第6章企業(yè)貸款1

第六章企業(yè)貸款1第一頁(yè)，共五十一頁(yè)。第六章企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類(lèi)對(duì)企業(yè)借款理由的分析借款企業(yè)的信用分析企業(yè)貸款的定價(jià)2第二頁(yè)，共五十一頁(yè)。第一節(jié)企業(yè)貸款的種類(lèi)一、流動(dòng)資金貸款是為滿(mǎn)足客戶(hù)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中臨時(shí)性、季節(jié)性的資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款具有自動(dòng)清償?shù)男再|(zhì)。3第三頁(yè)，共五十一頁(yè)。流動(dòng)資金貸款按期限可分為：1.臨時(shí)流動(dòng)資金貸款：3個(gè)月以?xún)?nèi)，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)性資金需要和彌補(bǔ)其他支付性資金不足。2.短期流動(dòng)資金貸款：3個(gè)月-1年，主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中周期性、季節(jié)性資金的需要。3.中期流動(dòng)資金貸款：1-3年，主要用于企業(yè)正常上產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常占用的長(zhǎng)期流動(dòng)性需求。4第四頁(yè)，共五十一頁(yè)。二、固定資產(chǎn)貸款是指銀行向借款人發(fā)放的用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的中長(zhǎng)期貸款。按貸款用途分為：1.基本建設(shè)貸款：是指用于經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的基本建設(shè)項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款。2.技術(shù)改造貸款：是指用于經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的技術(shù)改造項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款。3.科技開(kāi)發(fā)貸款：是指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、技術(shù)成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的調(diào)款。4.商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款：是指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)為滿(mǎn)足擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)、改善服務(wù)設(shè)施、增加倉(cāng)儲(chǔ)面積等所需資金，在自籌建設(shè)資金不足時(shí)向銀行申請(qǐng)的貸款。5第五頁(yè)，共五十一頁(yè)。三、中小企業(yè)貸款中小企業(yè)貸款是企業(yè)貸款的重要組成部分。指銀行向小企業(yè)法定代表人或控股股東（社會(huì)自然人，以下簡(jiǎn)稱(chēng)借款人）發(fā)放的，用于補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)性資金周轉(zhuǎn)等合法指定用途的貸款。小企業(yè)主貸款支持的企業(yè)必須滿(mǎn)足：注冊(cè)資金50萬(wàn)元以上，經(jīng)營(yíng)期限在1年以上；小企業(yè)主支持的主要行業(yè)：制造業(yè)、為大中型。各大商業(yè)銀行普遍有抓大放小的現(xiàn)象，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展及完善，中小企業(yè)貸款在銀行信貸體系中地位、所占的份額有明顯的提升。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國(guó)成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。6第六頁(yè)，共五十一頁(yè)。四、農(nóng)業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款亦稱(chēng)農(nóng)業(yè)放款，簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)貸”。它是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要，提供給從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)和個(gè)人的貸款?，F(xiàn)行金融統(tǒng)計(jì)制度中，把農(nóng)業(yè)貸款分為農(nóng)業(yè)短期貸款和農(nóng)業(yè)中長(zhǎng)期貸款。1.農(nóng)業(yè)短期貸款：貸款期限在一年以?xún)?nèi)(含一年)的短期農(nóng)業(yè)流動(dòng)資金貸款，這類(lèi)貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)費(fèi)用、農(nóng)副產(chǎn)品加工及運(yùn)銷(xiāo)和農(nóng)業(yè)科技活動(dòng)等方面。2.農(nóng)業(yè)中長(zhǎng)期貸款：貸款期限在一年以上的貸款，主要是用于農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資方面的貸款。

7第七頁(yè)，共五十一頁(yè)。與工商業(yè)貸款相比，其主要特點(diǎn)有：1.期限較長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，其資金周轉(zhuǎn)也比工商業(yè)慢。因此農(nóng)業(yè)貸款的期限也比工商業(yè)貸款期限長(zhǎng)。2.利息較低。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然條件影響大，風(fēng)險(xiǎn)也大；同時(shí)農(nóng)業(yè)狀況對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大影響。因此許多國(guó)家的政府為求得社會(huì)的安定，均實(shí)行鼓勵(lì)和支持農(nóng)貸低利的政策。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者自己的信用合作社也實(shí)行貸款低利的原則，有的還由政府補(bǔ)貼，提供無(wú)息貸款。

8第八頁(yè)，共五十一頁(yè)。目前企業(yè)貸款可分為：流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、信用貸款、擔(dān)保貸款、股票質(zhì)押貸款、外匯質(zhì)押貸款、單位定期存單質(zhì)押貸款、黃金質(zhì)押貸款、銀團(tuán)貸款、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票貼現(xiàn)、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、買(mǎi)方或協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)、有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理、出口退稅賬戶(hù)托管貸款。9第九頁(yè)，共五十一頁(yè)。第二節(jié)對(duì)企業(yè)借款理由的分析一、銀行貸款管理過(guò)程機(jī)會(huì)評(píng)估初步分析還款來(lái)源分析貸款包貸款管理

10第十頁(yè)，共五十一頁(yè)。附錄1：中國(guó)建設(shè)銀行企業(yè)信用分級(jí)AAA級(jí)：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模達(dá)到一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好，管理水平很高，具有很強(qiáng)的償債能力，對(duì)建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展很有價(jià)值。AA級(jí)：企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好，管理水平高，具有強(qiáng)的償債能力，對(duì)建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有價(jià)值。A級(jí)：企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。有較好的發(fā)展前景，流動(dòng)性好，管理水平較高，具有較強(qiáng)的償債能力，對(duì)建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有一定價(jià)值。BBB級(jí)：企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般，發(fā)展前景一般，流動(dòng)性一般，管理水平一般，企業(yè)存在需要關(guān)注的問(wèn)題，償債能力一般，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。BB級(jí)：企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平較差，發(fā)展前景較差，償債能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大。B級(jí)：企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平很差，不具有發(fā)展前景，償債能力很弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。F級(jí)：不符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的企業(yè)，或貸款分類(lèi)結(jié)果屬于可疑或損失類(lèi)的企業(yè)。11第十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定依據(jù)如下表所示：

12第十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。二、企業(yè)借款理由的分析

銀行在發(fā)放任何一筆貸款之前，都要分析借款的理由，以判斷是否符合銀行的要求。企業(yè)借款理由可以歸納為以下幾個(gè)方面。1.銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款2.營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款3.固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)引起的借款4.其他原因引起的借款13第十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析對(duì)借款企業(yè)的擔(dān)保分析對(duì)借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析14第十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。影響企業(yè)還款能力第一還款來(lái)源財(cái)務(wù)分析盈利能力營(yíng)運(yùn)能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量第二還款來(lái)源信用支持擔(dān)保抵押非財(cái)務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)15第十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。一、對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析——資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合性報(bào)表

損益表是表示企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的成本、費(fèi)用及盈虧狀況的報(bào)表

財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等變動(dòng)情況16第十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。(一)審查借款人的損益表(p136)損益表項(xiàng)目的分析一是了解企業(yè)銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售收入、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性二是采取縱向和橫向比較的方法，將損益表上的各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較17第十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。（二）審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表

1.資產(chǎn)項(xiàng)目分析重點(diǎn)應(yīng)收帳款：一是應(yīng)收帳款的分布，是否集中在少數(shù)大客戶(hù)手中二是應(yīng)收帳款的帳齡分布三是應(yīng)收帳款抵押情況存貨:一是存貨的規(guī)模是否合理二是存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短三是存貨的流動(dòng)性狀況四是存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)五是存貨是否投保18第十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。固定資產(chǎn)：一是企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，否則說(shuō)明固定資產(chǎn)中有虛假成份二是企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)三是企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力投資：一是企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性二是有價(jià)證券發(fā)行人的信用狀況19第十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。2.負(fù)債及資本項(xiàng)目短期負(fù)債的分析重點(diǎn)：一是企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)二是短期負(fù)債的期限長(zhǎng)期負(fù)債分析的重點(diǎn)：負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排資本：一是了解企業(yè)資本是否存在虛假成份，掌握企業(yè)資本真實(shí)的保障程度二是分析企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)，了解資本穩(wěn)定性的程度三是考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本，防止企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中變成無(wú)資本企業(yè)20第二十頁(yè)，共五十一頁(yè)。3.營(yíng)運(yùn)效率(p138-139)（1）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/資產(chǎn)總額該比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨額/銷(xiāo)售收入×365反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強(qiáng)（3）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/應(yīng)收帳款平均余額反映企業(yè)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷(xiāo)帳款的能力21第二十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售凈額/固定資產(chǎn)凈值該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高（5）資產(chǎn)報(bào)酬率=稅前凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額表明資產(chǎn)的投資回報(bào)情況（6）權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/有形凈資產(chǎn)衡量所有者權(quán)益的回報(bào)率，評(píng)價(jià)管理者盈利能力22第二十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。4.杠桿比率(p138-139)(長(zhǎng)期償債能力分析)衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務(wù)人的償債能力（1）負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)負(fù)債程度(2)負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額衡量每元所有者權(quán)益中借入資產(chǎn)量的多少，表明杠桿經(jīng)營(yíng)能力。比率越高，表明杠桿經(jīng)營(yíng)比率越高和風(fēng)險(xiǎn)越大23第二十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。(3)負(fù)債與有形資產(chǎn)凈值比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力,該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對(duì)應(yīng)的負(fù)債越多，企業(yè)的償債壓力越重（4）利息保障倍數(shù)=稅前凈利+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用它是衡量企業(yè)支付負(fù)債利息能力的指標(biāo),倍數(shù)越大，說(shuō)明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以次來(lái)衡量債權(quán)的安全程度。

24第二十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。5.流動(dòng)比率（短期償債能力分析）也稱(chēng)銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力的比率。（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收帳款、存貨流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、應(yīng)交稅金、應(yīng)計(jì)費(fèi)用等意義：表明企業(yè)短期債務(wù)可由預(yù)期的該項(xiàng)債務(wù)到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來(lái)償還的能力25第二十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。(2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo)，該比率通常應(yīng)保持在1以上，即每一單位流動(dòng)負(fù)債至少需要有一個(gè)單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證說(shuō)明：較高的速動(dòng)比率若是因?yàn)閼?yīng)收賬款的拖欠過(guò)多，或長(zhǎng)期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務(wù)(3)現(xiàn)金比率？26第二十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。二、對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析

1.凈利潤(rùn)不能償還貸款凈利潤(rùn)不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金可能來(lái)自各種渠道，利潤(rùn)只是來(lái)源之一，其它來(lái)源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。27第二十七頁(yè)，共五十一頁(yè)?，F(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和

庫(kù)存現(xiàn)金貨幣現(xiàn)金活期存款現(xiàn)其他貨幣性資金金現(xiàn)金等價(jià)物：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資28第二十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。2.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個(gè)方面分析）：流入量：銷(xiāo)售收入、利息股息收入、增經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅收、出口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入生的現(xiàn)金流量流出量：購(gòu)貨支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、支付利息、所得稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出29第二十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。投資活動(dòng)產(chǎn)生流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、收回投資的現(xiàn)金流量流出量：購(gòu)買(mǎi)證券和固定資產(chǎn)時(shí)的支出

籌資活動(dòng)產(chǎn)生流入量：短、長(zhǎng)期貸款、發(fā)行股票債券的現(xiàn)金的收入的現(xiàn)金流量流出量：分配股息、償還貸款等現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量30第三十頁(yè)，共五十一頁(yè)。

現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：

現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量31第三十一頁(yè)，共五十一頁(yè)?，F(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)從企業(yè)和銀行的關(guān)系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來(lái)源是否落實(shí)，短期債務(wù)是否增長(zhǎng)過(guò)快等從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，財(cái)務(wù)記錄是否清晰，實(shí)力雄厚的客戶(hù)多不多；某一大的用戶(hù)訂貨變化是否無(wú)常；投資與存貨、存量是否增加過(guò)快等從企業(yè)內(nèi)部管理來(lái)看，管理人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個(gè)人獨(dú)裁專(zhuān)制現(xiàn)象；勞工問(wèn)題多不多等32第三十二頁(yè)，共五十一頁(yè)?，F(xiàn)金流量計(jì)算方法有兩種：直接法

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

間接法

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利潤(rùn)+折舊3.現(xiàn)金流量的計(jì)算方法(p143)33第三十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。附錄：財(cái)務(wù)報(bào)表中所用的財(cái)務(wù)比率比率種類(lèi)比率名稱(chēng)計(jì)算方法說(shuō)明短期償債能力比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債（現(xiàn)金+銀行存款+短期政府債券）/流動(dòng)負(fù)債比率越大，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)業(yè)務(wù)活動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售商品的成本/存貨企業(yè)全年賒銷(xiāo)總額/應(yīng)收賬款金額銷(xiāo)售總額/固定資產(chǎn)凈值銷(xiāo)售總額/資產(chǎn)總額比率越大，說(shuō)明企業(yè)的管理水平越高，資產(chǎn)的運(yùn)用狀況越好負(fù)債比率債務(wù)比率負(fù)債凈值比率流動(dòng)負(fù)債比率長(zhǎng)期負(fù)債比率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債總額/凈值總額流動(dòng)負(fù)債/負(fù)債總額長(zhǎng)期負(fù)債/負(fù)債總額其值越大，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越重，償債能力越差34第三十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。比率種類(lèi)比率名稱(chēng)計(jì)算方法說(shuō)明盈利比率銷(xiāo)售毛利率凈收益率資產(chǎn)收益率資本收益率普通股每股收益（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售總額利潤(rùn)總額/銷(xiāo)售總額利潤(rùn)總額/資產(chǎn)總額利潤(rùn)總額/資本總額（利潤(rùn)總額-優(yōu)先股股利）/普通股股數(shù)比率越大，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，償債能力越強(qiáng)保障比率利息保障比率負(fù)債本息保障比率(稅后利潤(rùn)+利息支出)/利息支出(稅后利潤(rùn)+利息支出)/利息支出-本金/（1-所得稅率）比率越大，說(shuō)明企業(yè)的還款保證能力越高35第三十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。三、借款企業(yè)的擔(dān)保分析（信用支持）（p144）

1.貸款擔(dān)保的種類(lèi)（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。

抵押是借款合同的一個(gè)重要特征，是存在抵押品時(shí)，銀行的放款的安全性將提高，但同時(shí)借款者的成本也會(huì)增加，正因?yàn)檫@樣，借款者愿意向銀行支付的利息也會(huì)較低。

作為抵押物的財(cái)產(chǎn)必須符合《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，抵押人必須依法享有對(duì)抵押物的所有權(quán)或處分權(quán)，并向銀行明確表示愿以該抵押物為債務(wù)人提供擔(dān)保。

36第三十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。質(zhì)押與抵押的區(qū)別

1.抵押與質(zhì)押的標(biāo)的不同。抵押的標(biāo)的傳統(tǒng)上是不動(dòng)產(chǎn)（現(xiàn)代立法，也包括部分動(dòng)產(chǎn)），而質(zhì)押的標(biāo)的是動(dòng)產(chǎn)與權(quán)利。2.對(duì)于抵押與質(zhì)押中，標(biāo)的是否轉(zhuǎn)移占有不同。在抵押法律關(guān)系中，抵押的標(biāo)的是不轉(zhuǎn)移占有的，仍由抵押人占有、使用、收益。抵押權(quán)人的權(quán)利在于有權(quán)干預(yù)未經(jīng)其同意的債務(wù)人對(duì)抵押物的處分，并有權(quán)追索該標(biāo)的，以及優(yōu)先受償權(quán)。

37第三十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。保證是債的擔(dān)保的一種合同形式。保證人可以保證全部債務(wù)的履行，也可以只擔(dān)保部分債務(wù)的履行?！吨腥A人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)合同法》第15條規(guī)定：“經(jīng)濟(jì)合同當(dāng)事人一方要求保證的，可由保證單位擔(dān)保。保證單位是保證當(dāng)事人一方履行合同的關(guān)系人。被保證的當(dāng)事人不履行合同時(shí)，由保證單位連帶承擔(dān)賠償損失的責(zé)任?！薄吨腥A人民共和國(guó)民法通則》第89條規(guī)定：“保證人向債權(quán)人保證債務(wù)人履行債務(wù)，債務(wù)人不履行債務(wù)的，按照約定由保證人履行或承擔(dān)連帶責(zé)任；保證人履行債務(wù)后，有權(quán)向債務(wù)人追償?！?8第三十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對(duì)銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對(duì)其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。39第三十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。

補(bǔ)充保證擔(dān)保合同貸款人：借款人：保證人：經(jīng)貸款人、借款人、抵押人平等協(xié)商，達(dá)成以下合同條款，共同遵守。一、借款人于

年

月

日向貸款人取得借款

萬(wàn)元，到期日為

年

月

日，利率為月息

‰，用途

。保證人自愿為該筆借款提供連帶償還責(zé)任保證。

二、保證范圍：借款本金、利息、違約金及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

三、保證期間：自本合同簽訂之日起兩年止。

四、本合同為農(nóng)信

借字[

]

號(hào)借款合同的補(bǔ)充合同，同原合同具有同等法律效力。

五、借款利率仍執(zhí)行原合同約定的利率及加收利息的比率。

借款人

貸款人

法定代表人

法定代表人

身份證號(hào)

經(jīng)辦人

保證人

法定代表人

身份證號(hào)40第四十頁(yè)，共五十一頁(yè)。2.貸款擔(dān)保的管理

（p145）

（1）對(duì)抵押和質(zhì)押的管理①銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況②抵押物的流動(dòng)性③抵押物的價(jià)值評(píng)估④抵押物的變現(xiàn)價(jià)值⑤抵押率41第四十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。(2)保證①保證人的資格②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力③保證人的保證意愿④保證人與借款人之間的關(guān)系⑤保證的法律責(zé)任42第四十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。保證責(zé)任的方式

1．一般保證責(zé)任。當(dāng)事人在保證合同中約定，在債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。2．連帶責(zé)任保證。當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。在債務(wù)人未履行到期債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證責(zé)任范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。保證責(zé)任的具體方式由當(dāng)事人在保證合同中約定，沒(méi)有約定或約定不明確的，按連帶責(zé)任保證承擔(dān)保證責(zé)任。保證人在約定的保證期間內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。當(dāng)事人未約定或約定不明確的，保證期間為主債務(wù)履行期屆滿(mǎn)之日起六個(gè)月。43第四十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。四、借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析（p147）

（一）財(cái)務(wù)分析的局限性1.財(cái)務(wù)報(bào)告不完全真實(shí)、準(zhǔn)確2.財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完整3.財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息的缺陷4.財(cái)務(wù)報(bào)告分期性的缺陷5.歷史成本數(shù)據(jù)的局限性6.會(huì)計(jì)方法的局限性44第四十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。（二）企業(yè)非財(cái)務(wù)因素分析1.行業(yè)因素：成本結(jié)構(gòu)、成熟期、周期性、盈利性、依賴(lài)性、產(chǎn)品替代性、相關(guān)法律政策、經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境等2.經(jīng)營(yíng)因素：總體經(jīng)營(yíng)特征、產(chǎn)品分析、市場(chǎng)分析、采購(gòu)環(huán)節(jié)分析、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)分析等3.管理因素：組織形式、管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)、管理層的穩(wěn)定性、經(jīng)營(yíng)思想和風(fēng)格、關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、員工素質(zhì)、內(nèi)部控制與管理、財(cái)務(wù)管理能力、法律糾紛等45第四十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)（p149）

一、成本加成貸款定價(jià)法是指在借入資金的成本和其他經(jīng)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)加成（銀行的預(yù)期利潤(rùn)）來(lái)確定貸款利率的方法。一個(gè)完整的貸款利率中必須包括四部分的內(nèi)容：（1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本；（2）銀行的經(jīng)營(yíng)成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）；（3）銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償；（4）每筆貸款的適當(dāng)利潤(rùn)以保證銀行的所有者獲得必要的收益。46第四十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。公式：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本＋預(yù)計(jì)違