性商業(yè)銀行財務(wù)分析報告

全國性商業(yè)銀行財務(wù)分析匯報全國性商業(yè)銀行財務(wù)分析匯報

本匯報從財務(wù)指標角度分析討論20**年全國性商業(yè)銀行競爭力。

本匯報所提全國性商業(yè)銀行包括：由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行構(gòu)成大型商業(yè)銀行(如下分別簡稱為“工行”、“農(nóng)行”、“中行”、“建行”和“交行”，統(tǒng)稱為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、平安銀行(20**年1月20日，深圳發(fā)展銀行與其控股子企業(yè)平安銀行兩行整合吸取合并，深發(fā)展作為存續(xù)企業(yè)并更名為“平安銀行”)、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行構(gòu)成全國性股份制商業(yè)銀行(如下分別簡稱為“招商”、“中信”、“浦發(fā)”、“民生”、“光大”、“興業(yè)”、“華夏”、“廣發(fā)”、“平安”、“恒豐”、“浙商”、“渤?！保y(tǒng)稱為“股份制銀行”)。

序言

全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)重要構(gòu)成部分。截至20**年12月31日，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)合計占到銀行業(yè)總資產(chǎn)61.14%，負債合計占到銀行業(yè)總負債61.27%，分別較上年下降了1.40和1.39個百分點;稅后利潤合計占到銀行業(yè)總稅后利潤64.94%，較上年下降1.7個百分點;從業(yè)人員占到銀行業(yè)所有從業(yè)人員58.72%，較上年減少0.22個百分點。

分別按總資產(chǎn)、總負債和稅后利潤顯示了至20**年銀行業(yè)市場份額年際變化狀況?？傮w而言，五家大型銀行市場份額呈持續(xù)下降趨勢，而股份制銀行市場份額呈上升趨勢。20**年，大型銀行總資產(chǎn)、總負債和稅后利潤市場份額與20**年相比較，分別下降了1.56、1.57和1.87個百分點;與相比較，分別合計下降了12.72、12.66和13.57個百分點;股份制銀行與20**年相比，分別增長了0.20、0.77和0.17個百分點;與相比較，分別合計增長了5.88、5.58和5.47個百分點。

20**年，全球經(jīng)濟尚未掙脫20**年經(jīng)濟危機影響，全球經(jīng)濟延續(xù)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢，重要發(fā)達經(jīng)濟出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但基礎(chǔ)未穩(wěn)固，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增長態(tài)勢減弱，經(jīng)濟金融風(fēng)險上升。美聯(lián)儲在20**年12月份宣布，正式開始削減QE擴張步伐，后續(xù)逐漸淡出資產(chǎn)購置政策，重心轉(zhuǎn)移至低利率政策上。

國內(nèi)方面，首先，20**年中國經(jīng)濟增速有所回落，但展現(xiàn)穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢，決策層發(fā)展理念有了轉(zhuǎn)折性變化，不再推出大規(guī)模刺激計劃，而是愈加依托市場自身潛力實現(xiàn)增長，同步對金融部門杠桿水平加強監(jiān)管，防止以高杠桿、高風(fēng)險換取高增長，金融市場總體保持穩(wěn)健發(fā)展。另一方面，央行基本維持了偏松貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。中國經(jīng)濟持續(xù)三年調(diào)整減少了企業(yè)利潤額和現(xiàn)金流，加之人民幣國際化推進迅速，致使人民幣資金需求日益增長，利率趨于上升，供需矛盾愈加突出。此外，20**年7月20日，中國人民銀行決定全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。

一是取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，變化貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定方式，由金融機構(gòu)自主確定。

三是對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)置上限。四是為繼續(xù)嚴格執(zhí)行差異化住房信貸政策，增進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。10月25日開始，貸款基礎(chǔ)利率集中報價和公布機制正式運行，貸款基礎(chǔ)利率機制是市場基準利率報價從貨幣市場向信貸市場深入拓展，為金融機構(gòu)信貸產(chǎn)品定價提供重要參照。利率市場化改革更深入。

以全國性商業(yè)銀行為代表中國銀行業(yè)在金融機構(gòu)深化體制機制一系列改革影響下，資產(chǎn)增速穩(wěn)中放緩，存貸款繼續(xù)平穩(wěn)增長，資本監(jiān)管規(guī)定趨嚴，資本充足水平保持穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險抵補能力充足，利潤增速穩(wěn)中趨緩，流動性總體穩(wěn)定。各類銀行業(yè)金融機構(gòu)改革深入推進，企業(yè)治理體系持續(xù)完善，業(yè)務(wù)治理體系得到優(yōu)化，風(fēng)險管理能力全面提高，戰(zhàn)略和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型加緊，廣覆蓋、差異化、高效率銀行業(yè)機構(gòu)體系逐漸形成。

大型銀行不停完善企業(yè)治理，強化董事、監(jiān)事履職能力建設(shè)，完善績效考核機制，改善績效考核措施。推進集團并表全面風(fēng)險管理，逐漸建立表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣、母子企業(yè)等多維度全覆蓋風(fēng)險管控機制，強化跨境跨業(yè)風(fēng)險傳染管控和隔離機制。提高資本管理高級措施實行質(zhì)量，完善資本規(guī)劃，開展內(nèi)部評估和資本工具創(chuàng)新。結(jié)合自身客戶類型、產(chǎn)品類型等實際狀況，動態(tài)評估戰(zhàn)略選擇和經(jīng)驗教訓(xùn)，積極穩(wěn)妥推進綜合經(jīng)營和國際化戰(zhàn)略。全球系統(tǒng)重要性銀行危機管理機制建設(shè)及恢復(fù)處置計劃制定工作持續(xù)推進。

股份制商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行突出差異化、特色化發(fā)展戰(zhàn)略，充足結(jié)合自身條件和優(yōu)勢，推進管理流程和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，強化特色服務(wù)和品牌建設(shè)，整體保持穩(wěn)健發(fā)展良好態(tài)勢。著力提高小微企業(yè)和城鎮(zhèn)居民金融服務(wù)水平，不停下沉業(yè)務(wù)重心，深耕基層市場，規(guī)范發(fā)展小區(qū)支行、小微支行，完善專營機構(gòu)管理體制。同步，持續(xù)優(yōu)化企業(yè)治理和績效考核，規(guī)范股東行為和履職評價，強化資本管理和重點領(lǐng)域風(fēng)險防控，筑牢可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

截至20**年年終，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額92.54萬億元，比上年增長10.73%;負債總額86.50億元，比上年增長10.48%;所有者權(quán)益6.03萬億元，比上年增長14.53%。資本充足率所有達標，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風(fēng)險能力、流動性管理水平均有較大提高。

如下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動性水平四個方面對全國性商業(yè)銀行20**年度財務(wù)狀況予以分析。各項財務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門及各銀行定期財務(wù)匯報、新聞稿件等公開披露信息。

資本狀況

20**年，我國銀行體系流動性仍然整體偏緊，盡管準備金率維持不變。大型金融機構(gòu)存款準備金率仍然保持20.5%相對高位，信貸投放和吸取存款壓力也仍然較高。

20**年1月1日起，商業(yè)銀行新資本管理措施——《商業(yè)銀行資本管理措施(試行)》(如下簡稱為“新措施”)正式實行，該管理措施根據(jù)國際統(tǒng)一規(guī)則，對銀行資本提出了更為嚴格規(guī)定。按照新措施規(guī)定，商業(yè)銀行從20**年起發(fā)行次級債，必須滿足“具有減記或轉(zhuǎn)股條款”等11項原則，否則將被視為不合格資本工具，無法被計入監(jiān)管資本，從而難以起到提高資本充足率作用。必須從20**年1月1日起按年遞減10%，直到年終徹底退出。相對于老措施，新措施資本充足率規(guī)定更高，資本定義更為嚴格，風(fēng)險資產(chǎn)覆蓋面愈加廣泛。此外，中國人民銀行繼續(xù)施行差異準備金動態(tài)調(diào)整機制，將商業(yè)銀行人民幣貸款限額與資本充足率掛鉤，資本充足率下降直接減少貸款限額。

因此，伴隨資本監(jiān)管規(guī)定提高，各行發(fā)行次級債都必須符合減記型合格二級資本工具。然而，發(fā)行轉(zhuǎn)股型次級債障礙比較多。由于債券和股票市場并未打通，轉(zhuǎn)股型次級債波及到不一樣市場和不一樣部門審批和協(xié)調(diào)，且不一樣市場間轉(zhuǎn)換也較為復(fù)雜。因此，銀行仍然更傾向于發(fā)行減記型次級債。

截至20**年年終，多家銀行均已提出發(fā)行減記型二級資本工具計劃，但均尚未詳細實行。其中，1月，工行公布公告稱，企業(yè)董事會同意工行在年終前新增發(fā)行不超過600億元人民幣等值減記型合格二級資本工具(即次級債)議案。4月，平安公布公告稱，未來三年，該行擬新增發(fā)行總額不超過折合人民幣500億元、等值減記型合格二級資本工具(即次級債)，用于補充二級資本，并于5月股東大會審議通過。

7月，中行公布公告稱，為補充該行二級資本，該行將在境內(nèi)外發(fā)行不超過600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級資本工具議案。8月，中信公布公告，擬在境內(nèi)市場發(fā)行不超過370億元二級資本工具，債券不少于5年期。9月，光大也公布公告，稱銀監(jiān)會同意該行發(fā)行不超過162億元二級資本債券。此外，民生3月發(fā)行了200億元可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。

除了發(fā)債之外，增資擴股也成為銀行補充資本渠道。

20**年，有不少銀行推出了股權(quán)融資方案。除了20**年12月31日，興業(yè)實行非公開發(fā)行，所募集資金235.32億元。20**年9月，招商A+H配股方案獲批，在A股市場上配股獲得275.25億元融資。9月，光大H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣約194.52億元)(如表1所示)。

顯示了?20**年我國銀行業(yè)資本充足率達標狀況。圖中可見，近年來我國銀行業(yè)資本實力和資本充足水平明顯提高。20**年1月1日起正式實行新措施稱，商業(yè)銀行總資本包括關(guān)鍵一級資本、其他一級資本和二級資本。商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低規(guī)定：(一)關(guān)鍵一級資本充足率不得低于5%。(二)一級資本充足率不得低于6%。(三)資本充足率不得低于8%。

截至20**年年終，我國銀行業(yè)整體加權(quán)平均關(guān)鍵一級充足率和一級資本充足率均為9.95%，較年初上升了0.14個百分點，加權(quán)平均資本充足率為12.19%，較年初下降了0.29百分點。按照20**年資本充足率過渡期最低規(guī)定(8.5%)，所有商業(yè)銀行中僅有一家農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率未達標。

商業(yè)銀行杠桿率在全球原則中處在安全區(qū)間。20**年，除交行外，4家大型銀行按照《商業(yè)銀行杠桿率管理措施》披露杠桿率，整體較上年均有提高，4家銀行平均水平為5.67%，比上年提高了0.56個百分點，高于銀監(jiān)會規(guī)定4%最低監(jiān)管規(guī)定，其中，最高為建行(6.01%)，農(nóng)行相對最低(5.21%)。

顯示了截至20**年年終，按照“新措施”記錄全國性商業(yè)銀行資本充足率狀況，許多銀行無前期比較數(shù)據(jù)，因此我們只顯示了20**年三項指標。圖中可見，對照“新措施”所有17家全國性商業(yè)銀行所有達標，關(guān)鍵一級資本充足率均超過5%，一級資本充足率均超過6%，資本充足率均超過過渡期最低規(guī)定(8.5%)。5家大型銀行是公認系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會規(guī)定國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行關(guān)鍵一級資本充足率不得低于8.5%，一級資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.5%。

大型銀行資本充足率普遍高于股份制銀行，關(guān)鍵一級資本充足率與關(guān)鍵資本充足率是相似。其中建行三項指標均最高，關(guān)鍵一級資本充足率和一級資本充足率均為10.75%，資本充足率為13.34%，工行三項指標均列第二，交行關(guān)鍵一級資本率和一級資本率排列在第三，中行資本充足率排列在第三。五大行中農(nóng)行三項指標均最低，且只有農(nóng)行一級資本率這一項沒有到達9.5%規(guī)定。

12家股份制銀行資本充足率所有達標，但整體水平低于大型銀行。浙商資本充足率到達11.53%，從上年亞軍位置上升到股份制銀行之首。中信和招商以11.24%、11.14%分列第二和第三。而廣發(fā)、華夏和平安是股份制銀行中資本充足率最低三家銀行，均沒有超過10%，其中廣發(fā)只有9%。

股份制銀行中關(guān)鍵一級資本充足率與關(guān)鍵資本充足率也是相似。其中，招商以9.27%排名第一，重要是由于招商在歷時兩年后終于在20**年順利完畢A+H配股融資，及時有效補充了資本。招商在折扣率較低市場環(huán)境下以A股96.39%認購率，H股超額認購部分到達457.81%，募集資金凈額約為人民幣336.6億元。恒豐和浙商以9.21%和9.17%分列二三位。此外，光大以9.11%也名列前茅，重要是由于12月光大成功實現(xiàn)H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣