于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評(píng)價(jià)公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關(guān)系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強(qiáng)

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

44.下列各項(xiàng)中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用D.行政部門的水電費(fèi)

45.

第

26

題

下列各項(xiàng)中屬于財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)中評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量基本指標(biāo)的是（）。

A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

三、判斷題(10題)46.單位變動(dòng)成本一般會(huì)隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動(dòng)。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤表。()

A.是B.否

49.

第

51

題

某股份有限公司擬公開發(fā)行股票后的股本總額為人民幣50000萬元，如果其申請股票上市，則其向社會(huì)公眾發(fā)行股票的數(shù)額不少于5000萬元。（）

A.是B.否

50.經(jīng)營杠桿可以用邊際貢獻(xiàn)除以稅前利潤來計(jì)算，它說明了銷售變動(dòng)引起利潤變化的幅度。()

A.是B.否

51.

第

44

題

投資，是指企業(yè)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。

A.是B.否

52.因?yàn)榭偢軛U系數(shù)等于經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，所以財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，則總杠桿系數(shù)也隨之降低。()

A.是B.否

53.最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失、保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本以及保險(xiǎn)儲(chǔ)備的購置成本之和達(dá)到最低。()

A.是B.否

54.應(yīng)納所得稅額是指企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額。()

A.是B.否

55.在不考慮籌資費(fèi)的情況下，銀行借款的資本成本一般模式可以簡化為：銀行借款利率×（1－所得稅稅率）。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2

57.2

58.

59.

60.B公司運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)計(jì)算甲產(chǎn)品成本，有關(guān)資料如下：(1)本期單位產(chǎn)品直接材料的標(biāo)準(zhǔn)用量為5公斤，單位材料的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為2元，單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為4小時(shí)，預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)為2000小時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)工資總額為6000元，標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額為7200元(其中變動(dòng)制造費(fèi)用為5000元，固定制造費(fèi)用為2200元)。(2)其他情況：本期產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量為490件，耗用直接人工2100小時(shí)，支付工資6620元，支付制造費(fèi)用7300元(其中變動(dòng)制造費(fèi)用5400元，固定制造費(fèi)用l900元)，采購原材料的價(jià)格為2．1元／公斤，本期領(lǐng)用原材料2050公斤。要求：(1)編制甲產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本卡，填寫下表：(2)計(jì)算直接材料價(jià)格差異和直接材料用量差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項(xiàng)差異說出兩個(gè)因素即可)；(3)計(jì)算直接人工效率差異和直接人工工資率差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項(xiàng)差異說出兩個(gè)因素即可)。

參考答案

1.D目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來的市場價(jià)值，也可以選擇未來的賬面價(jià)值，所以選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

2.B財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)是運(yùn)用功效系數(shù)法的原理，以企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值對(duì)照企業(yè)所處行業(yè)(規(guī)模)標(biāo)準(zhǔn)值，按照既定的計(jì)分模型進(jìn)行定量測算。

3.D為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫姆绞桨ǎ孩傧拗菩越鑲?；②收回借款或停止借款。故選項(xiàng)D正確；選項(xiàng)A、B、C為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間矛盾的方法。

4.B解析：根據(jù)投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率公式可得知。

5.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

6.D最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

7.B增加流動(dòng)資產(chǎn)投資會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，也會(huì)使企業(yè)增加機(jī)會(huì)成本(占用資金喪失的其他投資收益)，降低資產(chǎn)的收益性，但會(huì)提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。不會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。

8.C目標(biāo)股利分紅額＝10000×10％＝1000(萬元)，目標(biāo)凈利潤＝1000＋800＝1800(萬元)，目標(biāo)利潤＝1800／(1－25％)＝2400(萬元)。

9.A復(fù)合杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，則復(fù)合杠桿系數(shù)越大，復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)越大。

10.DM型組織中的事業(yè)部是總部設(shè)置的中間管理組織，不是獨(dú)立的法人，不能夠獨(dú)立對(duì)外從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。因此，從這個(gè)意義上說，M型組織比H型組織集權(quán)程度更高。所以，選項(xiàng)D的說法是錯(cuò)誤的。（參見教材16頁）

【該題針對(duì)“（2015年）財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

11.D本題的考核點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動(dòng)比率將會(huì)變大。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。例如，假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)是30萬元，流動(dòng)負(fù)債是20萬元，即流動(dòng)比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動(dòng)比率變?yōu)?(增大)。原營運(yùn)資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運(yùn)資金=20-10=10(萬元)(不變)。

12.A

13.B

14.A經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨；(3)貨物是一次性入庫；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣;(5)庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響；(7)不允許缺貨，即無缺貨成本。

15.A靜態(tài)投資回收期，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時(shí)間。原始投資中不包括建設(shè)期資本化利息，原始投資＝（固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資）＋流動(dòng)資金投資，其中，“其他資產(chǎn)投資”包括生產(chǎn)準(zhǔn)備投資和開辦費(fèi)投資。

16.C本題考核資本金管理原則的資本維持原則。公司在以下四種情況下可以回購本公司股份：減少注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議而要求公司收購其股份。

17.C“每3股配1股”即購買1股股票所需的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)數(shù)為3，即N＝3，代入公式可知：R(附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值)＝(10－8)/(1十3)＝O.5(元)。

18.C該投資項(xiàng)目第10年的現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量＋固定資產(chǎn)殘值及營運(yùn)資金回收額＝50＋16＝66（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

終結(jié)階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流入量，包括固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入、固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益的影響和墊支營運(yùn)資金的收回。

但是終結(jié)期現(xiàn)金凈流量和最后一年現(xiàn)金凈流量不是等價(jià)概念。最后一年的現(xiàn)金凈流量＝終結(jié)期現(xiàn)金凈流量＋最后一年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量。

19.A評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)8屬于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)C屬于評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)D屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本指標(biāo)。

20.D單位價(jià)格-單位成本-單位稅金=單位利潤單位價(jià)格-(240+460000／20000)-單位價(jià)格×5%=0

21.D如果國民經(jīng)濟(jì)不景氣或者經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)加劇，投資者投資風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本就高，故A、B、C三項(xiàng)均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加。通常情況下，證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變小，要求的預(yù)期報(bào)酬率會(huì)降低，企業(yè)資本成本水平會(huì)降低。

22.C達(dá)產(chǎn)期是指生產(chǎn)運(yùn)營達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間。

23.C外部融資需求量的計(jì)算公式如下：

即外部融資需要量＝5000×20%×（2600/5000－800/5000）－5000×（1＋20%）×8%×（1－40%）＝72（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

利潤留存率+股利支付率=1

24.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東。所以，股利與公司盈余緊密配合。

25.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票，所以，選項(xiàng)A的說法不正確；根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn)可知，選項(xiàng)B、c、D的說法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)短期融資券的籌資成本較低；

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大；

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。

短期融資券籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)發(fā)行短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)比較大；

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較小；

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

26.ABC相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有如下特點(diǎn)：(1)流動(dòng)性強(qiáng)；(2)價(jià)格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

27.BCD甲公司應(yīng)付利息=1000×10％=100萬元，所以選項(xiàng)A不正確，選項(xiàng)D正確；實(shí)際可用的資金=1000×(1-10％)=900(萬元)，所以選項(xiàng)B正確；實(shí)際利率=10％／(1-10％)=11.11％，所以選項(xiàng)C正確。

28.CD選項(xiàng)A，算數(shù)平均法適用于每期銷售量波動(dòng)不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測；

選項(xiàng)B，移動(dòng)平均法適用于銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品預(yù)測；

選項(xiàng)CD表述正確。

綜上，本題應(yīng)選CD。

29.CD資本成本包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用。利息、股利等屬于占用費(fèi)用；借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行印刷費(fèi)、發(fā)行注冊費(fèi)、上市費(fèi)以及推銷費(fèi)用等為籌資費(fèi)用。

30.ABC股利分配政策的股東約束因素包括：控制權(quán)、穩(wěn)定的收入、避稅。資本積累是法律因素。

31.BC增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本，其是一種理想的目標(biāo)成本，并非實(shí)際發(fā)生；非增值成本是因非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

32.AB固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差；(2)可比性差。

33.AC企業(yè)利用債務(wù)資本進(jìn)行舉債經(jīng)營具有雙重作用，既可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)（選項(xiàng)C），也可能帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在資本規(guī)模一定的前提下，舉債經(jīng)營產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用具有抵稅作用，降低了企業(yè)資本成本（選項(xiàng)A）。

綜上，本題應(yīng)選AC。

34.ACD本題考核銷售預(yù)測定性分析法的分類。銷售預(yù)測的定性分析法主要包括推銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。其中專家分析法又包括個(gè)別專家意見匯集法、專家小組法和德爾菲法(又函詢調(diào)查法)。因果預(yù)測法是定量分析法的一種。

35.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;無論動(dòng)態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項(xiàng)B正確;內(nèi)含報(bào)酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會(huì)隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;對(duì)于投資額不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因?yàn)閮衄F(xiàn)值大可以給股東帶來的財(cái)富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報(bào)酬而不是報(bào)酬的比率，選項(xiàng)D正確。

36.ABC酌量性固定成本屬于企業(yè)“營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當(dāng)局確定的一定時(shí)期（通常為一年）的成本，這類成本的支出，可以隨企業(yè)經(jīng)營方針的變化而變化，廣告費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等都屬于酌量性固定成本。

37.AD貨幣資金、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn)。

38.BCD企業(yè)可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有：(1)上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券；(2)金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)；(3)企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；(4)根據(jù)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者，企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè)；(5)按照《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》，國有企業(yè)改制時(shí)，賬面原有應(yīng)付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國家政策、職工自愿的條件下，依法扣除個(gè)人所得稅后可轉(zhuǎn)為個(gè)人投資：未退還職工的集資款也可轉(zhuǎn)為個(gè)人投資。

39.BCD【正確答案】BCD

【答案解析】財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析、比率分析和綜合分析等，所以選項(xiàng)A的說法不正確。

【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

40.BCD用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、用存貨進(jìn)行對(duì)外長期投資會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)比率降低;從銀行取得長期借款會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)比率提高;用現(xiàn)金購買短期債券，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都不變，流動(dòng)比率也不變。所以選項(xiàng)BCD為本題答案。

41.ABCD可轉(zhuǎn)換債券的投資決策：(1)投資時(shí)機(jī)選擇。較好的投資時(shí)機(jī)一般包括：新的經(jīng)濟(jì)增長周期啟動(dòng)時(shí)；利率下調(diào)時(shí)；行業(yè)景氣回升時(shí)；轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整時(shí)。(2)投資對(duì)象選擇。優(yōu)良的債券品質(zhì)和活躍的股性是選擇可轉(zhuǎn)換債券品種的基本原則。(3)套利機(jī)會(huì)?？赊D(zhuǎn)換債券的投資者可以在股價(jià)高漲時(shí)，通過轉(zhuǎn)股獲得收益；或者根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值和實(shí)際價(jià)格的差異套利。

42.ABCD內(nèi)部控制的一般方法通常包括職責(zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制、績效考評(píng)控制、信息技術(shù)控制等。

43.AB反映每股股利和每股收益之間關(guān)系的一個(gè)重要指標(biāo)是股利發(fā)放率，即每股股利分配額與當(dāng)期的每股收益之比。借助于該指標(biāo)，投資者可以了解一家上市公司的股利發(fā)放政策。所以本題的正確答案為A、B。（參見教材第344頁）

【該題針對(duì)“（2015年）上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

44.AD按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用、行政部門的水電費(fèi)屬于約束性固定成本；按年支付的廣告費(fèi)用屬于酌量性固定成本；按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用屬于半固定成本。

45.BC選項(xiàng)A、D屬于評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的修正指標(biāo)。

46.N根據(jù)成本性態(tài)原理，總變動(dòng)成本隨產(chǎn)量（業(yè)務(wù)量）的增減變動(dòng)而變化。而單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本相對(duì)于業(yè)務(wù)量來說是固定的。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

47.N根據(jù)項(xiàng)目投資假設(shè)，計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)，不需要扣除還本支出和支付的利息。

48.N預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要以預(yù)計(jì)利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，所以應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤表后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

49.Y本題考核公司股票上市的股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。本題該公司股本總額已經(jīng)超過4億元，其向公開發(fā)行股票的比例應(yīng)不低于10%。因此應(yīng)該為50000×10%=5000(萬元)。

50.N經(jīng)營杠桿可以用邊際貢獻(xiàn)除以息稅前利潤來計(jì)算，它說明了銷售變動(dòng)引起息稅前利潤變化的幅度。

51.N本題考核投資的概念。投資，是指特定經(jīng)濟(jì)主體(包括國家、企業(yè)和個(gè)人)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。從特定企業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為。

52.N總杠桿系數(shù)等于經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，在經(jīng)營杠桿系數(shù)不變的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，則總杠桿系數(shù)也隨之降低。

53.N最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。所以本題的說法不正確。

54.N×【解析】企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)是應(yīng)納稅所得額，應(yīng)納稅所得額是指企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額。

55.Y一般模式下，銀行借款的資本成本=[借款額×借款年利率×（1－所得稅稅率）]/[借款額×（1－籌資費(fèi)率）]=借款年利率×（1－所得稅稅率）/（1－籌資費(fèi)率），所以在不考慮籌資費(fèi)的情況下，銀行借款的資本成本=借款年利率×（1－所得稅稅率）。

因此，本題表述正確。

56.

57.

58.

59.

60.(1)(2)直接材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量=(2．1—2)×2050=205(元)直接材料用量差異=(實(shí)際用量一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=(2050--90×5)×2=-800(元)差異分析：直接材料價(jià)格差異為正數(shù)，屬于超支差異，超支的原因可能是市場價(jià)格提高、運(yùn)輸方式的變動(dòng)導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)增加等導(dǎo)致實(shí)際價(jià)格提高。直接材料用量差異為負(fù)數(shù)，屬于節(jié)約差異，節(jié)約的原因可能是工人用料的責(zé)任心增強(qiáng)、材料質(zhì)量提高等導(dǎo)致單位產(chǎn)品的實(shí)際用量減少。(3)直接人工效率差異=(實(shí)際人工工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率=(2100-490×4)×3=420(元)直接人工工資率差異=(實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)工資率)×實(shí)際人工工時(shí)=(6620／2100-3)×2100=320(元)差異分析：直接人工效率差異為正數(shù)，屬于超支差異，超支的原因可能是工人技術(shù)狀況不好、工作環(huán)境不好等導(dǎo)致單位產(chǎn)品實(shí)際人工工時(shí)增加。直接人工工資率差異為正數(shù)，屬于超支差異，超支的原因可能是由于工人的升級(jí)、加班等導(dǎo)致實(shí)際工資率提高。2022年云南省麗江市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于平均資本成本的價(jià)值權(quán)數(shù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)

B.市場價(jià)值權(quán)數(shù)不適用未來的籌資決策

C.市場價(jià)值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平

D.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)必須以未來的市場價(jià)值為基礎(chǔ)確定

2.

第

14

題

業(yè)績評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。下列有關(guān)說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)運(yùn)用的是功效系數(shù)法的原理

B.財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理

C.根據(jù)財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)結(jié)果和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計(jì)分方法，計(jì)算出業(yè)績評(píng)價(jià)總分，并考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整后，得出企業(yè)綜合業(yè)績評(píng)價(jià)分值

D.管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理，根據(jù)評(píng)價(jià)期間企業(yè)管理業(yè)績狀況等相關(guān)因素的實(shí)際情況，對(duì)照管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)管理業(yè)績指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)議，確定評(píng)價(jià)分值

3.下列各項(xiàng)中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是()。

A.解聘B.接收C.激勵(lì)D.停止借款

4.投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率不受下列()的影響。

A.市場組合的平均收益率B.實(shí)際投資收益率C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率D.β系數(shù)

5.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

6.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價(jià)證券的日利息率B.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)現(xiàn)金最高余額D.短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

7.企業(yè)增加流動(dòng)資產(chǎn)，一般會(huì)（）。

A.降低企業(yè)的機(jī)會(huì)成本B.提高企業(yè)的機(jī)會(huì)成本C.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率

8.

9.

第

3

題

在一般情況下，下列關(guān)于杠桿系數(shù)的說法，正確的是（）。

A.經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，復(fù)合杠桿系數(shù)就越大

B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，復(fù)合杠桿系數(shù)就越小

C.復(fù)合杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越大

D.復(fù)合杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大

10.下列關(guān)于企業(yè)組織體制的相關(guān)表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.U型組織以職能化管理為核心

B.現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理

C.M型組織下的事業(yè)部在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，可以擁有一定的經(jīng)營自主權(quán)

D.H型組織比M型組織集權(quán)程度更高

11.如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運(yùn)資金減少B.營運(yùn)資金增加C.流動(dòng)比率降低D.流動(dòng)比率提高

12.

13.

第

9

題

證券按其收益的決定因素不同，可分為（）。

A.所有權(quán)證券和債權(quán)證券B.原生證券和衍生證券C.公募證券和私募證券D.賃證證券和有價(jià)證券

14.經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的假設(shè)不包括（）

A.訂貨提前期是常數(shù)B.存貨總需求量是已知常數(shù)C.不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨D.貨物是一次性入庫

15.

第

2

題

計(jì)算靜態(tài)投資回收期時(shí)，不涉及（）。

A.建設(shè)期資本化利息B.流動(dòng)資金投資C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費(fèi)投資

16.

第

19

題

下列情況下，公司不可以回購股份的是（）。

17.

第

19

題

某公司以每3股配1股的比例向原股東發(fā)售新股，該公司的附權(quán)股票的市價(jià)為10元，新股票的認(rèn)購價(jià)為8元，則附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為（）。

A.2元B.1.5元C.0.5元D.1元

18.某投資項(xiàng)目的原始投資額為200萬元，使用壽命為10年，已知該項(xiàng)目第10年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量為50萬元，期滿處置固定資產(chǎn)殘值收入及回收營運(yùn)資金共16萬元，則該投資項(xiàng)目第10年的現(xiàn)金凈流量為（）萬元

A.16B.50C.66D.86

19.

20.某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為20000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為460000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為240元，適用的消費(fèi)稅稅率為5％，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測算的單位B產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為()元。

A.276.15B.263C.249.85D.276.84

21.下列各項(xiàng)中，通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)

22.對(duì)于項(xiàng)目投資而言，下列說法不正確的是()。

A.計(jì)算期=建設(shè)期+運(yùn)營期

B.運(yùn)營期=試產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期

C.達(dá)產(chǎn)期是指從投產(chǎn)至達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間

D.從投產(chǎn)日到終結(jié)點(diǎn)之間的時(shí)間間隔稱為運(yùn)營期

23.甲公司2019年的敏感性資產(chǎn)總額和敏感性負(fù)債總額分別為2600萬元和800萬元，實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬元。公司預(yù)計(jì)2020年的銷售收入將增長20%，銷售凈利率為8%，股利支付率為40%。則該公司采用銷售百分比法預(yù)測2020年外部融資需要量為（）萬元A.312B.93.33C.72D.160

24.下列各項(xiàng)中，屬于固定股利支付率政策優(yōu)點(diǎn)的是()。A.股利分配有較大靈活性B.有利于穩(wěn)定公司的股價(jià)C.股利與公司盈余緊密配合D.有利于樹立公司的良好形象

25.

第

14

題

下列關(guān)于短期融資券的說法不正確的是（）。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大，籌資風(fēng)險(xiǎn)也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格

二、多選題(20題)26.

第

35

題

相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有的特點(diǎn)是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)B.價(jià)格不穩(wěn)定C.交易成本低D.不易變現(xiàn)

27.

第

32

題

甲公司用貼現(xiàn)法以10%的年利率從銀行貸款1000萬元，期限為1年，則以下說法正確的有（）。

A.甲公司應(yīng)付利息是90萬元

B.甲公司實(shí)際可用的資金為900萬元

C.甲公司的實(shí)際利率要比10%高

D.甲公司的應(yīng)付利息是100萬元

28.下列關(guān)于趨勢預(yù)測分析法的表述中，正確的有（）

A.算數(shù)平均法適用于銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品預(yù)測

B.移動(dòng)平均法適用于每月銷售量波動(dòng)不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測

C.加權(quán)平均數(shù)較算數(shù)平均數(shù)更為合理，計(jì)算也較方便，因而在實(shí)踐中應(yīng)用較多

D.指數(shù)平滑法運(yùn)用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)上選擇具有一定的主觀隨意性

29.下列成本費(fèi)用中屬于資本成本中的占用費(fèi)用的有()。

A.借款手續(xù)費(fèi)B.股票發(fā)行費(fèi)C.利息D.股利

30.股東從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)，在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有()。

A.避稅B.控制權(quán)C.穩(wěn)定收入D.資本積累

31.下列表述正確的有（）。

A.對(duì)一項(xiàng)增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對(duì)一項(xiàng)非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是實(shí)際發(fā)生的成本，而是一種目標(biāo)成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本

32.靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括（）。

A.適應(yīng)性差B.可比性差C.編制比較麻煩D.透明性差

33.在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，吸收一定比例的債務(wù)資本，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）

A.降低企業(yè)資本成本B.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)D.提高企業(yè)資本成本

34.

第

34

題

以下屬于銷售預(yù)測的定性分析法的有（）。

35.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項(xiàng)目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動(dòng)態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項(xiàng)目的盈利性

C.內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報(bào)酬率法不能直接評(píng)價(jià)兩個(gè)投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目的優(yōu)劣

36.第

33

題

下列各項(xiàng)中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費(fèi)

B.長期租賃費(fèi)

C.直接材料費(fèi)

D.廣告費(fèi)

37.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（）。

A.存貨B.貨幣資金C.應(yīng)收賬款D.預(yù)付賬款

38.企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有（）。

A.公司重組時(shí)的銀行借款

B.改制時(shí)未退還職工的集資款

C.上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券

D.金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)

39.下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的相關(guān)表述中，正確的有()。

A.財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析和比率分析

B.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)

C.財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心

D.計(jì)劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算

40.下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，影響流動(dòng)比率的有()。

A.用現(xiàn)金購買短期債券B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長期投資D.從銀行取得長期借款

41.

第

27

題

關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券投資，下列說法正確的有（）。

A.利率下調(diào)時(shí)是一個(gè)較好的投資機(jī)會(huì)

B.選擇投資對(duì)象的基本原則是優(yōu)良的債券品質(zhì)和活躍的股性

C.投資者可以在股價(jià)高漲時(shí)，通過轉(zhuǎn)股獲得收益

D.投資者可以在股價(jià)高漲時(shí)，根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值和實(shí)際價(jià)格的差異套利

42.第

33

題

內(nèi)部控制的一般方法通常包括（）。

A.職責(zé)分工控制B.審核批準(zhǔn)控制C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制D.會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制

43.股利發(fā)放率是上市公司財(cái)務(wù)分析的重要指標(biāo)，下列關(guān)于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評(píng)價(jià)公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關(guān)系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強(qiáng)

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

44.下列各項(xiàng)中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)用B.按年支付的廣告費(fèi)用C.按月薪制開支的質(zhì)檢人員工資費(fèi)用D.行政部門的水電費(fèi)

45.

第

26

題

下列各項(xiàng)中屬于財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)中評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量基本指標(biāo)的是（）。

A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

三、判斷題(10題)46.單位變動(dòng)成本一般會(huì)隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動(dòng)。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤表。()

A.是B.否

49.

第

51

題

某股份有限公司擬公開發(fā)行股票后的股本總額為人民幣50000萬元，如果其申請股票上市，則其向社會(huì)公眾發(fā)行股票的數(shù)額不少于5000萬元。（）

A.是B.否

50.經(jīng)營杠桿可以用邊際貢獻(xiàn)除以稅前利潤來計(jì)算，它說明了銷售變動(dòng)引起利潤變化的幅度。()

A.是B.否

51.

第

44

題

投資，是指企業(yè)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。

A.是B.否

52.因?yàn)榭偢軛U系數(shù)等于經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，所以財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，則總杠桿系數(shù)也隨之降低。()

A.是B.否

53.最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失、保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本以及保險(xiǎn)儲(chǔ)備的購置成本之和達(dá)到最低。()

A.是B.否

54.應(yīng)納所得稅額是指企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額。()

A.是B.否

55.在不考慮籌資費(fèi)的情況下，銀行借款的資本成本一般模式可以簡化為：銀行借款利率×（1－所得稅稅率）。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2

57.2

58.

59.

60.B公司運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)計(jì)算甲產(chǎn)品成本，有關(guān)資料如下：(1)本期單位產(chǎn)品直接材料的標(biāo)準(zhǔn)用量為5公斤，單位材料的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為2元，單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為4小時(shí)，預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)為2000小時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)工資總額為6000元，標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額為7200元(其中變動(dòng)制造費(fèi)用為5000元，固定制造費(fèi)用為2200元)。(2)其他情況：本期產(chǎn)品的實(shí)際產(chǎn)量為490件，耗用直接人工2100小時(shí)，支付工資6620元，支付制造費(fèi)用7300元(其中變動(dòng)制造費(fèi)用5400元，固定制造費(fèi)用l900元)，采購原材料的價(jià)格為2．1元／公斤，本期領(lǐng)用原材料2050公斤。要求：(1)編制甲產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本卡，填寫下表：(2)計(jì)算直接材料價(jià)格差異和直接材料用量差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項(xiàng)差異說出兩個(gè)因素即可)；(3)計(jì)算直接人工效率差異和直接人工工資率差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項(xiàng)差異說出兩個(gè)因素即可)。

參考答案

1.D目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來的市場價(jià)值，也可以選擇未來的賬面價(jià)值，所以選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

2.B財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)是運(yùn)用功效系數(shù)法的原理，以企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值對(duì)照企業(yè)所處行業(yè)(規(guī)模)標(biāo)準(zhǔn)值，按照既定的計(jì)分模型進(jìn)行定量測算。

3.D為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通常可以采用的方式包括：①限制性借債；②收回借款或停止借款。故選項(xiàng)D正確；選項(xiàng)A、B、C為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間矛盾的方法。

4.B解析：根據(jù)投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率公式可得知。

5.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

6.D最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

7.B增加流動(dòng)資產(chǎn)投資會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，也會(huì)使企業(yè)增加機(jī)會(huì)成本(占用資金喪失的其他投資收益)，降低資產(chǎn)的收益性，但會(huì)提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。不會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。

8.C目標(biāo)股利分紅額＝10000×10％＝1000(萬元)，目標(biāo)凈利潤＝1000＋800＝1800(萬元)，目標(biāo)利潤＝1800／(1－25％)＝2400(萬元)。

9.A復(fù)合杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，則復(fù)合杠桿系數(shù)越大，復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)越大。

10.DM型組織中的事業(yè)部是總部設(shè)置的中間管理組織，不是獨(dú)立的法人，不能夠獨(dú)立對(duì)外從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。因此，從這個(gè)意義上說，M型組織比H型組織集權(quán)程度更高。所以，選項(xiàng)D的說法是錯(cuò)誤的。（參見教材16頁）

【該題針對(duì)“（2015年）財(cái)務(wù)管理體制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

11.D本題的考核點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動(dòng)比率將會(huì)變大。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。例如，假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)是30萬元，流動(dòng)負(fù)債是20萬元，即流動(dòng)比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動(dòng)比率變?yōu)?(增大)。原營運(yùn)資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運(yùn)資金=20-10=10(萬元)(不變)。

12.A

13.B

14.A經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨；(3)貨物是一次性入庫；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣;(5)庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響；(7)不允許缺貨，即無缺貨成本。

15.A靜態(tài)投資回收期，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時(shí)間。原始投資中不包括建設(shè)期資本化利息，原始投資＝（固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資）＋流動(dòng)資金投資，其中，“其他資產(chǎn)投資”包括生產(chǎn)準(zhǔn)備投資和開辦費(fèi)投資。

16.C本題考核資本金管理原則的資本維持原則。公司在以下四種情況下可以回購本公司股份：減少注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議而要求公司收購其股份。

17.C“每3股配1股”即購買1股股票所需的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)數(shù)為3，即N＝3，代入公式可知：R(附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值)＝(10－8)/(1十3)＝O.5(元)。

18.C該投資項(xiàng)目第10年的現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量＋固定資產(chǎn)殘值及營運(yùn)資金回收額＝50＋16＝66（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

終結(jié)階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流入量，包括固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入、固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益的影響和墊支營運(yùn)資金的收回。

但是終結(jié)期現(xiàn)金凈流量和最后一年現(xiàn)金凈流量不是等價(jià)概念。最后一年的現(xiàn)金凈流量＝終結(jié)期現(xiàn)金凈流量＋最后一年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量。

19.A評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)8屬于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)C屬于評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)D屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本指標(biāo)。

20.D單位價(jià)格-單位成本-單位稅金=單位利潤單位價(jià)格-(240+460000／20000)-單位價(jià)格×5%=0

21.D如果國民經(jīng)濟(jì)不景氣或者經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)加劇，投資者投資風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本就高，故A、B、C三項(xiàng)均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加。通常情況下，證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變小，要求的預(yù)期報(bào)酬率會(huì)降低，企業(yè)資本成本水平會(huì)降低。

22.C達(dá)產(chǎn)期是指生產(chǎn)運(yùn)營達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間。

23.C外部融資需求量的計(jì)算公式如下：

即外部融資需要量＝5000×20%×（2600/5000－800/5000）－5000×（1＋20%）×8%×（1－40%）＝72（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

利潤留存率+股利支付率=1

24.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東。所以，股利與公司盈余緊密配合。

25.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票，所以，選項(xiàng)A的說法不正確；根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn)可知，選項(xiàng)B、c、D的說法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)短期融資券的籌資成本較低；

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大；

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。

短期融資券籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)發(fā)行短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)比較大；

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較??；

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

26.ABC相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有如下特點(diǎn)：(1)流動(dòng)性強(qiáng)；(2)價(jià)格不穩(wěn)定；(3)交易成本低。

27.BCD甲公司應(yīng)付利息=1000×10％=100萬元，所以選項(xiàng)A不正確，選項(xiàng)D正確；實(shí)際可用的資金=1000×(1-10％)=900(萬元)，所以選項(xiàng)B正確；實(shí)際利率=10％／(1-10％)=11.11％，所以選項(xiàng)C正確。

28.CD選項(xiàng)A，算數(shù)平均法適用于每期銷售量波動(dòng)不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測；

選項(xiàng)B，移動(dòng)平均法適用于銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品預(yù)測；

選項(xiàng)CD表述正確。

綜上，本題應(yīng)選CD。

29.CD資本成本包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用。利息、股利等屬于占用費(fèi)用；借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行印刷費(fèi)、發(fā)行注冊費(fèi)、上市費(fèi)以及推銷費(fèi)用等為籌資費(fèi)用。

30.ABC股利分配政策的股東約束因素包括：控制權(quán)、穩(wěn)定的收入、避稅。資本積累是法律因素。

31.BC增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本，其是一種理想的目標(biāo)成本，并非實(shí)際發(fā)生；非增值成本是因非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

32.AB固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差；(2)可比性差。

33.AC企業(yè)利用債務(wù)資本進(jìn)行舉債經(jīng)營具有雙重作用，既可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)（選項(xiàng)C），也可能帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在資本規(guī)模一定的前提下，舉債經(jīng)營產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用具有抵稅作用，降低了企業(yè)資本成本（選項(xiàng)A）。

綜上，本題應(yīng)選AC。

34.ACD本題考核銷售預(yù)測定性分析法的分類。銷售預(yù)測的定性分析法主要包括推銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。其中專家分析法又包括個(gè)別專家意見匯集法、專家小組法和德爾菲法(又函詢調(diào)查法)。因果預(yù)測法是定量分析法的一種。

35.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;無論動(dòng)態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項(xiàng)B正確;內(nèi)含報(bào)酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會(huì)隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;對(duì)于投資額不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因?yàn)閮衄F(xiàn)值大可以給股東帶來的財(cái)富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報(bào)酬而不是報(bào)酬的比率，選項(xiàng)D正確。

36.ABC酌量性固定成本屬于企業(yè)“營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當(dāng)局確定的一定時(shí)期（通常為一年）的成本，這類成本的支出，可以隨企業(yè)經(jīng)營方針的變化而變化，廣告費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等都屬于酌量性固定成本。

37.AD貨幣資金、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn)。

38.BCD企業(yè)可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有：(1)上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券；(2)金融資產(chǎn)管理公司持有的