汽車行業(yè)4月投資策略：3月新能源乘用車批發(fā)銷量預(yù)計同比增長32%持續(xù)關(guān)注板塊年報季報行情-20230408-國信證券-43正式版

證券研究報告|2023年04月08日汽車行業(yè)4月投資策略 超配3月新能源乘用車批發(fā)銷量預(yù)計同比增長32%，持續(xù)關(guān)注板塊年報季報行情核心觀點2022年報前瞻：截至4月6日，CS汽車板塊234家汽車行業(yè)公司中共有62家公司發(fā)布年報，占比約26%。2022年，上述62家汽車行業(yè)公司的營業(yè)總收入為12690億元，同比增長9.71%；歸母凈利潤504億元，同比增長20.32%。2022Q4，62家汽車行業(yè)公司的營業(yè)收入為3829億元，同比增加34.57%，環(huán)比增加14.04%；歸母凈利潤110億元，同比增長126.84%，環(huán)比減少26.67%月度銷量：據(jù)乘聯(lián)會初步統(tǒng)計，3月，乘用車廠商批發(fā)195.5萬輛，同比+7%（零售同比持平），環(huán)比+22%（零售環(huán)比+17%）；其中新能源批發(fā)59.9萬輛，同比+32%（零售同比+5%），環(huán)比增長21%（零售環(huán)比+27%）。本月行情：2023年3月CS汽車跑輸滬深300指數(shù)1.1pct，弱于上證綜合指數(shù)2.41pct，年初至今上漲3.53%。3月CS汽車板塊下跌5.78%，其中CS乘用車下跌5.46%，CS商用車上漲0.9%，CS汽車零部件下跌7.79%，CS汽車銷售與服務(wù)下跌2.05%，CS摩托車及其它下跌5.45%，同期滬深300指數(shù)下跌0.46%，上證綜合指數(shù)下跌0.21%。成本跟蹤：截至2023年3月31日，橡膠類、鋼鐵類、浮法平板玻璃、鋁錠類、鋅錠類價格分別同比去年同期-13.62%/-13.09%/-21.51%/-17.12%/-10.46%，分別環(huán)比上月同期-3.86%/-0.22%/+0.52%/-1.52%/-1.65%。市場關(guān)注：北京、合肥、上海等地發(fā)布促進(jìn)新能源車消費的相關(guān)政策方案；近期重點關(guān)注潛在的汽車消費刺激政策、客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化的零部件（新進(jìn)入特斯拉或比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈）、一帶一路利好（重卡及客車出海）等主線，同時持續(xù)關(guān)注近期的汽車板塊年報季報行情。核心觀點：中長期維度，關(guān)注自主品牌崛起和電動智能趨勢下的增量零部件機(jī)遇。一年期維度，今年價格戰(zhàn)背景下，具備高產(chǎn)能利用率、高單車盈利的特斯拉及比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧嚢鍓K的阿爾法品種。當(dāng)前板塊有以下四點反彈催化：1）年報一季報業(yè)績兌現(xiàn)期；2）3月后半月-4月全月的周度上險同比高增速數(shù)據(jù)支撐；4）4月上海車展的新車密集發(fā)布。投資建議：推薦1）國產(chǎn)化降本主線（座椅、車燈等產(chǎn)業(yè)鏈），標(biāo)的繼峰股份、星宇股份；2）后市場（檢測、輪胎、電瓶等），標(biāo)的駱駝股份；3）超跌的特斯拉及比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈，標(biāo)的拓普集團(tuán)、新泉股份、旭升集團(tuán)、愛柯迪、欣銳科技等；4）一帶一路：宇通客車；5）汽車+AI：德賽西威、科博達(dá)等。風(fēng)險提示：汽車供應(yīng)鏈緊張、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、銷量不及預(yù)期風(fēng)險。

行業(yè)研究·行業(yè)投資策略汽車超配·維持評級證券分析師：唐旭霞 證券分析師：戴仕angxx@ daishiyuan@S0980519080002 S0980521060004聯(lián)系人：王少南 聯(lián)系人：余曉0755-81981306wangshaonan@ yuxiaofei1@聯(lián)系人：楊angshan@市場走勢資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理相關(guān)研究報告《汽車行業(yè)周報（2023年第13周）-造車新勢力3月銷量反彈，持續(xù)關(guān)注汽車板塊財報季行情》——2023-04-03《汽車行業(yè)周報（2023年第12周）-北京等地發(fā)布促進(jìn)新能源車消費方案，持續(xù)關(guān)注汽車板塊財報季行情》——2023-03-28《汽車行業(yè)3月投資策略-特斯拉宏圖第三篇章發(fā)布，建議關(guān)注板塊年報季報行情》——2023-03-06《汽車行業(yè)周報（2023年第9周）-特斯拉發(fā)布宏圖第三篇章，宇通800輛出口客車訂單開始交付》——2023-03-06《特斯拉系列之二十五-宏圖第三篇章發(fā)布，下一代車型平臺制造成本降低50%》——2023-03-04重點公司盈利預(yù)測及投資評級公司公司投資收盤價總市值EPSPE代碼名稱評級（元）（億元）2022E2023E2022E2023E601799星宇股份買入119.523413.34.373627600660福耀玻璃買入34.288951.821.891918002920德賽西威買入117.216512.133.015539002594比亞迪買入249.287,2575.719.664426資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容每日免費獲取報告1、每日微信群內(nèi)分享7+最新重磅報告；2、每日分享當(dāng)日華爾街日報、金融時報；3、每周分享經(jīng)濟(jì)學(xué)人4、行研報告均為公開版，權(quán)利歸原作者所有，起點財經(jīng)僅分發(fā)做內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃一掃二維碼關(guān)注公號回復(fù)：研究報告加入“起點財經(jīng)”微信群。。證券研究報告內(nèi)容目錄投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇 5投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇 5核心假設(shè)或邏輯的主要風(fēng)險 9新能源車滲透提速，購置稅減征開啟新一輪景氣中周期 10回顧：政策加持下2022年復(fù)蘇向好，新能源汽車銷量同比+93% 11展望：2023年購置稅政策對乘用車銷量的影響測算 12各地政策密度出臺，提振汽車消費 13多家車企進(jìn)行價格調(diào)整備戰(zhàn)2023年 15汽車板塊2022年報及2023年一季報披露日歷 16汽車行業(yè)年報前瞻 183月汽車板塊走勢弱于大盤 24行業(yè)漲跌幅：汽車板塊3月走勢弱于大盤 24估值：3月汽車板塊整體較2月有所下降 25數(shù)據(jù)跟蹤 27月度數(shù)據(jù)：2023年2月乘用車銷量165萬輛，同比增加11% 27周度數(shù)據(jù)：3月1日-31日乘用車批發(fā)銷量預(yù)計同比+7%，新能源乘用車批發(fā)銷量預(yù)計同比+32% 32庫存：3月經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)62.4%，預(yù)警指數(shù)位于榮枯線以上 35行業(yè)相關(guān)運營指標(biāo)：原材料價格總體呈下降趨勢，歐元兌人民幣匯率同環(huán)比雙升 35重要行業(yè)新聞與上市車型 38重要行業(yè)新聞 384月上市車型梳理 40重點公司盈利預(yù)測及估值 41免責(zé)聲明 42請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容2證券研究報告圖表目錄圖1：本輪（2022年）補(bǔ)貼范圍相比預(yù)期有較大提升 10圖2：2021年2.0L排量及以下與30萬元以下車型結(jié)構(gòu)占比 10圖3：中國汽車銷量月度同比增速（%） 11圖4：中國新能源乘用車批發(fā)、零售銷量月度同比 12圖5：2023年購置稅提振銷量情景2基本估算過程 12圖6：汽車板塊公司2022年年報披露時間 16圖7：汽車板塊公司2023年一季報披露時間 17圖8：2022年汽車板塊公司營收同比增速分布 21圖9：2022年汽車板塊公司歸母凈利潤同比增速分布 21圖10：2022Q4汽車板塊公司營收同比增速分布 21圖11：2022Q4汽車板塊公司歸母凈利潤同比增速分布 21圖12：2022年汽車板塊公司歸母凈利潤分布 22圖13：2021年汽車板塊公司歸母凈利潤分布 22圖14：2022Q4汽車板塊公司歸母凈利潤分布 23圖15：2021Q4汽車板塊公司歸母凈利潤分布 23圖16：CS汽車PE 26圖17：CS汽車零部件PE 26圖18：CS乘用車PE 26圖19：CS商用車PE 26圖20：2019-2023年2月汽車單月銷量及同比增速 28圖21：2019-2023年2月乘用車單月銷量及同比增速 28圖22：2019-2023年2月商用車單月銷量及同比增速 28圖23：2019-2023年2月新能源汽車單月銷量及同比增速 28圖24：2019-2023.2乘用車分月度批發(fā)銷量及同比增速 28圖25：2019-2023.2轎車分月度批發(fā)銷量及同比增速 28圖26：2019-2023.2SUV分月度批發(fā)銷量及同比增速 29圖27：2019-2023.2MPV分月度批發(fā)銷量及同比增速 29圖28：2023年2月狹義乘用車批發(fā)銷量廠商排名 29圖29：2023年2月狹義乘用車零售銷量廠商排名 29圖30：新能源汽車產(chǎn)量及同比增速 30圖31：新能源汽車銷量及同比增速 30圖32：2019年-2023年2月分月度新能源乘用車批發(fā)銷量 30圖33：2023年3月周度零售數(shù)據(jù)（輛） 32圖34：2023年3月周度批發(fā)數(shù)據(jù)（輛） 32圖35：國內(nèi)乘用車周度銷量及同比增速 32圖36：國內(nèi)新能源乘用車周度銷量及同比增速 32圖37：國內(nèi)新能源乘用車周度滲透率 33請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容 3證券研究報告圖38：自主品牌造車新勢力單月銷量 34圖39：自主品牌造車新勢力2023年1-3月累計銷量 34圖40：2019-2023年各月經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù) 35圖41：2019-2023年各月經(jīng)銷商庫存系數(shù) 35圖42：橡膠類大宗商品價格指數(shù) 36圖43：鋼鐵市場價格 36圖44：浮法平板玻璃:4.8/5mm市場價格 36圖45：鋁錠A00市場價格 36圖46：鋅錠0#市場價格 36圖47：美元兌人民幣即期匯率 37圖48：歐元對人民幣即期匯率 37表1：傳統(tǒng)車企電動品牌及新勢力規(guī)劃情況 6表2：比亞迪相關(guān)供應(yīng)商（現(xiàn)有或未來）梳理 7表3：核心新能源車企（新勢力等）產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?8表4：電動、智能增量零部件和國產(chǎn)化存量零部件賽道選擇 9表5：我國2023年乘用車銷量預(yù)測敏感性分析 13表6：各地刺激政策密集出臺 13表7：部分新能源車企調(diào)價策略 15表8：汽車板塊公司截至4月6日已發(fā)布2022年報的公司財務(wù)數(shù)據(jù) 18表9：汽車板塊公司截至4月6日已發(fā)布2022年報的公司財務(wù)數(shù)據(jù) 20表10：乘用車和商用車公司2022年和2022Q4業(yè)績情況 22表11：3月汽車市場主要板塊市場表現(xiàn) 24表12：汽車行業(yè)上市公司近期表現(xiàn) 24表13：汽車板塊企業(yè)漲跌幅前五名 25表14：2023年1-2月各廠商新能源車銷量、同比及市占率 30表15：2023年2月新能源轎車銷量及同比 31表16：2023年2月新能源SUV銷量及同比 31表17：2023年3月6日-2月26日分制造商乘用車上險量（輛） 33表18：2023年3月6日-2023年3月26日分品牌新能源乘用車上險量（輛） 34表19：2023年3-4月部分上市車型梳理 40表20：重點公司盈利預(yù)測及估值 41請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項下所有內(nèi)容4證券研究報告投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇行業(yè)背景：汽車行業(yè)迎來科技大時代，百年汽車技術(shù)變革疊加整體成長向成熟期過渡。電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速發(fā)展，汽車電動化的核心是能源流的應(yīng)用，電動化方面圍繞高能量密度電池、多合一電驅(qū)動系統(tǒng)、整車平臺高壓化等方向升級；汽車智能化的核心是數(shù)據(jù)流的應(yīng)用，智能化方面隨著5G技術(shù)應(yīng)用，智慧交通下車路協(xié)同新基建進(jìn)入示范，汽車智能化水平提升，2022年預(yù)計更多搭載激光雷達(dá)、域控制器、具備L2+級別車型量產(chǎn)（尤其是自主及新勢力品牌）。谷歌、蘋果、華為等深度參與造車，百年汽車變革加速，電動、智能、網(wǎng)聯(lián)技術(shù)推動汽車從傳統(tǒng)交通工具向智能移動終端升級，創(chuàng)造更多需求。特斯拉鯰魚效應(yīng)，顛覆傳統(tǒng)造車?yán)砟?，推動電子電氣架?gòu)、商業(yè)模式變革，帶來行業(yè)估值體系重估，造車新勢力和傳統(tǒng)整車相繼估值上升。行業(yè)中長期展望：中國汽車行業(yè)總量從成長期向成熟期過渡，呈增速放緩、傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩、競爭加劇、保有量增加的特點。電動化智能化帶來傳統(tǒng)汽車轉(zhuǎn)型升級的結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)新舊動能切換。中長期預(yù)計國內(nèi)汽車總量產(chǎn)銷未來20年維持2%年化復(fù)合增速，其中新能源汽車未來10年有望維持20%以上年化復(fù)合增速（2021年增速150%+，預(yù)計未來三年有望維持超50%的復(fù)合高增速），電動智能汽車是汽車板塊中高景氣賽道。行業(yè)復(fù)盤：上一輪汽車景氣度高點在2015-2017年（受益于購置稅政策），2018年起行業(yè)進(jìn)入下行，2020年疫情、2021年缺芯導(dǎo)致當(dāng)前庫存降至3年低位，全年受汽車芯片緊缺影響國內(nèi)汽車實現(xiàn)銷量2701萬輛（同比+3%），低于年初銷量預(yù)期，2022年在芯片緩解背景下，預(yù)計國內(nèi)汽車銷量增速有望達(dá)+3%（其中乘用車+10%，商用車-29%），新能源乘用車?yán)^續(xù)維持較高增速（2021年銷量為333萬輛，預(yù)計2022年銷量有望達(dá)655萬輛）。我們預(yù)計2023年國內(nèi)乘用車銷量增速區(qū)間在（-4%，3%）內(nèi)（假設(shè)2023年燃油車購置稅延續(xù)今年5%的優(yōu)惠政策，預(yù)計2023年乘用車銷量+3%；假設(shè)2023年燃油車購置稅優(yōu)惠政策不延續(xù)，預(yù)計2023年乘用車銷量-4%）。投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇在疫情、地緣政治等綜合因素影響下，全球大宗商品價格持續(xù)上漲，汽車生產(chǎn)的重要原材料鋁、鎂、鋰、鋼、石油、橡膠、芯片等價格持續(xù)高企，整車和零部件端成本持續(xù)承壓，2月起部分整車企業(yè)官宣漲價，市場擔(dān)憂供給端壓力最終傳導(dǎo)到需求端，汽車板塊近期回調(diào)幅度較大，我們認(rèn)為原材料價格走勢短期難以預(yù)測，但汽車行業(yè)電動化、智能化升級趨勢不改，仍然是未來5-10維度的主線邏輯，部分零部件下跌到合理估值水平，中長期配置價值凸顯，我們推薦自主品牌崛起和汽車電動化智能化升級兩條主線。自主崛起方向：混動（比亞迪/長城/吉利）/新勢力/特斯拉/廣汽埃安及其產(chǎn)業(yè)鏈。增量零部件：1）數(shù)據(jù)流方向關(guān)注傳感器、域控制器、線控制動、空氣懸掛、車燈、玻璃、車機(jī)、HUD、車載音響等環(huán)節(jié)。2）能源流方向：關(guān)注動力電池、電驅(qū)動系統(tǒng)、中小微電機(jī)電控、IGBT、高壓線束等環(huán)節(jié)。標(biāo)的方面推薦福耀玻璃、伯特利、華陽集團(tuán)、星宇股份、德賽西威、科博達(dá)、保隆科技、勝藍(lán)股份、玲瓏輪胎、駱駝股份等。自主品牌憑借三電底層技術(shù)及供應(yīng)鏈支持、快速研發(fā)響應(yīng)和靈活激勵機(jī)制、類消費品的商業(yè)模式，逐漸取代百年以來合資/外資車企在國人心目中的強(qiáng)勢地位，以證券研究報告長城、比亞迪、吉利為代表的混動平臺，以蔚來、小鵬、理想、威馬、哪吒、廣汽埃安、吉利極氪等新勢力/新品牌推進(jìn)的爆款單品，2021年起銷量快速爬升，2022年新車型持續(xù)推出，中長期規(guī)劃高增長，核心自主整車及其產(chǎn)業(yè)鏈面臨較大發(fā)展機(jī)遇。表1：傳統(tǒng)車企電動品牌及新勢力規(guī)劃情況車企 核心自主平臺/品牌 核心車型 2021年銷量 2022年銷量2023年銷量預(yù)期 戰(zhàn)略規(guī)劃特斯拉（全球）特斯拉M3/MY/MX/MS93.6萬輛131萬輛210-250萬輛E平臺3.0王朝：漢/唐/宋/秦/元比亞迪DMI混動平臺海洋家族：海豚/海豹/軍艦系列等73.0萬輛186.35萬輛300-350萬輛E：e2廣汽埃安品牌AIONY/S/V/LX12.0萬輛27.1萬輛40萬輛蔚來NP/NT平臺ES8/ES6/ET7/EC6/ET5/ES79.1萬輛12.25萬輛小鵬David/Edward平臺G3/P7/P5/G99.8萬輛12萬輛合計120萬輛理想LRM平臺理想ONE/L9/L8/L79.0萬輛13.32萬輛哪吒山海平臺哪吒U/V/S7.0萬輛15.2萬輛零跑零跑零跑C01/C114.5萬輛11.12萬輛AITO問界M5/M7-7.5萬輛20萬輛+沙龍：2022年上市哈弗：H2、大狗、初戀、赤兔、M6、H9燃油+新能源歐拉：好貓、黑貓、白貓燃油+新能源總銷量長城檸檬混動平臺總銷量-128萬輛坦克：300106.75萬輛皮卡：炮WEY：摩卡、瑪奇朵深藍(lán)SL03-2.5萬輛15-20萬輛長安阿維塔阿維塔11--5-10萬輛智己L7、LS7-0.5萬輛3-5萬輛上汽R(飛凡品牌)MARVELR、ER6、ES331.8萬輛1.5萬輛12-15萬輛

2023年40萬年產(chǎn)能2022年進(jìn)入歐洲5國并銷售10萬輛（挪威戰(zhàn)略）2025年105萬輛2025年160萬輛2025年50萬輛2025年銷量80萬輛，進(jìn)軍海外市場2025年400萬輛2025年深藍(lán)有5-7款產(chǎn)品，70-100萬臺規(guī)模中期目標(biāo)為“5年4車”2023年導(dǎo)入兩款純電動智能B級車型，2024年量產(chǎn)2022-2025年每年至少推出一款新車新，覆蓋SUV、MPV等核心市場極氪極氪0016007輛7.2萬輛15萬輛吉利2025年65萬輛雷神混動帝豪混動等-預(yù)計15萬輛40萬輛上述總計549萬輛800萬輛+資料來源：各公司官網(wǎng)，公司公告，搜狐汽車，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理證券研究報告表2：比亞迪相關(guān)供應(yīng)商（現(xiàn)有或未來）梳理股票代碼公司名稱業(yè)務(wù)2021年總營收預(yù)計給比亞迪供應(yīng)的產(chǎn)品（億元）002920.SZ德賽西威智能座艙、智能駕駛解決方案95.69液晶儀表600660.SH福耀玻璃汽車玻璃236.03汽車玻璃002906.SZ華陽集團(tuán)汽車電子、精密壓鑄等44.88精密壓鑄件603179.SH新泉股份儀表板、門板等飾件46.13汽車飾件601689.SH拓普集團(tuán)NVH、內(nèi)外飾、底盤系統(tǒng)、熱管理、汽車電子等114.63減震器、內(nèi)飾功能件、底盤系統(tǒng)、汽車電子603596.SH伯特利線控制動34.92電控和制動產(chǎn)品002101.SZ廣東鴻圖鋁壓鑄（一體壓鑄）60.03殼體等壓鑄件603348.SH文燦股份鋁壓鑄（一體壓鑄）41.12副車架603982.SH泉峰汽車鋁壓鑄（一體壓鑄）16.15變速箱閥體605128.SH上海沿浦座椅骨架8.27座椅骨架總成603786.SH科博達(dá)車燈控制器、車載電子電器、電機(jī)控制系統(tǒng)28.07底盤控制器和底盤域002050.SZ三花智控?zé)峁芾聿考?60.21熱管理部件002126.SZ銀輪股份熱管理部件78.16熱管理部件300547.SZ川環(huán)科技汽車膠管及總成7.76冷卻管總成、進(jìn)出水管總成、排水管、冷卻管總成、電機(jī)電控連接水管000887.SZ中鼎股份空氣懸架、熱管理部件125.77底盤輕量化系統(tǒng)603197.SH保隆科技TPMS、車用傳感器、空氣懸架38.98TPMS、傳感器類產(chǎn)品（包括壓力傳感器、輪速傳感器、光雨量傳感器等）002765.SZ藍(lán)黛科技齒輪和殼體、總成等零部件31.39新能源傳動系統(tǒng)零部件002786.SZ銀寶山新汽車模具26.74汽車模具及注塑結(jié)構(gòu)件688533.SH上聲電子車載聲學(xué)系統(tǒng)13.02揚(yáng)聲器300745.SZ欣銳科技小三電9.35車載電源類產(chǎn)品002472.SZ雙環(huán)傳動汽車齒輪、電機(jī)軸等53.91減速器或變速箱齒輪603166.SH福達(dá)股份發(fā)動機(jī)曲軸、離合器、齒輪18.15混動車曲軸300843.SZ勝藍(lán)股份消費電子及汽車連接器13.03汽車連接器601966.SH玲瓏輪胎汽車輪胎185.79輪胎產(chǎn)品002881.SZ美格智能物聯(lián)網(wǎng)模組19.69通信模組資料來源：Wind，公司官網(wǎng)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理證券研究報告表3：核心新能源車企（新勢力等）產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砉善贝a上市公司2021年營收客戶配套產(chǎn)品預(yù)計配套價值量002920.SZ德賽西威95.69理想、小鵬IPU04、智能座艙域控制器或超20000元小鵬IPU03、IPU0410000-20000元601799.SH星宇股份79.09蔚來、小鵬、理想前大燈、尾燈2000-4000元002050.SZ三花智控160.21特斯拉熱管理部件2000-3000元蔚來、小鵬、理想熱管理部件（閥、泵、換熱器等）1000元左右601689.SH拓普集團(tuán)114.63特斯拉底盤件、NVH、熱管理部件6000-9000元蔚來、小鵬、理想底盤系統(tǒng)模塊002126.SZ銀輪股份78.16特斯拉汽車換熱模塊600-1000元多家新勢力熱管理部件及模塊600元左右603305.SH旭升集團(tuán)30.23特斯拉變速箱箱體、電機(jī)殼體、變速箱懸3000-4000元掛、充電器殼體、電池殼體等。603179.SH新泉股份46.13特斯拉內(nèi)飾件蔚來、理想儀表板、門板類產(chǎn)品2000-3000元688533.SH上聲電子13.02特斯拉揚(yáng)聲器100-200元多家新勢力功放、揚(yáng)聲器1000-2000元603348.SH文燦股份41.12多家新勢力一體化產(chǎn)品、殼體類產(chǎn)品等特斯拉鋁合金鑄件600699.SH均勝電子456.70多家新勢力安全氣囊、人機(jī)交互類產(chǎn)品、1000-2000元5G-V2X特斯拉汽車安全類產(chǎn)品002472.SZ雙環(huán)傳動53.91特斯拉傳動零部件產(chǎn)品蔚來新能源汽車減速器605333.SH滬光股份24.48美國T公司高壓線束理想高壓線束002906.SZ華陽集團(tuán)44.88多家新勢力汽車電子類產(chǎn)品603786.SH科博達(dá)28.07某新勢力照明系統(tǒng)控制、電機(jī)控制系統(tǒng)、車超3000元載電子與電器、能源管理系統(tǒng)603982.SH泉峰汽車16.15蔚來鋁壓鑄類產(chǎn)品300681.SZ英搏爾9.76小鵬電源總成、電驅(qū)總成3000元688162.SH巨一科技21.23蔚來、小鵬、理想智能裝備、電驅(qū)總成-603197.SH保隆科技38.98多家新勢力傳感器類產(chǎn)品、空氣懸架系統(tǒng)產(chǎn)品000887.SZ中鼎股份125.77蔚來空氣懸掛系統(tǒng)產(chǎn)品、電池模組密封系統(tǒng)603166.SH福達(dá)股份18.15理想混動車曲軸資料來源：各公司公告，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理增量零部件：增量零部件主要圍繞數(shù)據(jù)流和能源流兩條線展開，數(shù)據(jù)流從獲取、儲存、輸送、計算再應(yīng)用到車端實現(xiàn)智能駕駛、應(yīng)用到人端通過視聽觸等五感進(jìn)行交互（HUD、中控儀表、車燈、玻璃等）；能源流（雙碳戰(zhàn)略下核心是電流）從獲取、儲存、輸送、高低壓轉(zhuǎn)換、經(jīng)OBC到1）大三電（高壓動力電池、電控及驅(qū)動電機(jī)）以支持智能駕駛“大運動”（線控制動和轉(zhuǎn)向等平面位移）、2）小三電（低壓電池、中小微電控及電機(jī)）以支持車身各種“精細(xì)運動”（鷹翼門、電吸門把手、電動天窗、空氣懸架等車內(nèi)形變）。標(biāo)的方面推薦星宇股份、福耀玻璃、德賽西威、拓普集團(tuán)、華陽集團(tuán)、伯特利、上聲電子、科博達(dá)、玲瓏輪胎等。證券研究報告表4：電動、智能增量零部件和國產(chǎn)化存量零部件賽道選擇零部件當(dāng)前滲透率單車價值量（元）起配節(jié)點上市公司車載攝像頭<10%30002020年之前舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、德賽西威等激光雷達(dá)<3%>100002022年炬光科技、長光華芯、永新光學(xué)、騰景科技、天孚通信等自動駕駛域控制器<5%>100002021年德賽西威、科博達(dá)、均勝電子等HUD（抬頭顯示）7%1000-40002021年華陽集團(tuán)HUD前檔玻璃7%400-6002021年福耀玻璃全景天幕（不含調(diào)光）5%1000-20002021年福耀玻璃調(diào)光天幕0%30002022年福耀玻璃ADB車燈7%40002022年星宇股份DLP車燈<1%100002023年星宇股份氛圍燈<5%10002021年科博達(dá)、星宇股份車載聲學(xué)（功放）<20%10002021年之前上聲電子、華陽集團(tuán)線控制動5%20002022年伯特利、亞太股份、拓普集團(tuán)等線控轉(zhuǎn)向0%3000研發(fā)階段耐世特空氣懸架<1%100002023年中鼎股份、保隆科技、天潤工業(yè)、拓普集團(tuán)多合一電驅(qū)動<30%20000+2021年之前巨一科技、英搏爾、精進(jìn)電動、匯川技術(shù)、大洋電機(jī)、正海磁材多合一小三電<30%20002021年之前欣銳科技、麥格米特等新能源熱管理<30%5000-80002021年之前三花智控、銀輪股份、拓普集團(tuán)等一體化壓鑄<5%>100002022年文燦股份、廣東鴻圖、愛柯迪、旭升股份、泉峰汽車立中集團(tuán)、永茂泰、力勁科技、合力科技等高壓、高速線束及連接器<30%3000+2021年之前滬光股份、瑞可達(dá)、永貴電器、電連技術(shù)、中航光電等汽車座椅（存量部件）100%4000-70002021年起國產(chǎn)化繼峰股份、天成自控、上海沿浦加速安全氣囊（存量部件）100%1000+2021年起國產(chǎn)化松原股份、均勝電子加速資料來源：公司公告，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理核心假設(shè)或邏輯的主要風(fēng)險第一，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，車市銷量持續(xù)低迷，整車行業(yè)面臨銷量下行風(fēng)險和價格戰(zhàn)風(fēng)險，零部件行業(yè)面臨排產(chǎn)減少和年降壓力。第二，新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車后，部分機(jī)械式零部件行業(yè)（比如內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)）的消失。證券研究報告新能源車滲透提速，購置稅減征開啟新一輪景氣中周期汽車行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一（GDP占比7.6%），是國家宏觀調(diào)控的重中之重，也是宏觀經(jīng)濟(jì)的重要“晴雨表”，兼具消費與周期屬性。2022年5月，第三輪購置稅減征政策超預(yù)期落地，購置稅減征作為歷史上國家提振汽車消費高效舉措，疊加今年中旬復(fù)工、復(fù)產(chǎn)帶來的供應(yīng)環(huán)節(jié)修復(fù)，有望開啟新一輪2-3年的中短期景氣向上的周期。政策刺激是國內(nèi)汽車銷量增長的重要驅(qū)動力。復(fù)盤中國汽車行業(yè)若干次連續(xù)月度銷量下跌時間段總結(jié)發(fā)現(xiàn)：1）國內(nèi)汽車市場與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度較高；2）消費政策刺激是車市低迷時期快速恢復(fù)的直接動力：與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性高。2018年中國汽車工業(yè)歷史上的首度銷量下滑；在去杠桿、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行背景下隨后2019年銷量仍持續(xù)下滑；2020年國內(nèi)受到新冠疫情沖擊，社會經(jīng)濟(jì)近乎全面停擺；2020Q1汽車銷量大幅下滑屬于極端事件；2021年下半年在去年高基數(shù)、芯片短缺以及商用車國六切換等情況下，汽車銷量同比下滑；2022年3-4月，俄烏沖突、疫情反復(fù)等因素阻礙供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)及生產(chǎn)，終端市場受疫情和經(jīng)濟(jì)下行制約，產(chǎn)銷兩端均受到較大打擊。政策刺激是直接推動力。在政策驅(qū)動下，2009-2010年我國汽車銷量增速分別達(dá)45.4%/32.4%；2015-2017年我國汽車銷量增速分別達(dá)4.7%/13.9%/3.0%，刺激效果顯著。2020年政府積極推進(jìn)后疫情建設(shè)，在政府扶持和消費激勵下，新能源車市場迎來大爆發(fā)，汽車需求強(qiáng)勁反彈，從2020年4月起銷量連續(xù)13個月的同比正增長。2022年在疫情反復(fù)、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧炔焕置嫦?，新一輪購置稅減免政策到來，汽車銷量實現(xiàn)快速反彈。本輪（2022年）補(bǔ)貼政策力度整體超預(yù)期。1）從補(bǔ)貼范圍來看，結(jié)合前兩輪補(bǔ)貼內(nèi)容，市場普遍預(yù)期本輪補(bǔ)貼對象為1.6L及以下排量燃油乘用車，而實際補(bǔ)貼政策本次框定到2.0L以下（小于30w），將惠及范圍從預(yù)期的65%提升到84%（占2021年燃油乘用車比重），幾乎成為普惠政策；2）從補(bǔ)貼時限來看，坐實之前市場普遍預(yù)測的年內(nèi)消耗完補(bǔ)貼優(yōu)惠，成為車市“強(qiáng)心劑”，高效提振市場消費。圖1：本輪（2022年）補(bǔ)貼范圍相比預(yù)期有較大提升 圖2：2021年2.0L排量及以下與30萬元以下車型結(jié)構(gòu)占比資料來源：乘聯(lián)會，中汽協(xié)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理；注：考慮資料來源：乘聯(lián)會，中汽協(xié)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理到價格需剔除增值稅，而30萬元及以上車型暫無更細(xì)分、準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，因此這里對本區(qū)間車型簡化省略處理。證券研究報告回顧：政策加持下2022年復(fù)蘇向好，新能源汽車銷量同比+93%2022年，盡管受疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動力電池原材料價格高位運行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊，但在購置稅減半等一系列穩(wěn)增長、促消費政策的有效拉動下，在全行業(yè)企業(yè)共同努力下，中國汽車市場在逆境下整體復(fù)蘇向好，供給側(cè)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)復(fù)產(chǎn)(多家車企雙班生產(chǎn))，原材料價格上漲趨緩；需求側(cè)，購置稅階段性減征疊加電動車下鄉(xiāng)等地方補(bǔ)貼刺激政策頻出，整體汽車產(chǎn)銷實現(xiàn)正增長，展現(xiàn)強(qiáng)大韌性。圖3：中國汽車銷量月度同比增速（%）資料來源：WIND，中汽協(xié)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年，汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%，與上年相比，產(chǎn)量增速持平，銷量增速下降1.7個百分點。乘用車方面，在國內(nèi)強(qiáng)大的消費市場促進(jìn)下，我國乘用車市場已經(jīng)連續(xù)八年超過2000萬輛。自2020年以來，實現(xiàn)連續(xù)正增長。2022年得益于燃油車購置稅優(yōu)惠、新能源快速增長和產(chǎn)業(yè)鏈逐漸恢復(fù)，乘用車產(chǎn)銷分別完成2383.6萬輛和2356.3萬輛，同比分別增長11.2%和9.5%。新能源方面，新車型(長安Lumin、理想L9、比亞迪海豹、理想L9、小鵬G9、長安深藍(lán)SLO3等)上市，助力新能源汽車銷量突破。2022年新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比增長96.9%和93.4%，市場占有率達(dá)25.6%，高于上年12.1個百分點。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，供給改善疊加油價高位帶來市場火爆，油價歷史高位而電價鎖定，帶動電動車訂單表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)。雖有個別月份受地區(qū)防疫措施的影響，閉店情況較突出，"新十條”有效落實后傳統(tǒng)車迅速火爆，新能源車也小幅升溫。2022年新能源乘用車批發(fā)649.8萬輛，同比增長96.3%，保持趨勢性上升走勢；2022年新能源乘用車國內(nèi)零售567.4萬輛，同比增長90.0%。證券研究報告圖4：中國新能源乘用車批發(fā)、零售銷量月度同比資料來源：WIND，乘聯(lián)會，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理展望：2023年購置稅政策對乘用車銷量的影響測算2023年1月6日，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷在例行發(fā)布會上表示，近期受疫情和有關(guān)支持政策退出等因素影響，汽車消費出現(xiàn)一定波動，但我國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大，疫情防控措施不斷優(yōu)化，今年經(jīng)濟(jì)運行有望總體回升，為穩(wěn)定增加汽車消費提供有力文撐，綜合各種因素，預(yù)計2023年汽車消費市場有望總體保持增長勢頭。商務(wù)部將會同相關(guān)部門多措并舉，繼續(xù)推動穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費。一）抓政策落實。加大汽車消費政策文件落實督導(dǎo)力度，確保政策落地見效。二）抓措施完善。會同有關(guān)方面研究擴(kuò)大二手車流通、支持新能源汽車消費、促進(jìn)老舊汽車報廢更新等政策措施。三）抓環(huán)境優(yōu)化。協(xié)同相關(guān)部門支持充電設(shè)施、停車設(shè)施建設(shè)和提高汽車消費金融服務(wù)水平。四）抓制度健全。加快修訂《二手車流通管理辦法》、《機(jī)動車強(qiáng)制報廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，促進(jìn)汽車消費市場持續(xù)健康發(fā)展。我們針對2023年可能推行的購置稅政策做全年銷量敏感性分析：以情景“假設(shè)燃油車購置稅優(yōu)惠5%延續(xù)至2023年底”為例展示大致預(yù)估過程：測算出補(bǔ)貼基準(zhǔn)金額約870億元（=1550萬輛*80%*5%*14萬元/輛）；2）結(jié)合第二輪補(bǔ)貼時的邊際促進(jìn)效應(yīng)：0.24萬輛/億元（考慮到當(dāng)下汽車市場保有量較高，降低汽車消費對政策刺激的敏感性，本輪刺激的邊際效用應(yīng)有所衰減）；測算出5%的購置稅減免情景下有望帶來約100-200萬輛左右增量銷量。圖5：2023年購置稅提振銷量情景2基本估算過程資料來源：中汽協(xié)，乘聯(lián)會，財政部，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理注：目的為展現(xiàn)刺激效應(yīng)的大概數(shù)量級，僅供參考；假設(shè)燃油車全年1500-1600萬輛為基礎(chǔ)量級，假設(shè)符合購置稅補(bǔ)貼的燃油車比例為80%左右；假設(shè)均價14萬元1) 假設(shè)2023年燃油車購置稅無優(yōu)惠政策：預(yù)計2023年新能源乘用車銷量872證券研究報告萬輛，同比+34%；燃油乘用車銷量1414萬輛，同比-17%；乘用車整體銷量2286萬輛，同比-3%。假設(shè)燃油車購置稅優(yōu)惠5%延續(xù)至2023年底：預(yù)計2023年新能源乘用車銷量845萬輛，同比+30%；燃油乘用車銷量1600萬輛，同比-6%；乘用車整體銷2445萬輛，同比+4%。假設(shè)燃油車購置稅優(yōu)惠2.5%延續(xù)至2023年底：預(yù)計2023年新能源乘用車銷855萬，同比+32%；燃油乘用車銷量1500萬輛，同比-12%；乘用車整體銷2355萬輛，同比基本持平。表5：我國2023年乘用車銷量預(yù)測敏感性分析2023年假設(shè)情景一假設(shè)情景二假設(shè)情景三假設(shè)2023年燃油車購置稅情況無優(yōu)惠政策優(yōu)惠5%延續(xù)至23年底優(yōu)惠2.5%延續(xù)至23年底新能源乘用車銷量（萬輛）872845855同比增速34%30%32%燃油乘用車銷量（萬輛）141416001500同比增速-17%-6%-12%整體乘用車銷量（萬輛）228624452355同比增速-3%4%0%資料來源：乘聯(lián)會，中汽協(xié)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理和預(yù)測各地政策密度出臺，提振汽車消費23年年初，商務(wù)部表示，綜合各種因素，預(yù)計2023年汽車消費市場有望總體保持增長勢頭。商務(wù)部將會同相關(guān)部門多措并舉，繼續(xù)推動穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費。我們統(tǒng)計10月份以來各地政府對于汽車消費的刺激政策，多地發(fā)放消費券以及對汽車消費進(jìn)行補(bǔ)貼，短期多以2023年一季度為刺激目標(biāo)，長期仍以推動新能源汽車滲透率、推動充電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主要規(guī)劃目標(biāo)，同時《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》中，汽車方面提出，推動汽車消費由購買管理向使用管理轉(zhuǎn)變。推進(jìn)汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化，加強(qiáng)停車場、充電樁、換電站、加氫站等配套設(shè)施建設(shè)。我們預(yù)計在多地政策的推動下，將提振行業(yè)消費。表6：各地刺激政策密集出臺地區(qū) 發(fā)布時間 政策名稱或來源 具體內(nèi)容廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省廣東 2023.3.2激發(fā)企業(yè)活力推動高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施的通知浙江蕭山 2023.2.22 蕭山發(fā)布廣東 2023.2.20 廣東省商務(wù)廳等22部門

落實好階段性免征新能源汽車車輛購置稅等政策，鼓勵有條件的市出臺支持汽車以舊換新、汽車下鄉(xiāng)、新能源汽車購置等政策，舉辦全省性汽車主題促消費活動，鼓勵汽車企業(yè)開展新能源汽車下鄉(xiāng)惠民活動。優(yōu)化新能源汽車充電樁（站）投資建設(shè)運營模式，加快推進(jìn)高速公路服務(wù)區(qū)等區(qū)域充電樁（站）和公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2023年新增建成公共充電樁超過2.1萬個。新能源汽車，購車價格（不包括相關(guān)稅費，下同)在30萬元(含)以上的補(bǔ)貼10000元；在20萬元（含）—30萬元的補(bǔ)貼4000元；20萬元以下的補(bǔ)貼2000元。燃油汽車，購車價格在40萬元(含)以上的補(bǔ)貼10000元；在30萬元（含）—40萬元的補(bǔ)貼8000元；在20萬元（含）—30萬元的補(bǔ)貼6000元；在20萬元以下的補(bǔ)貼2000元。進(jìn)一步搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費：1、支持新能源汽車購買使用，2、加快活躍二手車市場，3、擴(kuò)大汽車更新消費，4、擴(kuò)大汽車消費，5、推動汽車平行進(jìn)口持續(xù)健康發(fā)展，6、優(yōu)化汽車使用環(huán)境，7、豐富汽車金融服務(wù)。山東2023.2.16《2023年全省能源工作指導(dǎo)意到2023年底，全省充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達(dá)到25萬臺以上，加氫站數(shù)量達(dá)到35座。見》市交通委、市發(fā)展改革委、市道規(guī)定自4月1日起，新（改、擴(kuò)）建公共停車場（庫）應(yīng)當(dāng)按照“一類地區(qū)具備充電功能的停車位上海2023.2.16路運輸局、市公安局、市消防救不少于總停車位15%、二類地區(qū)具備充電功能的停車位不少于總停車位12%、三類地區(qū)具備充電功援總隊聯(lián)合印發(fā)能的停車位不少于總停車位10%”的標(biāo)準(zhǔn)配建充電設(shè)施廣州市人民政府關(guān)于印發(fā)支持市促進(jìn)汽車消費。出臺促進(jìn)汽車消費專項政策，通過一攬子綜合措施進(jìn)一步激發(fā)汽車消費活力。繼續(xù)廣州2023.2.15場主體高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運行實施新能源指標(biāo)直接配置措施，2023年上半年額外增加3萬個節(jié)能車增量指標(biāo)配置額度，并臨時率先整體好轉(zhuǎn)若干措施的通知放寬非本市戶籍人員申請節(jié)能車增量指標(biāo)資格條件?！蛾P(guān)于支持市場主體高質(zhì)量發(fā)展出臺促進(jìn)汽車消費專項政策，通過一攬子綜合措施進(jìn)一步激發(fā)汽車消費活力。繼續(xù)實施新能源指標(biāo)廣州2023.2.14促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運行率先整體好轉(zhuǎn)的若直接配置措施，2023年上半年額外增加3萬個節(jié)能車增量指標(biāo)配置額度，并臨時放寬非本市戶籍干措施》人員申請節(jié)能車增量指標(biāo)資格條件。大連2023.2.8大連發(fā)布將面向大連購車人發(fā)放5000萬元的汽車消費券，首期活動計劃于2月10日至3月31日開展證券研究報告湖南 2023.2.6河南鄭州 2023.2.3貴州 2023.2.3上海 2023.01.29金華 2023.01.26無錫 2023.01.23山東 2023.01.19重慶 2023.01.04湖南 2012.12.30河南 2022.12.30河南鄭州 2022.12.30廣東深圳 2022.12.27遼寧鞍山 2022.12.24深圳寶安 2022.12.17全國 2022.12.14天津 2022.11.14全國 2022.11.08江蘇 2022.11.01海南三亞 2022.11.01北京大興 2022.10.27海南三亞 2022.10.20湖南 2022.10.19北京經(jīng)開區(qū) 2022.10.14

2023年6月30日前，個人消費者報廢在湖南登記注冊的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的家用汽車，并在省內(nèi)購買《關(guān)于打好經(jīng)濟(jì)增長主動仗實現(xiàn)新能源乘用車的，憑相關(guān)資料享受5000元資金補(bǔ)貼，補(bǔ)貼由省和購車所在市州統(tǒng)籌安排。在2022年新能源汽車國補(bǔ)政策退出之后，為保障高速增長的新能源汽車增長勢頭，各地都相繼發(fā)布新能源經(jīng)濟(jì)運行整體好轉(zhuǎn)的若干政策措汽車促進(jìn)政策。據(jù)不完全統(tǒng)計，1月底，上海提出將延續(xù)實施新能源車置換補(bǔ)貼，購買純電動車可施》享受10000元財政補(bǔ)貼。山西同樣有支持新能源汽車購買使用的相關(guān)政策，以促進(jìn)汽車消費回升和潛力釋放。浙江也提及，鼓勵各地結(jié)合實際發(fā)放新能源汽車消費券。鄭州市決定將2023年“兔年迎春”汽車煥新季活動截止時間由2023年2月6日延長至3月10日，鄭州發(fā)布并增發(fā)1億元汽車消費券。燃油車根據(jù)車價不同可獲得3000元-5000元不等的消費券，新能源車則為4000元-6000元?！顿F州省搞活汽車流通擴(kuò)大汽車進(jìn)一步搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費，便利二手車交易，繁榮二手車市場，并提出加快新能源汽車推廣運用、支持促進(jìn)農(nóng)村燃油車消費、促進(jìn)二手車商品化流通、完善報廢機(jī)動車回收體系等一系列消費的若干措施要求》措施。《上海市提信心擴(kuò)需求穩(wěn)增長促提出延續(xù)新能源車置換補(bǔ)貼至2023年6月30日，在此之前個人消費者報廢或轉(zhuǎn)出名下在上海市注發(fā)展行動方案》冊登記且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的小客車，并購買純電動汽車的，給予每輛車10000元的財政補(bǔ)貼。浙江在線金義新區(qū)發(fā)放3750萬元新春消費券，其中汽車消費券2900萬元；無錫市將啟動發(fā)放2023太湖購物節(jié)“樂享新春”新能源汽車消費券，發(fā)放總額1200萬元；申領(lǐng)標(biāo)無錫發(fā)布準(zhǔn)為純電動新能源汽車3000元/輛，其他動力新能源汽車1500元/輛（包括：插電式混合動力汽車、增程式電動汽車、燃料電池汽車）。山東省人民政府新聞辦發(fā)布會2023年上半年，山東將繼續(xù)發(fā)放2億元汽車消費券，支持消費者購買新能源乘用車、燃油乘用車、報廢舊車購買新車?！吨貞c市加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)若干加快培育智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。支持企業(yè)建設(shè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車數(shù)據(jù)平臺、應(yīng)用場景，研發(fā)全新新能源乘用車車型，支持企業(yè)研發(fā)智能車控、智能座艙等核心配套產(chǎn)品，相應(yīng)給予300萬元至政策措施》800萬元補(bǔ)助。1、到2025年形成“適度超前、布局均衡、智能高效”的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，滿足超過2000萬輛《湖南省公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施電動汽車充電需求。高速公路和普通國省道充電站間隔少于50公里布局規(guī)劃》2、到2025年底，在具備條件的情況下，配建充電設(shè)施車位比例不得低于30%。3、至2025年底，高速公路、普通國省道和農(nóng)村公路沿線充電車位達(dá)到1.6萬個。1、鼓勵各地出臺促進(jìn)汽車消費的惠民政策，將購車補(bǔ)貼政策延續(xù)至2023年3月底，對在省內(nèi)新購《大力提振市場信心促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)汽車按購車價格的5%給予消費者補(bǔ)貼，最高不超過10000元/臺，省、市級財政各補(bǔ)貼一半。定向好政策措施》2、加快公共領(lǐng)域車輛電動化替代，到2023年年底實現(xiàn)高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施全覆蓋、集中式充電示范站縣域全覆蓋。2023年1月1日到2月6日，將發(fā)放5000萬元汽車消費券，發(fā)放3000元至6000元不等的消費補(bǔ)財政局部門動態(tài)貼，全市將統(tǒng)一發(fā)放汽車消費券11920份，其中燃油車消費券發(fā)放3000萬元，共7720份，新能源車消費券發(fā)放2000萬元，共4200份。《深圳市人民政府辦公廳關(guān)于印持續(xù)推廣新能源汽車。結(jié)合促消費政策實施安排，適時實施新購置符合條件新能源汽車購置補(bǔ)貼政發(fā)深圳市促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)策，以及對提前報廢或遷出“國IV”及以下普通小汽車并購置符合條件的新能源汽車補(bǔ)貼政策等，量發(fā)展若干措施的通知》促進(jìn)新能源汽車銷售?！栋吧绞小坝c新春”汽車補(bǔ)貼時間為2022年12月24日至2023年3月31日，總補(bǔ)貼額為200萬元。購買新車發(fā)票金額10萬元（不含）以內(nèi)的，可領(lǐng)取1000元汽車消費補(bǔ)貼；10萬元（含）至20萬元（不含），可領(lǐng)取消費補(bǔ)貼活動方案》2000元汽車消費補(bǔ)貼；20萬元（含）以上時可領(lǐng)取5000元汽車消費補(bǔ)貼。2022年12月9日至2023年1月31日期間，寶安區(qū)補(bǔ)貼1億元，對個人消費者在寶安區(qū)參加活動寶安區(qū)人民政府信息的汽車經(jīng)銷企業(yè)購買汽車，分四檔給予補(bǔ)貼，還可與“以舊換新”購置汽車獎勵同時申請。由個人消費者申請，先到先得，用完即止?！稊U(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022推動汽車消費由購買管理向使用管理轉(zhuǎn)變。推進(jìn)汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化，加強(qiáng)停車場、充電－2035年）》樁、換電站、加氫站等配套設(shè)施建設(shè)。便利二手車交易?！妒猩虅?wù)局等二十一部門關(guān)于天1、促進(jìn)新能源汽車跨區(qū)域自由流通。2、支持新能源汽車消費。3、積極加快充電設(shè)施建設(shè)。4、結(jié)津市搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費合新能源汽車和部分乘用車車輛購置稅減免政策，做足做好政策配套，有效發(fā)揮疊加效應(yīng)引導(dǎo)釋放若干措施的通知》消費潛力，推動存量汽車更新?lián)Q代消費升級。5、加快活躍二手車市場等?！蛾P(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大開展二手車出1、新增14個地區(qū)開展二手車出口業(yè)務(wù)，包括遼寧、福建、河南、四川等多地。2、培育二手車出口相關(guān)的維修整備、檢測認(rèn)證、倉儲物流、金融信保等配套服務(wù)體系。支持企業(yè)口業(yè)務(wù)地區(qū)范圍的通知》加快國際營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為企業(yè)拓寬市場渠道搭建交流合作平臺?！督K省商務(wù)廳等17部門關(guān)于1、促進(jìn)新能源汽車推廣使用：促進(jìn)跨區(qū)域自由流通，組織開展新能源汽車進(jìn)縣鄉(xiāng)、進(jìn)園區(qū)、進(jìn)機(jī)關(guān)“三走進(jìn)”，推進(jìn)車輛銷售、充電設(shè)施、金融服務(wù)、維修保養(yǎng)、優(yōu)惠政策、直播電商“六下鄉(xiāng)”，搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費若干積極支持充電設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步服務(wù)支撐新能源汽車推廣應(yīng)用。2、加快活躍二手車流通。3、拓展舉措的通知》汽車更新消費空間。1、開展換電示范應(yīng)用。試點期內(nèi)換電車輛推廣4500輛，其中社會運營領(lǐng)域3500輛，私人領(lǐng)域1000《三亞市新能源汽車換電模式應(yīng)輛。用試點建設(shè)方案》2、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。試點期內(nèi)換電站建設(shè)完成25座，其中2022年建成10座，2023年建成15座。1、到2023年，氫能相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過100家，2-3家鏈主企業(yè)落地發(fā)展，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達(dá)到100億元左右。燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于1000輛，力爭建成5座加氫站，推廣分布式《大興區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃熱電聯(lián)供系統(tǒng)裝機(jī)規(guī)模累計達(dá)到2兆瓦。（2022-2025年）》2、到2025年，氫能相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過200家，培育4-6家上市企業(yè)，孵化2-3家生態(tài)引領(lǐng)型企業(yè)，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計達(dá)到200億元，形成氫能高端裝備制造與應(yīng)用示范區(qū)。燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于3000輛，建成至少10座加氫站，推廣分布式熱電聯(lián)供系統(tǒng)裝機(jī)規(guī)模累計達(dá)到5兆瓦?！度齺喪薪y(tǒng)籌疫情防控和提振經(jīng)對政策期內(nèi)在海南省新購置且在三亞市注冊上牌的換電模式車輛的實際使用者，給予補(bǔ)能差價補(bǔ)貼；購車價格在10萬元以下（含電池價格，下同）的每輛獎勵6000元，購車價格在10萬元（含）濟(jì)增長的行動方案》—20萬元（含）的每輛獎勵8000元，購車價格在20萬元以上的每輛獎勵1萬元《湖南省汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》力爭到2025年，湖南省汽車產(chǎn)量突破150萬輛，其中新能源汽車100萬輛以上，汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破3000億元?！侗本┙?jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于促進(jìn)1、支持重大項目落地。對近三年開工的氫能產(chǎn)業(yè)重大項目，年度固定資產(chǎn)投資總額達(dá)到1000萬元（含）以上的，按固定資產(chǎn)投資額（土地購置費用除外）的1%給予資金獎勵，單個項目累計獎勵氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措金額最高不超過3000萬元。施》2、支持燃料電池汽車融入高級別自動駕駛示范區(qū)建設(shè)。證券研究報告1、支持鋰電企業(yè)科技創(chuàng)新。對鋰電池關(guān)鍵材料、高性能動力型、儲能型鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)，通江西2022.10.10《關(guān)于做優(yōu)做強(qiáng)我省鋰電新能源過省重點創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化升級工程項目，采用股權(quán)質(zhì)押等方式擇優(yōu)予以重點支持，單個項目給予產(chǎn)業(yè)若干政策措施的通知》1000-2000萬元。2、支持鋰電企業(yè)上市融資。1、健全公共交通運輸體系，到2025年，綠色出行比例達(dá)到70%以上?！段錆h市應(yīng)對氣候變化“十四五”2、到2025年，新能源汽車達(dá)到25萬輛的使用規(guī)模，中心城區(qū)新增新能源公交車占比達(dá)100%（應(yīng)湖北武漢2022.10.10急車輛除外），力爭推廣應(yīng)用5000輛燃料電池汽車；建設(shè)1200個集中式充換電站、45萬個充電規(guī)劃（征求意見稿）》樁（其中建成20萬個，具備安裝條件25萬個）；建成30座以上加氫站，構(gòu)建武漢新能源汽車公共充電服務(wù)體系。資料來源：各政府官網(wǎng)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理多家車企進(jìn)行價格調(diào)整備戰(zhàn)2023年進(jìn)入2023年以來，多家車企進(jìn)行價格調(diào)整，小鵬、特斯拉、問界、嵐圖等進(jìn)行降價或者進(jìn)行一定程度補(bǔ)貼，廣汽埃安、比亞迪、零跑等車企進(jìn)行一定程度漲價。表7：部分新能源車企調(diào)價策略品牌&車企調(diào)價&優(yōu)惠實車型降價&優(yōu)惠幅度詳細(xì)內(nèi)容施時間（萬元）長城汽車2023/3/20-2023款歐拉好貓現(xiàn)金優(yōu)惠2.2萬3月20日至4月30日購買2023款歐拉好貓車型，歐拉23/4/30元可享現(xiàn)金優(yōu)惠2.2萬元；長城汽車2023/3/19-20現(xiàn)金優(yōu)惠1.5萬哈弗H6車系可享受現(xiàn)金鉅惠15000元；同時還可享哈弗H6受10000元置換補(bǔ)貼和最高10萬24期0息無憂貸（哈哈弗23/4/30元弗H6S和2023款H6國潮款不參與活動）；長城汽車2023/3/19-20凡通過坦TANKAPP定購坦克品牌全系車型的用戶，如坦克品牌全年保價期間所購車型官方建議零售價下調(diào)，坦克品牌承諾主坦克23/12/31動返還新舊建議零售價差價；在此期間購買奇瑞集團(tuán)全系車型的客戶，均可享受不同程度的補(bǔ)貼優(yōu)惠；若截止2023年4月10日24時，奇瑞汽車2023/3/11-20奇瑞集團(tuán)全系車型最高優(yōu)惠3.1萬國家出臺全國性統(tǒng)一購車政策或奇瑞官方統(tǒng)一加碼自主品牌23/12/31元現(xiàn)金優(yōu)惠，因用戶已提前購車導(dǎo)致不能享受相關(guān)政策的，奇瑞集團(tuán)四大品牌將按照相應(yīng)政策標(biāo)準(zhǔn)給予用戶現(xiàn)金補(bǔ)貼；2023/3/1-202推出2023年吉利春季購車節(jié)，對旗下全系車型進(jìn)行吉利汽車旗下大部分車型-購置稅補(bǔ)貼，用戶在吉利汽車APP上花99元購券，3/3/31即可享受50%的購置稅補(bǔ)貼；2023/3/10-20CS75系列、UNI-V、單車最高優(yōu)惠4單車最高優(yōu)惠4萬元；而且3月份提車因政策變化造長安汽車成的差價，長安方面承諾給與現(xiàn)金補(bǔ)貼，保價至4月23/3/31UNIV-K、深藍(lán)等萬元30日；2023/3/10-20最高抵扣8888比亞迪兩大主力車型開展限時補(bǔ)貼：宋PLUS車系下比亞迪比亞迪宋PLUS、海豹訂即可享88元抵扣6888元購車款；海豹下訂即可享23/3/31元88元抵扣8888元購車款；2023年3月16日9點起新下定用戶可享受包括極境極氪2023/3/16起極氪001最高8萬元免費藍(lán)外飾、高性能空氣懸架套裝、Z-Sport運動進(jìn)階套升級包裝、2萬元選裝基金、終身免費充電權(quán)益/12萬極分、20萬三年0息/五年1.99%超低息等權(quán)益；自定購日(含)起90天內(nèi)，理想汽車公司將車型的官理想汽車2023/3/11-20L系列車型保價政策方指導(dǎo)價下調(diào)，導(dǎo)致購車人在同一時間購買同一款車23/3/31型需要支付更少的錢，購車人可以向理想汽車公司申新能源請退還差價；通過官方渠道定購哪吒S、哪吒U及哪吒V系列車型，2023/3/15-20哪吒汽車哪吒S、U及V系列車型保價政策自定購日（含）起90天內(nèi)，如果所購具體版型官方23/4/30售價有降價情形，哪吒汽車承諾將主動補(bǔ)還差價；零跑新T03和新C01上市，T03推出4款車型，售價最高降價5.8萬區(qū)間5.99-8.99萬元，新入門版比2022款入門版降零跑汽車2023/3/1起新T03和新C01價2.26萬元；T03推出5款車型，售價區(qū)間元14.98-22.88萬元，頂配車型比2022款頂配版降價5.8萬元；2023/3/7-202全系車型（云南區(qū)域）最高優(yōu)惠6萬元東風(fēng)本田云南區(qū)域全系車型限時直補(bǔ)，最高優(yōu)惠6萬3/3/31元；東風(fēng)本田2023/3/1-202最高優(yōu)惠8.5萬東風(fēng)本田安徽區(qū)域廠家直補(bǔ)，含補(bǔ)貼至高優(yōu)惠8.5萬全系車型（安徽區(qū)域）3/3/31元元；合資&外資東風(fēng)雪鐵至2023/3/31C6、C3XR綜合補(bǔ)貼至高9C6/C3-XR限時直享湖北政企綜合補(bǔ)貼至高9萬元；品牌龍萬元福特電馬2023/3/8-202全系在售車型限時最高優(yōu)惠4福特電馬全系車型清庫限時特惠40,000元；3/4/30萬元上汽通用2023/3/1-202凱迪拉克全系最高降幅13萬凱迪拉克全系開啟3月限時降價促銷，補(bǔ)貼額度5萬3/3/30元起步，最高降幅達(dá)到13萬元，多地區(qū)均可購買；證券研究報告上汽大眾2023/3/14-20ID.純電系列最高優(yōu)惠4萬元上汽大眾ID.純電系列最高可享3萬元立減優(yōu)惠，到23/3/31店還可再享1萬元優(yōu)惠大禮；上汽大眾2023/3/16-20上汽大眾全車系最高優(yōu)惠5萬元上汽大眾全車系限時現(xiàn)金優(yōu)惠，單車限時優(yōu)惠至高23/4/3050000元；廣汽豐田2023/3/9-202凱美瑞、威蘭達(dá)、威颯、補(bǔ)貼額度5000廣汽豐田將對凱美瑞、威蘭達(dá)、威颯、鋒蘭達(dá)等車型3/3/31鋒蘭達(dá)元進(jìn)行限時購車補(bǔ)貼，補(bǔ)貼額度為5000元；廣汽本田2023/3/10-20廣州區(qū)域全系車型綜合優(yōu)惠最高8廣汽本田廣州區(qū)域全系車型綜合優(yōu)惠最高8萬元，全23/3/31萬元息推出免稅版，享購置稅100%補(bǔ)貼；沃爾沃汽2023/3/1-202純電C40車型及純電單車降價2萬元消費者今年3月31日前支付5000元訂金，即可在支車3/3/31XC40車型付尾款時抵扣2.5萬元。資料來源：各品牌官網(wǎng)，各品牌APP，各品牌官微，太平洋汽車，電動知家，新浪汽車，網(wǎng)易汽車，IT之家，汽車專業(yè)網(wǎng)，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理汽車板塊2022年報及2023年一季報披露日歷汽車板塊公司在3月陸續(xù)發(fā)布2022年報，4月下旬為發(fā)布密集期。圖6：汽車板塊公司2022年年報披露時間證券研究報告資料來源：wind，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理采用中信行業(yè)汽車分類；披露日期按公告日期前一天計算汽車板塊公司在4月陸續(xù)發(fā)布2023年一季報，4月下旬為發(fā)布密集期。圖7：汽車板塊公司2023年一季報披露時間資料來源：wind，國信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理采用中信行業(yè)汽車分類；披露日期按公告日期前一天計算證券研究報告汽車行業(yè)年報前瞻2023年3月1日至4月6日，CS汽車板塊234家汽車行業(yè)公司中共有62家公司發(fā)布年報（AB股并存則剔除B股），占比約26%。表8：汽車板塊公司截至4月6日已發(fā)布2022年報的公司財務(wù)數(shù)據(jù)板塊分類證券簡稱證券代碼日期公告類型公告摘要公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收383.32億元，同比下降61.18%，實現(xiàn)歸母凈一汽解放000800.SZ2023-04-01年度報告利潤3.68億元，同比下降90.57%，2022年Q4實現(xiàn)營收78.77億元，同比下降22.39%，環(huán)比增長3.87%；實現(xiàn)歸母凈利潤10.2億元，同比增長207.3%，環(huán)比增長224.02%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收4240.61億元，同比增長96.2%，實現(xiàn)歸母凈比亞迪002594.SZ2023-03-29年度報告利潤166.22億元，同比增長445.86%，2022年Q4實現(xiàn)營收1563.73億元，同比增長120.4%，乘用車環(huán)比增長33.56%；實現(xiàn)歸母凈利潤73.11億元，同比增長1114.3%，環(huán)比增長27.9%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收1100.06億元，同比增長45.37%，實現(xiàn)歸母凈廣汽集團(tuán)601238.SH2023-03-30年度報告利潤80.68億元，同比增長10%，2022年Q4實現(xiàn)營收296.39億元，同比增長47%，環(huán)比下降6.44%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.06億元，同比下降99.71%，環(huán)比下降99.74%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收1373.4億元，同比增長0.69%，實現(xiàn)歸母凈利長城汽車601633.SH2023-03-31年度報告潤82.66億元，同比增長22.9%，2022年Q4實現(xiàn)營收378.6億元，同比下降16.99%，環(huán)比增長1.37%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.06億元，同比下降94.07%，環(huán)比下降95.87%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收1751.58億元，同比下降20.46%，實現(xiàn)歸母凈濰柴動力000338.SZ2023-03-31年度報告利潤49.05億元，同比下降48.33%，2022年Q4實現(xiàn)營收446.34億元，同比增長10.68%，環(huán)比增長1.94%；實現(xiàn)歸母凈利潤15.93億元，同比增長11.27%，環(huán)比增長72.2%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收301億元，同比下降14.54%，實現(xiàn)歸母凈利潤江鈴汽車000550.SZ2023-03-30年度報告9.15億元，同比增長59.37%，2022年Q4實現(xiàn)營收80.69億元，同比下降17.08%，環(huán)比增長3.33%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.98億元，同比增長104.58%，環(huán)比下降25.28%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收288.22億元，同比下降48.62%，實現(xiàn)歸母凈中國重汽000951.SZ2023-03-31年度報告利潤2.14億元，同比下降79.41%，2022年Q4實現(xiàn)營收63.67億元，同比下降11.1%，環(huán)比下降10.62%；實現(xiàn)歸母凈利潤-1.43億元，同比下降27.06%，環(huán)比下降492.52%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收10.24億元，同比下降38.52%，實現(xiàn)歸母凈利商用車*ST海倫300201.SZ2023-03-22年度報告潤0.73億元，同比下降44.34%，2022年Q4實現(xiàn)營收3.32億元，同比下降45.66%，環(huán)比增長21.48%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.08億元，同比下降89.96%，環(huán)比下降65.6%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收236.21億元，同比下降14.57%，實現(xiàn)歸母凈中集車輛301039.SZ2023-03-28年度報告利潤11.18億元，同比增長24.11%，2022年Q4實現(xiàn)營收62.14億元，同比增長22.2%，環(huán)比增長0.06%；實現(xiàn)歸母凈利潤4.57億元，同比增長299.85%，環(huán)比增長54.97%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收217.99億元，同比下降6.17%，實現(xiàn)歸母凈利宇通客車600066.SH2023-03-28年度報告潤7.59億元，同比增長23.68%，2022年Q4實現(xiàn)營收86.85億元，同比增長14.72%，環(huán)比增長78.92%；實現(xiàn)歸母凈利潤6.28億元，同比增長78.41%，環(huán)比增長220.46%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收34.29億元，同比下降35.55%，實現(xiàn)歸母凈利漢馬科技600375.SH2023-03-31年度報告潤-14.66億元，同比下降9.68%，2022年Q4實現(xiàn)營收10.83億元，同比增長20.31%，環(huán)比增長102.64%；實現(xiàn)歸母凈利潤-3.67億元，同比增長37.66%，環(huán)比下降31.99%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收140.15億元，同比下降2.14%，實現(xiàn)歸母凈利萬向錢潮000559.SZ2023-03-28年度報告潤8.09億元，同比增長17.86%，2022年Q4實現(xiàn)營收29.05億元，同比下降23.7%，環(huán)比下降22.45%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.94億元，同比增長12.92%，環(huán)比增長13.84%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收57.4億元，同比下降1.82%，實現(xiàn)歸母凈利潤航天科技000901.SZ2023-03-31年度報告0.29億元，同比下降12.13%，2022年Q4實現(xiàn)營收15.33億元，同比下降3.62%，環(huán)比增長10.26%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.04億元，同比下降69.76%，環(huán)比下降21.36%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收15.24億元，同比增長20.21%，實現(xiàn)歸母凈利成飛集成002190.SZ2023-03-15年度報告潤0.58億元，同比增長4.82%，2022年Q4實現(xiàn)營收4.9億元，同比增長26.28%，環(huán)比增長26.66%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.12億元，同比下降18.12%，環(huán)比下降37.53%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收31.36億元，同比下降33.56%，實現(xiàn)歸母凈利天潤工業(yè)002283.SZ2023-03-21年度報告潤2.04億元，同比下降62.39%，2022年Q4實現(xiàn)營收7.94億元，同比增長14.19%，環(huán)比增長3.03%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.42億元，同比下降56.97%，環(huán)比增長36.88%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收30.19億元，同比增長10.67%，實現(xiàn)歸母凈利汽車零部金固股份002488.SZ2023-04-04年度報告潤1.1億元，同比增長62.77%，2022年Q4實現(xiàn)營收7.63億元，同比下降10.79%，環(huán)比下降1.19%；實現(xiàn)歸母凈利潤-7.93億元，同比下降1273.52%，環(huán)比下降13765.03%。件公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收17.84億元，同比增長3.51%，實現(xiàn)歸母凈利曠達(dá)科技002516.SZ2023-03-31年度報告潤2億元，同比增長5.39%，2022年Q4實現(xiàn)營收4.65億元，同比下降5.32%，環(huán)比下降3.03%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.49億元，同比增長0.02%，環(huán)比增長0.44%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收5.88億元，同比下降1.45%，實現(xiàn)歸母凈利潤南方精工002553.SZ2023-03-31年度報告0.48億元，同比下降75.29%，2022年Q4實現(xiàn)營收1.59億元，同比下降0.32%，環(huán)比增長0.51%；實現(xiàn)歸母凈利潤-0.29億元，同比下降123.74%，環(huán)比下降193.81%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收35.78億元，同比增長1.98%，實現(xiàn)歸母凈利京威股份002662.SZ2023-03-30年度報告潤4.37億元，同比增長327.95%，2022年Q4實現(xiàn)營收9.84億元，同比增長7.9%，環(huán)比下降2.95%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.17億元，同比增長157.58%，環(huán)比下降26.74%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收13.86億元，同比增長17.7%，實現(xiàn)歸母凈利浙江世寶002703.SZ2023-03-20年度報告潤0.16億元，同比下降53.67%，2022年Q4實現(xiàn)營收4.6億元，同比增長47.42%，環(huán)比增長23.34%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.1億元，同比增長215.54%，環(huán)比增長74.89%。光洋股份002708.SZ2023-03-29年度報告公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收14.88億元，同比下降8.29%，實現(xiàn)歸母凈利潤-2.34億元，同比下降188.3%，2022年Q4實現(xiàn)營收4.38億元，同比增長3.27%，環(huán)比增證券研究報告長5.92%；實現(xiàn)歸母凈利潤-0.9億元，同比增長17.27%，環(huán)比下降47.76%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收5.07億元，同比增長4.47%，實現(xiàn)歸母凈利潤登云股份002715.SZ2023-03-21年度報告-1.32億元，同比下降2017.16%，2022年Q4實現(xiàn)營收1.49億元，同比增長0.01%，環(huán)比增長15.15%；實現(xiàn)歸母凈利潤-1億元，同比下降1945.24%，環(huán)比下降559.58%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收28.73億元，同比下降8.47%，實現(xiàn)歸母凈利藍(lán)黛科技002765.SZ2023-03-28年度報告潤1.86億元，同比下降11.65%，2022年Q4實現(xiàn)營收8.03億元，同比下降7.06%，環(huán)比增長12.04%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.4億元，同比增長20.67%，環(huán)比下降26.09%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收115.95億元，同比增長304.95%，實現(xiàn)歸母凈鈞達(dá)股份002865.SZ2023-03-17年度報告利潤7.17億元，同比增長501.35%，2022年Q4實現(xiàn)營收41.67億元，同比增長104.86%，環(huán)比增長38.83%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.07億元，同比增長411.71%，環(huán)比增長122.88%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收149.33億元，同比增長56.05%，實現(xiàn)歸母凈德賽西威 002920.SZ2023-03-30年度報告利潤11.84億元，同比增長42.13%，2022年Q4實現(xiàn)營收48.22億元，同比增長47.62%，環(huán)比增長30.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤4.92億元，同比增長43.92%，環(huán)比增長187.11%。公司發(fā)布2022年年度報告，2022年實現(xiàn)營收11.75億元，同比增長6.84%，實現(xiàn)歸母凈利云意電氣300304.SZ2023-03-21年度報告潤1.36億元，同比下降41.