第5章商業(yè)銀行

第五章商業(yè)銀行商業(yè)銀行是能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等多種業(yè)務的金融企業(yè)。5/8/20231第一頁，共一百零九頁。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生與發(fā)展

第二節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務

第四節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與管理

5/8/20232第二頁，共一百零九頁。第一節(jié)商業(yè)銀行的產生與發(fā)展一、原始銀行業(yè)的職能及特點…二、現(xiàn)代銀行業(yè)的產生和特點…三、現(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式…四、商業(yè)銀行的類型…五、現(xiàn)代銀行業(yè)的性質與職能…六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢5/8/20233第三頁，共一百零九頁。一、原始銀行業(yè)的職能及特點歷史上的銀行是由貨幣經營業(yè)發(fā)展而來的。最早的銀行業(yè)發(fā)源于西歐古代社會的貨幣兌換業(yè)，公元前2000年的巴比倫寺廟，公元前500年的希臘寺廟，已從事保管金銀、發(fā)放貸款、收付利息的活動。公元前200年在羅馬帝國，先后出現(xiàn)了銀錢商和類似銀行的商業(yè)機構。1、原始銀行業(yè)的產生Bank（Banco）在中國，由于以“銀”為通用貨幣，經商的店鋪又稱“行”，故譯為“銀行”。

5/8/20234第四頁，共一百零九頁。⑴完成鑄幣及貨幣金屬塊的鑒別和兌換。2、原始銀行業(yè)的職能⑵貨幣保管職能⑶匯兌職能⑷以自有貨幣資產發(fā)放貨款，并收取高額利息(特殊的貸款職能)5/8/20235第五頁，共一百零九頁。原始銀行業(yè)務的共同特點是：第一，所收存的客戶的貨幣均保有１００％的現(xiàn)金準備，沒有新增創(chuàng)信用貨幣；第二，存款人要交付保管費；第三，貸款有高利貸性質，作非生產性使用。3、原始銀行業(yè)的特點近代銀行的出現(xiàn)是在中世紀的歐洲，在當時的世界中心意大利首先產生。意大利于1580年設立的威尼斯銀行是最早成立的近代銀行。5/8/20236第六頁，共一百零九頁。二、近現(xiàn)代銀行業(yè)的產生和特點1、從原始銀行業(yè)演變發(fā)展而來。2、按照資本主義原則組建的股份制銀行。(一)現(xiàn)代商業(yè)銀行產生的途徑Bankrupt（Bancoratto）1694年英國成立的英格蘭銀行是世界上第一個資本主義股份銀行。英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的涎生。

5/8/20237第七頁，共一百零九頁。銀行業(yè)務發(fā)展歷程原始銀行演進為現(xiàn)代商業(yè)銀行的三個轉折點:全額準備金制度演變?yōu)椴糠譁蕚浣鹬贫?，使商業(yè)銀行的信貸業(yè)務得以擴大；保管憑條演化為銀行券，使現(xiàn)代貨幣得以產生；保管業(yè)務演化為存款業(yè)務，并使支票制度、結算制度得以建立，使商業(yè)銀行具有了創(chuàng)造貨幣、創(chuàng)造信用的功能。5/8/20238第八頁，共一百零九頁。（二）現(xiàn)代銀行業(yè)的特點1、利息水平適當2、業(yè)務功能擴大3、具有信用創(chuàng)造能力5/8/20239第九頁，共一百零九頁。三、現(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式1、單一銀行制2、分支行制3、變相的分支行控股公司連鎖銀行5/8/202310第十頁，共一百零九頁?，F(xiàn)代銀行業(yè)的組織形式1、單一銀行制就是一家銀行只設總行，業(yè)務完全由總行經營不下設任何分支機構的組織形式。

2、分支行制在大都市設立總行，然后在國內其他地區(qū)或國外設立分支行?？傂兄剖侵钙淇傂谐斯芾砜刂聘鞣种幸酝猓旧硪矊ν鉅I業(yè)和辦理業(yè)務總管理處制則是指其總行只負責控制分支行，本身并不對處營業(yè)，在總管理處所在地另外設立對外營業(yè)的分支行。優(yōu)越性：取得規(guī)模效益；資金運用率高；風險分散。5/8/202311第十一頁，共一百零九頁。3、變相的分支行控股公司連鎖銀行⑴控股公司控股公司制，又稱集團銀行制，就是指由某一銀行集團成立股權公司，再由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度?；ㄆ煦y行⑵連鎖銀行又稱連鎖經營制或聯(lián)合制，就是兩家或兩家以上獨立的以公司形式組織起來的銀行，通過相互持股結成一種連鎖關系。5/8/202312第十二頁，共一百零九頁。四、商業(yè)銀行的類型(1)以英國為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行?！皩嵸|票據論”主要業(yè)務集中于短期的自償性貸款。銀行通過貼現(xiàn)票據發(fā)放短期、周期性貸款，一旦票據到期或承銷完成，貸款就可以自動收回。這種貸款由于與商業(yè)活動、企業(yè)產銷相結合，所以期限短、流動性高，商業(yè)銀行的安全性就能得到一定保證，并獲得穩(wěn)定的利潤。(2)以德國為代表的綜合（現(xiàn)代）模式的商業(yè)銀行。與傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行相比，綜合式的商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)性貸款以外，還提供長期貸款，甚至可以直接投資股票和債券，幫助公司包銷證券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，并為企業(yè)提供必要的財務支持和咨詢服務。世界商業(yè)銀行以發(fā)展歷程來分常提到兩種模式：5/8/202313第十三頁，共一百零九頁。1、職能分工型商業(yè)銀行職能分工型商業(yè)銀行又被稱為分離型商業(yè)銀行，主要存在于實行分業(yè)經營體制的國家，它基本特點是法律規(guī)定銀行業(yè)務與證券，信托業(yè)務分離，因此商業(yè)銀行不得兼營證券業(yè)務和信托業(yè)務，也不能直接參與工商企業(yè)的投資，主要以早期的英國、美國、日本為代表。2、全能型商業(yè)銀行全能型商業(yè)銀行又稱綜合性商業(yè)銀行，它的基本特點就是法律允許商業(yè)銀行可以分業(yè)經營，即它可以經營一切金融業(yè)務，沒有職能分工的限制，因此它也被稱為“金融百貨公司”或“金融超級市場”。原以德國、瑞士為典型代表。世界商業(yè)銀行以經營模式來分常提到兩種模式：5/8/202314第十四頁，共一百零九頁。五、現(xiàn)代商業(yè)銀行的性質與職能商業(yè)銀行是以追求最大利潤為經營目標，以多種金融資產和金融負債為經營對象、為客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的性質：商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征——有業(yè)務經營所需自有資本，依法經營，照章納稅，自負盈虧，具有獨立法人資格，有獨立的財產、名稱、組織機構和場所…商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)—— ①商業(yè)銀行經營的內容特殊②商業(yè)銀行對社會的影響特殊 ③與其他金融機構相比，也存在很大差異5/8/202315第十五頁，共一百零九頁。商業(yè)銀行的職能（作用）①充當信用中介——商業(yè)銀行最基本、最能反映其經營活動特征的職能②充當支付中介——支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和轉賬結算等業(yè)務活動。③把社會階層的貨幣收入和儲蓄變?yōu)橘Y本④創(chuàng)造信用流通工具——信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件下，通過發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務，而衍生出更多的存款，從而擴大貨幣供應量。⑤金融服務——商業(yè)銀行利用其在國民經濟活動中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務過程中所獲得的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其他服務。最早5/8/202316第十六頁，共一百零九頁。六、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

20世紀90年代以來，現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務經營和管理發(fā)生根本的變革，可歸納為以下幾個方面：銀行業(yè)務全能化銀行業(yè)務經營證券化——兩個方面：①各種傳統(tǒng)的銀行信貸越來越多地被各種各樣的證券融資歷取代，在國際金融市場上，債券融資方式所占比重平均都超過60％，國際債券的發(fā)行總額已經超過了國際銀行信貸的總額。②商業(yè)銀行的資產業(yè)務也有轉換為證券方式的趨勢。商業(yè)銀行將某筆貸款或一組貸款匯集起來，以此作為抵押發(fā)行證券，使其在市場上流通轉讓，因此可以大大提高商業(yè)銀行資產的流動性。

銀行資本越來越集中——商業(yè)銀行出現(xiàn)了合并浪潮，“巨無霸”使銀行資本大量集中金融工具不斷創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務經營科技化——商業(yè)銀行網絡

5/8/202317第十七頁，共一百零九頁。第二節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造一、存款創(chuàng)造的條件…二、準備金及其構成三、原始存款與派生存款四、存款創(chuàng)造的過程…五、派生倍數(shù)（存款乘數(shù)）的修正…貨幣形成主要的兩個環(huán)節(jié)：由中央銀行起源的貨幣供給；商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造5/8/202318第十八頁，共一百零九頁。一、存款創(chuàng)造的條件第一，部分現(xiàn)金提取行為及非現(xiàn)金結算制度…第二，部分準備金制度…5/8/202319第十九頁，共一百零九頁。部分現(xiàn)金提取行為及非現(xiàn)金結算制度

非現(xiàn)金結算制度確立之后，我們可以通過開支票進行貨幣的支付，或通過銀行之間的相互往來進行轉帳結算，而無須使用現(xiàn)金。直接的結果就是使社會公眾對現(xiàn)金的需要變成了對存款的要求，從而為銀行通過貸款，創(chuàng)造存款，增加流通中的貨幣量準備了條件。如果借款人在獲得一筆貸款后，立即以現(xiàn)金的形式將它全部從銀行取走，而且在貸款歸還之前這筆現(xiàn)金始終在公眾手中流通，而不被存入銀行，這時也不會有存款創(chuàng)造。5/8/202320第二十頁，共一百零九頁。部分準備金制度在這種制度下，商業(yè)銀行用于應付存款提現(xiàn)的現(xiàn)金或流動資產儲備，只是存款的一部分，從而使商業(yè)銀行能用吸收的存款去發(fā)放貸款。所以，部分準備金制度，也是銀行創(chuàng)造貨幣的必要條件之一。5/8/202321第二十一頁，共一百零九頁。二、準備金及其構成[中國人民銀行定義]存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。其中，按中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

（法定內涵）[金融詞典定義]存款準備金：商行為應付客戶提取存款和資金清算需要而設置的準備金，它由自存準備（即庫存現(xiàn)金）和法定準備金（即根據銀行法商行將其存款按央行規(guī)定比率轉存央行部分）兩塊構成。5/8/202322第二十二頁，共一百零九頁。

在現(xiàn)代銀行制度下，商業(yè)銀行的準備金是由庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款兩個部分組成。準備金及其構成法定存款準備金就是商業(yè)銀行支撐其資產業(yè)務規(guī)模的最低準備金數(shù)額。商業(yè)銀行除了必須保留的法定準備金外，還有一部分是可以用于放款或投資但尚未使用出去的，這部分準備金被稱為超額準備金。超額準備金與法定準備金之和，是商業(yè)銀行實際持有的準備金數(shù)額。流動資產儲備5/8/202323第二十三頁，共一百零九頁。準備金間關系法定準備金=存款總額×法定準備金率實際持有的準備金=法定準備金+超額準備金用符號表示：1984至今我國存款準備金率的歷史變動5/8/202324第二十四頁，共一百零九頁。最新存款準備金率調整表：次數(shù)時間調整前調整后調整幅度（單位：百分點）342010年11月16日

(大型金融機構)17.00%17.50%0.5(中小金融機構)13.50%14%0.5332010年5月10日(大型金融機構)16.50%17.00%0.5(中小金融機構)13.50%不調整-322010年2月25日(大型金融機構)16.00%16.50%0.5(中小金融機構)13.50%不調整-312010年1月12日(大型金融機構)15.50%16.00%0.5(中小金融機構)13.50%不調整-存款準備金率歷次調整與股市變化5/8/202325第二十五頁，共一百零九頁。三、原始存款派生存款

最初：它表現(xiàn)為借款人賬戶存款額的相應增加。最終：這筆貸款最終又會表現(xiàn)出借款人用以支付后，其收款人帳戶的存款相應增加。當商業(yè)銀行在吸收存款后，它持有的實有準備金就相應增加了，此時商業(yè)銀行將其中的一部分作為吸收存款的法定準備金，而將其余部分用來貸款，現(xiàn)在我們就看這筆貸款—5/8/202326第二十六頁，共一百零九頁。原始存款與派生存款商業(yè)銀行最初吸收到的，能引起準備金相應增加的存款稱為原始存款。由貸款增加而相應增加的借款人帳戶的存款，就是銀行新創(chuàng)造出的存款，稱為派生存款。原始存款：就是指商業(yè)銀行接受客戶的現(xiàn)金和中央銀行的支票所形成的存款，其中后者是通過中央銀行增加對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)（再貸款）、中央銀行在金融市場上購入證券的途徑注入銀行體系的。原始存款是由中央銀行控制的，不增加貨幣供給量。派生存款：就是通過銀行轉賬方式發(fā)放貸款和投資而衍生出來的存款。派生存款是商業(yè)銀行通過資產業(yè)務創(chuàng)造的，它會增加貨幣供給量。5/8/202327第二十七頁，共一百零九頁。四、商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程第一，每家銀行只保留法定準備金，其余部分全部貸出，超額準備金等于零，即ER=0第二，客戶收入的一切款項均存入銀行，而不提取現(xiàn)金，即C=0第三，法定準備率為２０％，即r=20%假設前提:5/8/202328第二十八頁，共一百零九頁。存款創(chuàng)造的過程(資產負債表)20甲行A戶甲行B戶甲行C戶8010030801102288110乙行A戶乙行B戶乙行C戶15607523608316.666.48310+8+6.4+5.12+4.096+…=10[1+4/5+(4/5)2+(4/5)3+…]=10*5=50(0<q<1）5/8/202329第二十九頁，共一百零九頁。r=20%存款增加數(shù)提留準備金數(shù)放款增加數(shù)甲行1000002000080000乙行800001600064000∶∶∶∶銀行體系累計5000001000004000005/8/202330第三十頁，共一百零九頁。教材中用ΔD表示包括原始存款在內的經過派生的存款增加總額，ΔR表示原始存款或準備存款的初始增加額（變動），rd表示法定存款準備率，則三者關系式如下：簡單存款乘數(shù)Kd

銀行存款貨幣創(chuàng)造機制所決定的存款總額，其最大擴張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)，此時它是法定準備率的倒數(shù)。5/8/202331第三十一頁，共一百零九頁。存款創(chuàng)造的其他數(shù)量關系的表達1.2.3.Dd表示包括原始存款在內的經過派生的存款增加總額；ΔDd表示不包括原始存款，是經過派生的存款增加總額；ΔRa表示原始存款或準備存款的初始增加額；ER是超額存款準備金=Ra實際持有準備金—Rd法定存款準備金5/8/202332第三十二頁，共一百零九頁。五、對派生倍數(shù)（存款乘數(shù)）的修正1、存在現(xiàn)金漏損(現(xiàn)金流出商業(yè)銀行系統(tǒng)的現(xiàn)象叫現(xiàn)金漏損)c=平均提現(xiàn)額÷銀行活期存額余額

Kd=1/(r+c)2、超額準備金率(機會成本決定了商業(yè)銀行持有超額準備金的多少)e=商業(yè)銀行持有的超額準備金÷商業(yè)銀行活期存款余額

Kd=1/(r+c+e)3、存在定期存款Kd=1/(r+c+e+rt*t)

存款派生創(chuàng)造過程中的主要制約因素包括法定存款準備金率和提現(xiàn)率、超額準備金率完整的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)5/8/202333第三十三頁，共一百零九頁。例題：假設某商業(yè)銀行吸收到100萬元現(xiàn)金的原始存款，經過一段時間后，銀行體系最終創(chuàng)造的派生存款為400萬元。若商業(yè)銀行的法定存款準備率為7%，客戶提取現(xiàn)金比率為8%，試計算商業(yè)銀行的超額準備率。計算：（100+400）÷100=5存款乘數(shù)KdKd=1/(r+c+e)5=1/（7%+8%+e）所以e=5%5/8/202334第三十四頁，共一百零九頁。習題：某銀行吸收到一筆50萬元現(xiàn)金的活期存款，假定此時法定存款準備金率為10%，該行根據機會成本因素額外增加在中央銀行的超額存款準備金率為4%，后來有存款單位提出現(xiàn)金發(fā)放工資等行為使該行現(xiàn)金漏損率為6%，試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。Kd=1/（r+c+e）=1/（10%+6%+4%）=55×50=250250-50=200萬元5/8/202335第三十五頁，共一百零九頁。1、源頭不同：原始存款的源頭在中央銀行；派生存款的源頭在商業(yè)銀行。2、與基礎貨幣關系不同：基礎貨幣指商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于市場的通貨之和。原始存款是基礎貨幣的一種轉化形態(tài)；派生存款則是在基礎貨幣的基礎之上的增加值。3、對流通中貨幣供給量影響不同：在商業(yè)銀行體系中原始存款的增加，僅僅是貨幣流量的表現(xiàn)形式有所不同，如從現(xiàn)金轉化為了存款，而派生存款的增加必然會引起貨幣供給量的相應增加。4、所處地位不同：原始存款決定派生存款。六、原始存款與派生存款的區(qū)別：5/8/202336第三十六頁，共一百零九頁。存貸款關系1、貸款與原始存款L=f(Dp,r,e,c,l)貸款與原始存款是正相關的；r,e,c,l與原始存款是負相關的2、貸款與派生存款△L=△D原始存款決定貸款；貸款又決定派生存款原始存款Dp→貸款L→派生存款5/8/202337第三十七頁，共一百零九頁。第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務二、商業(yè)銀行的資產業(yè)務信用業(yè)務5/8/202338第三十八頁，共一百零九頁。一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產業(yè)務的前提和條件，包括籌集自有資本和吸收外來資金兩個方面。

2．吸收的外來資金：吸收存款和借款(也稱其他負債)借款同業(yè)拆借從中央銀行借款發(fā)行金融債券向國際金融市場借款占用資金信貸基金撥款累計公積存款

活期存款定期存款儲蓄存款1、自有資本股本資本公積盈余公積未分配利潤自有資本是其開展各項業(yè)務活動的初始資金銀行資本銀行負債5/8/202339第三十九頁，共一百零九頁。中國銀行股份分配表匯金公司是中國投資公司的全資附屬公司，投資并持有多家國有重點金融企業(yè)的股權，并代表國務院行使股東權利。目前，匯金持有工行約35.4%股份，持股建行約57.1%和中行67.5%；財政部則分別持有工行和交行約35.3%和26.5%股份。5/8/202340第四十頁，共一百零九頁。商業(yè)銀行資本核心資本附屬資本股本公開儲備未公開儲備重估儲備普通準備金混合資本工具長期附屬債務普通股永久非累積優(yōu)先股銀行資本分為兩級：核心資本和附屬資本5/8/202341第四十一頁，共一百零九頁。核心資本——是由銀行的自有資金構成的可由銀行永久性占有的資本主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。股本實際上是銀行的創(chuàng)辦資金，即實收資本。第二，公開儲備——是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產負債表上明確反映的儲備；如資本盈余、留存盈余和營業(yè)盈余等項目（公積金）。核心資本具有以下特征：價值相對比較穩(wěn)定具有較大的可比性和透明度是判斷銀行資本充足比率的基礎對銀行的盈利能力和競爭能力關系極大5/8/202342第四十二頁，共一百零九頁。主要有：?未公開儲備，又稱為隱蔽儲備。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機構所接受的儲備。重估儲備，是對銀行自身房產的重估，以使其更接近市值。?普通準備金，是為防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設立的。?混合資本工具，是指帶有一定股本性質又有一定債務性質的一些資本工具。?長期附屬債務，是指期限較長的資本債券和信用債券。附屬資本——由銀行可長期占用的資金形成的資本中國銀行于2005年2月18日在全國銀行間債券市場發(fā)行2005年第一期、第二期債券，共180億元，募集資金用于補充中行附屬資本。債券發(fā)行完成后，中行資本充足率由2004年11月30日的8.56%提高到9.24%。5/8/202343第四十三頁，共一百零九頁。次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。次級債務發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。商業(yè)銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計；剩余期限在3-4年的，以80%計；剩余期限在2-3年的，以60%計；剩余期限在1-2年的，以40%計；剩余期限在1年以內的，以20%計。

次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。5/8/202344第四十四頁，共一百零九頁。這使各商業(yè)銀行通過發(fā)行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助于緩解我國商業(yè)銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。次級債相對于上市銀行前期發(fā)的可轉債來說，后者屬于股權融資，而前者屬于債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。

對于銀行來說，發(fā)行可轉債沒什么風險可言，到期后轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產；而次級債到期有還本付息的壓力，凈資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對于投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響并不大。市場人士認為，此舉對銀行業(yè)是實質性的利好，可補充銀行資本不足，并緩解了銀行一味向二級市場投資者伸手的現(xiàn)狀。且2003下半年銀行股由于頻頻發(fā)出再融資的計劃，而遭到市場的巨大拋盤，次級債準予發(fā)行，可緩解銀行與二級市場的矛盾。2003年12月，中國銀監(jiān)會發(fā)出《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業(yè)銀行的資本構成，將符合規(guī)定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。5/8/202345第四十五頁，共一百零九頁。金融債券就是由銀行或其他金融機構發(fā)行的債券。是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。這些金融機構法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券，商業(yè)銀行次級債券是金融債券的一種。相對于商業(yè)銀行次級債券而言，金融債券的發(fā)行人不限于商業(yè)銀行，而是包括所有金融機構，其所募資金用途也較為廣泛，而不僅限于補充附屬資本。什么是金融債券？金融債券和商業(yè)銀行次級債券有什么區(qū)別和聯(lián)系？

5/8/202346第四十六頁，共一百零九頁。按照傳統(tǒng)的存款劃分方法，主要有活期存款、通知存款、定期存款和儲蓄存款?；钇诖婵睢饕侵缚捎纱婵顟綦S時存取和轉讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權要求客戶取款時作事先的書面通知。通知存款——存款人存款時未約定期限，提取存款時須提前一定時間通知銀行。

定期存款——是指客戶與銀行預先約定存款期限的存款。儲蓄存款——主要是指個人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。金融監(jiān)管當局對經營儲蓄業(yè)務的商業(yè)銀行實行嚴格的監(jiān)管。5/8/202347第四十七頁，共一百零九頁。通知存款通知存款是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。單位通知存款的最低起存金額為人民幣50萬元或等值5萬美元，最低支取金額為10萬元人民幣或等值1萬美元。本金一次性存入，可一次或分次支取。業(yè)務種類：1、人民幣單位1天通知存款、2、人民幣單位7天通知存款、3、外幣單位7天通知存款5/8/202348第四十八頁，共一百零九頁。國外的存款分類 （一）支票存款支票存款是流動性最高的一種負債，支票存款的所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。在美國支票存款有四種不同的形式：不付息的活期存款、有息的可轉讓提款單存款（NOW）、超級可轉讓支付憑證賬戶、貨幣存款賬戶

（二）非交易存款非交易存款是指不能直接簽發(fā)支票的存款。非交易存款的利息較支票存款高，但不可簽發(fā)支票，因而不能直接充當交易媒介。但屬于非交易存款的大面額可轉讓定期存單，可在二級市場上轉讓流通。在美國，非交易存款主要有：儲蓄存款和定期存款兩大類，其中定期存款又分為小額定期存款和大額定期存款。5/8/202349第四十九頁，共一百零九頁。可轉讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，簡稱NOW）產生背景：1970年由美國馬薩諸塞州互助儲蓄銀行推出的一種新型活期存款賬戶。該賬戶的存款人以可轉讓支付命令取代支票用于對第三者支付，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。這種賬戶既可使客戶享受到轉賬結算的便利，同時又可取得利息收入。貨幣市場互助基金(moneymarketmutualfunds，簡稱MMMF)產生背景：1971年由美國的投資銀行與證券公司創(chuàng)設，沒有利率上限的約束。同時，又能夠享受開支票的便利，具有活期存款的特點?；ブ鸬拇婵钇瘘c也較小，一般為500或1000美元，比大額存款單更加受中小投資者歡迎。自動轉帳制度（AutomaticTransferService,簡稱ATS）1978年11月由美國銀行首創(chuàng)，80年代得到迅速發(fā)展。采用自動轉賬，存戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持1美元，其余余額存入儲蓄賬戶以取得利息收入。當需要簽發(fā)支票時，存戶可用電話通知開戶行。5/8/202350第五十頁，共一百零九頁。其他負債業(yè)務（1）同業(yè)拆借（2）向中央銀行借款（3）發(fā)行金融債券（4）向國際金融市場借款占用資金問：借款有無邏輯順序？5/8/202351第五十一頁，共一百零九頁。二、商業(yè)銀行的資產業(yè)務1、現(xiàn)金資產…2、放款…3、貼現(xiàn)…4、投資…商業(yè)銀行的資產業(yè)務就是商業(yè)銀行運用貨幣資本獲得利潤的業(yè)務，它是一個商業(yè)銀行最核心，最重要的業(yè)務，其包括了現(xiàn)金資產、放款、貼現(xiàn)、投資四大塊內容。5/8/202352第五十二頁，共一百零九頁。1、現(xiàn)金資產這是商業(yè)銀行資產中最富于流動性的資產項目，被視為商業(yè)銀行的第一線準備。包括：庫存現(xiàn)金在中央銀行存款在同業(yè)的存款在途資金準備金5/8/202353第五十三頁，共一百零九頁。2、放款(貸款)按貸款的對象與用途劃分：工商業(yè)貸款、農業(yè)貸款、消費貸款、證券貸款、不動產貸款等按貸款有無抵押品擔保劃分（放款的保障條件）：信用貸款、擔保貸款（保證貸款、抵押貸款、質押貸款、貼現(xiàn)）按貸款的期限劃分：活期貸款、定期貸款、透支

放款是商業(yè)銀行作為放款人按照一定的放款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。即貸款是銀行向社會生產和流通企業(yè)以及個人提供資金的活動。按質量劃分：正常、關注、次級、可疑、損失5/8/202354第五十四頁，共一百零九頁。放款是我國商業(yè)銀行最大的資產業(yè)務，大致要占其全部資產業(yè)務的60％左右。放款程序：申請→調查→信用評估→貸款審查→談判→發(fā)放→貸后檢查→貸款收回5/8/202355第五十五頁，共一百零九頁。貸款審查原則西方商業(yè)銀行的“6C”原則、“5p”、“3F”因素我國早期商業(yè)銀行審查貸款的基本原則：計劃性，保證性，償還性，擇優(yōu)性character,capacity,capital,collateral,condition,continuityPersonal,purpose,payment,protect,prospectivemanage,financialaffairs,economy5/8/202356第五十六頁，共一百零九頁。商業(yè)銀行為了確保貸款的安全與盈利，在對放款對象進行審查時所采用的信用分析方法。這種審查主要從品德（Character）、才能(Capacity)、資本(Capital)、擔保品(Collateral)、經營環(huán)境(Condition)、事業(yè)的連續(xù)性(Continuity)6個方面展開，由于每個方面的英文字母均以“C”打頭，故稱作6“C”原則。西方商業(yè)銀行信貸的“6C”原則:見下圖示5/8/202357第五十七頁，共一百零九頁。事業(yè)連續(xù)性（Continuity)經營環(huán)境(Condition)擔保（Collateral)資本（Capital)才能（Capacity)品德(Character)“6C”原則5/8/202358第五十八頁，共一百零九頁。貸款質量管理

銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。傳統(tǒng)的分類方法：“一逾兩呆”逾期：貸款本息拖欠超過180天以上；呆滯：貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”；呆賬：貸款人走死逃亡或經國務院批準的為呆賬。呆賬的核銷要經財政當局批準，僅需提取普通呆賬準備金，呆賬核銷即視為放棄債權。按這種方法提取的貸款損失準備金僅普通呆賬準備金一種，還不到貸款總量的1%?！耙挥鈨纱簟钡牟蛔悖捍蠖鄶?shù)貸款只要不到期就可視為正常，銀行有更多的空間隨意發(fā)放貸款，對貸款疏于管理，逾期貸款不積極催收，呆賬核銷即視為放棄債權。這即不利于商來銀行自身發(fā)現(xiàn)和控制風險，導致收入高估，同時也不利于監(jiān)管當局從銀行外部監(jiān)控風險。5/8/202359第五十九頁，共一百零九頁。貸款質量管理中的五級分類方法正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還關注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款本息產生不利影響的因素次級：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能造成一定損失可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定會造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。5/8/202360第六十頁，共一百零九頁。正常關注次級可疑損失5/8/202361第六十一頁，共一百零九頁。1999年7月中國人民銀行發(fā)布了《中國人民銀行關于全面推行貸款五級分類工作的通知》和《貸款風險分類指導原則》，從1999年7月末開始到1999年底前，完成4家國有獨資商來銀行和3家政策性銀行的貸款五級分類工作；從1999年開始到2000年底前，完成10家其他商業(yè)銀行的貸款五級分類工作；從2000年初開始到2000年底前，完成88家城市商業(yè)銀行的貸款五級分類工作。2001年12月中國人民銀行《中國人民銀行關于分類推行貸款質量五級分管理的通知》和《貸款風險分類指導原則》，從2002年起，在中國各類銀行全面施行貸款質量五級分類管理。實施范圍包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和在華的外資銀行。中國農業(yè)發(fā)展銀行應根據貸款質量五級分類原理，制定符合本行實際情況的貸款質量分類辦法，報中國人民銀行批準后執(zhí)行。城鄉(xiāng)信用合作社可按照《貸款風險分類指導原則》在部分地區(qū)試行。2003年7月，中國銀監(jiān)會宣布，四大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行將結束雙軌制，正式實行五級分類法；全國111家城市商業(yè)銀行要全現(xiàn)實行五級分類法。從2004年開始到年底，全部農村信用社及所有信貸業(yè)務的金融機構亦要實行該辦法，并且監(jiān)管當局將通過制度把這貫徹到日常的監(jiān)管當中。5/8/202362第六十二頁，共一百零九頁。例：2009中國銀行五級貸款分類情況

單位：百萬元人民幣5/8/202363第六十三頁，共一百零九頁。過去國有商業(yè)銀行不良資產形成的原因：由紅頭文件造成的占29.2%企業(yè)政策性關停并轉占8.5%國有企業(yè)經營不善導致的占26.8%地方政府不當干預占10.1%銀行自身經營不善占19.3%5/8/202364第六十四頁，共一百零九頁。2009中國銀行存貸款總額表5/8/202365第六十五頁，共一百零九頁。美國次貸危機

初始演變進程：2007年3月13日全美第二大次級抵押貸款機構——新世紀金融公司宣布瀕臨破產，4月2日新世紀金融申請破產保護，成為美國地產業(yè)低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。6月美國第五大投資銀行貝爾斯登公司旗下兩只基金，傳出因涉足次級抵押貸款債券市場出現(xiàn)虧損的消息。7月10日標普和穆迪兩家信用評級機構分別下調了612種和399種抵押貸款債券的信用等級。信貸危機使大量企業(yè)和基金被迫暫停發(fā)債。8月7日美國第十大貸款公司AmericanHomeMortgageInvestment申請破產保護。此后，全美有多家次級抵押貸款公司宣布停業(yè)、破產……

8月9日-13日為了防止美國次級抵押貸款市場危機引發(fā)嚴重的金融市場動蕩，美聯(lián)儲、歐洲央行、日本央行和澳大利亞央行等向市場注入資金……5/8/202366第六十六頁，共一百零九頁。美國發(fā)生次貸危機的前提——①認識次優(yōu)貸款其成為美國中低收入消費者主要購房資金來源5/8/202367第六十七頁，共一百零九頁。美國次貸危機首先是美國次優(yōu)抵押貸款市場出現(xiàn)的信貸危機，是由于美國金融機構向信貸記錄不佳的購房人士提供按揭貸款，然后將這些貸款證券化，以較高的回報率再賣給機構投資者或個人，此后……。正常情況下，這樣的次優(yōu)借款人客戶很難從銀行貸款。但在2007年前，美國樓市火熱的時候（房價持續(xù)上漲），很多按揭公司或銀行為擴張業(yè)務，介入次級房貸業(yè)務。“做地收錢”

后由于美國樓市往下走、利率不斷升高，次級房貸借款人不能按時還款，次級房貸大比例的轉化為壞帳，就形成了美國次級房貸危機。美國發(fā)生次貸危機的前提——②美國有規(guī)模龐大的次優(yōu)抵押貸款市場5/8/202368第六十八頁，共一百零九頁。5/8/202369第六十九頁，共一百零九頁。次級債持有者的結構海外投資者17%商業(yè)銀行16%儲蓄貸款機構3%信貸聯(lián)盟2%保險公司8%養(yǎng)老基金4%貨幣市場基金2%共同基金7%房利美&房地美14%ABS發(fā)行者3%其他13%政府機構11%美國發(fā)生次貸危機的前提——③美國有廣泛而龐大的次級債持有者5/8/202370第七十頁，共一百零九頁。次貸危機形成——圖解5/8/202371第七十一頁，共一百零九頁。次貸危機擴大——圖解5/8/202372第七十二頁，共一百零九頁。次優(yōu)貸款信貸危機→衍生產品價格下跌→投行、銀行破產或出現(xiàn)財務危機→信用循環(huán)斷裂→影響實體經濟總結：次貸危機5/8/202373第七十三頁，共一百零九頁。3、貼現(xiàn)貼現(xiàn)是顧客將未到期的商業(yè)票據提交商業(yè)銀行，在扣除貼現(xiàn)利息后換取通貨的一種銀行業(yè)務。對商業(yè)銀行而言，票據貼現(xiàn)是一項重要的資產業(yè)務。由于相對于一般貸款而言，票據貼現(xiàn)的風險較小，這樣，可以較好地調整商業(yè)銀行的資產結構，同時又為銀行增加新的營業(yè)收入和利潤來源開辟了新的渠道。貼現(xiàn)期限較短，多為3至6個月；用于貼現(xiàn)的票據以真實商品交易為基礎，或者是信譽很好的大企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據，期滿時付款人自動付款，一般很少違約。

申請貼現(xiàn)金額一般是票據面額；計算時按照實際天數(shù)計算，并且采取算頭不算尾的原則計算公式：貼現(xiàn)銀行付現(xiàn)額=票面額×（1-年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/365）5/8/202374第七十四頁，共一百零九頁。例：某企業(yè)持有一張9月30日到期的半年期匯票，面額為2000元，該企業(yè)于9月5日到銀行請求貼現(xiàn)，此時銀行確定當期票據的市場貼現(xiàn)率為5%，問該企業(yè)貼現(xiàn)后實際獲得的金額是多少？公式：貼現(xiàn)銀行付現(xiàn)額=票面金額*[1-年貼現(xiàn)率*]2000*[1-5%*]=1993解：貼現(xiàn)的計算5/8/202375第七十五頁，共一百零九頁。習題：天津汽車廠從天津輪胎廠購進貨款為100萬元的產品，商定3個月后付款，輪胎廠于6月10日開出匯票，經汽車廠承兌，到7月15日輪胎廠由于急需用款，就向其開戶行申請貼現(xiàn)，該行于8月19日辦理（貼息為千分之六）。問銀行付現(xiàn)額為多少？100*[1—6‰/30*22]=99.565/8/202376第七十六頁，共一百零九頁。貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別：聯(lián)系：都是銀行的資產業(yè)務，都是商業(yè)銀行獲取盈利的行為區(qū)別：第一，取息先后不同；第二，資金發(fā)放對象不同；第三，期限長短不同；第四，當事人不同；第五，放款利息略高于貼現(xiàn)利息，其間有某種換算關系。5/8/202377第七十七頁，共一百零九頁。換算公式已知放款利率Dr=Lr1+Lr已知貼現(xiàn)利率Lr=Dr1-Dr5/8/202378第七十八頁，共一百零九頁。4、投資商業(yè)銀行證券投資業(yè)務是商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動，即通過證券市場買賣股票、債券進行投資的一種方式。各國商業(yè)銀行投資業(yè)務的主要對象是債券類證券，包括國庫券、中長期國債、政府機構債券、市政債券或地方政府債券、金融債券以及公司債券。在這些證券中由于國庫券風險小、流動性強而成為商業(yè)銀行重要的投資工具。商業(yè)銀行首選的投資對象是政府債券，其次是金融債券。由于公司債券的差別較大，80年代以來，商業(yè)銀行投資于公司債券的比重越來越小。

商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務有分散風險、保持流動性、提高收益和合理避稅等意義。

5/8/202379第七十九頁，共一百零九頁。注：1999年的債轉股，代替未還貸款，出現(xiàn)銀行持有非金融企業(yè)的公司股票，后還有企業(yè)上市。5/8/202380第八十頁，共一百零九頁。投資和放款的區(qū)別為：第一，利率高低不同，變動不同——盈利性第二，對銀行的流動性影響不同第三，對銀行的經營風險影響不同——爭議

第四，業(yè)務關系不同第五，投資更具有主動性聯(lián)系：都是銀行的資產業(yè)務，都是商業(yè)銀行獲取盈利的行為5/8/202381第八十一頁，共一百零九頁。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務及表外業(yè)務中間業(yè)務指商業(yè)銀行不需要運用自己的資金，而只代理客戶承辦收付或其它委托事項，收取手續(xù)費業(yè)務。銀行處于中間人或服務者的地位，不承擔任何資產負債方面的風險。性質：商業(yè)銀行不直接以債權人或債務人的身份參與。以收取手續(xù)費的形式獲得收益。具有經濟效益、社會效益和綜合效益。5/8/202382第八十二頁，共一百零九頁。（一）傳統(tǒng)的中間業(yè)務主要有以下幾種：匯兌業(yè)務、信用證業(yè)務、代收業(yè)務、代客買賣業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務

（二）新開辟的中間業(yè)務主要有以下幾種：咨詢和情報業(yè)務、電子計算機服務業(yè)務、銀行卡業(yè)務中間業(yè)務收入比例：花旗銀行2003年的比例為48．3％；美洲銀行為43．3％；匯豐銀行為37．6％；瑞士銀行為64．1％。相比之下，中國銀行的比例為23．4％；中國建設銀行為10．8％；中國工商銀行為8．3％，遠遠低于發(fā)達國家銀行的水平。5/8/202383第八十三頁，共一百零九頁。表外業(yè)務表外業(yè)務構成有狹義和廣義之分：

狹義的表外業(yè)務是指有風險且未列入資產負債表中的金融活動；廣義的表外業(yè)務是指除了狹義的表外業(yè)務之外還包括結算、代理、咨詢等無風險的金融服務活動。按照《巴塞爾協(xié)議》提出的要求，廣義的表外業(yè)務可分為兩大類：一是或有債權債務，包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具和投資銀行業(yè)務。二是金融服務類業(yè)務，包括信托與咨詢服務、支付與結算、代理人服務、與貸款有關的服務以及進出口服務等。表外業(yè)務是從資產負債業(yè)務中衍生出來的。表外業(yè)務一詞的出現(xiàn)并非是因為所有銀行業(yè)務可分為表內、表外兩塊，而是針對銀行業(yè)務有從表內向表外轉移這一現(xiàn)實趨勢提出的。表外業(yè)務是指未列入資產負債表，但與其關系密切，并在一定條件下會轉為表內業(yè)務的經營活動。其項目也常稱為“或有資產”“或有負債”5/8/202384第八十四頁，共一百零九頁。①擔保和類似的或有負債擔保、備用信用證、貸款出售、保證、賠償?shù)娶阢y行貸款承諾類資產出售、回購協(xié)議、票據發(fā)行便利、信貸業(yè)務③金融衍生工具交易業(yè)務期貨、期權、互換、遠期表外業(yè)務：表外業(yè)務已成為西方商業(yè)銀行主要的盈利來源。5/8/202385第八十五頁，共一百零九頁。信貸承諾（creditcommitment）：銀行在對借款客戶信用狀況評價基礎上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內隨時準備應客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。票據發(fā)行便利（noteissuancefacility）：銀行同意票據發(fā)行人在一定期限內發(fā)行某種票據，并承擔包銷義務，在這種方式下，借款人以發(fā)行票據方式籌措資金，而無須直接向銀行借款。票據發(fā)行便利使借款人得到了直接從貨幣市場上籌得低成本資金的保證，并能按短期利率獲得往來銀行長期貸款的承諾。5/8/202386第八十六頁，共一百零九頁。零鈔清點費

2010055/8/202387第八十七頁，共一百零九頁。第四節(jié)商業(yè)銀行的經營原則與管理一、商業(yè)銀行的經營原則二、商業(yè)銀行的經營目標三、商業(yè)銀行的經營管理內容

5/8/202388第八十八頁，共一百零九頁。一、商業(yè)銀行的經營原則

流動性、安全性、盈利性1、流動性：使銀行能夠應付客戶提取款項的支付能力和必要的貸款需求的支付能力。（現(xiàn)金資產流動性最強）2、安全性：使銀行資產避免風險損失，主要是針對銀行貸款和證券投資——要保障貸款質量和投資效率，減少風險損失。3、盈利性：商業(yè)銀行是金融企業(yè)，以獲取最大利潤為目標，盈利性是商業(yè)銀行經營管理和發(fā)展的內在動力。5/8/202389第八十九頁，共一百零九頁。1、流動性包括資產的流動性與負債的流動性兩重含義：資產的流動性是指資產在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。①保持銀行流動性的原因：銀行存取款業(yè)務的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源②保持銀行流動性的措施建立分層次的現(xiàn)金準備、擁有一定數(shù)量的保證準備保證資產業(yè)務的期限結構與負債的期限相適應5/8/202390第九十頁，共一百零九頁。①商業(yè)銀行業(yè)務經營特殊性的要求銀行自有資本的比重小，實行負債經營銀行負債業(yè)務與資產業(yè)務在期限與規(guī)模上的不匹配面臨較大的信用風險——信用中介②實現(xiàn)安全性經營的措施合理安排資產業(yè)務的規(guī)模與期限結構加強對客戶的資信調查和經營預測根據業(yè)務規(guī)模的擴大不斷補充自有資本保持一定比例的流動性較高的資產2、安全性銀行避免經營風險，保證資金安全的要求5/8/202391第九十一頁，共一百零九頁。3、盈利性銀行獲得利潤的能力①盈利性原則的重要性盈利是銀行承擔經營風險的重要力量盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力

②商業(yè)銀行的盈利性管理降低銀行經營成本提高資產收益，合理安排資產結構——資產業(yè)務提高金融服務水平，增加銀行中間業(yè)務的收入5/8/202392第九十二頁，共一百零九頁。三性的相對地位：盈利性為銀行的目標安全性是一種前提要求流動性是銀行的基本要求三性原則間的相對矛盾、統(tǒng)一商業(yè)銀行經營總原則：在保證資產安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段;安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎——流動性和安全性是效益性的基礎和必要條件。盈利性是安全性和流動性的最終目標和重要保證。5/8/202393第九十三頁，共一百零九頁。二、商業(yè)銀行的經營目標

階段目標時期目標部門目標總目標是以實現(xiàn)利潤最大化為前提條件。5/8/202394第九十四頁，共一百零九頁。三、商業(yè)銀行的經營管理理論勞動人事管理、經營風險管理、國家的監(jiān)督管理等內容和理論1.資產管理：流行于20世紀60年代前，管理的重點是流動性的管理；2.負債管理：60年代后80年代前，商業(yè)銀行通過負債業(yè)務創(chuàng)新，擴大業(yè)務規(guī)模和范圍；3.資產負債綜合管理：80年代開始，綜合考慮資產和負債，努力實現(xiàn)“三性”原則；4.商業(yè)銀行經營理論的新發(fā)展：80年代后期以來，產生的資產負債外管理理論和全方位滿意管理理論等5/8/202395第九十五頁，共一百零九頁。資產管理就是通過合理分配資產使之與負債的期限結構和性質相適應，減少和降低風險，獲取收益。

西方最傳統(tǒng)的管理辦法資產被分為幾個組成部分：①現(xiàn)金：又可以稱為一級準備金，是第一道防線，主要用于交付準備金，追求流動性和安全性原則。②二級準備金：被認為是第二道防線，主要包括些短期國債，通知放款等內容③放款（包含貼現(xiàn)）④投資20世紀60年代以前“有限”的錢怎么用最好1、資產管理理論——流動性為重點5/8/202396第九十六頁，共一百零九頁。資產管理理論的發(fā)展階段→可轉換理論20世紀初美國二級準備金，美經濟學家莫爾頓“銀行資產沒有必要僅限于短期貸款”→預期收入理論20世紀50年代美國，美經濟學家普魯克諾提出放貸應考慮借款人預期收入和現(xiàn)金流量“任何資產能否到期償還或轉讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎的。只要預期的未來收入有保障，即使是長期貸款也能保持一定的流動性和安全性；反之，如果未來收入沒有保障，即使短期貸款也有償付不了的風險?！薄泿殴┙o理論20世紀60年代后期美國，提出可根據貨幣多元化形式開拓投資、代理等業(yè)務“由于銀行面臨的競爭壓力越來越大，所以銀行除了發(fā)放貸款和購買證券以外，還應積極開展投資咨詢、項目評估、市場調查、委托代理等多種服務，使銀行資產管理更加深化”商業(yè)貸款理論（真實票據理論）自償性18世紀英國，亞當·斯密“銀行只宜發(fā)放短期的與商品周轉相聯(lián)系的商業(yè)貸款”5/8/202397第九十七頁，共一百零九頁。2、負債管理理論

以負債為經營重點來保障資產流動性和盈利性的理論核心思想：就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產業(yè)務，增加銀行收益。“一旦商業(yè)銀行需要周轉資金，完全可以向外舉債”負債管理理論成因分析如何把“有限”的錢變?yōu)椤盁o限”“有”

20世紀60年代產生5/8/202398第九十八頁，共一百零九頁。負債管理理論成因分析：第一，追求高額利潤的內在動力和市場激烈競爭的外在壓力

第二，經濟的發(fā)展，資金需求的上升，迫切需要銀行為社會提供更多的資金第三，銀行管理制度的限制，以及高通貨膨脹率，存款利息在吸引資金方面的吸引力越來越小，競爭力下降第四，存款保險制度的建立與發(fā)展，進一步增強了銀行家的冒險精神，刺激了負債經營的發(fā)展