私募股權(quán)投資基金項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)

第一章

總則

第一條為規(guī)范私募股權(quán)投資基金在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）開(kāi)展項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)，愛(ài)護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)運(yùn)行秩序，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行方法》等相關(guān)法律法規(guī)和《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)管理方法（試行）》等報(bào)價(jià)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。

其次條本指引所稱(chēng)私募股權(quán)投資基金項(xiàng)目股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“項(xiàng)目股權(quán)”）是指證券公司股權(quán)類(lèi)直投機(jī)構(gòu)、經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的私募股權(quán)投資基金以及其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“轉(zhuǎn)讓方”）投資于股份有限公司的股份、有限責(zé)任公司的股權(quán)、其他企業(yè)或組織機(jī)構(gòu)的權(quán)益。

在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股權(quán)，適用本指引。

第三條中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心”）對(duì)項(xiàng)目股權(quán)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓活動(dòng)進(jìn)行日常管理。

其次章

轉(zhuǎn)讓

第四條項(xiàng)目股權(quán)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)填寫(xiě)轉(zhuǎn)讓注冊(cè)表，并通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向特定參加人披露下列材料：

（一）項(xiàng)目公司章程、合伙協(xié)議等文件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（二）股東大會(huì)（股東會(huì)或決策機(jī)構(gòu)）決議（有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)包含項(xiàng)目股權(quán)所在公司其他股東同意轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓股權(quán)并放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的內(nèi)容）；

（三）轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)；

（四）市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他材料。

第五條轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中披露下列內(nèi)容：

（一）公司、企業(yè)或其他組織機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“項(xiàng)目公司”）的基本狀況；

（二）項(xiàng)目公司近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告；

（三）轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、意向報(bào)價(jià)、質(zhì)押狀況；

（四）項(xiàng)目公司的控股股東及實(shí)際限制人狀況；

（五）項(xiàng)目公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職狀況、持股變動(dòng)狀況、年度酬勞狀況；

（六）項(xiàng)目公司重大訴訟、仲裁等重大事務(wù)及其影響；

（七）項(xiàng)目公司對(duì)外供應(yīng)重大擔(dān)保及其他重大或有債務(wù)；

（八）其他重要事項(xiàng)。

第六條轉(zhuǎn)讓方可以將所持有項(xiàng)目股權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或多個(gè)受讓方。

轉(zhuǎn)讓方將其所持有的項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓給多個(gè)受讓方的，不得違反公司章程、合伙協(xié)議、投資協(xié)議等的約定，轉(zhuǎn)讓后的股東、合伙人、出資人等的人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。

第七條在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股權(quán)，可以采納協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、拍賣(mài)競(jìng)價(jià)、標(biāo)購(gòu)競(jìng)價(jià)等方式。

第八條項(xiàng)目股權(quán)成交后，交易雙方可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)在線(xiàn)簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

交易雙方選擇線(xiàn)下簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)讓協(xié)議發(fā)送至報(bào)價(jià)系統(tǒng)。

項(xiàng)目股權(quán)的工商變更登記由交易雙方依照相關(guān)法律法規(guī)辦理。

第九條因司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈(zèng)與、法人合并與分立等緣由致使項(xiàng)目股權(quán)發(fā)生變更的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)剛好將股權(quán)變更狀況向報(bào)價(jià)系統(tǒng)報(bào)告，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)暫?；蚪K止該項(xiàng)目股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

第十條出現(xiàn)下列情形之一的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以暫停項(xiàng)目股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

（一）轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

（二）轉(zhuǎn)讓方未履行轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)約定的信息披露義務(wù)；

（三）項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化，發(fā)生可能導(dǎo)致項(xiàng)目公司無(wú)法接著經(jīng)營(yíng)的重大不利事項(xiàng)；

（四）市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心規(guī)定的其他情形。

本條所列情形消逝，轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)復(fù)原轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心核實(shí)后復(fù)原在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。

第十一條出現(xiàn)下列情形之一的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以終止項(xiàng)目股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

（一）轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)終止轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

（二）暫停轉(zhuǎn)讓超過(guò)一年，且暫停轉(zhuǎn)讓事由仍未消退；

（三）受讓方通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)或其他途徑知悉轉(zhuǎn)讓信息，并與轉(zhuǎn)讓方線(xiàn)下完成交易的；

（四）項(xiàng)目公司解散、被撤銷(xiāo)或破產(chǎn)清算的；

（五）市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心認(rèn)為應(yīng)終止轉(zhuǎn)讓的其他情形。

第三章

結(jié)算

第十二條在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、受讓項(xiàng)目股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)開(kāi)立自有產(chǎn)品賬戶(hù)；受讓方可以依據(jù)須要開(kāi)立自有產(chǎn)品賬戶(hù)或受托產(chǎn)品賬戶(hù)，分別用于記載自身持有項(xiàng)目股權(quán)或管理的基金等持有的項(xiàng)目股權(quán)。

報(bào)價(jià)系統(tǒng)產(chǎn)品賬戶(hù)代碼由12位字符組成，其中前3位為“100”，后9位由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成，優(yōu)先運(yùn)用阿拉伯?dāng)?shù)字，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)自主編制。

第十三條轉(zhuǎn)讓方與受讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行資金結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)開(kāi)立自有資金結(jié)算賬戶(hù)，受讓方可以依據(jù)須要開(kāi)立自有資金結(jié)算賬戶(hù)或受托資金結(jié)算賬戶(hù)，分別用于記載其自有的資金或其管理的基金等的資金。

第十四條轉(zhuǎn)讓方與受讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)申請(qǐng)開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù)、資金結(jié)算賬戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)在線(xiàn)填寫(xiě)賬戶(hù)開(kāi)立申請(qǐng)表。收到提交的申請(qǐng)表后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)在2個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。

申請(qǐng)開(kāi)立受托產(chǎn)品賬戶(hù)、受托資金結(jié)算賬戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)在線(xiàn)提交產(chǎn)品設(shè)立證明文件，并在開(kāi)戶(hù)勝利后10個(gè)工作日內(nèi)將產(chǎn)品設(shè)立證明文件寄送至市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心，用于資料存檔。

第十五條轉(zhuǎn)讓方或受讓方申請(qǐng)撤銷(xiāo)產(chǎn)品賬戶(hù)、資金結(jié)算賬戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)在線(xiàn)填寫(xiě)賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請(qǐng)表，被申請(qǐng)賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)意以下條件：

（一）賬戶(hù)內(nèi)余額為零；

（二）賬戶(hù)無(wú)交易申報(bào)或成交；

（三）賬戶(hù)無(wú)在途或未交收私募產(chǎn)品份額、權(quán)益或資金；

（四）賬戶(hù)無(wú)未了結(jié)的負(fù)債或合約；

（五）賬戶(hù)狀態(tài)正常，無(wú)凍結(jié)、質(zhì)押、銷(xiāo)戶(hù)等異樣狀態(tài)；

（六）市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他條件。

收到賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請(qǐng)表后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)在2個(gè)工作日內(nèi)對(duì)賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)。賬戶(hù)撤銷(xiāo)后，相關(guān)方應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)將賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請(qǐng)表寄送至市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心。

第十六條轉(zhuǎn)讓方、受讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、受讓項(xiàng)目股權(quán)前，應(yīng)當(dāng)開(kāi)通結(jié)算編號(hào)，每個(gè)結(jié)算編號(hào)對(duì)應(yīng)唯一的資金結(jié)算賬戶(hù)。提交轉(zhuǎn)讓、受讓項(xiàng)目股權(quán)等交易申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇結(jié)算編號(hào)。

第十七條項(xiàng)目股權(quán)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，可以由報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記結(jié)算。報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不作為共同對(duì)手方介入雙方交易的交收。交易雙方可以采納全額清算、凈額清算方式，可以采納日終批次交收等交收期支配。

資金交收時(shí)點(diǎn)前，受讓方可以通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)資金，確保交收時(shí)點(diǎn)資金足夠。在報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理資金交收的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在交收時(shí)點(diǎn)通過(guò)交易雙方資金結(jié)算賬戶(hù)完成資金交收；交易雙方自行完成資金交收的，應(yīng)當(dāng)在交收時(shí)點(diǎn)將交收結(jié)果反饋至報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第十八條交易雙方可以約定，受讓方先將交易資金劃轉(zhuǎn)至其報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶(hù)，待項(xiàng)目股權(quán)工商變更登記事宜辦完后，再將資金劃轉(zhuǎn)至轉(zhuǎn)讓方資金結(jié)算賬戶(hù)。

第四章

業(yè)務(wù)管理

第十九條轉(zhuǎn)讓方可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)展示擬轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股權(quán)的信息，并對(duì)展示信息的真實(shí)性、合法性擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的法律責(zé)任。

轉(zhuǎn)讓方可以自主確定項(xiàng)目股權(quán)展示信息的內(nèi)容和范圍，并自主管理和維護(hù)展示信息。

其次十條轉(zhuǎn)讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股權(quán)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向受讓方履行信息披露義務(wù)，并保證披露信息的真實(shí)、精確、完整。

其次十一條轉(zhuǎn)讓方違反本指引和報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)則的規(guī)定、轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)的約定及其所作出的承諾的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求改正、約談相關(guān)責(zé)任人、在報(bào)價(jià)系統(tǒng)參加人范圍內(nèi)通報(bào)指責(zé)；情節(jié)嚴(yán)峻的，可以暫停部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。

其次十二條轉(zhuǎn)讓方通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)提交的注冊(cè)信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求改正、暫不辦理業(yè)務(wù)申請(qǐng)；情節(jié)嚴(yán)峻的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以暫停、終止部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。

其次十三條轉(zhuǎn)讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)展示的項(xiàng)目股權(quán)信息含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、欺詐性信息的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求轉(zhuǎn)讓方刪除或補(bǔ)正；轉(zhuǎn)讓方未能剛好刪除或補(bǔ)正的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以刪除或進(jìn)行標(biāo)示。

其次十四條轉(zhuǎn)讓方未按轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)和本指引履行信息披露義務(wù)，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以約談相關(guān)責(zé)任人、要求改正、在報(bào)價(jià)系統(tǒng)參加人范圍內(nèi)通報(bào)指責(zé)。無(wú)正值理由拒不改正的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以暫停部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。

其次十五條存在以較高或者較低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目股權(quán)且轉(zhuǎn)讓價(jià)格嚴(yán)峻偏離項(xiàng)目股權(quán)實(shí)際價(jià)值的情形，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求轉(zhuǎn)讓方或受讓方作出說(shuō)明或說(shuō)明；存在利益輸送嫌疑的，可以實(shí)行交易管理措施。

其次十六條轉(zhuǎn)讓方或受讓方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)從事項(xiàng)目