風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)簡報(bào)

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理ManagementSeries目前一頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)理論基礎(chǔ)第一篇此篇介紹風(fēng)險(xiǎn)管理全貌，風(fēng)險(xiǎn)理論與風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論以及實(shí)質(zhì)理論。目前二頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌Chapter學(xué)習(xí)目標(biāo)1.認(rèn)識現(xiàn)代全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的涵意2.瞭解現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理思維與範(fàn)圍的演變3.認(rèn)識主要國家當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展4.認(rèn)識現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的多元類型與其功能定位5.瞭解風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員的職業(yè)生涯目前三頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌一、風(fēng)險(xiǎn)管理的涵意風(fēng)險(xiǎn)管理的界定均應(yīng)像所有控制系統(tǒng)一樣，涵括三項(xiàng)要素：第一，管理的目標(biāo)。第二，資訊的蒐集與解釋。第三，影響人們行為與調(diào)整系統(tǒng)架構(gòu)，所採取的措施（Jones&Hood,1996）。目前四頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌風(fēng)險(xiǎn)管理

係指為了建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與回應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，所採用的各類監(jiān)控方法與過程的統(tǒng)稱。對照其原文解釋如下：第一，「Toshapethedevelopmentofandresponsetorisks」包含上列三要素中的前兩項(xiàng)。就管理的目標(biāo)與對風(fēng)險(xiǎn)的解釋言，風(fēng)險(xiǎn)的客觀實(shí)體派與主觀建構(gòu)派有所不同。目前五頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌第二，這個界定含括所有的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)與危害性風(fēng)險(xiǎn)或謂投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（SpeculativeRisk)與純風(fēng)險(xiǎn)（PureRisk）均屬之。第三，「Allregulatorymeasures（inpublicpolicyandcorporatepractice）」是上列三要素中的最後一項(xiàng)。各類監(jiān)控方法係指各個經(jīng)濟(jì)個體（個人、家庭、公司、政府與國際組織）與總體社會，針對風(fēng)險(xiǎn)所採取的任何手段。目前六頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌二、風(fēng)險(xiǎn)管理思維與範(fàn)圍的演變第一階段：風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)前第二階段：風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)後迄一九七O年代前第三階段：一九七O年代後迄一九九O年代前第四階段：一九九O年代迄今**第五階段目前七頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌圖表1-1全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌目前八頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌三、主要國家當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展簡況

美國

英國

臺灣

中國大陸目前九頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌四、風(fēng)險(xiǎn)管理的多元類型

私有與公有部門的風(fēng)險(xiǎn)管理前者又可分為單一個人風(fēng)險(xiǎn)管理、家庭風(fēng)險(xiǎn)管理、公司團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)管理等；後者又可分為政府單位風(fēng)險(xiǎn)管理、國家風(fēng)險(xiǎn)管理等。然而值得注意的是，依團(tuán)體組成的目的又可再細(xì)分為營利團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)管理與非營利團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)管理。目前十頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌危害性與財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)管理

前者管理的對象為起因於資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)毀損或人員傷亡等的風(fēng)險(xiǎn)。後者管理的對象為起因於市場價格波動引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。金融保險(xiǎn)業(yè)與一般企業(yè)均有面臨此兩類風(fēng)險(xiǎn)的可能。目前十一頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌風(fēng)險(xiǎn)管理亦可大體歸納為兩大類別：一、個體風(fēng)險(xiǎn)管理（Micro-RiskManagement）；二、總體風(fēng)險(xiǎn)管理（Macro-RiskManagement）。風(fēng)險(xiǎn)管理亦可區(qū)分為國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理(DomesticRiskManagement）國際風(fēng)險(xiǎn)管理InternationalRiskManagement）目前十二頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌「賽跑」與「拔河」型風(fēng)險(xiǎn)管理

「賽跑」型風(fēng)險(xiǎn)管理是「Homeostatic」的思維。換言之，在管理風(fēng)險(xiǎn)上，預(yù)先確立明確的目標(biāo)，整合所有的資源完成之。這個思維像吾人賽跑。在這個思維下，採用的管理方法可比方成「小海魚」法。

「拔河」型風(fēng)險(xiǎn)管理是「Collibrationist」的思維。換言之，在管理風(fēng)險(xiǎn)上，並不預(yù)先確立明確的目標(biāo)，而是像「拔河」追求競合下的平衡。採用的管理方法可比方成「大鯊魚」法。目前十三頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌風(fēng)險(xiǎn)管理亦可大體歸納為三大類別：一、技術(shù)導(dǎo)向型風(fēng)險(xiǎn)管理（Technique-orientedRiskManagement）；二、財(cái)務(wù)導(dǎo)向型風(fēng)險(xiǎn)管理（Finance-orientedRiskManagement）三、人文導(dǎo)向型風(fēng)險(xiǎn)管理（Humanity-orientedRiskManagement）。目前十四頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌五、風(fēng)險(xiǎn)管理功能的定位風(fēng)險(xiǎn)管理可被視為獨(dú)立的領(lǐng)域。要判定風(fēng)險(xiǎn)管理的定位，則有幾個邏輯可循：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)的是為「風(fēng)險(xiǎn)」，自然與其它管理的標(biāo)的不同；第二，風(fēng)險(xiǎn)本身的涵意雖未統(tǒng)一，但有別於其它管理學(xué)科的理論與思維；

目前十五頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌第三，風(fēng)險(xiǎn)管理著重不確定的未來。有論者言，其它管理學(xué)科亦留意風(fēng)險(xiǎn)存在的問題，但畢竟並非其原有目的；第四，實(shí)際操作上，雖可將風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)能，分散至其它管理中執(zhí)行。但現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理講求的是整合性的團(tuán)隊(duì)工作（TeamWork）。目前十六頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌圖表1-2策略管理、經(jīng)營管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)聯(lián)目前十七頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第一章全方位風(fēng)險(xiǎn)管理的面貌在團(tuán)體組織內(nèi)的職責(zé)範(fàn)圍則不一而足，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員的一般共同職責(zé)，依文獻(xiàn)（Williams,Jretal,op.cit）顯示共有九項(xiàng)：

購買保險(xiǎn)確保滿足法令要求辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃替代性風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)方案風(fēng)險(xiǎn)控制索賠管理風(fēng)險(xiǎn)管理文件設(shè)計(jì)員工福利規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理教育訓(xùn)練目前十八頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)理論與類別Chapter學(xué)習(xí)目標(biāo)

1.瞭解客觀實(shí)體派與主觀建構(gòu)派風(fēng)險(xiǎn)理論的要旨2.區(qū)分清楚不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的差異3.認(rèn)識與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的術(shù)語4.認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)的類別目前十九頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別風(fēng)險(xiǎn)理論發(fā)展迄今，大體上可歸納為兩類：一為客觀實(shí)體派的風(fēng)險(xiǎn)理論；二為主觀建構(gòu)派的風(fēng)險(xiǎn)理論。細(xì)分則分散於各類學(xué)科：保險(xiǎn)精算、流行病學(xué)、安全工程、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)理論、心理學(xué)、社會學(xué)、文化人類學(xué)與哲學(xué)等。其中依心理學(xué)、社會學(xué)、文化人類學(xué)與哲學(xué)研究風(fēng)險(xiǎn)理論的，著者稱為主觀建構(gòu)派。依其餘學(xué)科研究風(fēng)險(xiǎn)理論的，歸類為客觀實(shí)體派。目前二十頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別一、客觀實(shí)體派的風(fēng)險(xiǎn)理論風(fēng)險(xiǎn)是客觀的不確定（ObjectiveUncertainty），它是客觀存在的實(shí)體，它是可以預(yù)測的。這些看法是現(xiàn)實(shí)論或?qū)嵶C論者的主張，謂之客觀實(shí)體派。此派主要以客觀機(jī)率（ObjectiveProbability）概念，規(guī)範(fàn)與測度不確定性。一切不利後果，均以金錢觀點(diǎn)，觀察與計(jì)價。風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)性的認(rèn)定，則以數(shù)學(xué)值的高低為認(rèn)定基礎(chǔ)。保險(xiǎn)精算、流行病學(xué)與安全工程的風(fēng)險(xiǎn)概念，屬於此派。目前二十一頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別保險(xiǎn)精算、流行病學(xué)與安全工程的風(fēng)險(xiǎn)概念某一事件於特定期間內(nèi)，隨機(jī)實(shí)驗(yàn)下，出現(xiàn)機(jī)會的高低，謂之客觀機(jī)率（ObjectiveProbability）。即某一事件於特定期間內(nèi)，發(fā)生的頻率（Frequency）。發(fā)生的事件涉及的金錢價值（MoneyValue）謂之幅度。兩者之積即謂該事件的預(yù)期值（ExpectedValue）。這個概念是保險(xiǎn)精算中，風(fēng)險(xiǎn)的基本評估單位，又謂風(fēng)險(xiǎn)數(shù)理值（MathematicalValueofRisk）。以簡單符號，表示此概念：RMP，R風(fēng)險(xiǎn)，M幅度，P客觀機(jī)率（頻率）。目前二十二頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別某事件損失機(jī)率分配所反應(yīng)的變異即為風(fēng)險(xiǎn)（Risk）損失變異的程度即謂風(fēng)險(xiǎn)程度（DegreeofRisk）。在安全工程中，系統(tǒng)安全失效機(jī)率評估，常使用事故樹或失誤樹分析（ETAorFTA:Event-TreeorFault-TreeAnalysis）評估每一可能發(fā)生安全失效事件的機(jī)率，之後，綜合得出整體工程系統(tǒng)安全失效的機(jī)率，此過程謂為機(jī)率風(fēng)險(xiǎn)評估（PRA:ProbabilisticRiskAssessment）。經(jīng)此過程，所得的預(yù)期值謂為綜合預(yù)期值（SynthesizedExpectedValue）。目前二十三頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)概念

經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)概念，不限於風(fēng)險(xiǎn)的損失面，它也包括風(fēng)險(xiǎn)的獲利面。主觀機(jī)率係指對某一事件，於特定期間內(nèi)發(fā)生頻率或出現(xiàn)機(jī)會，主觀信念的強(qiáng)度而言。目前二十四頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別二、主觀建構(gòu)派的風(fēng)險(xiǎn)理論第一，客觀本身就是問題。菲雪爾等（Fischhoff,etal,1984）指出客觀本身是風(fēng)險(xiǎn)引起爭議的原因之一。對客觀實(shí)體派的批判梅奇爾（Megill,1994）認(rèn)為，客觀的涵意有四種：(1)絕對性的客觀：事物即如其本身謂之客觀。此涵意的客觀，放諸四海皆準(zhǔn)。目前二十五頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別(2)學(xué)科上的客觀：此涵意的客觀，不強(qiáng)調(diào)放諸四海皆準(zhǔn)，只強(qiáng)調(diào)特定學(xué)科研究上，取得共識的客觀標(biāo)準(zhǔn)。(3)辯證法上的客觀：此涵意的客觀，指辯證過程討論者所言的客觀。此種客觀，含有討論者主觀意識的空間。(4)程序上的客觀：此涵意的客觀，指處理事務(wù)方法程序上的客觀。強(qiáng)調(diào)方法要吻合事務(wù)本身的性質(zhì)，方法本身的採用不容許人為的干預(yù)。目前二十六頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別第二，價值觀與偏好，根本無法從風(fēng)險(xiǎn)評估中免除。權(quán)重考量的本身，即含人們的價值觀與偏好。第三，剔除環(huán)境與組織因子，不實(shí)際。蓋因體制環(huán)境如有問題，風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性更高。第四，災(zāi)害的發(fā)生及其後果與人為因子的互動是極為複雜的，不是任何機(jī)率運(yùn)算方式可以完全解釋的。目前二十七頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別心理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)概念

心理學(xué)是以主觀機(jī)率（SubjectiveProbability）規(guī)範(fàn)與測度不確定性。主觀判斷（SubjectiveJudgement）與主觀預(yù)期效用（SEU:SubjectiveExpectedUtility）是心理學(xué)說明風(fēng)險(xiǎn)的核心概念。其中，主觀預(yù)期效用值是基本的評估單位。個人主觀機(jī)率與判斷是個人風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知（RiskPerce-ption）、風(fēng)險(xiǎn)偏好（RiskPreferences）與風(fēng)險(xiǎn)行為（RiskBehaviour）的主要依據(jù)。

目前二十八頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別心理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)理論，提供了如下的貢獻(xiàn)（Renn,1992）：第一，心理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)概念可顯示出，社會大眾心中的關(guān)懷與價值信念。第二，它也可顯示，社會大眾的風(fēng)險(xiǎn)偏好。第三，它亦可顯示，社會大眾想要的生活環(huán)境生態(tài)。第四，心理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)概念，有助於風(fēng)險(xiǎn)溝通策略的擬訂。最後，它展現(xiàn)了以客觀風(fēng)險(xiǎn)評估方法無法顯現(xiàn)的個人經(jīng)驗(yàn)。目前二十九頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別社會學(xué)、文化人類學(xué)與哲學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)概念

人文學(xué)者開始以後實(shí)證論的思維，思考風(fēng)險(xiǎn)在後現(xiàn)代（Post-Modernity）社會中的角色以及人們建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的方式，此謂為風(fēng)險(xiǎn)建構(gòu)理論（TheTheoryofRiskConstruction）。風(fēng)險(xiǎn)文化理論將風(fēng)險(xiǎn)視為違反規(guī)範(fàn)的文化反應(yīng)。以同性戀行為為例，此行為仍不太見容於臺灣的社會文化規(guī)範(fàn)。目前三十頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別三、風(fēng)險(xiǎn)理論的位階光譜圖表2-1風(fēng)險(xiǎn)理論光譜圖目前三十一頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別四、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)不確定性的來源與水平

不確定的來源主要有四（Rowe,1994）：一是來自測度的不確定。換言之，用什麼測量單位，測度不確定，大家各行其是（Fichhoff,etal,op.cit.）；二是來自測度模型的不確定。測度未來，常用一些系統(tǒng)或模型。影響系統(tǒng)或模型的各類因子，互動的空間如何以及因子間的關(guān)係是比例或非比例，要能影響系統(tǒng)或模型的有用性與效度；目前三十二頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別三是來自時間的不確定。預(yù)測未來，不能忽視過去。過去記錄是否確定與未來是否明確，均能影響對未來的預(yù)測；四是來自解讀的不確定。不確定測度的結(jié)果，大家解讀不同。目前三十三頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別以t時點(diǎn)看，可完全確定的事物，風(fēng)險(xiǎn)與不確定均等於零。無法確定的事物則分為三級。在第三級的不確定，將隨著時間t與資訊越來越充分，演變?yōu)榈诙?、第一級直至完全確定。在第一級與第二級不確定的水平上，風(fēng)險(xiǎn)與不確定可交換使用無礙。但在第三級不確定的水平上，風(fēng)險(xiǎn)與不確定，不可交換使用。目前三十四頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別圖表2-2不確定的水平目前三十五頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別五、風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)術(shù)語

圖表2-3風(fēng)險(xiǎn)鏈目前三十六頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別危險(xiǎn)因素

危險(xiǎn)因素或謂風(fēng)暴的來源或謂災(zāi)源，係指導(dǎo)致不利後果的所有因素而言。人與車即暴露於汽車風(fēng)險(xiǎn)與人身風(fēng)險(xiǎn)中，謂之暴露體。如果開車上班是唯一的選擇，此種暴露的情境，謂之確定性的暴露（DeterministicExposure）；否則，謂之可能性的暴露（ProbabilisticExposure）。目前三十七頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別危險(xiǎn)事故與損失

損失可再細(xì)分為直接損失（DirectLoss）與間接損失（IndirectLoss）。危險(xiǎn)事故被視為損失發(fā)生的直接與外在原因，危險(xiǎn)因素是為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。目前三十八頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別六、風(fēng)險(xiǎn)的類別依暴露體的性質(zhì)分

風(fēng)險(xiǎn)可分為實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（PhysicalAssettoRisk）、財(cái)務(wù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（FinancialAssettoRisk）、責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn)（LiabilityExposuretoRisk）與人力資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（HumanAssettoRisk）。

實(shí)質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)係指不動產(chǎn)與非財(cái)務(wù)性動產(chǎn)（例如商譽(yù)、著作權(quán)等）可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)係指財(cái)務(wù)性資產(chǎn)（例如持有的債券、股票與期貨等）可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)。目前三十九頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn)係指個人、公司、國家可能因法律上的侵權(quán)或違約，導(dǎo)致第三人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)，例如臺灣核四違約的可能賠償?shù)?。人力資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)係指人們因傷病死亡，導(dǎo)致公司生產(chǎn)力的衰退或個人家庭經(jīng)濟(jì)不安定的風(fēng)險(xiǎn)。前列四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)亦可縮減為三項(xiàng)，亦即財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（Pro-pertyRisk）、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（LiabilityRisk）與人身風(fēng)險(xiǎn)PersonnelRisk）。

目前四十頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依可能的結(jié)果分風(fēng)險(xiǎn)可劃分為純風(fēng)險(xiǎn)（PureRisk）與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（SpeculativeRisk）。有可能獲利或受損的風(fēng)險(xiǎn)，謂為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；反之，只有受損可能的風(fēng)險(xiǎn)，謂為純風(fēng)險(xiǎn)。危害性風(fēng)險(xiǎn)（HazardRisk）一詞，是純風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)。財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)（FinancialRisk）一詞，則大部份是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)。目前四十一頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)可否抵銷分在同一個體位階觀察時，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無法被抵銷的風(fēng)險(xiǎn)謂之系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（SystematicRisk）；能被抵銷的風(fēng)險(xiǎn)謂為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（Non-SystematicRisk）。無法分散或抵銷掉的風(fēng)險(xiǎn)，對保險(xiǎn)人言，謂為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；反之，能被分散或被抵銷掉的風(fēng)險(xiǎn)，謂為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。目前四十二頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依在既有科技水準(zhǔn)或社會體制下分在科技水準(zhǔn)與社會體制不變的情況下，引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)謂為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（StatisticRisk）；反之，謂為動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（DynamicRisk）。例如，天災(zāi)地變是為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。再如，股市因政權(quán)輪替或社會體制變革崩盤，引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)謂為動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。目前四十三頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依是否含於市場決策機(jī)制中分社會大眾並不包含於自由市場的決策機(jī)制中，故污染風(fēng)險(xiǎn)是為外部化風(fēng)險(xiǎn)（ExternalizedRisk）。產(chǎn)業(yè)製造的產(chǎn)品，可能引發(fā)對第三人的責(zé)任。此種產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，因包含於自由市場決策的機(jī)制中，是為市場基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)（Market-BasedRisk）。目前四十四頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依人們行為意願分風(fēng)險(xiǎn)可分為自願性風(fēng)險(xiǎn)（VoluntaryRisk）與非自願性風(fēng)險(xiǎn)（InvoluntaryRisk）。人們行為可分為個別行為（IndividualBehaviour）與社會行為（SocialBehaviour），因此，在不同個體位階下，解釋可能不同。

目前四十五頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依是否需藉助科學(xué)觀察分風(fēng)險(xiǎn)可依是否需藉助科學(xué)來觀察分，它可分為無需藉助科學(xué)的鑑定，直接可觀察到的風(fēng)險(xiǎn)，謂為直接可認(rèn)知到的風(fēng)險(xiǎn)（PerceptibleRisk）。

需藉助科學(xué)的鑑定，但截至目前為止，科學(xué)家們?nèi)詿o法知道或仍無共識的風(fēng)險(xiǎn)，謂為虛構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)（VirtualRisk）。目前四十六頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依比較利益分以某一石油探勘公司為例，探勘過程會面臨的風(fēng)險(xiǎn)，具有較高的比較利益，這種風(fēng)險(xiǎn)謂為核心風(fēng)險(xiǎn)（CoreRisk）。公司這種特殊探勘技術(shù)，對工程師死亡的風(fēng)險(xiǎn)，根本無比較利益，甚至公司利潤會因工程師死亡而流失，這種風(fēng)險(xiǎn)謂為附屬風(fēng)險(xiǎn)（IncidentalRisk）。目前四十七頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別依個人或群體分事故發(fā)生後，群體中個別成員，在特定期間內(nèi)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)水平，謂為個別風(fēng)險(xiǎn)（IR:IndividualRisk）；事故發(fā)生後，整個群體，在特定期間內(nèi)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)水平，謂為社會（或社區(qū)）風(fēng)險(xiǎn)（SR:SocietalorCommunityRisk）。目前四十八頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第二章風(fēng)險(xiǎn)理論與類別圖表2-4FN曲線

目前四十九頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論與實(shí)質(zhì)理論Chapter學(xué)習(xí)目標(biāo)1.認(rèn)識科學(xué)的角色與風(fēng)險(xiǎn)管理的議題2.瞭解實(shí)證與後實(shí)證論思維下，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論與實(shí)質(zhì)理論3.認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)質(zhì)管理過程中，出現(xiàn)的兩種論調(diào)4.認(rèn)識本書架構(gòu)內(nèi)容與各篇章採用的風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)

目前五十頁\總數(shù)五十六頁\編于二十點(diǎn)第三章風(fēng)險(xiǎn)管理的方法論與實(shí)質(zhì)理論一、科學(xué)與風(fēng)險(xiǎn)管理的核心議題科學(xué)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色

風(fēng)險(xiǎn)管理的次議題—實(shí)證論思維理性(Rationality）預(yù)期是其基本假設(shè)。在此思維下，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要次議題有三：第一，有什麼風(fēng)險(xiǎn)存在？風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)與高低為何？第二，該如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)？採用風(fēng)險(xiǎn)控制（RiskControl）抑或是風(fēng)險(xiǎn)