基于可持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)信用擔保機制及對策研究

基于可持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)信用擔保機制及對策研究

1我國中小企業(yè)融資難與中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀我國中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長，解決社會就業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。據(jù)統(tǒng)計，截至2009年5月底，我國共有規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)40.8萬戶，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的99.3%；從業(yè)人員6238.9萬人，占全部工業(yè)就業(yè)人數(shù)的53.2%；實現(xiàn)利稅5696.8億元，占全部工業(yè)實現(xiàn)利稅的67%，加上規(guī)模以下企業(yè)和個體工商戶，全國中小企業(yè)總數(shù)達到3660萬戶。與中小企業(yè)重要地位不相符的是，我國中小企業(yè)長期以來難以從金融機構(gòu)或資本市場等正規(guī)籌資渠道獲得發(fā)展所需資金，中小企業(yè)融資難的局面一直沒有得到有效改善，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。2007年由美國次貸危機引發(fā)全球金融危機，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著更加嚴峻的經(jīng)濟形勢，其中融資難問題尤顯突出，已經(jīng)嚴重影響到企業(yè)生存狀態(tài)。中小企業(yè)融資難是個世界性的難題，其中存在的根本問題是信息不對稱。從國外的實踐經(jīng)驗看，減少信息不對稱，解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵是深化金融體制改革，完善金融市場體系，建立健全中小企業(yè)信用擔保體系，轉(zhuǎn)移和降低銀行的部分風險，從而提高商業(yè)銀行放貸的積極性。我國自1993年11月建立了第一家全國性專業(yè)信用擔保企業(yè)以來，到2008年底，全國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到了4247家，累計為90多萬戶中小企業(yè)提供了1.75萬億貸款的擔保。[1]目前已經(jīng)基本形成了“一體、兩翼、三層”的擔保體系，“一體”是指中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的擔保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費以政府預算資助和資產(chǎn)劃撥為主，不以盈利為主要目的；“兩翼”是指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對象的互助擔保機構(gòu)和商業(yè)擔保機構(gòu)，從事中小企業(yè)直接擔保業(yè)務(wù)；“三層”是指由國家、省、市三級中小企業(yè)擔保機構(gòu)及互助擔保機構(gòu)、商業(yè)擔保機構(gòu)組成，組織形式包括政策性擔保機構(gòu)、企業(yè)互助擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)。這些擔保企業(yè)作為聯(lián)系中小企業(yè)和銀行機構(gòu)的紐帶和橋梁，在放大資金倍數(shù)和增加中小企業(yè)貸款信用方面發(fā)揮了積極的作用。2天津市中小企業(yè)融資及中小企業(yè)信用擔保行業(yè)現(xiàn)狀分析截至2005年底，天津市共有各類中小企業(yè)113702戶，其中工業(yè)企業(yè)5875戶，占全市工業(yè)的99.1%；從業(yè)人員90.9萬人，占全市工業(yè)的77.5%；實現(xiàn)銷售收入3704.2億元；利稅總額427.9億元，占全市工業(yè)的67.1%。雖然天津市中小企業(yè)已成為推動天津市經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量，但融資難問題也同樣成為制約天津市中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。2.1天津市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析為獲取天津市擔保企業(yè)對中小企業(yè)融資所起的作用及中小企業(yè)融資方式的具體情況，采取實地調(diào)研和調(diào)研問卷的形式，對天津市制造業(yè)、建筑業(yè)、服務(wù)業(yè)等30多家中小企業(yè)進行走訪調(diào)查。通過對這些調(diào)研數(shù)據(jù)的分析研究，發(fā)現(xiàn)天津市中小企業(yè)融資主要呈現(xiàn)以下幾個方面的特征：①(1)資金是決定中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題在關(guān)于小企業(yè)發(fā)展過程中起決定性因素的調(diào)研中，發(fā)現(xiàn)資金需求是決定中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，占比為73.33%，其次是顧客滿意度、企業(yè)家才能、社會認同和員工素質(zhì)等因素（見表1）。表1中小企業(yè)發(fā)展中起決定性作用的因素表2中小企業(yè)發(fā)展過程中遇到的困難圖1中小企業(yè)融資渠道比較圖2中小企業(yè)銀行融資障礙圖3信用擔保在中小企業(yè)融資過程中的作用在關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大困難的調(diào)研中，資金缺乏排在了首位，比例高達76.67%。其次是大企業(yè)的競爭，所占比重為46.67%（見表2）。通過調(diào)研不難看出，資金是決定企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，而恰巧資金缺乏又是中小企業(yè)在運營過程中面臨的最大難題。(2)融資渠道單一，銀行融資占主導通過對中小企業(yè)融資渠道的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)企業(yè)無法通過資本市場實現(xiàn)融資，融資渠道以銀行為主，而信息不對稱導致銀行對中小企業(yè)出現(xiàn)“惜貸”；也有的中小企業(yè)希望通過私人資金來解決資金難的問題，然而私人資金的供給與龐大的中小企業(yè)資金需求相比顯得微不足道。中小企業(yè)各渠道的融資比重見圖1。盡管銀行融資是中小企業(yè)融資的主渠道，但是絕大多數(shù)受調(diào)研企業(yè)認為他們在銀行融資過程中遇到條件苛刻、審批程序復雜等障礙，這一比重達到89.47%，只有10.53%的企業(yè)認為，他們在銀行融資過程中比較順利（見圖2）。為了進一步調(diào)查信用擔保企業(yè)在中小企業(yè)融資過程中的作用，我們調(diào)查了中小企業(yè)對擔保企業(yè)的認識，結(jié)果表明，擔保企業(yè)在中小企業(yè)融資過程中的作用并不理想，只有46.67%的企業(yè)認為擔保企業(yè)有存在價值，53.33%的企業(yè)認為擔保企業(yè)沒有存在價值。在14家認為擔保企業(yè)有存在價值的中小企業(yè)中，又有78.58%認為其在融資中所起到的作用微小或較小（見圖3）。中小企業(yè)認為保障信用擔保企業(yè)今后可持續(xù)發(fā)展的最關(guān)鍵因素是自身的完善，其余的分別是中小企業(yè)認同(23.33%)、政策扶持(20%)、銀行信賴(13.33%)，具體見圖4。由上述數(shù)據(jù)可以看出，我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在中小企業(yè)的融資過程中并沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的橋梁作用。因此，規(guī)范信用擔保企業(yè)發(fā)展，建立健康有序可持續(xù)發(fā)展的擔保體系，是今后信用擔保業(yè)發(fā)展的重點，也是解決中小企業(yè)融資難問題的重要舉措。2.2對天津市中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的分析天津市第一家信用擔保機構(gòu)成立于1999年，截止到2009年6月末，天津市共有擔保機構(gòu)195家，擔保資本金規(guī)模108.5億元。其中由市與區(qū)縣兩級財政出資并管理的擔保機構(gòu)26家，擔保資金規(guī)模24億，從業(yè)人員180人；由天津市中小企業(yè)發(fā)展促進局管理并納入天津市中小企業(yè)信用擔保體系的擔保機構(gòu)33家，擔保資金規(guī)模32.9億元，從業(yè)人員490人；與商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)合作的融資性擔保機構(gòu)47家，擔保資金規(guī)模48.35億元。據(jù)統(tǒng)計，從1999年到2009年6月末，這些擔保機構(gòu)累計為2萬余戶中小企業(yè)提供貸款擔保711.09億元。其中由市財政出資并管理的擔保機構(gòu)共為2517戶中小企業(yè)提供貸款擔保168.79億元，由中小企業(yè)發(fā)展促進局管理的擔保機構(gòu)共為17800余戶中小企業(yè)提供貸款擔保542.3億元。②本課題組走訪了天津市14家注冊資金在5000萬元以上，以中小企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的信用擔保企業(yè)。下面對天津市信用擔保企業(yè)業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀進行具體分析。(1)擔保方式以抵押為主，抵押品是中小企業(yè)獲取融資最重要的擔保擔保企業(yè)采取的擔保方式中，主要采取抵押的形式進行貸款，其次為質(zhì)押和保證，詳見表3。在為中小企業(yè)提供擔保的過程中，擔保企業(yè)最看重的是中小企業(yè)所擁有的抵押品，這一比例達到85.71%，其次是中小企業(yè)的盈利情況(71.43%)，再次是管理者或主要股東情況(57.14%)及企業(yè)的信譽(57.14%)，詳見表4。在關(guān)于對中小企業(yè)提供擔保之前如何進行信用評估的調(diào)研分析中，發(fā)現(xiàn)64.29%的擔保企業(yè)有專門的評估團隊或部門對中小企業(yè)信用狀況進行評估，28.57%的擔保企業(yè)在提供擔保之前是由銀行負責對中小企業(yè)信用狀況進行評估，還有的擔保企業(yè)通過聘用外部評級機構(gòu)對中小企業(yè)信用狀況進行評估，詳見表5。(2)中小企業(yè)信用問題是決定擔保企業(yè)發(fā)展的重要因素在調(diào)研中，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的信用問題是妨礙擔保企業(yè)進一步拓展業(yè)務(wù)的重要因素，這一比重達到71.43%；其次是銀行擔保貸款的要求太嚴格，占比64.29%；57.14%的企業(yè)認為擔保企業(yè)自有資金問題也是制約擔保企業(yè)發(fā)展的重要因素。詳見圖5。表3擔保企業(yè)采取的主要擔保方式表4擔保企業(yè)為中小企業(yè)擔保時看重的因素表5對中小企業(yè)提供擔保之前如何進行評估圖4影響信用擔保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的因素圖5影響擔保企業(yè)財務(wù)拓展的因素其中A代表擔保企業(yè)自有資金問題，B表示中小企業(yè)信用問題，C和D分別表示熟悉業(yè)務(wù)的人員不足和對中小企業(yè)不熟悉，E表示銀行貸款方面的體制太嚴格。為了解決擔保企業(yè)發(fā)展難的問題，受調(diào)研擔保企業(yè)認為完善擔保制度是重點，其次是建立統(tǒng)一的行業(yè)標準，詳見圖6。其中A表示建立統(tǒng)一的行業(yè)標準，B表示得到政府或中小企業(yè)發(fā)展促進局的支持，C表示擔保企業(yè)迫切需要完善擔保制度，D表示法律保護。絕大多數(shù)受調(diào)研企業(yè)認為，政府應(yīng)扶植信用擔保企業(yè)的發(fā)展，其中有92.86%的企業(yè)認為，由財政設(shè)立再擔?；穑謸鷵Ｆ髽I(yè)風險；85.71%認為應(yīng)由政府牽頭，推動擔保企業(yè)與銀行加強合作。詳見圖7。其中A表示根據(jù)擔保企業(yè)業(yè)務(wù)量給予財政的補貼；B表示對擔保企業(yè)擔保發(fā)生損失給予財政的補償；C表示由財政設(shè)立在擔?；?，分擔擔保企業(yè)風險；D表示由政府牽頭，推動擔保企業(yè)與銀行加強合作。3我國中小企業(yè)信用擔保業(yè)發(fā)展中存在的主要問題通過對天津市信用擔保企業(yè)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前我國的信用擔保行業(yè)在發(fā)展過程中存在諸多問題，嚴重制約了擔保企業(yè)的發(fā)展。3.1擔保行業(yè)運營不規(guī)范，缺少必要的法律依據(jù)首先擔保行業(yè)的準入門檻不明確，一些擔保企業(yè)運營管理方面不規(guī)范，使得自身信譽喪失。而且很多擔保企業(yè)員工沒有規(guī)范的從業(yè)資格，專業(yè)知識和經(jīng)驗匱乏，風險意識薄弱。整個信用擔保行業(yè)業(yè)務(wù)運作缺乏規(guī)范化、標準化、制度化；其次行業(yè)內(nèi)具體業(yè)務(wù)操作缺乏必要的法律依據(jù)。在我國關(guān)于擔保方面的法律只有《擔保法》和《中小企業(yè)促進法》等，尚無規(guī)范的涉及中小企業(yè)信用擔保業(yè)的專門法律法規(guī)。[3]3.2風險共擔機制薄弱，資金補償機制缺位信用擔保業(yè)因其收益與風險的嚴重失衡，被國際公認為高風險行業(yè)。由于我國缺乏信用擔保機構(gòu)與銀行風險的聯(lián)動機制，貸款擔保風險主要集中于擔保機構(gòu)。根據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗，擔保機構(gòu)一般承擔擔保風險的70%～80%，其余部分由協(xié)作銀行承擔。我國目前在這方面缺乏明確的制度規(guī)范，銀行在貸款的放大倍數(shù)、風險分擔比例及對貸款項目的監(jiān)管問題上，與擔保機構(gòu)分歧較大。由于我國對擔保比例沒有明確的制度規(guī)定，在實際操作過程中，風險損失基本上由擔保機構(gòu)100%承擔，這樣就造成了我國擔保機構(gòu)集中了過多的風險，不僅導致?lián)C構(gòu)的責任與能力不對等，也弱化了銀行對企業(yè)的評估，加大了整體風險。我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)風險共擔的薄弱性，在很大程度上源于中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)缺乏必要的資金補償機制，后續(xù)資金不夠充分。我國中小企業(yè)擔保機構(gòu)資金來源于政府預算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集、會員入股或風險保證金、國內(nèi)外捐贈等。各投資主體均以一次性投資為主，后續(xù)資金十分缺乏，不但貸款損失的風險補償機制沒有建立，甚至出現(xiàn)信用擔保機構(gòu)的收入不能彌補所發(fā)生損失的現(xiàn)象，使其生存面臨極大困難，規(guī)模不斷萎縮。3.3擔保行業(yè)創(chuàng)新較少，中小企業(yè)融資渠道單一擔保企業(yè)只對部分動產(chǎn)和全部傳統(tǒng)的不動產(chǎn)進行擔保，與中小企業(yè)直接找銀行進行不動產(chǎn)抵押貸款相比，沒有較大優(yōu)勢且費用較高。因此中小企業(yè)在考慮資金融通問題時，最先想到的還是銀行貸款和私人資金借貸。在這種狀況下，擔保業(yè)發(fā)揮其自身優(yōu)勢去幫助中小企業(yè)拓展融資渠道的作用不能得到很好體現(xiàn)。因此，擔保企業(yè)應(yīng)該在擔保抵押品等業(yè)務(wù)方面進行創(chuàng)新，以進一步拓寬中小企業(yè)的融資渠道。[4]4日本中小企業(yè)融資擔保機制發(fā)展經(jīng)驗借鑒圖6解決擔保企業(yè)發(fā)展性問題的對策圖7擔保企業(yè)風險補償機制日本是中小企業(yè)發(fā)展得最為成功的國家之一。數(shù)據(jù)顯示，日本99.7%的企業(yè)為中小企業(yè)，這些中小企業(yè)的產(chǎn)值占全日本GDP的一半，就業(yè)人數(shù)占全日本就業(yè)人數(shù)的七成以上。日本政府對中小企業(yè)的支持非常到位，尤其在中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資方面上有較大幫助。通過借鑒日本的成功經(jīng)驗，對促進我國中小企業(yè)融資擔保機制的建立具有積極作用。4.1法律保障制度完善立法先行是日本扶持和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。日本對中小企業(yè)的立法可謂不遺余力，據(jù)不完全統(tǒng)計，僅針對中小企業(yè)發(fā)展的立法，日本已經(jīng)多達30多部法律，做到了每建立一個中小企業(yè)機構(gòu)就有相應(yīng)法律頒布成為其依據(jù)。完善的法律法規(guī)體系，為日本中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供了良好的法制環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展壯大鋪平了道路。[5]4.2中小企業(yè)信用擔保支持體系規(guī)范從管理結(jié)構(gòu)看，日本政府建立了一個自上而下的中小企業(yè)管理網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這一網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)由財政預算支持的官助民辦、官辦民營或官民協(xié)辦的管理部門組成，遍及全國各地。與之并行的是在全國范圍內(nèi)的中小企業(yè)情報網(wǎng)絡(luò)，用以收集國內(nèi)外與中小企業(yè)有關(guān)的各種經(jīng)濟、技術(shù)資訊，并將這些資訊提供給企業(yè)。2001年4月建立了信用風險數(shù)據(jù)庫(CRD)，目的在于積累中小企業(yè)信用資料，為金融機構(gòu)和信用保證協(xié)會服務(wù)，以提高中小企業(yè)信用評估水平。此外，日本還在2001年4月成立了專門的信用擔保服務(wù)有限公司，該公司由各個信用保證協(xié)會共同出資設(shè)立，主要功能是專門從事追償業(yè)務(wù)。日本信用保證協(xié)會將部分的追償任務(wù)委派給信用擔保服務(wù)有限公司，由該公司負責追回債務(wù)，改善了日本信用擔保體系的收支狀況。[6]完善的支持體系為日本中小企業(yè)信用擔保體系的健康發(fā)展提供了強有力的支撐。4.3融資擔保比例適當適當?shù)膿１壤?，就是指合理分配信用擔保企業(yè)和銀行之間分擔風險的比例。在日本，擔保企業(yè)和銀行之間分散風險。信用保證協(xié)會保證額的70%～80%由信用保險公司公庫再保險，一旦出現(xiàn)代位補償，信用保證協(xié)會將承擔20%～30%的保證責任，這部分擔保余額在發(fā)生風險時最終由財政補償。此外，在擔保費方面，日本信用保證協(xié)會向委托企業(yè)征收保證費，保證費的基本費率約為年均0.7%～0.9%之間，承保金額的法定最高金額為基本財產(chǎn)的60倍，最低金額為基本財產(chǎn)的35倍。[7]適當?shù)娜谫Y擔保比例有利于擔保企業(yè)控制風險，實現(xiàn)資金的良好補償。4.4積極拓寬中小企業(yè)融資渠道和來源日本除了有中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央公庫三家全國性的專門為中小企業(yè)提供貸款的金融機構(gòu)外，在全國各地還有60多家地方銀行主要以當?shù)氐闹行∑髽I(yè)為合作伙伴，成立中小企業(yè)互助基金。同時，政府還利用財政資金對中小企業(yè)進行資金融通。[8]5促進信用擔保業(yè)可持續(xù)發(fā)展的幾點建議借鑒日本完善的中小企業(yè)信用擔保機制運作經(jīng)驗，結(jié)合我國目前信用擔保體系存在的諸多問題，對促進我國中小企業(yè)信用擔保業(yè)可持續(xù)發(fā)展提出如下建議：5.1加強信用擔保企業(yè)的規(guī)范化管理和運作首先要規(guī)范信用擔保企業(yè)的準入門檻。根據(jù)擔保企業(yè)的注冊資本，從業(yè)人員的資歷情況、資信評級能力及固定資產(chǎn)的多少等方面多角度地規(guī)范擔保企業(yè)的準入門檻，從而保障擔保企業(yè)運作的規(guī)范性。其次要規(guī)范行業(yè)人員的從業(yè)資格。從走訪的信用擔保企業(yè)情況看，擔保企業(yè)的從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊，沒有受過專業(yè)化培訓的人員占相當大比重。建議規(guī)范行業(yè)人員的從業(yè)資格，建立全國或地區(qū)統(tǒng)一的擔保從業(yè)資格考核體系，并由政府出面組織和監(jiān)督擔保從業(yè)人員進行定期培訓工作。第三，規(guī)范銀行和信用擔保機構(gòu)的風險共擔機制。理論上講，中小企業(yè)擔保貸款一旦出現(xiàn)了問題，應(yīng)該由銀行和擔保企業(yè)共同承擔損失。但現(xiàn)實中，所有的風險都由擔保企業(yè)來承擔，這對擔保企業(yè)有失公平。因此，應(yīng)該建立起信用擔保企業(yè)、銀行和政府三方共同負責的共擔機制，比例可以考慮7∶2∶1。第四，規(guī)范信用擔保企業(yè)的注冊資本和放大倍數(shù)。應(yīng)為擔保企業(yè)建立統(tǒng)一的銀行賬戶，由賬戶所在銀行對其進行監(jiān)管。規(guī)定擔保企業(yè)的資金放大倍數(shù)，以防止銀行一方苛刻要求或是擔保企業(yè)一方過多進行擔保貸款，以控制其經(jīng)營風險。第五，規(guī)范后續(xù)資金補償機制。通過規(guī)范后續(xù)資金補償機制，可以使擔保企業(yè)更容易控制自身的現(xiàn)金流，促進擔保企業(yè)為更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供擔保貸款，從而使中小企業(yè)信用擔保機制走上可持續(xù)發(fā)展的道路。5.2創(chuàng)造保障中小企業(yè)信用擔保體系良性運作的法律環(huán)境健全的法律法規(guī)體系是發(fā)達國家和地區(qū)中小企業(yè)融資擔保體系健康發(fā)展的顯著特征。目前，我國尚未建立起一整套適合中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展的法律體系，這嚴重制約了擔保企業(yè)的發(fā)展。因此，政府應(yīng)積極借鑒國外經(jīng)驗，盡快研究和出臺中小企業(yè)信用擔保相關(guān)的法律法規(guī)，對擔保企業(yè)的市場準入、行業(yè)定位、組織機構(gòu)、資金來源、服務(wù)對象、業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)人員要求等內(nèi)容加以明確，對擔保企業(yè)從準入、發(fā)展到退出等過程進行規(guī)范，及時糾正信用擔保企業(yè)發(fā)展過