上市公司年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào)管理層討論與分析的編制要求

上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào)管理層討論與分析的編制要求(上交所20xx年2月3日)3400字

上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào)管理層討論與分析的編制要求各上市公司：敘述性信息披露系本所20xx年度“公司治理論壇”的主題之一，敘述性信息披露是指年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息以外的所有非財(cái)務(wù)信息?！肮芾韺佑懻撆c分析”是非財(cái)務(wù)信息披露的核心。為規(guī)范上市公司年報(bào)“管理層討論與分析”的披露，根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)—〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉》（20xx年修訂）和證監(jiān)會(huì)《關(guān)于做好上市公司20xx年年度報(bào)告工作的通知》，我部制定了“管理層討論與分析的編制要求”備忘錄?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)明確如下：一、“管理層討論與分析”的主要目標(biāo)“管理層討論與分析”是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告一個(gè)必要和有益的補(bǔ)充，可以增強(qiáng)信息披露的有效性。1、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是歷史信息，“管理層討論與分析”強(qiáng)調(diào)前瞻性信息的披露，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的文字解讀，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的提示，對(duì)公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、公司的應(yīng)對(duì)措施、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行闡述，向投資者揭示公司管理層對(duì)于公司過(guò)去（報(bào)告期內(nèi)及臨近期間）經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展前景的判斷和預(yù)期，在歷史與未來(lái)之間架起一道橋梁。2、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是定量信息，“管理層討論與分析”輔之以定性信息，是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露的相關(guān)信息進(jìn)一步的分析，特別是行業(yè)動(dòng)態(tài)分析、現(xiàn)金流量分析、主要業(yè)務(wù)或分部的介紹，以及一些非財(cái)務(wù)信息的披露等。3、“管理層討論與分析”通過(guò)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明（包括宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)或業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等），向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。4、“管理層討論與分析”的信息有助于縮小機(jī)構(gòu)投資者和散戶投資者的信息不對(duì)稱，增加信息披露的公平性。5、“管理層討論與分析”為上市公司主動(dòng)性信息披露提供了一個(gè)平臺(tái)，有助于提高信息披露的針對(duì)性，讓市場(chǎng)充分反映公司的價(jià)值。二、“管理層討論與分析”編制的總體要求1、提供動(dòng)態(tài)信息?！肮芾韺佑懻撆c分析”應(yīng)當(dāng)從公司管理層的角度對(duì)公司的主要業(yè)務(wù)和資金的使用和來(lái)源、重大財(cái)務(wù)問(wèn)題等進(jìn)行全面的討論和分析，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)對(duì)公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、披露的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的歷史信息和其它重大不確定事項(xiàng)的詳細(xì)解讀，向投資者提供正確理解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況所必要的動(dòng)態(tài)信息，使投資者自公司管理層了解更多關(guān)于公司現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展變化的趨勢(shì)，以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。2、突出重要信息。“管理層討論與分析”應(yīng)當(dāng)包括公司未來(lái)短期和長(zhǎng)期的分析，突出管理層認(rèn)為最重要的信息，著重于管理層已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定因素，包括已對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生重要影響但對(duì)未來(lái)沒(méi)有影響的事項(xiàng)，以及尚未對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生影響，但對(duì)公司未來(lái)發(fā)展具有重要影響的事項(xiàng)等。3、重在分析。公司進(jìn)行的討論與分析是通過(guò)文字?jǐn)⑹龅姆绞竭M(jìn)一步解讀公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，不應(yīng)該是財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)的文字重復(fù)。公司對(duì)于相關(guān)事項(xiàng)的披露不應(yīng)僅僅局限于簡(jiǎn)單描述或列舉，而應(yīng)當(dāng)著重分析其為何發(fā)生、如何發(fā)生、以及它的潛在影響。4、突出公司個(gè)性?！肮芾韺佑懻撆c分析”的編制應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司特定的行業(yè)、規(guī)模、市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行，根據(jù)自身實(shí)際情況突出公司報(bào)告期經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)開(kāi)展的特點(diǎn)，不可千篇一律。5、簡(jiǎn)潔易懂?！肮芾韺佑懻撆c分析”的行文應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔明了，表述客觀準(zhǔn)確，易于投資者理解，對(duì)于專業(yè)術(shù)語(yǔ)應(yīng)提供必要的釋義或說(shuō)明。投資者通過(guò)“管理層討論與分析”提供的有關(guān)公司盈利和現(xiàn)金流質(zhì)量及其變動(dòng)等方面的分析，可以大致把握公司未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)情況。6、管理層參與。為保證“管理層討論與分析”能夠充分符合年報(bào)準(zhǔn)則的要求，公司管理層應(yīng)當(dāng)主持并參與“管理層討論與分析”的編制，以確保內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。三、“管理層討論與分析”編制應(yīng)注意的要點(diǎn)公司在編制過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面：1、在“概述公司報(bào)告期內(nèi)總體經(jīng)營(yíng)情況”部分的編制中，若公司利潤(rùn)構(gòu)成或利潤(rùn)來(lái)源發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明具體變動(dòng)情況。公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前期已披露的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)或?qū)嵤┣闆r、調(diào)整情況進(jìn)行總結(jié)，若公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較曾公開(kāi)披露過(guò)的本年度盈利預(yù)測(cè)或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃低20%以上或高20%以上，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明造成差異的原因。公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，分別按行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成情況。對(duì)于占公司營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其所屬行業(yè)，以及占營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的主要產(chǎn)品，應(yīng)分項(xiàng)列示其營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率，并分析其變動(dòng)情況。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)披露主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)變化情況、營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成的變化情況。若相關(guān)數(shù)據(jù)與上一年度報(bào)告期間相比變動(dòng)在20%以上的，應(yīng)說(shuō)明原因。2、主要供應(yīng)商、客戶情況部分，公司應(yīng)當(dāng)披露主要供應(yīng)商、客戶情況。介紹公司向前5名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額的比例，前5名客戶銷(xiāo)售額合計(jì)占公司銷(xiāo)售總額的比例。3、公司資產(chǎn)構(gòu)成（應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、短期借款、長(zhǎng)期借款等占總資產(chǎn)的比重）同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。公司應(yīng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)其主要資產(chǎn)采用的計(jì)量屬性，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的主要報(bào)表項(xiàng)目如金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、與股份支付相關(guān)的成本或費(fèi)用、企業(yè)合并涉及的公允價(jià)值損益，應(yīng)說(shuō)明公允價(jià)值的取得方式或所采用的估值技術(shù)。在說(shuō)明所采用的估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)的假設(shè)、模型及參數(shù)設(shè)置等情況。如主要資產(chǎn)計(jì)量屬性在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大變化，應(yīng)說(shuō)明原因及對(duì)其公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。若報(bào)告期公司銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。4、結(jié)合公司現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況，若相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)分析主要影響因素。若報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與報(bào)告期凈利潤(rùn)存在重大差異的，公司應(yīng)當(dāng)解釋原因。5、公司可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)公司設(shè)備利用情況、訂單的獲取情況、產(chǎn)品的銷(xiāo)售或積壓情況、主要技術(shù)人員變動(dòng)情況等與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重要信息進(jìn)行討論與分析。6、公司主要子公司、參股公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析公司應(yīng)詳細(xì)介紹主要子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、主要產(chǎn)品或服務(wù)、注冊(cè)資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)，本年取得和處置子公司的情況，包括取得和處置的目的、方式以及對(duì)公司整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的影響。如來(lái)源于單個(gè)子公司的凈利潤(rùn)或單個(gè)參股公司的投資收益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響達(dá)到10%以上，還應(yīng)介紹該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)。若單個(gè)子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且對(duì)公司合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊懙模緫?yīng)當(dāng)對(duì)其業(yè)績(jī)波動(dòng)情況及其變動(dòng)原因進(jìn)行分析。主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)情況的披露應(yīng)參照上市公司董事會(huì)報(bào)告的要求，若主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但其資產(chǎn)方面或其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)顯著變化，并可能在將來(lái)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?，也?yīng)對(duì)變化情況和原因予以說(shuō)明。7、公司控制的特殊目的主體情況公司存在其控制下的特殊目的主體時(shí)，應(yīng)介紹公司對(duì)其控制權(quán)方式和控制權(quán)內(nèi)容，并說(shuō)明公司從中可以獲取的利益和對(duì)其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司還應(yīng)介紹特殊目的主體對(duì)其提供融資、商品或勞務(wù)以支持自身主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)情況。公司控制的特殊目的主體為“《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南中所規(guī)定的特殊目的主體”。8、在“對(duì)未來(lái)發(fā)展的展望”部分的編制中，公司進(jìn)行公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)或估計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)所使用方法、假設(shè)前提和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說(shuō)明和提示，說(shuō)明可能出現(xiàn)的變化情況，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)因素。9、公司引用其他公開(kāi)資料用于“管理層討論與分析”編制的，如市場(chǎng)占有率、行業(yè)數(shù)據(jù)等，應(yīng)當(dāng)同時(shí)注明資料來(lái)源。10、“管理層討論與分析”中，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況判斷是否屬于重大變化或重大變動(dòng)。公司判斷“重大”時(shí)應(yīng)當(dāng)參考本所《股票上市規(guī)則》關(guān)于“重大”的界定，同時(shí)考慮金額變動(dòng)重大和比例變動(dòng)重大兩個(gè)因素，并結(jié)合其對(duì)公司的影響是否確實(shí)重大進(jìn)行把握。各上市公司在使用過(guò)程中對(duì)本備忘錄如果有任何意見(jiàn)和建議，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系我們，以便今后修訂。上海證券交易所公司管理部二○20xx年x月x日

第二篇：50上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)年報(bào)披露注意事項(xiàng)900字上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)年報(bào)披露注意事項(xiàng)（一）一、分紅情況的披露《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》（證監(jiān)會(huì)令57號(hào)）要求上市公司在年報(bào)中以列表方式明確披露公司前三年現(xiàn)金分紅的數(shù)額、與凈利潤(rùn)的比率?，F(xiàn)將年報(bào)披露有關(guān)事項(xiàng)明確如下：1、上市公司應(yīng)當(dāng)披露20xx、20xx、20xx年度的相關(guān)數(shù)據(jù)；2、上市公司現(xiàn)金分紅的數(shù)額為含稅金額，當(dāng)年中期分紅數(shù)額計(jì)入相關(guān)年度；3、凈利潤(rùn)以公司當(dāng)年調(diào)整后合并報(bào)表歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)為準(zhǔn)。二、年報(bào)全文和摘要第三節(jié)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要中，前期主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)中涉及非經(jīng)常性損益的，都應(yīng)當(dāng)按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)-非經(jīng)常性損益（20xx）》（證監(jiān)會(huì)公告【20xx】43號(hào)）要求的非經(jīng)常性損益的口徑進(jìn)行計(jì)算，即20xx和20xx年扣除非經(jīng)常性損益的相關(guān)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)按新口徑進(jìn)行調(diào)整。三、上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告【20xx】48號(hào)的要求，對(duì)《審計(jì)委員會(huì)年報(bào)工作規(guī)程》進(jìn)行修訂，并將修訂后的規(guī)程作為年報(bào)全文的附件，在交易所網(wǎng)站披露。四、上市公司在填寫(xiě)股東持股情況表時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地核實(shí)股東身份，準(zhǔn)確填寫(xiě)股東性質(zhì)和股份質(zhì)押或凍結(jié)情況，原則上對(duì)公司5%以上股東的股東性質(zhì)和股份質(zhì)押或凍結(jié)情況不得披露為“未知”。五、上市公司應(yīng)當(dāng)按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)-年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（20xx年修訂）》（證監(jiān)公司字【20xx】212號(hào)）第三十三條，以及證監(jiān)會(huì)公告【20xx】48號(hào)的補(bǔ)充要求，做好20xx年年報(bào)“管理層討論與分析”的編制和披露工作。上市公司應(yīng)在“管理層討論與分析”中定量分析20xx年以來(lái)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)形勢(shì)變化、信貸政策調(diào)整、匯率利率變動(dòng)、成本要素價(jià)格變化及自然災(zāi)害等對(duì)公司本年度和未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，以及對(duì)公司曾作出的盈利預(yù)測(cè)及相關(guān)承諾事項(xiàng)的影響。年報(bào)全文中的“管理層討論與分析”的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)在年報(bào)摘要中完整披露。六、上市公司原聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)生合并的，若系原聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所吸收合并其他事務(wù)所的，公司只需公告會(huì)計(jì)師事務(wù)所更名，無(wú)須作為變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交股東大會(huì)審議；若系原聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所被合并不再存續(xù)的，則需在年報(bào)披露前履行變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序。上海證券交易所公司管理部20xx年x月x日＋上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào)管理層討論與分析的編制要求(上交所20xx年2月3日)發(fā)表于：2022.12.26來(lái)自：字?jǐn)?shù)：3622手機(jī)看范文上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào)管理層討論與分析的編制要求各上市公司：敘述性信息披露系本所20xx年度“公司治理論壇”的主題之一，敘述性信息披露是指年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息以外的所有非財(cái)務(wù)信息?！肮芾韺佑懻撆c分析”是非財(cái)務(wù)信息披露的核心。為規(guī)范上市公司年報(bào)“管理層討論與分析”的披露，根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)—〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉》（20xx年修訂）和證監(jiān)會(huì)《關(guān)于做好上市公司20xx年年度報(bào)告工作的通知》，我部制定了“管理層討論與分析的編制要求”備忘錄?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)明確如下：一、“管理層討論與分析”的主要目標(biāo)“管理層討論與分析”是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告一個(gè)必要和有益的補(bǔ)充，可以增強(qiáng)信息披露的有效性。1、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是歷史信息，“管理層討論與分析”強(qiáng)調(diào)前瞻性信息的披露，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的文字解讀，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的提示，對(duì)公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、公司的應(yīng)對(duì)措施、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行闡述，向投資者揭示公司管理層對(duì)于公司過(guò)去（報(bào)告期內(nèi)及臨近期間）經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展前景的判斷和預(yù)期，在歷史與未來(lái)之間架起一道橋梁。2、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是定量信息，“管理層討論與分析”輔之以定性信息，是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露的相關(guān)信息進(jìn)一步的分析，特別是行業(yè)動(dòng)態(tài)分析、現(xiàn)金流量分析、主要業(yè)務(wù)或分部的介紹，以及一些非財(cái)務(wù)信息的披露等。3、“管理層討論與分析”通過(guò)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明（包括宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)或業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等），向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。4、“管理層討論與分析”的信息有助于縮小機(jī)構(gòu)投資者和散戶投資者的信息不對(duì)稱，增加信息披露的公平性。5、“管理層討論與分析”為上市公司主動(dòng)性信息披露提供了一個(gè)平臺(tái)，有助于提高信息披露的針對(duì)性，讓市場(chǎng)充分反映公司的價(jià)值。二、“管理層討論與分析”編制的總體要求1、提供動(dòng)態(tài)信息?！肮芾韺佑懻撆c分析”應(yīng)當(dāng)從公司管理層的角度對(duì)公司的主要業(yè)務(wù)和資金的使用和來(lái)源、重大財(cái)務(wù)問(wèn)題等進(jìn)行全面的討論和分析，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)對(duì)公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、披露的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的歷史信息和其它重大不確定事項(xiàng)的詳細(xì)解讀，向投資者提供正確理解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況所必要的動(dòng)態(tài)信息，使投資者自公司管理層了解更多關(guān)于公司現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展變化的趨勢(shì)，以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。2、突出重要信息?！肮芾韺佑懻撆c分析”應(yīng)當(dāng)包括公司未來(lái)短期和長(zhǎng)期的分析，突出管理層認(rèn)為最重要的信息，著重于管理層已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定因素，包括已對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生重要影響但對(duì)未來(lái)沒(méi)有影響的事項(xiàng)，以及尚未對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生影響，但對(duì)公司未來(lái)發(fā)展具有重要影響的事項(xiàng)等。3、重在分析。公司進(jìn)行的討論與分析是通過(guò)文字?jǐn)⑹龅姆绞竭M(jìn)一步解讀公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，不應(yīng)該是財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)的文字重復(fù)。公司對(duì)于相關(guān)事項(xiàng)的披露不應(yīng)僅僅局限于簡(jiǎn)單描述或列舉，而應(yīng)當(dāng)著重分析其為何發(fā)生、如何發(fā)生、以及它的潛在影響。4、突出公司個(gè)性。“管理層討論與分析”的編制應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司特定的行業(yè)、規(guī)模、市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行，根據(jù)自身實(shí)際情況突出公司報(bào)告期經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)開(kāi)展的特點(diǎn)，不可千篇一律。5、簡(jiǎn)潔易懂?！肮芾韺佑懻撆c分析”的行文應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔明了，表述客觀準(zhǔn)確，易于投資者理解，對(duì)于專業(yè)術(shù)語(yǔ)應(yīng)提供必要的釋義或說(shuō)明。投資者通過(guò)“管理層討論與分析”提供的有關(guān)公司盈利和現(xiàn)金流質(zhì)量及其變動(dòng)等方面的分析，可以大致把握公司未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)情況。6、管理層參與。為保證“管理層討論與分析”能夠充分符合年報(bào)準(zhǔn)則的要求，公司管理層應(yīng)當(dāng)主持并參與“管理層討論與分析”的編制，以確保內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。三、“管理層討論與分析”編制應(yīng)注意的要點(diǎn)公司在編制過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面：1、在“概述公司報(bào)告期內(nèi)總體經(jīng)營(yíng)情況”部分的編制中，若公司利潤(rùn)構(gòu)成或利潤(rùn)來(lái)源發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明具體變動(dòng)情況。公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前期已披露的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)或?qū)嵤┣闆r、調(diào)整情況進(jìn)行總結(jié)，若公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較曾公開(kāi)披露過(guò)的本年度盈利預(yù)測(cè)或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃低20%以上或高20%以上，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明造成差異的原因。公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，分別按行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成情況。對(duì)于占公司營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其所屬行業(yè)，以及占營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的主要產(chǎn)品，應(yīng)分項(xiàng)列示其營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率，并分析其變動(dòng)情況。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)披露主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)變化情況、營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成的變化情況。若相關(guān)數(shù)據(jù)與上一年度報(bào)告期間相比變動(dòng)在20%以上的，應(yīng)說(shuō)明原因。2、主要供應(yīng)商、客戶情況部分，公司應(yīng)當(dāng)披露主要供應(yīng)商、客戶情況。介紹公司向前5名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額的比例，前5名客戶銷(xiāo)售額合計(jì)占公司銷(xiāo)售總額的比例。3、公司資產(chǎn)構(gòu)成（應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、短期借款、長(zhǎng)期借款等占總資產(chǎn)的比重）同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。公司應(yīng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)其主要資產(chǎn)采用的計(jì)量屬性，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的主要報(bào)表項(xiàng)目如金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、與股份支付相關(guān)的成本或費(fèi)用、企業(yè)合并涉及的公允價(jià)值損益，應(yīng)說(shuō)明公允價(jià)值的取得方式或所采用的估值技術(shù)。在說(shuō)明所采用的估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)的假設(shè)、模型及參數(shù)設(shè)置等情況。如主要資產(chǎn)計(jì)量屬性在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大變化，應(yīng)說(shuō)明原因及對(duì)其公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。若報(bào)告期公司銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。4、結(jié)合公司現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況，若相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)分析主要影響因素。若報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與報(bào)告期凈利潤(rùn)存在重大差異的，公司應(yīng)當(dāng)解釋原因。5、公司可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)公司設(shè)備利用情況、訂單的獲取情況、產(chǎn)品的銷(xiāo)售或積壓情況、主要技術(shù)人員變動(dòng)情況等與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重要信息進(jìn)行討論與分析。6、公司主要子公司、參股公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析公司應(yīng)詳細(xì)介紹主要子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、主要產(chǎn)品或服務(wù)、注冊(cè)資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)，本年取得和處置子公司的情況，包括取得和處置的目的、方式以及對(duì)公司整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的影響。如來(lái)源于單個(gè)子公司的凈利潤(rùn)或單個(gè)參股公司的投資收益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響達(dá)到10%以上，還應(yīng)介紹該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)。若單個(gè)子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且對(duì)公司合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊懙?，公司?yīng)當(dāng)對(duì)其業(yè)績(jī)波動(dòng)情況及其變動(dòng)原因進(jìn)行分析。主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)情況的披露應(yīng)參照上市公司董事會(huì)報(bào)告的要求，若主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但其資產(chǎn)方面或其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)顯著變化，并可能在將來(lái)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?，也?yīng)對(duì)變化情況和原因予以說(shuō)明。7、公司控制的特殊目的主體情況公司存在其控制下的特殊目的主體時(shí)，應(yīng)介紹公司對(duì)其控制權(quán)方式和控制權(quán)內(nèi)容，并說(shuō)明公司從中可以獲取的利益和對(duì)其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司還應(yīng)介紹特殊目的主體對(duì)其提供融資、商品或勞務(wù)以支持自身主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)情況。公司控制的特殊目的主體為“《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南中所規(guī)定的特殊目的主體”。8、在“對(duì)未來(lái)發(fā)展的展望”部分的編制中，公司進(jìn)行公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)或估計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)所使用方法、假設(shè)前提和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說(shuō)明和提示，說(shuō)明可能出現(xiàn)的變化情況，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)因素。9、公司引用其他公開(kāi)資料用于“管理層討論與分析”編制的，如市場(chǎng)占有率、行業(yè)數(shù)據(jù)等，應(yīng)當(dāng)同時(shí)注明資料來(lái)源。10、“管理層討論與分析”中，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況判斷是否屬于重大變化或重大變動(dòng)。公司判斷“重大”時(shí)應(yīng)當(dāng)參考本所《股票上市規(guī)則》關(guān)于“重大”的界定，同時(shí)考慮金額變動(dòng)重大和比例變動(dòng)重大兩個(gè)因素，并結(jié)合其對(duì)公司的影響是否確實(shí)重大進(jìn)行把握。各上市公司在使用過(guò)程中對(duì)本備忘錄如果有任何意見(jiàn)和建議，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系我們，以便今后修訂。上海證券交易所公司管理部二○20xx年x月x日

第二篇：50上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)年報(bào)披露注意事項(xiàng)900字上市公司20xx年年度報(bào)告工作備忘錄第三號(hào)年報(bào)披露注意事項(xiàng)（一）一、分紅情況的披露《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》（證監(jiān)會(huì)令57號(hào)）要求上市公司在年報(bào)