理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買分析報(bào)告

理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買分析報(bào)告根據(jù)公司理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展需要，業(yè)務(wù)部門對(duì)產(chǎn)品相關(guān)情況進(jìn)行了調(diào)查,現(xiàn)將結(jié)果報(bào)告如下：一、產(chǎn)品基本情況基本情況產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型托管人管理人產(chǎn)品規(guī)模申購(gòu)要求交易杠桿存續(xù)期策略類型開(kāi)放期起息日到期日贖回資金到賬日投資范圍1、現(xiàn)金、銀行存款、同業(yè)存單；2、貨幣基金、債券型基金、分級(jí)基金A；3、債券回購(gòu)（包括正回購(gòu)、逆回購(gòu)）；4、國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、ABS、中央銀行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)等。5、利率互換、國(guó)債期貨、收益憑證。收益情況業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)委托人超額收益二、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)本產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：1、專戶定制產(chǎn)品本產(chǎn)品期限、報(bào)價(jià)靈活、可以根據(jù)委托人需求對(duì)投資范圍、投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資期限等要素量身定制資產(chǎn)配置方案。2、投資風(fēng)險(xiǎn)較低本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)，從投資范圍來(lái)看，產(chǎn)品全部投資于標(biāo)準(zhǔn)化、固定收益類資產(chǎn)，且主要投資于她級(jí)以上的高等級(jí)債券，信用風(fēng)險(xiǎn)較低，資產(chǎn)安全性高。3、穩(wěn)定且較高的收益根據(jù)產(chǎn)品方案，每期資金最短投資期限為天，預(yù)期年化收益率不低于%,高于3個(gè)月SHIBOR利率%,適合公司中長(zhǎng)期資金的保值增值。三、風(fēng)險(xiǎn)概況及控制措施本產(chǎn)品為中低投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：.信用風(fēng)險(xiǎn)。該產(chǎn)品底層資產(chǎn)主要為企業(yè)債券，一旦該產(chǎn)品項(xiàng)下的債券發(fā)生違約可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品本金受到損失。控制措施：投前進(jìn)行充分溝通，確定債券投資標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好；投后對(duì)底層債券定期進(jìn)行信用跟蹤。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率的波動(dòng)直接影響著債券的價(jià)格和收益率，該產(chǎn)品項(xiàng)下的資產(chǎn)在市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的實(shí)際收益不能達(dá)到預(yù)期?？刂拼胧阂蟾鶕?jù)資金投資期限嚴(yán)格匹配資產(chǎn)久期，定期跟蹤底層資產(chǎn)久期情況，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品凈值的影響。.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。該產(chǎn)品存續(xù)期間每3個(gè)月開(kāi)放一次，在運(yùn)作內(nèi)不開(kāi)放退出,也不接受違約退出，公司可能面臨資金緊張時(shí)，委托資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?？刂拼胧号c管理方加強(qiáng)溝通，提前預(yù)判流動(dòng)性需求；通過(guò)設(shè)立單筆投資限額和多筆滾動(dòng)運(yùn)作的方式，減少資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。五、投資建議通過(guò)前期盡調(diào)，該產(chǎn)品符合各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定的要求，且投資范圍合規(guī)，建議將該產(chǎn)品加入公司投資產(chǎn)品池中，投資額度不得超過(guò)公司資本總額的——%，每筆申購(gòu)需嚴(yán)格按照公司內(nèi)部流程進(jìn)行審批。年月日公司年 月流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析報(bào)告表1:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表序號(hào)項(xiàng)目數(shù)值監(jiān)管要求1流動(dòng)性比例69.59%225%2存貸款比例60.76%3資產(chǎn)收益率0.21%4凈資產(chǎn)收益率1.25%5核心負(fù)債依存度41.09%260%6最大十戶存款比例54.14%7最大十家同業(yè)融入比例0一、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例是用來(lái)衡量資金流動(dòng)性的大小、判斷流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)負(fù)債規(guī)模之間關(guān)系的重要指標(biāo)。流動(dòng)性比例越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，但同時(shí)也意味著盈利能力的降低。按照銀監(jiān)會(huì)的要求,流動(dòng)性比例不得低于25虬'流動(dòng)性比例"鬻器、1°。％表2：流動(dòng)性比例單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外項(xiàng)目金額流動(dòng)性資產(chǎn)570841.28一個(gè)月內(nèi)到期的向業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額570841.28一個(gè)月內(nèi)到期的合格貸款0流動(dòng)性負(fù)債820228.37活期存款814322.37一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款5906.00流動(dòng)性比例(%)69.59%公司年月的流動(dòng)性比例為69.59%,高于銀監(jiān)會(huì)要求的25%,資產(chǎn)的流動(dòng)性較好，有較強(qiáng)的短期償債能力。二、存貸款比例存貸款比例揭示了公司存貸錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，是反映長(zhǎng)期償付能力、衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。存貸比越小，公司流動(dòng)性越強(qiáng)。從盈利的角度講，存款付息產(chǎn)生資金成本，存貸比小意味著成本高而收入少，從而導(dǎo)致盈利能力較差。從抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比越高，負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，流動(dòng)性越低，會(huì)導(dǎo)致支付危機(jī)。2015年，我國(guó)將商業(yè)銀行存貸比不得超過(guò)75%這一強(qiáng)制性監(jiān)管要求刪除，但仍不影響存貸比作為衡量金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。存貸款比例=貸款余額存款余額存貸款比例=貸款余額存款余額x100%表3：存貸款比例單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外項(xiàng)目金額發(fā)放貸款529000.00吸收存款870628.37定期存款56306.00活期存款814322.37存貸比(%)60.76%公司—年—月的存貸比為60.76%,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處于可控制范圍。三、資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率是用來(lái)衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少利潤(rùn)的指標(biāo)。資產(chǎn)收益率用于測(cè)量企業(yè)資產(chǎn)的利用程度，資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用程度越高，該資產(chǎn)所造成的利潤(rùn)越高，則后續(xù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下降。資產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力，也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營(yíng)的重要依據(jù)。資產(chǎn)收益率二利潤(rùn)總額

平均資產(chǎn)總額x資產(chǎn)收益率二利潤(rùn)總額

平均資產(chǎn)總額x100%表4：資產(chǎn)收益率單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外項(xiàng)目金額利潤(rùn)總額2604.91平均資產(chǎn)總額1243526.86資產(chǎn)收益率0.21%公司年月資產(chǎn)收益率為0.21%,每單位資產(chǎn)可創(chuàng)造0.21%的利潤(rùn)。四、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是指凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的比值，能夠反映公司資產(chǎn)的運(yùn)用程度。該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高；凈資產(chǎn)收益率越低，說(shuō)明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越弱。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率=一匯要一X100%平均股東權(quán)益表5：凈資產(chǎn)收益率單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外項(xiàng)目金額凈利潤(rùn)1953.67平均股東權(quán)益155675.65凈資產(chǎn)收益率1.25%公司年 月凈資產(chǎn)收益率為1.25%,每單位股東權(quán)益可創(chuàng)造1.25%的凈利潤(rùn)。五、核心負(fù)債依存度核心負(fù)債比例是指中長(zhǎng)期較為穩(wěn)定的負(fù)債占總負(fù)債的比例。核心負(fù)債依存度反映了存款業(yè)務(wù)中資金來(lái)源的穩(wěn)定性，該比例越大，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健。根據(jù)銀監(jiān)

會(huì)在有關(guān)文件的解釋，核心負(fù)債是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏感的負(fù)債，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響較?。豢傌?fù)債是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比例不得低于60%o核心負(fù)債核心負(fù)債依存度= x100%總負(fù)債表6：核心負(fù)債依存度單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外項(xiàng)目金額核心負(fù)債426611.19距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款19450.00發(fā)行債券0活期存款的50%407161.19總負(fù)債990988.69核心負(fù)債依存度41.09%公司年 月核心負(fù)債依存度為41.09%,表明中長(zhǎng)期較為穩(wěn)定的負(fù)債占總負(fù)債的41.09%,低于銀監(jiān)會(huì)要求的60%o六、最大十戶存款比例最大十戶存款比例是指前十大存款客戶存款合計(jì)占各項(xiàng)存款的比例。表7：最大十戶存款比例單位：人民幣萬(wàn)元、百分比除外序號(hào)公司金額占比1XX有限責(zé)任公司267897.9530.77%2XX有限責(zé)任公司40556.824.66%3XX有限責(zé)任公司34193.413.93%4XX有限責(zé)任公司26522.593.05%5XX有限公司24027.752.76%6XX股份有限公司21221.292.44%7XX有限責(zé)任公司17934.242.06%8XX有限公司16945.261.95%9XX有限責(zé)任公司11737.491.35%10XX有限責(zé)任公司10360.741.19%最大十戶存款合計(jì)471397.5454.14