4衍生工具會(huì)計(jì)全解

14衍生工具會(huì)計(jì)全解2023/5/172衍生工具風(fēng)險(xiǎn)1995年，擁有233年歷史的英國巴林銀行倒閉。尼克.利森從事日經(jīng)225股票指數(shù)期貨投資失敗，虧損約6億-7億英鎊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴林銀行的資本總額（3.5億英鎊）。1997年：株冶在倫敦金屬交易所（LME）大量賣空鋅期貨合約，被國外金融機(jī)構(gòu)盯住并逼倉，在LME賣出45萬噸鋅，株冶全年總產(chǎn)量僅為30萬噸，多頭推高鋅價(jià)，株冶集中性平倉，3天內(nèi)虧損達(dá)1.758億多美元，折合人民幣14.59億元。2004年：中航油新加坡事件，從事石油期權(quán)交易虧損5.5億美元（合人民幣45億元）2005年，中國國家儲(chǔ)備局，國儲(chǔ)銅事件，LME，虧6.06億美元。2023/5/173衍生工具案例華越公司的主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)銅線，銅是它的主要原材料。公司近幾年的業(yè)務(wù)開展順利，生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了明年6月份。但是，公司的倉庫容量有限，目前儲(chǔ)存的銅原材料僅夠生產(chǎn)到明年4月份。公司擔(dān)心未來的銅價(jià)上漲，將影響到公司的利潤，因?yàn)橐恢钡矫髂炅碌你~線銷售價(jià)格都是已經(jīng)確定了的。銅的價(jià)格的確一直在波動(dòng)，但同行業(yè)的其他公司都是采取聽天由命的策略。華越公司不希望靠天吃飯，它希望能夠找到辦法控制未來的風(fēng)險(xiǎn)，保持既定的利潤。2023/5/174問題一：假設(shè)你作為華越公司的財(cái)務(wù)人員，在預(yù)測原材料價(jià)格不斷上漲的情況下，你將采取什么方法來避免損失？2023/5/175衍生工具的定義衍生工具是指具有以下特征的金融工具：（1）其價(jià)值隨特定利率、金融價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或與對市場條件變動(dòng)有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。問題1：期貨保證金是否為初始凈投資？問題2：商品期貨是否屬于衍生工具？2023/5/176衍生工具的定義：FAS133與IAS39的比較CAS22對衍生工具的定義基本上與IAS39的相同。但I(xiàn)AS39的與FAS133的略有差別。FAS133：同時(shí)具如下特征的金融工具或其它合約：（1）有一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)變量，且有一個(gè)或多個(gè)名義數(shù)量或支付條款,或同時(shí)具有名義數(shù)量和支付條款。這些因素決定了結(jié)算金額或在某些情況下決定合同是否需要結(jié)算。(2)不要求初始凈投資。(3)要求或允許凈額結(jié)算(netsettlement),或易于以合同之外的方式凈額結(jié)算,或要求交付一項(xiàng)資產(chǎn)，其使資產(chǎn)的收受者看來本質(zhì)上無異于以凈額結(jié)算。2023/5/1762023/5/177凈額結(jié)算

所謂凈額結(jié)算是指合同雙方不需要交付或接受與基礎(chǔ)變量相關(guān)的資產(chǎn),而僅需要以現(xiàn)金或容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的方式交割基礎(chǔ)變量的變化額。

衍生工具市場的迅速發(fā)展在很大程度上得益于其凈額結(jié)算的特點(diǎn)，因?yàn)閯?chuàng)設(shè)衍生工具的目的在于套期和投機(jī),凈額結(jié)算的特點(diǎn)保證了這兩大目的的實(shí)現(xiàn)。2023/5/1772023/5/178

盡管IAS39未專門提出“凈額結(jié)算”這一概念,但其在“范圍”部分明確指出，該準(zhǔn)則適用于那些合同的資產(chǎn)可以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算的非金融合同，且其對“以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算”所作的具體規(guī)定,十分接近于FAS133的有關(guān)規(guī)定。故兩個(gè)準(zhǔn)則在此不存在實(shí)質(zhì)性的差異。

CAS22：第六條：…能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項(xiàng)目的合同，適用本準(zhǔn)則?？芍簝纛~結(jié)算是衍生工具應(yīng)具備的特性。2023/5/1782023/5/179衍生工具與衍生金融工具

狹義的衍生金融工具僅指標(biāo)的為金融工具的衍生工具。廣義的衍生金融工具，指有著金融意義（如交換現(xiàn)金流量或轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)）的衍生工具，包括商品類衍生金融工具和金融類衍生金融工具。

CAS22所定義的，其實(shí)是廣義的衍生金融工具。2023/5/1792023/5/17103101衍生工具1、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。2、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。3、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

（1）企業(yè)取得衍生工具，按其公允價(jià)值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項(xiàng)”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。2023/5/17102023/5/17114、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。5、列報(bào)：一般企業(yè)，列入“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目或“交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目2023/5/17112023/5/1712遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)核算金融遠(yuǎn)期合約—遠(yuǎn)期外匯合約的會(huì)計(jì)核算例解資料：10月1日，甲簽訂一份6個(gè)月期（到期日為次年3月31日）的購買100萬美元的遠(yuǎn)期合約，雙方約定在交割日以凈額現(xiàn)金交割。各相關(guān)時(shí)點(diǎn)的即期匯率與遠(yuǎn)期匯率如下：日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率10月1日7.177.2012月31日7.147.17次年3月31日7.237.232023/5/17122023/5/1713續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約例解設(shè)年增量貸款利率為12%，各時(shí)點(diǎn)遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值計(jì)算如下：日期市場遠(yuǎn)期匯率合同約定匯率差異名義本金預(yù)計(jì)交割的現(xiàn)金流量折現(xiàn)因子估計(jì)的公允價(jià)值12/317.177.20–0.03–300001.0303–291183/317.237.200.03300001300002023/5/17132023/5/1714分錄10月31日：無分錄12月31日：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益—遠(yuǎn)期美元29118

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元291183月31日：借：衍生工具—遠(yuǎn)期美元59118

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益—遠(yuǎn)期美元59118借：公允價(jià)值變動(dòng)損益—遠(yuǎn)期美元30000

貸：投資收益—遠(yuǎn)期美元30000借：銀行存款30000

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元300002023/5/17142023/5/1715期權(quán)1、期權(quán)的特點(diǎn)（1）不對稱的風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制。（2）期權(quán)交易是就期權(quán)的價(jià)格（即期權(quán)費(fèi)，為取得期權(quán)合同交易對象的交換權(quán)而付出的代價(jià)）達(dá)成協(xié)議，而非就期權(quán)合同交易對象的價(jià)值達(dá)成協(xié)議，后者是敲定不變的。（3）創(chuàng)造性非常大（4）通常在有組織的交易所進(jìn)行。2023/5/1716(歐式、美式）

2、期權(quán)的分類17Calloptionholderputoptionholder

Calloptionwriterputoptionwriter2023/5/17183、期權(quán)的價(jià)值（期權(quán)費(fèi)的構(gòu)成）期權(quán)的價(jià)值（期權(quán)費(fèi)的構(gòu)成）=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值：期權(quán)購買者立即行權(quán)時(shí)所能獲得的收益。期權(quán)內(nèi)在價(jià)值取決于行權(quán)價(jià)與相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的即期價(jià)格。看漲、看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值非套期目的的期權(quán)價(jià)值無需分離出內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。2023/5/17182023/5/1719期權(quán)的會(huì)計(jì)處理例解資料：甲公司于08年7月1日通過其經(jīng)紀(jì)人在交易所購買了以A公司股票為標(biāo)物的歐式看漲期權(quán)1000份，每份期權(quán)可以購買1股A公司的股票。A公司股票及期權(quán)的相關(guān)信息：2023/5/1719A公司股票看漲期權(quán)權(quán)證有效期18個(gè)月行權(quán)價(jià)每股10元08年7月1日市場價(jià)格12元/股4元/份08年12月31日市場價(jià)格18元/股9元/份09年12月31日市場價(jià)格17元/股7元/份2023/5/1720甲公司會(huì)計(jì)分錄（1）08年7月1日，記錄期權(quán)的購買：借：衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)4000

貸：銀行存款4000（2）08年12月31日記錄所購期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)：借：衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)5000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益50002023/5/17202023/5/1721續(xù)分錄（3）09年12月31日，記錄公允價(jià)值變動(dòng)同時(shí)記錄行權(quán)：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益2000

貸：衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)2000借：交易性金融資產(chǎn)—成本17000

公允價(jià)值變動(dòng)損益3000

貸：銀行存款10000

衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)7000

投資收益30002023/5/17212023/5/1722互換合同1、互換的性質(zhì)與特點(diǎn)性質(zhì)：互換合同是交易雙方為了確定在未來某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。分為貨幣互換和利率互換。特點(diǎn):（1）合約的標(biāo)的是用于交換的兩種不同金融工具;（2）期限較長；（3）非標(biāo)準(zhǔn)化的、場外交易；（4）為雙贏的交易方式；（5）主要目的在降低籌資成本、避險(xiǎn)，很少用于投機(jī)。2023/5/1723利率互換甲、乙兩家公司籌措期限為5年、1000萬美元資金，甲公司想借入6個(gè)月期LIBOR利率資金，乙公司想獲得固定利率借款，兩者信用等級(jí)不同，借款利率如下表所示：

項(xiàng)目名稱固定利率浮動(dòng)利率甲公司8%6個(gè)月的LIBOR+0.3%乙公司9.5%6個(gè)月的LIBOR+1%2023/5/1724利率互換的現(xiàn)金流量及收益分配2023/5/1724債權(quán)人債權(quán)人丙銀行甲公司乙公司0.2%0.1%0.5%總收益0.8%8%Libor+1%LiborLibor8%7.9%2023/5/1725互換后兩公司實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息甲公司向債權(quán)人支付的利息從銀行獲得的利息支付給銀行利息凈支出8.0%7.9%LiborLibor+0.1%乙公司向債權(quán)人支付的利息從銀行收入的利息支付給銀行利息凈支出Libor+1%Libor8.0%9.0%2023/5/1726套期保值-概念會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的套期保值：是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。2023/5/1727

為運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法，套期保值按照套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）可以劃分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

1、公允價(jià)值套期(fairvaluehedge)是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

2、現(xiàn)金流量套期(cashflowhedge)是指對現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期通常無現(xiàn)貨合同。

3、境外經(jīng)營凈投資套期(hedgeofanetinvestmentinaforeignoperation)是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。

（一）識(shí)別套期關(guān)系2023/5/1728套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。企業(yè)發(fā)行的期權(quán)不能作為套期工具。（二）識(shí)別套期工具2023/5/1729被套期項(xiàng)目，是指企業(yè)意欲規(guī)避其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。可以被指定為被套期對象的項(xiàng)目包括：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。（三）識(shí)別被套期項(xiàng)目2023/5/1730

庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等項(xiàng)目使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的，均可被指定為被套期項(xiàng)目。通常情況下，下列項(xiàng)目不可以作為被套期項(xiàng)目：持有至到期投資的利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)（被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目）。采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)子公司或分部之間的交易及其往來款項(xiàng)企業(yè)的一般經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（從套期會(huì)計(jì)原理來看，被套期項(xiàng)目的被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是能夠影響利潤表的風(fēng)險(xiǎn)，否則，就不適于作被套期項(xiàng)目）識(shí)別被套期項(xiàng)目2023/5/1731套期會(huì)計(jì)適用條件只有當(dāng)套期關(guān)系同時(shí)滿足下列條件的，才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理：

（一）運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的適用條件-概覽1須有套期關(guān)系指定及其文件記錄2預(yù)期交易必須很可能發(fā)生3套期須有效：a該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;b套期有效性能夠可靠地計(jì)量;c企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。

2023/5/1732（二）有效性評價(jià)-評價(jià)方法-概覽名稱定義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)主要條款比較法比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款的匹配程度（如本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價(jià)日期、商品數(shù)量、貨幣單位等），以確定套期是否有效的方法無須計(jì)算，簡單快捷，尤其適用于套期工具為遠(yuǎn)期合同和互換工具的情形，多用于預(yù)期有效性分析適用情況有限，而且只能用于預(yù)期有效性評價(jià)，不能適用于回顧有效性評價(jià)。即使主要條款完全匹配，仍可能因?yàn)樘灼诠ぞ叩牧鲃?dòng)性或交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)無效比率分析法（金額對沖法）通過比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)金額，計(jì)算兩者之間的比率，以確定套期是否有效的方法（80%到125%）有效性評價(jià)的同時(shí)，也計(jì)量了套期無效部分，準(zhǔn)備好會(huì)計(jì)處理所需數(shù)據(jù)，因此在三種方法中最為常用較主要條款對比法復(fù)雜和繁瑣（但比回歸分析法簡單實(shí)用）回歸分析法統(tǒng)計(jì)學(xué)方法，是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立自變量（被套期項(xiàng)目）和因變量（套期工具）之間回歸關(guān)系函數(shù)，以確定套期是否有效的方法在某些情況下，較比率分析法更易通過有效性評價(jià)較上述方法復(fù)雜和繁瑣2023/5/1733（一）主要賬戶3201套期工具1、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本科目可按套期工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

3、套期工具的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對于有效套期，應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“其他綜合收益”等科目；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再作為套期工具核算的，應(yīng)按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。2023/5/17332023/5/1734套期保值的會(huì)計(jì)處理：（一）主要賬戶3202被套期項(xiàng)目1、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本科目可按被套期項(xiàng)目類別進(jìn)行明細(xì)核算。3、被套期項(xiàng)目的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫存商品”、“長期借款”、“持有至到期投資”等科目。已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對于有效套期，應(yīng)按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“其他綜合收益”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，應(yīng)按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值。2023/5/17342023/5/17351、套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。2、被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。（二）公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)2023/5/1736（三）現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對額中較低者確定：①套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失；②被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。（2）套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。（3）在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書面文件中，載明了在評價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。2023/5/1737

套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求：（1）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。2023/5/1738（2）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：①原直接確認(rèn)在所有者權(quán)益確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。②將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時(shí)，該確定承諾滿足套期會(huì)計(jì)方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。（3）不屬于現(xiàn)金流量套期的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。2023/5/1739現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)-示例×7年1月1白，A公司預(yù)期在×7年6月30日將銷售一批商品×，數(shù)量為10萬噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，A公司于×7年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同Y，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為×7年6月30日?！?年1月1日，衍生工具Y的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為110萬元?！?年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了25000元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了25000元。當(dāng)日，A公司將商品×出售，并將衍生工具Y結(jié)算。A公司采用比率分析法評價(jià)套期有效性，即通過比較衍生工具Z和商品×預(yù)期銷售價(jià)格變動(dòng)評價(jià)套期有效性。