網(wǎng)吧云服務(wù)行業(yè)分析報告

網(wǎng)吧云服務(wù)行業(yè)分析報告2019年10月Page3內(nèi)容目錄背景分析2內(nèi)容目錄3網(wǎng)吧行業(yè)IT現(xiàn)狀6詳解網(wǎng)吧軟件體系6網(wǎng)吧硬件體系8網(wǎng)吧IT架構(gòu)：從有盤到無盤再到網(wǎng)吧云”9從數(shù)據(jù)到算力，云服務(wù)開啟網(wǎng)吧百億以上藍(lán)海市場12從數(shù)據(jù)到算力，網(wǎng)吧技術(shù)革命正在進(jìn)行中12數(shù)據(jù)及系統(tǒng)上云：順網(wǎng)云VS盛天云12本地算力上云：云PC14從成本到體驗(yàn)，云端部署顯著提升網(wǎng)吧行業(yè)效率15數(shù)據(jù)上云：成本顯著降低，用戶體驗(yàn)提升15云：從資本開銷角度看網(wǎng)吧業(yè)主需求，或?qū)⑹橇硪槐?7空間測算：網(wǎng)吧云服務(wù)市場空間超過200億18從2B到，云端革命之下變現(xiàn)深度及廣度更為可期19網(wǎng)吧數(shù)量及用戶規(guī)模趨于穩(wěn)定，經(jīng)營場所中高端化趨勢明顯19用戶畫像：重度游戲用戶特征明顯，用戶結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化21增值業(yè)務(wù)：網(wǎng)吧內(nèi)以本地休閑娛樂為主，互聯(lián)網(wǎng)端以廣告和游戲推廣為主23中長期：云端部署打破數(shù)據(jù)孤島，數(shù)據(jù)及算力上云更多業(yè)態(tài)可能25分析建議：云計算重構(gòu)商業(yè)模式，推薦網(wǎng)吧服務(wù)行業(yè)龍頭27順網(wǎng)科技：基礎(chǔ)業(yè)務(wù)遙遙領(lǐng)先，網(wǎng)吧行業(yè)云服務(wù)的領(lǐng)先者27盛天網(wǎng)絡(luò)：老牌網(wǎng)吧軟件服務(wù)商、布局盛天云，關(guān)注落地進(jìn)展28Page4圖表目錄圖：網(wǎng)吧管理系統(tǒng)市占率6圖：網(wǎng)維大師軟件界面6圖：2018年網(wǎng)吧計費(fèi)軟件及市占率7圖：萬象網(wǎng)管軟件界面7圖：網(wǎng)吧經(jīng)營軟件7圖：順網(wǎng)科技網(wǎng)喵”8圖：網(wǎng)吧收款碼8圖：順網(wǎng)科技網(wǎng)吧游戲廣場8圖：網(wǎng)吧超市8圖：網(wǎng)吧核心硬件構(gòu)成9圖：早期網(wǎng)吧9圖：網(wǎng)吧無盤系統(tǒng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)示意圖10圖：網(wǎng)吧管理系統(tǒng)從二代到順網(wǎng)云的改變圖：順網(wǎng)云的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)圖：數(shù)據(jù)上云及存儲上云示意圖12圖：網(wǎng)吧數(shù)據(jù)上云拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)13圖：順網(wǎng)云的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)13圖：順網(wǎng)云部署核心指標(biāo)13圖：盛天云多元化解決方案14圖：盛天云體驗(yàn)館14圖：云產(chǎn)品體驗(yàn)現(xiàn)場14圖：順網(wǎng)模塊化服務(wù)器配置示例15圖：網(wǎng)吧服務(wù)器機(jī)房示例15圖：順網(wǎng)云替代網(wǎng)吧成本示意圖16圖：順網(wǎng)云為網(wǎng)吧帶來存儲空間17圖：順網(wǎng)云將顯著提升網(wǎng)吧網(wǎng)速17圖：2018實(shí)際經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)場所數(shù)量19圖：2018年全國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)用戶規(guī)模19圖：2018年全國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)營業(yè)收入20圖：2018年全國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)營業(yè)收入來源20圖：2018年實(shí)際經(jīng)營的全國上網(wǎng)服務(wù)營業(yè)場所終端數(shù)量20圖：2018上網(wǎng)服務(wù)經(jīng)營場所終端內(nèi)存容量20圖：2018上網(wǎng)服務(wù)經(jīng)營場所終端顯示屏分辨率21圖：2017-2018上網(wǎng)服務(wù)經(jīng)營場所終端CPU情況21圖：2018年全國上網(wǎng)場所用戶每周上網(wǎng)頻率21圖：2017VS2018網(wǎng)吧各類型端游人均在線時長（）21圖：2018年中國網(wǎng)吧用戶上網(wǎng)行為及占比22圖：2018年中國網(wǎng)吧用戶上網(wǎng)行為及占比22圖：網(wǎng)吧電競用戶最喜歡的電競賽事及占比23圖：網(wǎng)吧電競用戶最關(guān)注的電競戰(zhàn)隊(duì)及占比23圖：2017-2018年網(wǎng)吧營業(yè)收入來源23圖：網(wǎng)吧電競用戶最關(guān)注的電競戰(zhàn)隊(duì)及占比23圖：2018年順網(wǎng)科技收入構(gòu)成24圖：2018年盛天網(wǎng)絡(luò)收入構(gòu)成24圖：網(wǎng)維大師游戲推廣界面24圖：易樂游游戲推廣界面24圖：云端部署前后網(wǎng)吧線上增值服務(wù)變化25圖：順網(wǎng)云電腦使用場景26圖：云電腦辦公場景展示26圖：云電腦機(jī)場場景展26圖：云電腦家庭使用場景27圖：云電腦機(jī)場、休閑吧使用場景27表：中國電信EPON寬帶成本15表：順網(wǎng)云業(yè)務(wù)替代成本測算16表：順網(wǎng)云替代網(wǎng)吧成本示意圖18Page5表：順網(wǎng)云業(yè)務(wù)替代成本測算19表：2017年順網(wǎng)科技VS各互聯(lián)網(wǎng)平臺單廣告收入25表：順網(wǎng)科技VS小米游戲中心單收入25Page6網(wǎng)吧行業(yè)IT現(xiàn)狀我們從硬件和軟件兩個方面介紹網(wǎng)吧行業(yè)的現(xiàn)狀：詳解網(wǎng)吧軟件體系娛樂管理軟件、計費(fèi)軟件是網(wǎng)吧的必備軟件，網(wǎng)吧經(jīng)營軟件為可選服務(wù)。）網(wǎng)吧管理軟件網(wǎng)吧娛樂管理軟件的主要功能是為網(wǎng)吧提供全面的系統(tǒng)管理解決方案，提供系統(tǒng)部署、游戲更新、防護(hù)管理等功能，是網(wǎng)吧的基礎(chǔ)系統(tǒng)平臺。網(wǎng)吧管理平臺是網(wǎng)吧系統(tǒng)的必備組成部分，其中，網(wǎng)維大師、易樂游、云更新三大軟件總市占率為。其中年由順網(wǎng)科技提供的網(wǎng)吧娛樂管理軟件“網(wǎng)維大師”連續(xù)占據(jù)市占率第一名，年，網(wǎng)維大師市占率為44.35%.。圖：網(wǎng)吧管理系統(tǒng)市占率圖：網(wǎng)維大師軟件界面50%45%40%35%30%25%20%15%10%50%%016220172018資料來源：中娛智庫、盛天網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)科技，XXX市場研究部）實(shí)名登記及計費(fèi)軟件實(shí)名登記軟件的主要功能為收集上網(wǎng)用戶信息，當(dāng)?shù)毓膊块T通過監(jiān)測用戶身份證字段實(shí)時監(jiān)控網(wǎng)吧動態(tài)。通常，城市中實(shí)名登記軟件類型由當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)指定。計費(fèi)軟件的主要功能為記錄用戶上網(wǎng)時長及卡內(nèi)余額，我國常用的計費(fèi)軟件主要有順網(wǎng)旗下萬象網(wǎng)管及深圳市任網(wǎng)游科技發(fā)展有限公司旗下旗下計費(fèi)軟件市占率為51%，與年幾乎持平。Page7圖：2018年網(wǎng)吧計費(fèi)軟件及市占率圖：萬象網(wǎng)管軟件界面恒信一卡通圈希之光嘟嘟牛Pubwin資料來源：中娛智庫、盛天網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)科技，XXX市場研究部）經(jīng)營軟件網(wǎng)吧經(jīng)營軟件是為網(wǎng)吧業(yè)務(wù)日常經(jīng)營活動提供支持的軟件服務(wù)，為網(wǎng)吧業(yè)主用戶提供包括活動管理、進(jìn)銷存管理、用戶服務(wù)（商品點(diǎn)購、進(jìn)銷存系統(tǒng)、網(wǎng)管呼叫、網(wǎng)費(fèi)充值）等在內(nèi)的服務(wù)。當(dāng)前主要提供方有順網(wǎng)科技、領(lǐng)沃科技等。圖：網(wǎng)吧經(jīng)營軟件資料來源：云更新官網(wǎng)，XXX市場研究部。提供網(wǎng)吧網(wǎng)費(fèi)充值、網(wǎng)吧訂座、團(tuán)購、簽到等功能。網(wǎng)吧收款碼：客人掃碼自助充網(wǎng)費(fèi)，一碼支持微信/支付寶/手Q網(wǎng)民消費(fèi)享紅包/鼓勵金網(wǎng)吧提現(xiàn)秒到賬，輕松管理網(wǎng)吧收銀。Page8圖：順網(wǎng)科技“網(wǎng)喵”圖：網(wǎng)吧收款碼資料來源：順網(wǎng)科技官網(wǎng)、XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)科技官網(wǎng)，XXX市場研究部網(wǎng)吧游戲廣場：幫助網(wǎng)吧組織活動、辦賽，提升網(wǎng)吧活躍度和人氣而研發(fā)的網(wǎng)吧辦賽工具。游戲廣場通過獲取玩家英雄聯(lián)盟游戲數(shù)據(jù)，對不同的游戲數(shù)據(jù)進(jìn)行排名玩法。網(wǎng)吧通過開通活動和設(shè)置獎勵來刺激玩家參與，增加玩家在網(wǎng)吧游戲體驗(yàn)，提升網(wǎng)吧游戲競技?xì)夥?；便捷的操作和智能的播報提示系統(tǒng)，讓網(wǎng)吧做活動更加容易。萬象網(wǎng)吧超市：通過大量網(wǎng)吧實(shí)地調(diào)研和用戶建議的基礎(chǔ)之上，開發(fā)而成的進(jìn)銷存管理系統(tǒng)。通過進(jìn)銷存數(shù)據(jù)云存儲，最大程度保障網(wǎng)吧賬目和庫存數(shù)據(jù)安全；在萬象客戶端打通了網(wǎng)民的購買入口，通過客戶端點(diǎn)單大大降低網(wǎng)吧人力成本；與萬象后臺賬目進(jìn)行整合，告別多個賬本手工計算的時代。圖：順網(wǎng)科技網(wǎng)吧游戲廣場圖：網(wǎng)吧超市資料來源：順網(wǎng)科技官網(wǎng)、XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)科技官網(wǎng)，XXX市場研究部網(wǎng)吧硬件體系網(wǎng)吧的硬件部署隨軟件架構(gòu)的升級而改變，網(wǎng)吧軟件分為有盤系統(tǒng)、無盤系統(tǒng)及“網(wǎng)吧云”三個時代。在無盤時代，網(wǎng)吧的核心硬件包括服務(wù)器、路由器、交換機(jī)和客戶終端（顯示器、鍵盤、鼠標(biāo)）四大部分：網(wǎng)吧服務(wù)器負(fù)責(zé)存儲游戲及視頻，路由器及交換機(jī)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)分發(fā)，客戶機(jī)終端供用戶使用，其中，客戶機(jī)主機(jī)中主要硬件為顯卡及Page9圖：網(wǎng)吧核心硬件構(gòu)成資料來源：XXX市場研究部網(wǎng)吧IT架構(gòu)：從有盤到無盤再到“網(wǎng)吧云”簡單來說，網(wǎng)吧的管理系統(tǒng)共經(jīng)歷了三個時代：有盤系統(tǒng)、無盤系統(tǒng)和網(wǎng)吧云時代，各時期拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)及介紹如下：第一代有盤系統(tǒng)：客戶機(jī)均具有完整的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)有盤系統(tǒng)：本地主機(jī)有硬盤，每臺均安裝獨(dú)立的操作系統(tǒng)和管理系統(tǒng)。網(wǎng)吧行業(yè)在早期經(jīng)營時期，采用的是對終端單臺管理的模式，每臺主機(jī)與個人在硬件和操作系統(tǒng)上基本一致，只是考慮到經(jīng)營管理的需要，會在主機(jī)上安裝相關(guān)的網(wǎng)吧管理軟件和計費(fèi)軟件，通過交換機(jī)組成本地的局域網(wǎng)。這種模式部署同時用戶體驗(yàn)也相對較差。圖：早期網(wǎng)吧資料來源：百度圖片，XXX市場研究部Page10第二代：無盤系統(tǒng)，本地服務(wù)器控制數(shù)據(jù)及系統(tǒng)，管理效率提升無盤系統(tǒng)通過網(wǎng)吧服務(wù)器提供虛擬存儲服務(wù)，客戶機(jī)無需配置硬盤。無盤盤內(nèi)的系統(tǒng)鏡像啟動，而服務(wù)器硬盤內(nèi)的文件在所有的客戶機(jī)上都能讀取。無盤系統(tǒng)利用了虛擬硬盤的技術(shù)，從而達(dá)到工作站免管理、免維護(hù)的功能，體驗(yàn)。當(dāng)前我國絕大部分網(wǎng)吧采用無盤系統(tǒng)。圖：網(wǎng)吧無盤系統(tǒng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)示意圖資料來源：CEIC，XXX市場研究部無盤系統(tǒng)的基礎(chǔ)架構(gòu)按層次可劃分為：因特網(wǎng)——路由器——交換機(jī)——客戶機(jī)終端，路由器負(fù)責(zé)連接公網(wǎng)接入的線路，交換機(jī)負(fù)責(zé)連接路由器、服務(wù)器和客戶機(jī)終端，第二代網(wǎng)吧管理系統(tǒng)中，服務(wù)器存儲各終端上的游戲、數(shù)據(jù)，并由網(wǎng)吧管理人員控制?？蛻魴C(jī)終端是為網(wǎng)吧客人提供上網(wǎng)的電腦終端，客戶通過客戶機(jī)玩游戲、觀看視頻、收發(fā)郵件等。無盤系統(tǒng)中，各個客戶機(jī)終端的內(nèi)容、文件都存儲在網(wǎng)吧的服務(wù)器上，終端主機(jī)內(nèi)主要包含顯卡及、GPU、主板等運(yùn)算單元。無盤系統(tǒng)所使用的計算機(jī)只有主機(jī)板、鍵盤、顯示器。無盤工作站在機(jī)器動ROM芯片(BootROM)。遠(yuǎn)程啟動ROM在機(jī)器加電時，能自動從網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器上來讀取預(yù)先準(zhǔn)備好加載)，最后將控制權(quán)交給該操作系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)工作站的引導(dǎo)。無盤系統(tǒng)優(yōu)勢：網(wǎng)吧不必再擔(dān)憂客戶端的維護(hù)，集中管理，提升效率。相比安裝、升級軟件等所有操作只需在一臺電腦上進(jìn)行操作，不影響內(nèi)網(wǎng)客戶機(jī)上網(wǎng)。所有電腦均可在第一時間使用到最新軟件，無需在每臺機(jī)器上操作，整體升級快捷。服務(wù)端會顯示客戶端電腦的運(yùn)行狀況，一旦有任何一臺機(jī)器關(guān)閉或出錯，馬上會在服務(wù)端出現(xiàn)提示，集中管理大大節(jié)約了時間和成本。無盤系統(tǒng)優(yōu)勢：客戶機(jī)沒有硬盤，減少了硬盤的開支，同時有助節(jié)省功耗。Page無盤系統(tǒng)通過采用具有更易集中升級軟件。不管網(wǎng)吧有多少種配置，都可以共用一個系統(tǒng)，而不會相互沖突，影響性能，節(jié)約了購買成本和人工維護(hù)成本。盤系統(tǒng)和無盤系統(tǒng)的本質(zhì)區(qū)別：有盤系統(tǒng)將內(nèi)容、文件存儲在本機(jī)的硬盤中，無盤系統(tǒng)將內(nèi)容、文件存儲及系統(tǒng)管控托管在網(wǎng)吧服務(wù)器。在無盤系統(tǒng)下，客戶機(jī)無需配置硬盤，所有客戶機(jī)通過網(wǎng)絡(luò)連接服務(wù)器內(nèi)的超大容量硬盤，并利與有盤系統(tǒng)相比，無盤系統(tǒng)更易于維護(hù)，網(wǎng)吧業(yè)主的一次性投入更低。網(wǎng)吧云”即服務(wù)器上云，與無盤系統(tǒng)的區(qū)別如下：網(wǎng)吧不再需要服務(wù)器，而網(wǎng)云”為例，其網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)如下圖所示：分為順網(wǎng)云IDC——市機(jī)房/—公里的范圍內(nèi)，通過光纖接入到各個網(wǎng)吧中去，并為每個網(wǎng)吧分配的局域網(wǎng)帶寬、的公網(wǎng)帶寬和的存儲空間，取代原本網(wǎng)吧服務(wù)器的功能。圖：網(wǎng)吧管理系統(tǒng)從二代到順網(wǎng)云的改變圖：順網(wǎng)云的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)資料來源：公司公告，XXX市場研究部資料來源：公司公告，XXX市場研究部Page12從數(shù)據(jù)到算力，云服務(wù)開啟網(wǎng)吧百億以上藍(lán)海市場從數(shù)據(jù)到算力，網(wǎng)吧技術(shù)革命正在進(jìn)行中“數(shù)據(jù)上云”取代了網(wǎng)吧的服務(wù)器即將網(wǎng)吧客戶端主機(jī)上移至邊緣節(jié)點(diǎn)，對應(yīng)網(wǎng)吧的、計算功能云化。其示意圖如下：圖：數(shù)據(jù)上云及存儲上云示意圖資料來源：XXX市場研究部數(shù)據(jù)及系統(tǒng)上云：順網(wǎng)云VS盛天云實(shí)現(xiàn)過程及拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)網(wǎng)吧行業(yè)“數(shù)據(jù)上云”的實(shí)現(xiàn)過程如下：完成網(wǎng)絡(luò)整體架構(gòu)搭建后，在距離網(wǎng)吧較近的區(qū)域建立節(jié)點(diǎn)機(jī)房，并在機(jī)房中部署節(jié)點(diǎn)服務(wù)器，服務(wù)器通過光纖連接至各個網(wǎng)吧。其網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)如下：Page13圖：網(wǎng)吧“數(shù)據(jù)上云”拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)資料來源：XXX市場研究部數(shù)據(jù)上云案例：順網(wǎng)云年7緣運(yùn)算節(jié)點(diǎn)部署在離用戶小于中統(tǒng)一管理。應(yīng)用順網(wǎng)云后，網(wǎng)吧無需再建本地機(jī)房，直接采購云服務(wù)即可解決數(shù)據(jù)存儲、運(yùn)算、電費(fèi)、帶寬等一系列問題。接入“順網(wǎng)云”后，網(wǎng)吧帶寬分為局域網(wǎng)帶寬及外網(wǎng)帶寬兩部分，）局域網(wǎng)帶寬：云機(jī)房的核心交換機(jī)采用線路；；若連接至其他運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)，則帶寬為。圖：順網(wǎng)云的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)圖：順網(wǎng)云部署核心指標(biāo)資料來源：公司公告，XXX市場研究部資料來源：公司公告，XXX市場研究部數(shù)據(jù)上云案例：盛天云盛天云：年月，盛天網(wǎng)絡(luò)在首屆中國上網(wǎng)產(chǎn)業(yè)博覽會現(xiàn)場推出建的可實(shí)現(xiàn)WEB化運(yùn)營和管理的一套綜合性云機(jī)房解決方案。接入盛天云機(jī)房后，各地網(wǎng)吧可以改變一吧一機(jī)房的現(xiàn)狀，將網(wǎng)吧內(nèi)網(wǎng)的服務(wù)器架設(shè)到云機(jī)房中，由云機(jī)房的服務(wù)器直接提供啟動支持。在盛天多線負(fù)載均衡等多項(xiàng)專利技術(shù)幫助下，網(wǎng)吧可以在獲得速度提升的同時，有效減少網(wǎng)吧的硬件、帶寬投Page14入及維護(hù)成本。同時，通過機(jī)房集中管理，統(tǒng)一調(diào)配，也為網(wǎng)吧的運(yùn)營帶來更多的穩(wěn)定性支持，而機(jī)房提供的海量內(nèi)容資源，也解決了網(wǎng)吧硬盤存儲空間不足的問題。同時，公司還可將多余算力應(yīng)用至除網(wǎng)吧行業(yè)的其他場景中，例如校園、個人家庭等。圖：盛天云多元化解決方案圖：盛天云體驗(yàn)館資料來源：公司公告，XXX市場研究部資料來源：公司公告，XXX市場研究部本地算力上云：云PC算力即將網(wǎng)吧客戶端的主機(jī)運(yùn)算功能遷移至云上，目前僅順網(wǎng)科技有相應(yīng)產(chǎn)品。云本地主機(jī)，即可使用一臺線上高性能的端游大作、暢享高清影音，如真機(jī)體驗(yàn)。有了順網(wǎng)云邊緣云服務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)，云搭載延時小于.5ms帶寬的強(qiáng)勢性能，還可以突破范圍內(nèi)為用戶提供更新、維護(hù)成本，為經(jīng)營效益帶來非線性增長。0圖”產(chǎn)品體驗(yàn)現(xiàn)場資料來源：新浪財經(jīng)，XXX市場研究部Page15從成本到體驗(yàn)，云端部署顯著提升網(wǎng)吧行業(yè)效率數(shù)據(jù)上云：成本顯著降低，用戶體驗(yàn)提升）降低網(wǎng)吧運(yùn)營成本；）提升網(wǎng)吧用戶體驗(yàn)。變革一：降低網(wǎng)吧運(yùn)營成本根據(jù)我們測算，上海地區(qū)，規(guī)模為臺終端的中檔網(wǎng)吧，接入“順網(wǎng)云”后節(jié)省成本為4726-7815元月。我們以上海地區(qū)，規(guī)模為臺終端的中檔網(wǎng)吧為例，測算“順網(wǎng)云”為網(wǎng)吧經(jīng)營者所帶來的成本節(jié)約。由于順網(wǎng)云所替代部分為網(wǎng)吧服務(wù)器及寬帶相關(guān)費(fèi)用，故需先計算以下兩部分成本：服務(wù)器相關(guān)成本測算：）服務(wù)器折舊成本：假設(shè)連接臺終端的服務(wù)器成本為15,000-20,000元/2元/月；4-81-2端，則機(jī)房的機(jī)會成本為臺終端的收入。以上海地區(qū)為例，假設(shè)平均每臺終端每小時收費(fèi)為元，平均上座率為，則機(jī)會成本為2880-5760元。31-2器每小時耗電為度，商業(yè)用電為元/度，則服務(wù)器機(jī)房月均電費(fèi)成本為元/月。1圖：順網(wǎng)模塊化服務(wù)器配置示例圖：網(wǎng)吧服務(wù)器機(jī)房示例資料來源：公司公告，XXX市場研究部資料來源：易登網(wǎng)，XXX市場研究部光纖成本測算：上海地區(qū)網(wǎng)吧普遍采用電信寬帶，官網(wǎng)報價為兩年資費(fèi)為元，則網(wǎng)吧單月光纖成本為表：中國電信EPON寬帶成本速率月付資費(fèi)1990元月2407元月7888元月13240元月一年資費(fèi)23880元年28880元年58880元年158880元年兩年資費(fèi)35120M-47660元/2年94208元/2年-0M00M00M資料來源：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測Page16網(wǎng)吧接入順網(wǎng)云后，單月節(jié)省成本為順網(wǎng)云業(yè)務(wù)后，節(jié)約成本包括服務(wù)器折舊成本、機(jī)房電費(fèi)和光纖成本；潛在新增收入為取消服務(wù)器機(jī)房后，新增的終端收入。假設(shè)上海地區(qū)網(wǎng)吧接入順網(wǎng)云的價格為元/元/入順網(wǎng)云業(yè)務(wù)后，其單月節(jié)省成本為4726-7815元。表：順網(wǎng)云業(yè)務(wù)替代成本測算類型科目預(yù)測下限625預(yù)測上限833服務(wù)器折舊機(jī)房電費(fèi)節(jié)省成本1,2963,9252,8808,7264,7261,2963,9255,76011,8157,814光纖成本機(jī)會成本合計成本服務(wù)器機(jī)房機(jī)會成本接入順網(wǎng)云后節(jié)約成本資料來源：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測圖：順網(wǎng)云替代網(wǎng)吧成本示意圖資料來源：公司公告，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所變革二：提升網(wǎng)吧用戶體驗(yàn)往受網(wǎng)吧服務(wù)器磁盤容量限制，網(wǎng)吧服務(wù)器只能存儲最熱門的游戲。順網(wǎng)云強(qiáng)大的虛擬磁盤系統(tǒng)應(yīng)用數(shù)據(jù))以上的客戶機(jī)使用全部帶寬，迅雷下載速度最高為，而接入順網(wǎng)云后，其下載速度可超過，即使是在網(wǎng)吧使用高峰時期，用戶觀看視頻、下載軟件不會出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)延遲及卡頓現(xiàn)象。Page17圖：順網(wǎng)云為網(wǎng)吧帶來存儲空間圖：順網(wǎng)云將顯著提升網(wǎng)吧網(wǎng)速資料來源：公司公告，XXX市場研究部資料來源：易登網(wǎng)，XXX市場研究部云：從資本開銷角度看網(wǎng)吧業(yè)主需求，或?qū)⑹橇硪槐罹W(wǎng)吧的高彈性運(yùn)營，用戶可根據(jù)需求靈活選擇主機(jī)配置，實(shí)現(xiàn)算力的“即啟即變革一：顯著降低運(yùn)維成本，變網(wǎng)吧經(jīng)營為“輕資產(chǎn)”模式經(jīng)測算，規(guī)模為臺終端的網(wǎng)吧，每年算力相關(guān)折舊成本為16-33算力相關(guān)的硬件分別為顯卡、主板、內(nèi)存及顯示器。）顯卡：當(dāng)前我國網(wǎng)吧主流顯卡規(guī)格為GTX1060、GTX1660及RTX2060，其價格區(qū)間為元；）CPU+主板：根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)發(fā)展報占比為占比為占比為，其價格區(qū)間為元；）內(nèi)存：我國網(wǎng)吧主流內(nèi)存為元；×1080分辨率占比為，分辨率顯示屏占比為，價格區(qū)間為元。經(jīng)測算，我國網(wǎng)吧主機(jī)單價約為元。假設(shè)網(wǎng)吧主機(jī)的更換周期為3年，則規(guī)模為臺終端的網(wǎng)吧，算力相關(guān)折舊成本為13.7-27.5萬元。Page18表：順網(wǎng)云替代網(wǎng)吧成本示意圖硬件種類代表產(chǎn)品價格（元）11991799289913691489159915993999639顯卡RTX2060雙核心i3-6100+intel1151四核心I5-8400+intelLGA1151四核心I5-8500+intelLGA1151四核心I5-9400F+intel1151六核心I7-8700+Z239-P金士頓DDR4240016GCPU+主板內(nèi)存1920×1080040899顯示器2134941068247合計上限合計下限資料來源：天貓，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所接入“云”后，網(wǎng)吧客戶端只需配備價格較低的顯示器及鍵鼠，主機(jī)設(shè)備的更新?lián)Q代由順網(wǎng)統(tǒng)一完成，大幅降低網(wǎng)吧運(yùn)維成本。接入“云PC”后，網(wǎng)用過程中產(chǎn)生算力租賃費(fèi)用。同時，算力資源在云機(jī)房端集中管控維護(hù)，設(shè)備的更新?lián)Q代由順網(wǎng)統(tǒng)一完成，網(wǎng)吧行業(yè)的經(jīng)營將正式進(jìn)入“輕資產(chǎn)”模式，大幅降低與主機(jī)折舊相關(guān)的運(yùn)維成本。以往重資產(chǎn)運(yùn)營模式中，網(wǎng)吧上座率不足，由于新游對設(shè)備的配置要求3費(fèi)用，避免了閑置主機(jī)資源的浪費(fèi)。同時，網(wǎng)吧的運(yùn)營彈性顯著提升，用戶可根據(jù)需求選擇合適配置的主機(jī)資源，無需更換區(qū)域，即可體驗(yàn)不同配置的性能，低配場所也可使用高配主機(jī)，經(jīng)營靈活性顯著增強(qiáng)。空間測算：網(wǎng)吧云服務(wù)市場空間超過200億數(shù)據(jù)上云：行業(yè)空間約為億元。年，我國網(wǎng)吧數(shù)量為萬個，3000-400050-66億元。175-352測算算力上云的市場空間。根據(jù)上文測算，當(dāng)前網(wǎng)吧單主機(jī)成本區(qū)間為4106-82473元。2億元。即以網(wǎng)吧現(xiàn)有硬件投入為標(biāo)準(zhǔn)測算，算力上云所產(chǎn)生的市場空間為175-352億元。綜上，網(wǎng)吧上云所具備的潛在市場空間將達(dá)到億元。Page19表：順網(wǎng)云業(yè)務(wù)替代成本測算項(xiàng)目網(wǎng)吧數(shù)量（萬）月租金（元）網(wǎng)吧行業(yè)空間（億元）300000050數(shù)據(jù)上云13.8466行業(yè)空間（億元）175單終端折舊成本（元）年終端數(shù)量（萬）算力上云136912802749352合計市場空間（億元）225-418資料來源：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測從2B到，云端革命之下變現(xiàn)深度及廣度更為可期網(wǎng)吧數(shù)量及用戶規(guī)模趨于穩(wěn)定，經(jīng)營場所中高端化趨勢明顯我國網(wǎng)吧行業(yè)經(jīng)歷了年的嚴(yán)監(jiān)管、負(fù)增長的低潮期后出現(xiàn)復(fù)蘇，自億人，與年基本持平，網(wǎng)吧數(shù)量則略有下降。我們認(rèn)為國內(nèi)網(wǎng)吧數(shù)量的減少與行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)所導(dǎo)致的優(yōu)勝劣汰有關(guān)，經(jīng)營場所正在向高端化、電競化發(fā)展；而用戶規(guī)?；颈３址€(wěn)定，說明核心用戶群體使用習(xí)慣已基本養(yǎng)成，同時從用戶體驗(yàn)來看，網(wǎng)吧越來越具備都市第三空間的特征。圖圖：11115.51.261.241.221.220%%-2%4%-6%8%-10%4.5--2%-4%-6%1.181.161.14-3.5--12%14%2.5-8%1.12-16%20122013201420152016201720182012201320142015201620172018資料來源：中娛智庫監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、cnnic監(jiān)測、XXX市場研究部年，我國網(wǎng)吧行業(yè)收入為年億元年同比微幅下降年場所不斷縮減，市場優(yōu)勝劣汰，客戶端游戲熱度下滑，網(wǎng)絡(luò)游戲增速整體放緩。從盈利模式上來看，網(wǎng)費(fèi)充值仍然是上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)的主要收入來源。隨著轉(zhuǎn)型升級的不斷深化，場所經(jīng)營模式和業(yè)態(tài)的拓展，餐飲等其他收入快速增長，占比達(dá)到飲料、食品收入甚至能占到20-30%。從行業(yè)收入數(shù)據(jù)可以看出，網(wǎng)吧數(shù)量的Page20減少并未帶來行業(yè)整體收入的明顯下降，行業(yè)的升級、整合有助于運(yùn)營規(guī)范的網(wǎng)吧存活。圖圖800700600500400300200100020%870%0%11505%0%%60%50%40%30%20%10%%-5%-10%-15%201220132014201520162017201820172018資料來源：中娛智庫監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫監(jiān)測、XXX市場研究部終端：網(wǎng)吧硬件配置不斷向著大內(nèi)存、大屏幕、高性能、高配置的方向發(fā)展。年場所終端擴(kuò)容十分明顯，8GB，受大逃殺類射擊游戲盛行的影響，以上內(nèi)存的終端一年之內(nèi)迅速提升至，成為年上網(wǎng)服務(wù)場所的主流內(nèi)存配置。其次，上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)經(jīng)營場所終端顯示屏也朝著超高清邁進(jìn)，旨在為用戶提供更為震撼的視聽體驗(yàn)和真實(shí)的游戲效果。年上網(wǎng)服務(wù)經(jīng)營場所的終端顯示器以×分辨率上升至。中國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)協(xié)會判斷，未來超清屏幕、超大屏幕的比例將會繼續(xù)提升，上網(wǎng)服務(wù)場所設(shè)備走向高端化。伴隨著國內(nèi)游戲品質(zhì)的提高，對電腦終核、八核比重也不斷上升。圖圖160014001200100020%5%10%98765430%0%0%0%0%0%0%15%-10%-20%10%1%20122013201420152016201720181G12G保有量（萬臺）20172018資料來源：中娛智庫監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技監(jiān)測、XXX市場研究部Page21圖圖9100%9876543210%0%0%0%0%0%0%0%0%90%80%70%60%50%40%30%20%764024×7681440×9001680×10501920×1080>=2048017201810%1%核1核核核220172018資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技監(jiān)測、XXX市場研究部用戶畫像：重度游戲用戶特征明顯，用戶結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化用戶粘性：用戶上網(wǎng)頻率基本穩(wěn)定，重度游戲人均在線時長有所增加。從全國上網(wǎng)服務(wù)場所用戶粘性來看，近4成用戶每周上網(wǎng)次數(shù)在兩次及以上，每周單次上網(wǎng)用戶占比為，上網(wǎng)服務(wù)場所仍需改善服務(wù)質(zhì)量，提高運(yùn)營水平，4在1個小時到3個小時之間的用戶較年有所增多，但4小時以上的長時間上網(wǎng)用戶有所減少。從網(wǎng)絡(luò)游戲時長來看，年除休閑競速類游戲之外，其他端游類型玩家人均在線時長都較年有提升，其中橫板格斗從分鐘增長到人均游戲在線時間持平，表明上網(wǎng)服務(wù)經(jīng)營場所的重度游戲玩家多。圖圖）1111180604020000220172018資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技監(jiān)測、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、盛天網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理用戶行為：游戲仍為上網(wǎng)的主要目的。從用戶到上網(wǎng)服務(wù)場所的行為來看，玩游戲仍然是首要目的，年進(jìn)行數(shù)碼和直播活動的用戶出現(xiàn)較大增長，分別上升至和頻畫面清晰，播放流暢，內(nèi)容質(zhì)量高，逐漸成為人們觀看直播、進(jìn)行直播的極佳場所。數(shù)據(jù)顯示，有近半數(shù)的網(wǎng)吧網(wǎng)民平均每周觀看直播在1次以上，每次觀看直播時長在1小時以上的達(dá)到。Page22圖：2018年中國網(wǎng)吧用戶上網(wǎng)行為及占比90%80%70%60%50%40%30%20%10%資料來源：中娛智庫、盛天網(wǎng)絡(luò)、順網(wǎng)科技、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測用戶畫像：環(huán)境優(yōu)化、精細(xì)化運(yùn)營帶動女性用戶占比增長，青少年仍為網(wǎng)吧用戶的主要群體。年，男性用戶仍為上網(wǎng)服務(wù)場所的主導(dǎo)，占比為，女性用戶數(shù)量占比繼續(xù)上漲至。年中國游戲市場女性用戶消費(fèi)規(guī)模為年中國游戲市場女性用戶規(guī)模為億人，同比增長，女性已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)不可忽視的客戶群體。從用用戶比例達(dá)到。學(xué)生游戲玩家數(shù)量大，個人電腦終端硬件配置有限，習(xí)慣出入上網(wǎng)服務(wù)場所，對上網(wǎng)服務(wù)場所有剛性需求。圖：2018年中國網(wǎng)吧用戶上網(wǎng)行為及占比歲歲歲資料來源：中娛智庫、盛天網(wǎng)絡(luò)、順網(wǎng)科技、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測多人在線戰(zhàn)術(shù)競技類游戲因?yàn)槠涓偧夹愿叨鴤涫芡婕覛g迎，網(wǎng)吧作為線下電競組隊(duì)場所的社交屬性逐步顯露。注、最受歡迎的賽事，占據(jù)絕對主流地位。英雄聯(lián)盟全球總決賽中國戰(zhàn)隊(duì)IG奪冠后，在極短的時間內(nèi)，關(guān)于IG奪冠的多個話題迅速升溫，占領(lǐng)了微博的榜單中就有5Page23的影響，上網(wǎng)服務(wù)場所的電競玩家最關(guān)注的電競戰(zhàn)隊(duì)都集中在英雄聯(lián)盟職業(yè)戰(zhàn)隊(duì)，RNG和IG戰(zhàn)隊(duì)齊頭并進(jìn)。圖圖3220%5%0%90%80%70%60%50%40%30%20%10%15%10%DOTA2CSGORNGIGLZ(KZ)SKTWE資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、XXX市場研究部增值業(yè)務(wù)：網(wǎng)吧內(nèi)以本地休閑娛樂為主，互聯(lián)網(wǎng)端以廣告和游戲推廣為主網(wǎng)吧增值服務(wù)以本地休閑娛樂為主：增設(shè)休閑餐飲、舉辦游戲比賽以及網(wǎng)上充值、生活繳費(fèi)等成為開展最多的延伸，其他增值服務(wù)收入占網(wǎng)吧總收入的14.1%。除上網(wǎng)服務(wù)外，部分網(wǎng)吧還舉辦各類游戲比賽，增設(shè)游戲點(diǎn)卡銷售、進(jìn)行網(wǎng)上充值、生活繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。圖圖50%80%70%60%50%40%30%20%10%45%40%35%30%25%20%15%10%飲料、包裝食品其他增值服務(wù)0172018充值、點(diǎn)卡2資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、XXX市場研究部網(wǎng)吧線上增值服務(wù)以廣告及游戲推廣為主，網(wǎng)吧線上變現(xiàn)效率有待提升。以網(wǎng)吧服務(wù)行業(yè)中兩家上市公司順網(wǎng)科技及盛天網(wǎng)絡(luò)為例，順網(wǎng)科技通過在其網(wǎng)絡(luò)91Y游戲、Gamelife平臺等軟件中插入廣告及進(jìn)行游億元，占營收比重為，游戲收入為億元，占營收比重為。游戲等多款產(chǎn)品中插入廣告及Page24進(jìn)行游戲推廣變現(xiàn)，億元，占營收比重為，游戲聯(lián)運(yùn)收入為億元，占營收比重為。圖圖網(wǎng)絡(luò)廣告及技術(shù)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)展會業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)廣告及增值游戲游戲聯(lián)運(yùn)軟件銷售貸款利息其他收入安全系統(tǒng)集成其他主營業(yè)務(wù)其他資料來源：順網(wǎng)科技、XXX市場研究部資料來源：中娛智庫、順網(wǎng)科技、XXX市場研究部圖圖資料來源：順網(wǎng)科技、XXX市場研究部資料來源：盛天網(wǎng)絡(luò)、XXX市場研究部司網(wǎng)絡(luò)廣告及增值服務(wù)收入為億元，廣告主要以“千人一面”的分發(fā)方式為主，具有待機(jī)視頻、登陸彈出、桌面圖標(biāo)、消息彈出、圖標(biāo)入口等多種展示形式。由于服務(wù)器較為分散、尚未啟用“千人千面”的精準(zhǔn)營銷方式，單用戶廣告收入與平臺級公司相比存在較大差距：年順網(wǎng)科技單用戶廣告及增值服務(wù)價值僅為及汽車之家的。游戲聯(lián)運(yùn)方面，年，公司單游戲運(yùn)營收入僅為元/季單收入的間。Page25表：2017年順網(wǎng)科技VS各互聯(lián)網(wǎng)平臺單廣告收入公司廣告收入（億）（萬）單廣告收入（元）順網(wǎng)科技騰訊控股微博6.5404.065.07,500.0196,432.439,200.0213,000.02104.28.720.616.6Facebook汽車之家2,610.026122.5123.6資料來源：各公司官網(wǎng)，2017-2018表：順網(wǎng)科技VS小米游戲中心單收入平臺（億）游戲收入（億）單季度單游戲收入（元）順網(wǎng)科技-2017小米游戲中心-2018Q30.751.052.076.530.696.19資料來源：公司公告，艾瑞App指數(shù)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所測算中長期：云端部署打破數(shù)據(jù)孤島，數(shù)據(jù)及算力上云更多業(yè)態(tài)可能網(wǎng)吧云端部署有望打破數(shù)據(jù)孤島，有利于網(wǎng)吧增值服務(wù)從向轉(zhuǎn)型，顯著提升網(wǎng)吧流量的變現(xiàn)效率。以往網(wǎng)吧行業(yè)的流量變現(xiàn)，以服務(wù)為主，無論是廣告還是游戲推廣，均以“千人一面”的方式呈現(xiàn)，網(wǎng)吧雖擁有上億級力在云端部署后，網(wǎng)吧行業(yè)有望進(jìn)行“千人千面”的廣告及游戲推送，網(wǎng)吧行向并提升用戶粘性，中長期來看，其線上增值服務(wù)可提升空間較大。圖：云端部署前后網(wǎng)吧線上增值服務(wù)變化資料來源：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測基于網(wǎng)吧構(gòu)建邊緣算力池，B端及C端市場大有期待?；诰W(wǎng)吧云及云，相關(guān)云計算服務(wù)提供商將構(gòu)筑起基于網(wǎng)吧應(yīng)用的里云、騰訊云、華為云等公有云服務(wù)提供商完全不同的技術(shù)特性和應(yīng)用場景，未來有望在網(wǎng)吧之外的BC如云游戲）得到應(yīng)用，如公共上網(wǎng)、教育、醫(yī)療、政府、企業(yè)、社區(qū)等場景，Page26同時在邊際成本趨近于零的背景下，商業(yè)模式的領(lǐng)先優(yōu)勢有望進(jìn)一步提升。圖：順網(wǎng)云電腦使用場景資料來源：云宣傳資料，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測ChinaJoy展會期間，順網(wǎng)科技面向公眾展示了基于辦公、家庭客廳、機(jī)場候機(jī)廳和休閑吧等場景的云電腦應(yīng)用，產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異：）辦公場景：云電腦可通過云端算力分配，提升本地終端的設(shè)備性能，一塊普通的顯示屏，通過連接“順網(wǎng)云盒”即可達(dá)到主流高配的性能水平。）家庭場景：順網(wǎng)云電腦可突破設(shè)備平臺限制，無需連接任何終端，通過打開順網(wǎng)云游應(yīng)用，玩家即可在普通電視上暢玩電腦游戲。ChinaJoy展會期間，玩家現(xiàn)場通過順網(wǎng)云游體驗(yàn)了多款大型游戲，整個過程未出現(xiàn)卡頓、掉幀現(xiàn)象，體驗(yàn)近乎主機(jī)游戲。在順網(wǎng)云環(huán)境下，順網(wǎng)云游已能夠?qū)崿F(xiàn)2K@144fps，幀延時小于10ms的游戲效果。）WindowsGamelife平臺打開網(wǎng)上絕大多數(shù)游戲，此過程無需下載及安裝，玩家點(diǎn)擊圖標(biāo)即可暢玩余款游戲。圖圖資料來源：順網(wǎng)云公眾號，XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)云公眾號、XXX市場研究部Page27圖圖資料來源：順網(wǎng)云公眾號，XXX市場研究部資料來源：順網(wǎng)云公眾號、XXX市場研究部龍頭我們認(rèn)為：）在數(shù)據(jù)和算力上云推動下，網(wǎng)吧行業(yè)有望誕生超億元的新增云服務(wù)市場；2）云服務(wù)提供商有望打破數(shù)據(jù)孤島，在數(shù)據(jù)及算力上云支持下，衍生更多C端產(chǎn)品及業(yè)務(wù)變現(xiàn)可能；）基于網(wǎng)吧服務(wù)的基礎(chǔ)，向其他BCG、游戲開發(fā)、學(xué)習(xí)等）及C端（云游戲等）服務(wù)市場可期；供商有望勝出，推薦網(wǎng)吧云及云業(yè)務(wù)領(lǐng)先的順網(wǎng)科技，