管理會計第三章本量利分析

管理會計課件第三章本量利分析第1頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四學(xué)習(xí)引導(dǎo)某企業(yè)每月固定制造成本1000元，固定銷售費100元，固定管理費150元；單位變動制造成本6元，單位變動銷售費0.70元，單位變動管理費0.30元；該企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單價10元；本月計劃銷售500件產(chǎn)品，問預(yù)期利潤是多少？利潤＝10×500－(6＋0.7＋0.3)×500－(1000＋100＋150)＝250（元第三章本量利（cvp）分析2第2頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析3

本-量-利分析，又稱為CVP（Cost-Volume-ProfitAnalysis）分析，是指對成本、業(yè)務(wù)量(產(chǎn)量、銷售量)和利潤相互間的內(nèi)在關(guān)系所進行的分析。它是以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，通過確定損益分界點，進而分析有關(guān)因素變動對企業(yè)利潤的影響，為企業(yè)預(yù)測、規(guī)劃和實現(xiàn)最優(yōu)利潤目標，研究可行的生產(chǎn)、銷售和價格方案，改善經(jīng)營管理和正確地進行經(jīng)營決策等提供有用的信息。第3頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析4本章主要內(nèi)容預(yù)測損益分界點本量利分析的假設(shè)條件敏感性分析本量利分析的進一步應(yīng)用第4頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析5

損益分界點，又叫損益平衡點、盈虧點、臨界點、保本點、夠本點、兩平點等，是指企業(yè)利潤為零時的銷售量或銷售額。

損益分界點能夠幫助決策者(管理者)理清產(chǎn)品的銷售量與企業(yè)利潤之間的關(guān)系；企業(yè)要盈利，銷售量必須超過這個業(yè)務(wù)量水平，如果低于這個業(yè)務(wù)量水平，就會發(fā)生虧損。

具體而言，預(yù)測損益分界點的方法通常有兩大類：方程式法和圖示法。第一節(jié)預(yù)測損益分界點

第5頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析6（1）邊際貢獻=銷售收入-變動成本（2）單位邊際貢獻=單價－單位變動成本（3）銷售收入-產(chǎn)品變動成本

=制造邊際貢獻制造邊際貢獻-期間變動成本

=營業(yè)邊際貢獻不特指時一般來說指的是營業(yè)邊際貢獻。1.邊際貢獻方程式邊際貢獻是管理會計中的重要指標，其絕對額又稱貢獻邊際、邊際利潤、貢獻毛益，它是指產(chǎn)品的銷售收入扣減變動成本后的余額。邊際貢獻是反映產(chǎn)品盈利能力強弱的重要指標，亦或是反映產(chǎn)品能為息稅前利潤做多大貢獻的指標，它也是企業(yè)盈利水平的最高上限。第6頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四判斷題依據(jù)邊際貢獻方程式，產(chǎn)品邊際貢獻是銷售收入減去產(chǎn)品變動成本以后的差額，因此，提高產(chǎn)品邊際貢獻的途徑有二個：一是提高銷售單價；二是降低單位產(chǎn)品變動成本?！敬鸢浮俊痢窘馕觥恐圃爝呺H貢獻一銷售和管理變動成本＝產(chǎn)品邊際貢獻，除了以上2個途徑外還包括降低銷售和管理變動成本。

第三章本量利（cvp）分析7第7頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析8（1）邊際貢獻率＝邊際貢獻/銷售收入×100%

＝單位邊際貢獻/單價×100%（2）變動成本率＝變動成本/銷售收入×100%

＝單位變動成本/單價×100%（3）邊際貢獻率＋變動成本率＝12.邊際貢獻率方程式

變動成本率越高，邊際貢獻率越低，盈利能力越低；反之，變動成本率越低，邊際貢獻率越高，盈利能力越強。第8頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四變動成本率高，意味著（）。A、邊際貢獻率低B、安全邊際率低C、保本作業(yè)率低D、創(chuàng)利能力小AD第三章本量利（cvp）分析9第9頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四已知某企業(yè)生產(chǎn)某產(chǎn)品的固定成本為30000元，單位變動成本為15元/件，產(chǎn)品變動成本率為50%，則該產(chǎn)品的保本量為（）。A、1000件B、2000件C、1500件D、2500件B第三章本量利（cvp）分析10第10頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析11利潤＝銷售收入-總成本

=銷售收入-變動成本-固定成本

=單價X銷量–單位變動成本X銷量-固定成本

=（單價-單位變動成本）X銷量-固定成本

=單位邊際貢獻X銷量-固定成本又因為：邊際貢獻率＝邊際貢獻/銷售收入邊際貢獻=邊際貢獻率X銷售收入利潤=邊際貢獻–固定成本所以：利潤=邊際貢獻率×銷售收入-固定成本

=（1-變動成本率）×銷售收入-固定成本3.損益方程式如果不特指，利潤通常指的是息稅前利潤第11頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四選擇題某企業(yè)只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，那些措施可以使該產(chǎn)品的邊際貢獻率上升（）？A.提高單價B.降低單位變動成本

C.提高銷量D.降低固定成本答：只有A、B會使邊際貢獻率上升。第三章本量利（cvp）分析12第12頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四多品種加權(quán)平均邊際貢獻率

加權(quán)平均邊際貢獻率：

加權(quán)平均邊際貢獻率＝（∑各產(chǎn)品邊際貢獻／∑各產(chǎn)品銷售收入）×100％

加權(quán)平均邊際貢獻率＝∑（各產(chǎn)品邊際貢獻率×各產(chǎn)品占總銷售比重）第三章本量利（cvp）分析13第13頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析14我們常用的損益方程式：利潤=（單價-單位變動成本）X銷量-固定成本所以有：第14頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析15(一)損益分界點的基本計算模型損益分界點利潤

=（單價-單位變動成本）X銷量-固定成本＝0VC－－單位變動成本；FC－－固定成本；SP－－單價第15頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析16

利潤=邊際貢獻率×銷售收入-固定成本第16頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析17例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單位售價50元，單位變動成本30元，固定成本50000元。計算損益分界點。單位邊際貢獻=50-30=20（元/件）邊際貢獻率=20/50×100%=40%第17頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四課堂練習(xí)某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，其單位變動成本為10元，每件產(chǎn)品的銷售價格為25元，固定成本總額為15000元。要求：計算該產(chǎn)品的單位邊際貢獻、邊際貢獻率、變動成本率和保本點銷售量、銷售額。第三章本量利（cvp）分析18第18頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析19損益分界點作業(yè)率（達到損益分界點的開工率）安全邊際

安全邊際量=正常銷售量-損益分界點銷售量安全邊際額=正常銷售額-損益分界點銷售額損益分界點作業(yè)率是指損益分界點銷售量（額）占正常銷售量（額）的比重。是指正常的銷售量（額）超過損益分界點銷售量（額）的差額，是正指標，表明現(xiàn)有或預(yù)計業(yè)務(wù)量與保本業(yè)務(wù)量的距離有多遠，企業(yè)經(jīng)營安全程度有多大，危險程度有多高。安全邊際率是指安全邊際量（額）與正常銷售量（額）之比。第19頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四企業(yè)經(jīng)營安全程度的評價指標包括（）A、安全邊際量B、安全邊際額C、邊際貢獻率D、保本作業(yè)率ABD第三章本量利（cvp）分析20第20頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析21解：安全邊際量=4000-2500=1500（件）安全邊際額=4000×50-2500×50=75000（元）例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單位售價50元，單位變動成本30元，固定成本50000元。正常銷售量為4000件，計算的損益分界點為2500件。要求計算安全邊際。

安全邊際率+損益分界點作業(yè)率=1第21頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四保本作業(yè)率是指（）的百分比。A保本點業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計銷售量B保本點銷售額占現(xiàn)有或預(yù)計銷售量C保本點業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計銷售額D保本點銷售額占現(xiàn)有或預(yù)計銷售額AD第三章本量利（cvp）分析22第22頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四已知企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動成本為45元，固定成本總額為60000元，產(chǎn)品單價為120元，為使安全邊際率達到60%，該企業(yè)當期應(yīng)當銷售（

）產(chǎn)品。A、800件B、1280件C、1333件D、2000件D下列比率之間關(guān)系正確的是（

）。A、邊際貢獻率+保本作業(yè)率=1B、邊際貢獻率+變動成本率=1C、保本作業(yè)率+安全邊際率=1D、安全邊際率+變動成本率=1BC第三章本量利（cvp）分析23第23頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析24第24頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析25衍生的利潤計算公式利潤=單位邊際貢獻X銷售量-固定成本

=單位邊際貢獻X（損益分界點銷售量+安全邊際量）-固定成本

=單位邊際貢獻X安全邊際量利潤=邊際貢獻率X銷售收入-固定成本

=邊際貢獻率X（損益分界點銷售額+安全邊際額）-固定成本

=邊際貢獻率X安全邊際額

=（1-變動成本率）X安全邊際額銷售利潤率＝？第25頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四安全邊際與利潤的關(guān)系

（1）安全邊際率＋盈虧臨界點作業(yè)率＝1

（2）利潤＝安全邊際量×單位邊際貢獻

＝安全邊際額×邊際貢獻率

（3）銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻率

第三章本量利（cvp）分析26第26頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四下列表達式中正確的是（

）。Ａ.邊際貢獻率＋變動成本率＝1Ｂ.盈虧臨界點作業(yè)率＋安全邊際率＝1Ｃ.安全邊際率×邊際貢獻率＝1Ｄ.銷售利潤率×邊際貢獻率＝1Ｅ.變動成本率＋邊際貢獻率＝安全邊際率【答案】A、B【解析】安全邊際率與盈虧臨界點作業(yè)率是一對互逆指標，二者均以正常銷售量為分母計算，故二者之和為１，邊際貢獻率和變動成本率亦是如此。第三章本量利（cvp）分析27第27頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析28

損益分界圖就是將損益分界點分析反映在直角坐標系中。損益分界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對于傳統(tǒng)式、邊際貢獻式必須掌握其繪制方法以及各自的特點，并且能夠運用圖形進行分析。（二）損益分界圖第28頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析29銷售量（件）收入、成本（元）FC=28001400012000100008000600040002000TC=FC+VC×V=2800+60×VTR=SP×V=100V損益分界點盈利區(qū)虧損區(qū)02040608010012014070件28001.基本的損益分界圖－－傳統(tǒng)式第29頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析30銷售量（件）收入、成本（元）020406080100120

1400012000100008000600040002000損益分界圖分析損益分界點盈利區(qū)虧損區(qū)70件2800利潤變動成本固定成本收入保本作業(yè)安全邊際第30頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析31銷售量（件）收入、成本（元）0204060801001201401400012000100008000600040002000FC=2800TC=2800+60×VTR=100V損益分界圖分析損益分界點70件2800損益分界點TR’=SP’

×V結(jié)論1：單價上升，損益分界點下降；盈利增加，或虧損減少。利潤第31頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析32銷售量（件）收入、成本（元）0204060801001201401400012000100008000600040002000FC=2800TC=2800+60×VTR=100×V損益分界圖分析損益分界點70件2800損益分界點TC’=2800+b’

×V結(jié)論2：單位變動成本下降，損益分界點下降；盈利增加，或虧損減少。利潤第32頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析33銷售量（件）收入、成本（元）0204060801001201401400012000100008000600040002000FC=2800TC=2800+60×VTR=100×V損益分界圖分析損益分界點70件2800損益分界點FC’=a’結(jié)論3：固定成本下降，損益分界點下降；盈利增加，或虧損減少。利潤第33頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析34銷售量（件）收入、成本（元）0204060801001201401400012000100008000600040002000TVC=VCxV=60×VTC=2800+60×VTR=100×V邊際貢獻式損益分界圖損益分界點盈利區(qū)虧損區(qū)70件2800邊際貢獻區(qū)第34頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析35銷售量（件）收入、成本（元）0204060801001201401400012000100008000600040002000損益分界點盈利區(qū)虧損區(qū)70件2800邊際貢獻利潤固定成本變動成本邊際貢獻式損益分界圖第35頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析36（三）多品種的損益分界點第36頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四例題：某廠固定成本為62.7萬元，同時生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，其他資料如下：

A產(chǎn)品銷售收入：180萬元、變動成本：135萬元

B產(chǎn)品銷售收入：90萬元、變動成本：54萬元

C產(chǎn)品銷售收入：30萬元、變動成本：12萬元求保本銷售額（各種產(chǎn)品）綜合保本銷售額=62.7/33%=190萬元各種產(chǎn)品的銷售比重為：

A180/300=0.6；B90/300=0.3；C30/300=0.1

A的保本銷售額=190*0.6=114萬元

B的保本銷售額=190*0.3=57萬元

C的保本銷售額=190*0.1=19萬元第三章本量利（cvp）分析37第37頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析381.本量利分析在相關(guān)范圍內(nèi)是有效的；2.收入總額與成本總額的性態(tài)在相關(guān)范圍內(nèi)是線性的；3.全部成本可分為固定成本和變動成本；4.固定成本總額在相關(guān)范圍內(nèi)保持不變；5.變動成本總額與業(yè)務(wù)量成正比例變動；6.單位產(chǎn)品售價保持不變；第二節(jié)本－量－利分析的假設(shè)條件第38頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析397.各成本要素的價格不變；8.勞動生產(chǎn)率不變；9.產(chǎn)銷多種產(chǎn)品時，產(chǎn)品的品種構(gòu)成不變；10.銷售收入與成本以共同的單一業(yè)務(wù)量作為基礎(chǔ)進行比較；11.業(yè)務(wù)量是影響成本的最關(guān)鍵的因素；12.產(chǎn)銷量相等，不存在存貨變化的影響。第39頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析40第三節(jié)敏感性分析

固定成本上升，損益分界點上升，盈利減少，或虧損增加；固定成本下降，損益分界點下降，盈利增加或者虧損減少。盈虧轉(zhuǎn)折分析：找到使利潤降為0的P、V、Q、F的臨界值。固定成本變動對損益分界點的影響

第40頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析41例：保羅公司當前A產(chǎn)品的銷售單價為100元，單位變動成本為60元，固定成本為400000元。由于裁減管理人員，保羅公司的固定成本下降5%，即固定成本由400000元變?yōu)?80000元。

則固定成本變動后損益分界點銷售量為：

380000/（100-60）=9500件損益分界點銷售額＝380000/40%＝950000元可見，在其他因素不變的情況下，當固定成本下降5%，損益分界點下降（10000-9500）/10000=5%,損益分界點銷售額也下降了5%。單位邊際貢獻=100–60=40元邊際貢獻率=40/100X100%=40%原損益分界點銷售量為：

400000/（100-60）=10000件原損益分界點銷售額＝400000/40%＝1000000元第41頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析422.單位變動成本變動對損益分界點的影響

單位變動成本上升，損益分界點上升，盈利減少，或虧損增加；單位變動成本下降，損益分界點下降，盈利增加或者虧損減少。第42頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析43接上例，由于原料成本單價下降，單位變動成本下降了5％，即單位變動成本由60元變?yōu)?7元。則邊際貢獻率變?yōu)?3%。變動后損益分界點的銷售量為：

400000/（100-57）=9302件變動后損益分界點的銷售額為：

400000/43%=930200元可見由于單位變動成本下降5%，損益分界點銷售量下降了（10000-9302）/10000=7%。損益分界點銷售額也下降了7%。第43頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析443.單價變動對損益分界點的影響

單價上升，損益分界點下降，盈利增加，或虧損減少；單價下降，損益分界點上升，盈利減少或者虧損增加。第44頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析45變動后損益分界點銷售量＝400000/45＝8889件變動后損益分界點銷售額＝8889×105＝933345元接上例，假設(shè)該公司現(xiàn)打算將銷售單價提高到105元，其他因素不變。則單位邊際貢獻變?yōu)?5元，邊際貢獻率變?yōu)?2.9%。

可見當銷售價格從100元提高到105元時，損益分界點的銷售量由10000件下降到8889件，下降了11%。損益分界點的銷售額從1000000元下降到933345元，下降了7%。第45頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析464.多因素變動對損益分界點的影響第46頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析47當產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時，損益分界點的變動方向取決于以各種產(chǎn)品的銷售收入比例為權(quán)數(shù)的綜合邊際貢獻率的變化情況。當綜合邊際貢獻率提高時，損益分界點會相應(yīng)降低，反之，當綜合邊際貢獻率降低時，損益分界點會相應(yīng)升高。5.產(chǎn)品品種構(gòu)成變動對損益分界點的影響第47頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析48（一）有關(guān)因素臨界值的確定由利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量-固定成本＝0推出：補充：第48頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析49（二）有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度（敏感系數(shù)）第49頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析50

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本20元。若各種因素均分別增長20%，則分別計算各因素的敏感系數(shù)如下：1.利潤對銷售量的敏感系數(shù)各因素不變時，利潤=5000×（50-20）-60000=90000（元）銷售量增長20%時，利潤=5000×（1+20%）×（50-20）-60000=120000（元）第50頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析51各因素不變時，利潤=5000×（50-20）-60000=90000（元）單價增長20%時，利潤=5000×[50×（1+20%）]-5000×20-60000=140000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本20元。若各種因素均分別增長20%，則分別計算各因素的敏感系數(shù)如下：2.利潤對單價的敏感系數(shù)第51頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析52各因素不變時，利潤=5000×（50-20）-60000=90000（元）單位變動成本增長20%時，利潤=5000×50-5000×[20×（1+20%）]

-60000=70000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本20元。若各種因素均分別增長20%，則分別計算各因素的敏感系數(shù)如下：3.利潤對單位變動成本的敏感系數(shù)第52頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析53各因素不變時，利潤=5000×（50-20）-60000=90000（元）固定成本增長20%時，利潤=5000×（50-20）-60000×（1+20%）

=78000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本20元。若各種因素均分別增長20%，則分別計算各因素的敏感系數(shù)如下：4.利潤對固定成本的敏感系數(shù)第53頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析54敏感系數(shù)公式：注：公式中所有的數(shù)字皆為變動前的數(shù)字第54頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析55

第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。兩點規(guī)律性的結(jié)論：第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號。某一因素的敏感系數(shù)為負號，表明該因素的變動與利潤的變動為反向關(guān)系；為正號則表明是同向關(guān)系。第55頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析56

我們以單價的敏感分析為例，當與其他因素的敏感系數(shù)進行比較時會有以下結(jié)果：

1.由于銷量*單價（q·P）＞q·(P-V)，所以單價的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；

2.通常情況下，銷量*單價既大于固定成本，又大于q·V(這樣企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴重困難，所以，單價的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價格下跌則是企業(yè)最大的威脅。第56頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計來年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。

A.10B.8C.4D.40％

【答案】A第三章本量利（cvp）分析57第57頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四【解析】來年預(yù)計利潤＝收入－變動成本－固定成本=20×50-20×50×(l－40％)－300＝100(萬元)假設(shè)價格增長10％，達到55元,單位變動成本不變還是30元，由于單價變動，所以不能用原來的邊際貢獻率來計算：預(yù)計利潤增加=20×55－20×30－300＝200(萬元)利潤變動率=(200－100)／100=100%單價的敏感系數(shù)＝100%／10%＝10第三章本量利（cvp）分析58第58頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四課堂練習(xí)某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計2008年銷售量為200000件，每件售價10元，單位成本為8.5元，其中單位變動制造成本6元，單位變動銷售費用0.7元，單位變動管理費用0.3元，該企業(yè)適用的所得稅率為40％。

要求:(1)計算盈虧臨界點的銷售量，及安全邊際率(2)計算預(yù)計企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的稅后凈利。(3)測算有關(guān)參數(shù)（單價、銷量變動成本、固定成本）發(fā)生多大變化(假定每次只變動一個因素)，會使盈利轉(zhuǎn)為虧損。(4)根據(jù)第3問，運用敏感性分析原理，測算其對利潤的敏感系數(shù)。第三章本量利（cvp）分析59第59頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四【答案】(1)計算盈虧臨界點的銷售量，及安全邊際率

固定總成本＝200000×（8.5－6－1）＝300000(元)

單位變動成本＝6＋0.7＋0.3＝7(元)

單位邊際貢獻＝10－7＝3(元)

盈虧臨界點的銷售量＝300000／3＝100000（件）

安全邊際率＝（200000－100000）／200000＝50%

(2)預(yù)計稅前利潤＝200000×（10－7）－300000＝300000(元)

預(yù)計稅后利潤＝300000×（1－40％）＝180000(元)(3)測算有關(guān)參數(shù)（單價、銷量變動成本、固定成本）發(fā)生多大變化（假定每次只變動一個因素），會使盈利轉(zhuǎn)為虧損。

0＝（P－7）×200000－300000

P＝8.5(元)

單價降為8.5元即降低15%[（8.5－10）／10＝－15％]時，剛好使盈利轉(zhuǎn)為虧損。0＝（10－V）×200000－300000

V＝8.5(元)

變動成本上升為8.5元即上升21.43%[（8.5－7）／7＝21.43％]時，剛好使盈利轉(zhuǎn)為虧損。

第三章本量利（cvp）分析60第60頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四銷量為100000件，下降50％，剛好使盈利轉(zhuǎn)為虧損。

固定成本：

0＝（10－7）×200000－F

F＝600000(元)，上升幅度=(600000－300000)／300000＝100％(4)根據(jù)第3問，運用敏感性分析原理，測算其對利潤的敏感系數(shù)。

銷量敏感系數(shù)＝－100％／(－50％)＝2

單位變動成本敏感系數(shù)＝－100％／21.43％＝－4.67固定成本敏感系數(shù)＝－100％／100％＝－1

單價敏感系數(shù)＝－100％／(－15％)＝6.67

第三章本量利（cvp）分析61第61頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四

杠桿利益與風(fēng)險杠桿利益與風(fēng)險是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的一個基本因素。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策應(yīng)當在杠桿利益與風(fēng)險之間進行權(quán)衡。財務(wù)管理中杠桿的含義：在財務(wù)管理中杠桿是指由于存在固定性費用，使得某一變量發(fā)生較小變動，會引起另一變量發(fā)生較大的變動。第三章本量利（cvp）分析62第62頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四經(jīng)營杠桿（一）概念：EBIT=（P-V）Q–F息稅前利潤=收入-變動成本-固定成本（二）經(jīng)營杠桿系數(shù)（DegreeofOperatingLeverage)

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小常常使用經(jīng)營杠桿來衡量，經(jīng)營杠桿的大小一般用經(jīng)營杠桿系數(shù)表示，它是息前稅前盈余變動率與銷售額變動率之間的比率。其定義公式為：第三章本量利（cvp）分析63第63頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析64為了便于應(yīng)用，經(jīng)營杠桿系數(shù)可通過銷售額和成本來表示。其又有兩個公式：公式一第64頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四結(jié)論：（1）當存在固定成本時，會存在經(jīng)營杠桿的放大作用。（2）影響因素：F、V與DOL成同向變動；P、Q、M與DOL成反向變動。（三）經(jīng)營杠桿系數(shù)表達的問題1、在固定成本不變的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)說明了銷售額增長(減少)所引起利潤增長(減少)的幅度2、在固定成本不變的情況下，銷售額越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險也就越小；反之，銷售額越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險也就越大。第三章本量利（cvp）分析65第65頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四例：XYZ公司的產(chǎn)品銷量為40000件，單價為1000元，銷售總額為4000萬元，固定成本總額為800萬元，單位變動成本為600元，變動成本率為60%，變動成本總額為2400萬元。其營業(yè)杠桿系數(shù)為：DOLQ==2DOL為2的意義在于：當企業(yè)銷售增長（或下降）1倍時，息稅前利潤將增長（或下降）2倍。DOL越大，企業(yè)的營業(yè)杠桿利益（或風(fēng)險）越大，相反亦然。第三章本量利（cvp）分析6640000（1000-600）40000（1000-600）-800000040000（1000-600）-8000000第66頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析671.預(yù)測利潤利用損益方程式。2.確定目標利潤根據(jù)資本利潤率或者歷史水平確定。第四節(jié)本量利分析的進一步應(yīng)用一、預(yù)測目標利潤第67頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析683.預(yù)測目標銷售量（額）4.確定單價第68頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析691.固定成本變動對實現(xiàn)目標利潤的影響若其他因素不變，固定成本由50000元降低到40000元，則計算保利點為：相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本25元。預(yù)計目標利潤為40000元。在其他條件既定的情況下，固定成本與目標利潤之間是此消彼長的關(guān)系。第69頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析70例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本25元。預(yù)計目標利潤為40000元。

若其他因素不變，單位變動成本由25元降低到20元，則計算保利點為：相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響2.單位變動成本變動對實現(xiàn)目標利潤的影響在其他條件既定的情況下，變動成本與目標利潤之間是此消彼長的關(guān)系。第70頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析71例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本25元。預(yù)計目標利潤為40000元。

若其他因素不變，單價由50元降低到45元，則計算保利點為：相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響

3.單位售價變動對實現(xiàn)目標利潤的影響在其他條件既定的情況下，單價與目標利潤之間是同向增長的關(guān)系。第71頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析72

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價50元，單位變動成本25元。預(yù)計銷售3000件，則預(yù)期實現(xiàn)利潤為：相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響4.多種因素同時變動對實現(xiàn)目標利潤的影響若其他因素不變，預(yù)計目標利潤為40000元。則實現(xiàn)目標利潤的銷售量為：第72頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析73相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響企業(yè)為保證目標利潤的實現(xiàn)，應(yīng)采取下列步驟：①增加產(chǎn)量，但生產(chǎn)能力最高只能到3500件，同時價格降低4%，預(yù)計利潤為：3500×[50×（1-4%）-25]-50000=30500(元)②降低單位變動成本，應(yīng)降低為[3500×50×（1-4%）-50000-40000]/3500=22.29(元/件)

若單位變動成本只能降低至23元/件，則預(yù)計利潤為

3500×[50×（1-4%）-23]-50000=37500(元)③降低固定成本，應(yīng)降低為

3500×[50×（1-4%）-23]-40000=47500(元)可實現(xiàn)目標利潤。即：當產(chǎn)量增至3500件，降價4%，單位變動成本降至23元，固定成本降低2500元，才能保證目標利潤40000元實現(xiàn)。第73頁，共80頁，2023年，2月20日，星期四第三章本量利（cvp）分析74影響利潤的各因素分析影響利潤的因素后果銷售單價的變動

將引起銷售收入的變動，進而對利潤產(chǎn)生影響。在影響利潤的其它因素不變條件下，銷售單價提高，利潤增加；反之，則利潤降低。單位變動成本的變動

將引起變動成本總額的變動，對利潤產(chǎn)生影響。在影響利潤的其他因素不變的條件下，單位變動成本降低，利潤增加；反之，利潤將降低。銷售量的變動

將引起邊際貢獻總額的變動，對利潤產(chǎn)生影響。在影響利潤的其它因素不變的條件下，銷售量擴大，利潤增加；反之，則利潤降低。固定成本總額的變動

將引起利潤變化。在影響利潤的其它因素不變的條件下，固定成本總額增加