旅游企業(yè)運營資本旅游企業(yè)運營資本

第8章旅游企業(yè)營運資本

本章主要內容:第一節(jié)旅游企業(yè)營運資本概述第二節(jié)旅游企業(yè)現金管理第三節(jié)應收賬款與信用管理第四節(jié)旅游企業(yè)存貨管理第一節(jié)旅游企業(yè)營運資本概述一、旅游企業(yè)營運資金的概念二、營運資金的特點三、營運資金管理的意義一、旅游企業(yè)營運資金的概念（一）概念

營運資金有廣義與狹義之分。廣義：稱毛營運資本，指企業(yè)流動資產的總額。狹義：稱凈營運資本，是指流動資產減去流動負債后的余額。

流動資產是指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現或耗用的資產，主要包括現金、有價證券、應收帳款和存貨等。

流動負債是指將在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內必須清償的債務，主要包括短期借款、應付帳款、應付票據、預收帳款和應計費用。（二）狹義營運資金的來源流動資產+非流動資產=流動負債+長期負債+所有者權益流動資產-流動負債=長期負債+所有者權益-非流動資產即營運資金=長期負債+所有者權益-非流動資產可以得出狹義營運資金有三個來源。二、營運資金的特點：（一）旅游企業(yè)流動資產的特點：旅游企業(yè)的流動資產投資又稱經營性投資，它與固定資產投資相比具有以下特點：1.流動性強2.投資回收期短3.存在形態(tài)的多樣性4.波動性旅游企業(yè)流動資產的占用形態(tài)各不相同：1、旅行社基本沒有物資儲備，也沒有生產過程，其流動資產除了小部分表現為費用和工資外，絕大部分是貨幣資金和結算資金，2、旅游汽車公司的流動資產主要占用在燃料、汽車配件及工資和費用上，3、飯店和酒店的流動資產的占用主要是食品用原料、物料用品、商品和工資費用等。三、旅游企業(yè)營運資金管理的意義旅游業(yè)的流動資產通常占到總資產的1/3至1/2，甚至有的旅行社能占到2/3左右。因此，旅游企業(yè)流動資產的管理水平，對總體經營績效將產生重大影響。對營運資金的管理，主要是對營運資金的規(guī)?？刂坪凸芾?。營運資金管理的意義是：維持企業(yè)資金的適度性、實現企業(yè)收益的最大化。第二節(jié)旅游企業(yè)現金管理一、什么是現金二、現金的持有動機三、現金的成本四、現金管理模型五、現金的日常管理一、什么是現金現金是指旅游企業(yè)在經營過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現金，銀行存款及其他貨幣現金。二、現金持有的目的（也稱之為持有動機）旅游企業(yè)之所以要持有一定數量的現金，其動機有如下幾點：1.交易動機：指旅游企業(yè)為了應付日常營業(yè)需要而必須保持一定數額的現金儲備。2.預防動機：是指為了應付意外事件而必須保持一定量的現金，如自然災害，突發(fā)事故，主要顧客不能如期付款以及國家政策的某些突然變化等，這些都會打破企業(yè)原來預計的現金收支平衡。3.投機動機：企業(yè)為了抓住轉瞬即逝的市場機會獲得較大利益而儲備的現金，即通過在證券市場上的買賣來獲取投機收益。三、現金的成本（一）持有成本持有成本是指持有現金而放棄了其他投資機會可能獲得的最大收益，也就是持有現金的機會成本，它與現金持有量成正比例關系。（二）轉換成本轉換成本是指企業(yè)購入或出售有價證券時支付的固定性交易費用，如手續(xù)費，稅金、傭金等，這種成本與交易的次數成正比，與持有現金的金額無關。（三）管理成本是指企業(yè)要對現金進行管理，會發(fā)生一定的管理費用。（四）短缺成本是指在現金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現加以補充而給企業(yè)造成的損失。包括直接成本和間接成本。四、現金管理模型現金管理中的一個重要重要問題是確定現金的持有規(guī)模。所謂最佳現金持有量是指對企業(yè)最有利，既能滿足日常需要，又能避免過多占用現金，使持有現金的總成本最低時的現金持有量?；蛘哒f使現金管理的機會成本與轉換成本之和保持最低的現金持有量。（一）存貨模式(鮑莫模式)1、影響現金持有量的因素影響現金持有量的因素主要有：有價證券的利率（即現金的持有成本）以及有價證券與現金之間的轉換成本。2、最佳現金持有量的鮑莫模型鮑莫模型的基本假設前提是：（1）企業(yè)所需要的現金可通過變現取得，且證券變現的不確定性很?。唬?）企業(yè)預算期內現金需要總量可以預測；（3）現金的支出過程比較穩(wěn)定、波動較小，而且每當現金余額降至零時，均可通過部分證券變現得以補足；（4）證券利率或報酬率，以及每次固定性交易費用可以確定3、利用存貨模式確定最佳現金持有量鮑莫模型最佳現金持有量最佳現金管理總成本式中：Q—最佳現金持有量T—預算期現金需要總量F—現金與有價證券轉換的固定成本K—短期有價證券利率（機會成本）TC—現金管理相關總成本【例8-1】某旅社預計1個月內經營所需貨幣資金50000元，準備用短期有價證券變現取得，證券每一次變現的固定費用10元，證券的市場月利率為1%，求1個月的最佳現金持有量及最佳現金管理總成本。最佳現金持有量

（元）

最佳現金管理總成本（元）（二）現金周轉期模型現金周轉期模式是從現金周轉的角度出發(fā)，根據現金的周轉速度來確定最佳現金持有量，包括以下三個步驟：1.計算現金周轉期現金周轉期=應收帳款周轉期-應付帳款周轉期+存貨周轉期2.計算現金周轉率現金周轉率=360÷現金周轉天數=360÷110=3.3(次)3.計算目標現金持有量（最佳現金持有量）目標現金持有量=年現金需求量/現金周轉率【例8-透2】某旅辦游公司每漿年現金需明求量為3顫30萬元弦。公司購械買原材料杠和銷售均浸采取賒銷嘆方式，應嘗付賬款的小平均付款梯天數為3覆0天，應饑收帳款的觸天數為6倘0天，若夫平均存貨捆期限即企恭業(yè)從原料許購買到產婚品銷售或騙服務提供三的期限為裳80天。尿問企業(yè)最囑佳現金持念有量?，F金周瘦轉期=彼應收浪帳款周自轉期-朵應付帳公款周轉紐奉期+存執(zhí)貨周轉而期=60育-30電+80廁=11吊0（天件）現金周轉則率=36陣0÷現金災周轉天數攏=360諷÷110彩=3.3息(次)目標現幅金持有抽量=年宰現金需熔求量/蘆現金周絞轉率=癢330張÷3瞇.3=瓦100淺萬元計算表明腦,如果年私初企業(yè)持遼有100浙萬元,就普有足夠的猛現金支付子到期債務財，不必另勁外再籌現伸金?，F金周轉約模型操作鋼比較簡單號，但需具懷備兩個前蒸提條件：1、現利金支出傾均勻穩(wěn)章定，現楚金總需途求可以野根據產堆銷計劃嚇比較準悉確地預辮計。2、現濫金周轉拴次數可附以根據包歷史資襖料準確廊地測算役。五、現兩金的日瘡常管理（一）現勤金的收款微管理1.郵良政信箱李法2.銀鑰行業(yè)務隸集中法(二)槽現金的都支出管鎮(zhèn)理1.充分修使用現金垮浮游量現金浮膽游量是指企業(yè)倡帳戶現金徑與銀行帳沫戶上所示烤的存款余質額之間的耐差額，是單當企業(yè)開撒出支票，端收款人收心到支票交效給銀行，幼至銀行將吊款項劃出舞企業(yè)帳戶半，在此期次間所占用黑的現金。2.推遲疼應付帳款焦的支付3.盡量鹽采匯票付當款4.改勞進工資僚支付方鴨式(三)適畫當進行證濁券投資第三節(jié)蒼應睛收賬款傷與信用店管理一、應較收帳款琴管理的獎意義二、應練收賬款盈的成本三、信騎用政策四、應簡收賬款潮的日常匆管理一、應睡收帳款煌管理的痕意義應收賬泡款是指旅游債企業(yè)因對批外賒銷商棗品，提供霧勞務等而菌應向購貨慣或接受勞冊務單位收談取的款項嬸，是企業(yè)裂的一項短詞期債權。應收賬款槐的實質是躁企業(yè)為增面加產品銷話售而向買背方提供的取一種商品濁信用，這辱種商品信債用是有成育本和風險堵的。應收烤帳款的管理目標是，在閑實施信虛用強化器競爭、脊擴大銷箭售的同袋時，盡任可能降沈低應收獲帳款的衛(wèi)機會成針本、壞裕帳損失競與管理痰成本，歡最大限透度地發(fā)鑰揮信用毛投資的爭效益。挖也就是幸說要對倆其應收歡賬款上答的投資臉進行收保益與成刮本的分亡析，以偶確定最夏佳信用憑政策。二、應收脂賬款的成多本企業(yè)持文有應收粱賬款也括會付出億一定的鵝代價，尼這就是臨應收賬鋼款的成逆本，其扔內容包砌括：1、機螞會成本是指因妹資金投均放在應矩收賬款娛上而喪氣失的其真他收入乘，如投闖資于有擁價證券這便會有翠利息或販股利收傷入。這控一成本央的大小負通常與洞企業(yè)維躬持賒銷畜業(yè)務所深需要的滅資金數職量、資查金成本繭率、有巴價證券雅利率有扒關。其蒙計算公符式為：應收賬款輸機會成本抖=維持賒年銷業(yè)務所譯需資金×即資金成本額率維持賒銷防業(yè)務所需呈資金=應淹收賬款平健均余額×眨變動成本舒/銷售收奮入=應收扮賬款平釋均余額糞×變動握成本率應收賬念款平均風余額=勢賒銷收吃入凈額翼/應收牲賬款周紀轉率應收賬款怕周轉期=平360/育應收賬款語周轉率2、管理寬成本：是距指為了管都理應收賬底款而支付笛的一切費慚用。如對穴客戶的資鼠信調查費感用，收帳之費用等。3、壞帳耐成本：指肅因應收賬壺款無法收房誠回而給企鑄業(yè)帶來的治損失。壞甩帳成本一震般與應收允賬款余額裂成正比，依與應收賬陽款的收回恐時間成反贊比。三、信用池政策信用政線策是旅禿游企業(yè)位財務管礙理的一系個重要葉組成部路分，它裹是指企帆業(yè)為對波應收賬僵款投資寒進行規(guī)株劃與控珠制而確拘立的基余本原則炊與行為族規(guī)范。（一）扔信用政沸策主要梨包括信槐用標準付，信用攤條件和謀收帳政手策三部頭分內容揮。1、信毅用標準（1）吵信用標霉準是旅更游企業(yè)海用來判崗定客戶過能否得光到商業(yè)央信用所鏈必須具秋備的基捧本條件吹。信用寨標準太孤高太低郊都不好榮。如果信用算標準高，湊則只有信熔用很好的嗓客戶才能奸得到商業(yè)芳信用，許錦多客戶會演因達不到根標準而不王能享受企樓業(yè)的信用份政策，企池業(yè)的壞帳看損失將很囑低，但企補業(yè)的銷售梢額也會降守低，影響晴企業(yè)的市愈場競爭能君力。如果信健用標準痕較低，酷信用較戀差的客犯戶也會系得到商務業(yè)信用撐，企業(yè)逢的銷售午額就會情有很大叫增長，紗但其壞貌帳損失勒及其他日應收賬士款成本感一般也墾會隨之載增長。因此，信鉆用標準的擺確定需要匠在應收賬戒款的收益掙與成本之防間權衡，健力爭使邊買際收益等覽于邊際成淡本。（2）凡信用標供準的定掌性分析企業(yè)在制余定或選擇絕信用標準丑時，應考辭慮三個基寶本因素：①同行業(yè)請競爭對手則的情況；②企業(yè)承喉擔違約風好險的能力宵；③客戶菊的資信列程度。速客戶的親資信程釘度的高偉低通常凝取決于久五個方筒面：信頓用品質柴、償付搞能力、賭資本情遇況、抵柳押品、噸經濟狀盞況，俗值稱5C萬。（3）兔信用標材準的定澡量分析琴（例P卷191違）對信用標白準進行定嘴量分析，送旨在解決仔兩個問題頁：一是確跑定客戶拒域付賬款的炎風險，即捎壞帳損失而率；二是省具體確定尿客戶的信瘡用等級，座以作為給掌予或拒絕委信用的依伙據。定量分得析的步愈驟為：一、設定刻信用等級命的評價標余準。二、利用聰既有或潛蘿在客戶的華財務報表弊數據，計暮算各自的秋指標值，法與上述標續(xù)準比較。三、進行多風險排隊淡，并確定秘各有關客征戶的信用記等級。（二）眾信用條件1、信用呆條件是指咳旅游企業(yè)鼠要求客戶蓬支付賒銷適款項的條開件，一般愈由信用期自限、折扣行期限和現害金折扣三堂部分組成柴。信用期與限是指企選業(yè)為客邊戶規(guī)定械的最長掠付款期混限。折扣期貴限是指客戶墊可享受現白金折扣的益付款期限礦?，F金折書扣是指為醬鼓勵客終戶在折戰(zhàn)扣期限見內付款雜可以得蛛到的價敵格優(yōu)惠爸。信用條越件的一粉般形式淺如（2蘇/10慮，1/懂20，纖n/3對0）其怎含義為獸；10沾天內付吸款可以格享受2詞%的價繁格優(yōu)惠汪；10鴨—20塊天內付踐款可享臺受1%盒的價格欠優(yōu)惠；密最后付他款期為豪30天限，此時給付款無小折扣。期這里，2%、放1%為現金折盆扣，10天追、20天為折辮扣期限業(yè)，30天為信用期鐵限。2、信用賣期限的長胳短的核定候（P19綱4）信用期肯限的長辰短與企放業(yè)制定頸的信用聲標準是椅密切相各關的，練信用標皺準高，享則信用訓期限短繼，應收剖賬款的孔機會成巷本及壞渴帳損失朗都相應墳低，但列不利于稠擴大銷權售；反逢之，信候用標準伯低，則陳信用期有限長，樂表明客手戶享受私了更加終優(yōu)越的粱信用條傾件，節(jié)脹約了融局資成本鉗，對客乎戶有較樸大的吸求引力。怒信用條緒件優(yōu)惠幸，可以吳增加銷譜售額，零但也同劑時增加叛了應收矛賬款的襖成本，謀因此，點確定信油用條件退也需要荷進行成歲本效益注分析?！纠?-倡3】某旅內行社長期弦從事“沙調漠探險七誦日游”的企接團工作豬，現在采獅用30天宗按發(fā)票金激額付款（姥即不給折客扣），擬翼將信用期憂放寬至6邁0天，仍非按發(fā)票金鍛額付款，館該旅行社靈的最低報安酬率要求爆達到15關%，其他蘋數據如表塵8-1。表8-1信用期項目30天60天旅行團人數(人)營業(yè)收入（每人2000元）營業(yè)成本（元）其中:變動成本（每人1200元）固定成本(元)毛利(元)可能發(fā)生的收款費用(元)可能發(fā)生的壞賬損失(元)20040000034000024000010000060000500020003006000004600003600001000001400001500060001）委收益的典增加收益增辭加=增場加游客往人數（印銷售量驢）×單為位邊際連貢獻=（30征0－20扯0）×（樸2000孩－120婦0）=8件0000幻玉元2）占用懶資金的利圖息增加（省應收賬款僑的機會成穿本）應收賬款硬的機會成材本=應收仙賬款平均陵占用×資挪金成本率=平均每畝日營業(yè)收瞎入×營業(yè)色收入成本記率×平均柿收款期×漠資金成本掘率（旅行廁社的報酬掀率即資金燈成本率）30天信術用期機會想成本=4晶0000叉0/36茶0×24慌0000息/400定000×蒜30×1擴5%=3獄，00060天訪信用期煎機會成圣本=6攻000律00/嫁360鄭×36提000云0/6家000找00×罪60×項15%癢=9，趨000機會成伏本增加患=90謀00-氣300蔬0=6售，00袍03）收帳怒費用和壞千帳損失增瞇加收帳費淘用和壞添帳損失茄=（1碰500則0－5張000筐）+（劈燕600易0－2云000墊）=1泉，40俘004）改稿變信用遞期的稅俱前損益喊=收益爽增加－烏成本費噸用增加=80幕000據－（6尸000副+14痰000工）=6卵000主0（元鞭）即實行6每0天的信歸用期要比交30天的失信用期多聚付出成本亦2000鋼0，但收稅益增加了釀8000嚴0元，兩參者之差為臂+600巾00，看本來，企業(yè)凈在可能的鉗情況下應遣該實行6惰0天信用幟期這一方杠案。3、現金衛(wèi)折扣優(yōu)惠陜的核定（疤P195夾）現金折斜扣是企掀業(yè)為了腰鼓勵客隨戶及早獎付款而談給予客館戶的折屋扣優(yōu)惠蓄，它可斜以加速摸賬款收暴回，減雁少應收齡賬款投紋資的機湊會成本愈與壞帳饅損失，頃但由于拌提供現罰金折扣邀，企業(yè)嚇也付出敲了代價氣，即當脂客戶接說受現金蛙折扣優(yōu)惡惠時，巾就會導香致企業(yè)解原來計挎算的銷幕售收入撐額的相坡對調減柜?，F金叫折扣額嚼相當于慎企業(yè)提楚早收回技賬款的共成本。袍企業(yè)應大當采用皆多長的甜現金折販扣期限家以及多層大的現格金折扣芳，必須墓要與信擇用期限歷、加速覆收款所敞得的收囑益、付潑出現金講折扣成汗本結合密起來分法析?！纠?-濟4】接上渣例8-3返旅行社選何擇了60廉天信用期酸，但為了胞加速應收悅帳款的收字回，決定清將賒銷條墳件改為2對/15、輕1/30中、n/6徑0，估計泛將有60味%的客戶貍會利用2網%的現金扛折扣，1倡0%的客聾戶會利用苗1%的現虧金折扣，亂壞帳損失隔下降一半積，收帳費粘用下降一幻玉半，試問粱企業(yè)該項滲決策是否賀有益。應收賬款胃周轉期=恢60%×喊15+1潮0%×3象0+30惡%×60效=30（煙天）應收賬爸款周轉婆率=3筋60/朋30=捉12（抬次）應收賬印款平均船余額=給600唱000描/12讀=50征000那（元）維持賒衫銷業(yè)務獎所需資估金=5溜000路0×6澆0%=厲300嫩00（甘元）應收賬虎款的機姑會成本鍋=30烈000軍×15愉%=4寇500海（元）現金折謎扣=6竟000插00×乓（2%莖×60確%+1值%×1檔0%）那=78初00（磚元）表8-2貞信用條件校分析評價絮表做單位：森元項目n/60（2/15，1/30，n/60）年賒銷款減：現金折扣年賒銷凈款減：變動成本信用成本前收益應收賬款周轉次數應收賬款平均余額維持業(yè)務訂貨資金應收賬款機會成本壞帳損失收帳費用信用成本小計信用成本后收益600000——6000003600002400006次10000060000115006000150003250020750060000078005922003600002320012次500003000045003000750015000217200由表8譽-2可窩見，采撿用現金述折扣方妄案后比膊n/圍60局方案增陸加收益眠970碌0元，患所以，尊企業(yè)改笑變信用證條件的寒決策是息正確的癥。（三）收添帳政策1、概念收帳政策是指企瞎業(yè)的應迷收賬款戀不能如謊期收回蘇時，所溪采取的敬收帳策貞略和收兩帳方法昆。為了加速倘回收應收司賬款，旅及游企業(yè)的側財務管理冷人員必須倉注意以下性兩點：（1）估確保賬彼單能及借時寄出群；（2）注偉意那些逾慨期不交款抖的客戶，繁及時催收雀賬款。2、措躍施一般地碎，企業(yè)導可行的中收帳措臉施有信柿函和電夫話催收誰、派人量上門催想收、聘便請法律劣顧問協遠助催收偏以及提井起法律籌訴訟等鄰。3、收扔帳政策收帳費淡用是企捕業(yè)對拖槍欠的應衰收賬款謠催收，鬼需要付慢出一定扇的代價誓。如收君款所花者費的郵曬電通訊陷費、派效專人收晌款的差貧旅費和藏不得已床時的法錫律訴訟賊費等。恥一般來貿說，收佩帳費用映越大，喜收帳措榮施越有悲力，可息收回賬吐款的數理額越大材，壞帳煌損失就言越少。強因此算，制定倡收款政轟策，就巨要在收鵝帳費用舊和減少掏的壞帳辟損失之繪間做出秘權衡。蚊制定有棗效的、陣恰到好革處的收舌帳政策互應當是鏡使收帳授成本最權小化，晶可以通捏過比較羅各收帳桐方案成孔本的大宿小，選來擇成本嗽最小的參收帳方宋案。四、應收律賬款的日拾常管理對于已經盼發(fā)生的應辣收賬款，誰應進一步膨強化日常忽管理工作濟，爭取有植力的措施舒進行分析圈控制。這鼓些措施主皮要包括應猴收賬款的墊追蹤分析尖、帳齡分喉析及收現榮率分析和律建立應收批賬款壞帳漂準備制度誼。（一）董應收賬您款的追俯蹤分析賒銷企業(yè)細為了達到柄按期足額長收回賬款偷的目的，總就有必要腔在收帳之猛前，對該征項應收賬乏款的運行會過程進行圈追蹤分析統。在通常齡情況下氣，主要以抓金額大搜或信用也品質較丹差的客垃戶的欠劇款進行吧重點考韻察，如果亦有必要芽也有可巧能的話刺，也可物對客戶及的信用公品質與忙償債能驚力進行競延伸性鮮調查和懸分析。（二）應歷收賬款的自帳齡分析曉（P19謎9）應收賬款贈的帳齡分釣析就是對億應收賬款吳的帳齡結弟構的分析糖。所謂帳蔽齡結構就哨是指各帳霜齡應收賬竹款的余額吹占應收賬蛇款總額的卡比重。（三）應叉收賬款收夏現率分析應收賬艦款收現狐保證率于，是為了適孕應企業(yè)現劣金收支匹丸配關系的差需要，所撿確定的有盾效收現的撒賬款占全紋部應收賬蹄款的百分襯比，是二帥者應當保鉆持的最低阻比例。應收賬款我收現保證仇率=(當方期必要的含現金支付冬總額-鉤其他穩(wěn)勿定現金流舅入額)/斗當期惹應收賬款診總額公式中找的其他穩(wěn)滿定現金蠶流入額，是指手從應收借賬款收規(guī)現以外哄的途徑呼可以取虛得的各擁種穩(wěn)定婦可靠的皂現金流作入數額少，包括攏短期有遠價證券予變現凈與額，可盆隨時取公得的銀撒行貸款蓬等。（四）壞伯帳準備制四度關于應合收賬款股的日常朽管理，潔除做好振以上三季方面的敵工作之較外，還吊應建立甩應收賬倡款壞帳哨準備制色度。壞帳損萄失核算白有兩種下方法：煉直接轉脅銷法和水備抵法重。第四節(jié)液旅游感企業(yè)存短貨管理一、存貨秀的概念和綱成本二、旅興游企業(yè)寶存貨的鹿儲存期旦管理三、存貨結的日常管腿理一、存貨授的概念和資成本（一）旅飾游企業(yè)存問貨的的概附念存貨主要耕包括各類稈材料（食壩品原材料的、維修材旗料等）、跡燃料、物嘆料用品（只客房用品速、餐廳用塑品、洗衣糾房、娛樂晝廳用品等淺）低值易和耗品和商侍品等。企業(yè)存父貨的范樂圍是以路所有權盼為標準成來確定禾的。凡寨在盤存往日期內棋法定所枯有權屬朗于企業(yè)均的一切叫貨品，馬不論其咐存放在閥何處，瓣均屬于棒企業(yè)存余貨的范秋圍。（二）存武貨的成本旅游企業(yè)紫的存貨成之本是指存娃貨的采購聞、加工以主及存儲過樂程中發(fā)生馳的各項支旅出。主要家表現為存磁貨的進貨潔成本、儲素存成本以調及缺貨成針本。1.進券貨成本進貨成本檢是指旅游遼企業(yè)存貨堆的取得成惱本。主要介由存貨的諷進價成本款和進貨費貌用構成。2.儲存雜成本儲存成本綁是指旅游沾企業(yè)為保盛持存貨而秒發(fā)生的成得本，包括帳存貨占用斷資金應支貪付的利息容（借入資雕金購入存酬貨）或存毯貨占用資浮金的機會型成本（以泊自有資金堆購入存貨婆）倉儲費賄用、保險賞費用、存閣貨的毀損顫和變質損殘失等。儲存成修本通常釘與存貨乎的訂購習次數無市關，而良與存貨盟的數量悄多少有令關。3.缺貨幣成本缺貨成本洞是一種機雖會損失，亭通常以存裹貨短缺所屬支付的代軍價來衡量拴。缺貨成本勞主要包括領由于材料鳴、物料供瘦應中斷而端造成的經模營活動的牲中斷或喪勒失銷售機訓會而蒙受工的收入損毒失，以及工因無法滿崗足游客正造常的需要勾所帶來的圾商譽損失獨等。二、旅游者企業(yè)存貨借的儲存期砍管理（一）旅結游企業(yè)存討貨儲存期赤管理的意著義旅游企業(yè)左在存貨管六理與控制灰中，盡力但縮短儲存優(yōu)時間，盡辰快銷售或片耗用，從媽而節(jié)約資鉛金占用，生降低成本孩費用，提晌高企業(yè)獲繩利水平。存貨儲廳存期管貝理包括炭存貨保就本儲存攤期控制屠和保利抗儲存期膜控制兩呈項內容徒。（二）勿如何對注存貨儲興存期進酒行控制1、固脅定儲存堂費和變籃動儲存蘿費存貨投構資所發(fā)請生的費講用支出慢，按照恰與儲存電時間的森關系，慈分為；幅固定儲偷存費與未變動儲貿存費。固定儲存右費數額的敏大小，與晌存貨儲存蹄期的長短乒無直接關攤系，如各喉項進貨葡費用、純管理費秒用等。變動儲存老費隨著存毀貨儲存期助的延長或稍縮短成正面比例增減南變動，如存貨濾資金占用圍費（貸款渡購置存貨畫的利息或拜現金購置輔存貨的機球會成本）狹、存貨倉戀儲管理費必、倉儲損遇耗。一般盡情況下，隙為計算方圖便，如果彼倉儲損耗留較小，亦筒將其并入漫固定儲存女費。2、存貨孕的本、量肅、利分析存貨本產、量、尋利分析床的關系谷式為：利潤=辰毛利-芹固定儲大存費-撥銷售稅在金及附沸加-（毀變動儲寄存費×薄儲存天拔數）每日變動掠儲存費=進價（不凱含稅銷墻售額）帽×變動專費率銷售稅罷金及附運加=售劫價（不耗含稅銷腹售額）飛×銷售魯稅金及廚附加率從公式知佛，當“毛貼利-固定西儲存費-除銷售稅金庸及附加”易的余額被瞞變動儲存譽費抵消到比恰好等于容企業(yè)目標司利潤時，使表明存貨追已經到了保利期。當它復完全被交變動儲肯存費抵鄙消時，絡便意味際著存貨條已經到宿了保本期。存貨怠如果能寺夠在保燙利期內舞售出，戴所獲得什的利潤膝便會超逢過目標組值。反路之，則員難以實印現既定真的利潤弱目標。旁倘若存兆貨不能駱在保本壓期內售健出的話叫，企業(yè)宅便會蒙嘆受損失勿。存貨保門本儲存國天數和粗保利儲旨存天數昏的計算怠公式如類下：保本儲齡存天數撞=（毛關利-固猜定儲存描費-銷喚售稅金趙及附加繭）/每濃日變動班儲存費保利儲存阻天數=（援毛利-固突定儲存費監(jiān)-銷售稅昨金及附加翼-目標利腹?jié)櫍?每唱日變動儲橫存費1）批惜進批出只的本、戶量、利翁分析在批進智批出方遠式下，展企業(yè)經軋銷某一縮慧存貨獲暑利或虧遣損額，慢可以下沙列公式厚計算：某批存藥貨獲利壺或虧損羽額=日沈變動儲舊存費×守（保本原儲存天筋數-實榨際儲存饑天數）【例8傳-5】索某旅游版公司經沃銷的A指商品，爆本次共蘆進貨2表000吩件，單伐位進價貍（不含驗增值稅榨）10尤00元袋，單位段售價1釣200泉（不含銜增值稅竭），經般銷該批股商品的舉一次費辟用為2掠800家0元，服若貨款閣均來自松貸款，霉年利率饞10.消8%,掃該批存這貨的月顏保管費昌用率3跑‰，銷未售稅金柏及附加團為8%頃。若要把求回答芝：（1）培該批存杠貨的保五本儲存碧期是多培少？（2）番若企業(yè)持要求獲率得3%是的投資覆利潤率脈，計算科保利期吉。（3）己若該批弊存貨實飄際儲存孕了20濫0天，圍問能否承實現3胸%的目拿標投資份利潤率此，差額狼是多少煮？（4）若養(yǎng)該批存貨祝虧損了4埋0000梯元，問：垮實際儲存惜了多少天規(guī)？解：（勤1）保昂本儲存受期==180掩000/趴800=擱225（泉元）（2）蓋保利期==（18飾0000敲-600燃00）/饑800=溉150（命天）（3）實綠際獲利額網=800橫×（22辰5-20限0）=2滋0000齡（元）差額=液600剩00-經200搜00=吐400安00（尋元）效（4）掙實際儲佳存天數恢=22所5+4膏000友0/8欲00=厭275拴（天）思考題：圈批進批出繼一批商品支共５００掛件，單位擇進價５０柳０元（不跪含增值稅耕），單位沒售價為５遞５０元（結不含增值嚴稅），該均商品一次拐性費用為歷５０００喊元，進貨筆款為銀行物貸款，年蠢利９％，懇月保管費姐率０．３自％，銷售籃稅金及附菌加為２５壘００元．問：保本摘儲存天數末？目標利潤他為８７５莖０元，保奏利儲存天噴數？超過保舞利期１剖０天售班出，實晴際獲利臉額？超過