現(xiàn)金日常管理

ACCOUNTINGPROFESSIONALTEACHINGRESOURCESFORHIGHERVOCATIONALEDUCATION企業(yè)財務(wù)管理學(xué)習(xí)情境四營運資金管理延時符現(xiàn)金日常管理學(xué)習(xí)情境四營運資金管理子情境1

現(xiàn)金管理現(xiàn)金日常管理主要任務(wù)確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。企業(yè)現(xiàn)金收支內(nèi)部管理制度制訂?，F(xiàn)金日常管理主要任務(wù)現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)專業(yè)能力●能計算企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量●會設(shè)計制訂企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金管理制度現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)社會能力●會與企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門溝通現(xiàn)金管理的制度、原則和方法；●會與政府部門溝通了解政策法規(guī)，具備政策法規(guī)的解讀能力；●能比較敏銳地判斷經(jīng)濟社會環(huán)境和政策法規(guī)變化對現(xiàn)金管理的影響。現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)方法能力●會通過現(xiàn)代媒體等手段收集企業(yè)現(xiàn)金管理所需要的資料；●會運用數(shù)理統(tǒng)計等方法加工整理選取資料；●會分析判斷企業(yè)、行業(yè)和經(jīng)濟社會發(fā)展對現(xiàn)金管理的要求；●能系統(tǒng)清晰又重點突出地撰寫現(xiàn)金管理分析報告。現(xiàn)金日常管理職業(yè)能力目標(biāo)情境引例西門子通過成立金融服務(wù)集團(tuán)及在該集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立資金管理與司庫，以進(jìn)行現(xiàn)金管理，掌管公司全球的清算、支付、和銀行關(guān)系。首先，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，成員單位通過內(nèi)部清算系統(tǒng)傳達(dá)給SFS指定的賬戶，由SFS處理交易，并且將每天的流入流出集中軋差，其中集團(tuán)內(nèi)部交易對沖，外部收支通過銀行清算。其次，進(jìn)行每種貨幣的現(xiàn)金集合管理（即現(xiàn)金總庫）。最后，每一幣種都會產(chǎn)生一個全球凈流量，如為正值，由SFS將資金拆出或投放到資本市場，如為負(fù)值，則由SFS到資本市場融資?，F(xiàn)金日常管理工作過程財務(wù)部門現(xiàn)金管理崗位計算分析確定現(xiàn)金最佳持有量，按預(yù)算和制度管理現(xiàn)金收支。編制大額現(xiàn)金收支可行性報告現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備一、現(xiàn)金的持有動機現(xiàn)金是企業(yè)不可或缺的重要資產(chǎn)。在一定條件下，這種資產(chǎn)甚至?xí)Q定企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營下去?，F(xiàn)金是指在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?，F(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備一、現(xiàn)金的持有動機現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備二、現(xiàn)金的成本現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備三、最佳現(xiàn)金持有量（一）成本分析模式

短缺成本現(xiàn)金持有量管理成本機會成本總成本總成本現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備三、最佳現(xiàn)金持有量（二）存貨模式存貨模式，是將存貨經(jīng)濟訂貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低?，F(xiàn)金持有量的存貨模式又稱鮑曼模型，是威廉.鮑曼提出的用以確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量的模型。現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備三、最佳現(xiàn)金持有量（二）存貨模式運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，是以下列假設(shè)為前提的：（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很??；（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測；（3）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定、波動較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時，均通過部分證券變現(xiàn)得以補足；（4）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備三、最佳現(xiàn)金持有量（二）存貨模式利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的模型為：T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量（每次證券變現(xiàn)的數(shù)量）；K為有價證券的利息率（機會成本）；TC為現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本?，F(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備四、現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管理、現(xiàn)金支出管理和閑置現(xiàn)金投資管理。應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面工作：1、力爭現(xiàn)金流量同步2、使用現(xiàn)金浮游量3、加速收款4、推遲應(yīng)付款的支付現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備四、現(xiàn)金日常管理（一）現(xiàn)金回收管理現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備四、現(xiàn)金日常管理（二）現(xiàn)金支出管理現(xiàn)金日常管理知識準(zhǔn)備四、現(xiàn)金日常管理（三）閑置現(xiàn)金投資管理為保證短期支付的需要，企業(yè)會存在較短的一定時間存置大量現(xiàn)金的現(xiàn)象，合理對這部分現(xiàn)金進(jìn)行短期投資也是提高企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)效益的一種途徑，企業(yè)應(yīng)在確保資金安全和及時回收的前提下對暫時閑置的現(xiàn)金進(jìn)行合理的短期投資。在保證主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求的前提下，企業(yè)應(yīng)將閑置資金投入到流動性強、風(fēng)險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入?，F(xiàn)金日常管理職業(yè)判斷與業(yè)務(wù)操作學(xué)生必須掌握合理的現(xiàn)金持有量、現(xiàn)金的收入管理、現(xiàn)金的支出管理、現(xiàn)金的日常管理等管理知識并具備相應(yīng)的管理能力。學(xué)生應(yīng)掌握的知識包括：資金時間價值，企業(yè)現(xiàn)金和銀行存款管理的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)現(xiàn)金的成本，企業(yè)現(xiàn)金收支的常用方法等，應(yīng)掌握的工作技能有最佳現(xiàn)金持有量的確定方法，企業(yè)投資項目分析方法，現(xiàn)金預(yù)算的編制方法等。學(xué)生應(yīng)具備的管理能力有能夠制訂企業(yè)現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制制度。能夠進(jìn)行企業(yè)閑置現(xiàn)金投資決策等。現(xiàn)金日常管理典型任務(wù)舉例任務(wù)1確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量任務(wù)描述：根據(jù)企業(yè)以往數(shù)據(jù)和成長預(yù)測確定企業(yè)現(xiàn)金管理相關(guān)成本，采用成本分析模型或存貨模型分析企業(yè)每一年的最佳現(xiàn)金持有量，做到盡可能少地存置現(xiàn)金，即使不將其投入本企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，也應(yīng)盡可能多地投資于能產(chǎn)生高收益的其他資產(chǎn),避免資金閑置或用于低收益資產(chǎn)而帶來的損失。工作步驟：（1）收集相關(guān)數(shù)據(jù)；（2）確定合理的分析模型；（3）運用模型進(jìn)行分析；（4）對分析結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)?，F(xiàn)金日常管理典型任務(wù)舉例任務(wù)1確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量[例4—1]某企業(yè)現(xiàn)有四種可供選擇的現(xiàn)金持有方案，試確定最合理的方案。金額單位：萬元注：該企業(yè)投資收益率為10%，可作為機會成本率。從上表中可以看出丙方案的總成本最低，因此，該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是300萬元。項目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量200250300400機會成本管理成本短缺成本2021002525030254020總成本122773742現(xiàn)金日常管理典型任務(wù)舉例任務(wù)1確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量[例4—2]某企業(yè)預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為2000萬元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次10萬元，有價證券的年利率為10%,試確定該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。則：最佳現(xiàn)金持有量=2×2000×10/10%=200（萬元）現(xiàn)金日常管理典型任務(wù)舉例任務(wù)2企業(yè)現(xiàn)金收支內(nèi)部管理制度制訂任務(wù)描述：提高企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度是確保企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)效益最大的前提，企業(yè)應(yīng)盡可能的加速現(xiàn)金的回收速度，而這又是提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度的首要條件。在確保企業(yè)擁有足夠支付能力的前提下，企業(yè)應(yīng)將所擁有的貨幣資產(chǎn)盡可能的投入到企業(yè)的經(jīng)營活動或投資活動中，在不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的情況下，推遲現(xiàn)金的支付，可以最大限度的占用現(xiàn)金資產(chǎn)的使用效益。因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營情況，結(jié)合現(xiàn)金和銀行存款相關(guān)管理規(guī)定制訂符合企業(yè)自身特點的現(xiàn)金收支的內(nèi)部管理規(guī)定。工作步驟：（1）分析企業(yè)銷售狀況；（2）分析企業(yè)日?，F(xiàn)金開支狀況；（3）制訂企業(yè)現(xiàn)金收支管理規(guī)定?，F(xiàn)金日常管理典型任務(wù)舉例任務(wù)2企業(yè)現(xiàn)金收支內(nèi)部管理制度制訂[例4—3]ABC公司根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金收支內(nèi)部管理內(nèi)容和工作步驟制訂的現(xiàn)金收支管理辦法如下，供參考。ABC公司現(xiàn)金收支管理辦法2010年1月5日財字第1號一、管理范圍1．本辦法所稱收入金額是指由財務(wù)部匯入各