財(cái)務(wù)比率分析、財(cái)務(wù)計(jì)劃和現(xiàn)金預(yù)算

1第三章財(cái)務(wù)比率分析和財(cái)務(wù)方案財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)方案和現(xiàn)金預(yù)算2第一節(jié)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)指標(biāo)體系財(cái)務(wù)指標(biāo)是以收集傳達(dá)財(cái)務(wù)信息，說(shuō)明資金活動(dòng)，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和成果的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。為了全面掌握、監(jiān)督、考核企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和管理水準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)該科學(xué)地設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的必要手段3財(cái)務(wù)比率分析的根本方法財(cái)務(wù)比率在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中作用財(cái)務(wù)比率可以恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)過(guò)去或當(dāng)前的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可以超出本企業(yè)規(guī)模和行業(yè)間的差異進(jìn)行觀察比較財(cái)務(wù)比率有利于具體分析企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)比率計(jì)算簡(jiǎn)單4償債能力比率分析

流動(dòng)比率流動(dòng)比率用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于歸還流動(dòng)負(fù)債的能力，說(shuō)明企業(yè)每1元錢(qián)流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障。計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=×100%一般要求流動(dòng)比率在200%以上5償債能力比率分析

速動(dòng)比率速動(dòng)比率用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于歸還流動(dòng)負(fù)債的能力。計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=×100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。如果流動(dòng)比率較高，而流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性卻很低，那么企業(yè)償債能力仍然不高。6償債能力比率分析

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率的計(jì)算公式如下：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=×100%

現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是指庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金以及企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很少的短期投資。這一比率越高，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。近年來(lái)，由于現(xiàn)金流動(dòng)受到財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的日益重視，短期償債能力的評(píng)估，愈來(lái)愈側(cè)重于現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率分析。7償債能力比率分析

利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)可按以下公式計(jì)算：利息保障倍數(shù)=8償債能力比率分析

資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率也稱負(fù)債比率，用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的平安程度。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=×100%9償債能力比率分析

股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率，即所有者權(quán)益比率，其計(jì)算公式如下：股東權(quán)益=×100%10償債能力比率分析

權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)，乘數(shù)越大，說(shuō)明股東投入的資本在資產(chǎn)總額中所占的比重越小。其計(jì)算公式為：權(quán)益乘數(shù)=11償債能力比率分析

到期債務(wù)本息償付比率這一比率是用來(lái)衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)支付的程度，其計(jì)算公式為：到期債務(wù)歸還比率=×100%12償債能力比率分析

強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金以履行其歸還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等責(zé)任。計(jì)算公式如下：強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=

13獲利能力比率分析銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率是用來(lái)衡量企業(yè)銷售收入的獲利水平。計(jì)算公式為：銷售利潤(rùn)率=×100%14獲利能力比率分析本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率本錢(qián)費(fèi)用是企業(yè)為了取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)。該比率的計(jì)算公式為：本錢(qián)費(fèi)用率=×100%15獲利能力比率分析資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率是用于衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。計(jì)算公式為：總資產(chǎn)報(bào)酬率=×100%

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

16獲利能力比率分析凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得收益的能力。計(jì)算公式為：

凈資產(chǎn)收益率=×100%17獲利能力比率分析盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率可按以下公式計(jì)算：

盈利現(xiàn)金比率=×100%18營(yíng)運(yùn)能力比率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也稱收賬比率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)程度(即周轉(zhuǎn)快慢)。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=19營(yíng)運(yùn)能力比率分析其中：=--

=(+)÷220營(yíng)運(yùn)能力比率分析存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映企業(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨本錢(qián)=(期初存貨本錢(qián)+期末存貨本錢(qián))÷221營(yíng)運(yùn)能力比率分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式如下：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=考核流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況還可以采用完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)來(lái)表示，其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=22營(yíng)運(yùn)能力比率分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是一個(gè)逆指標(biāo)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明流動(dòng)資金利用效率越高。據(jù)此，也可計(jì)算出加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的資金節(jié)約額，其計(jì)算公式為：

=×(-

)23營(yíng)運(yùn)能力比率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式戶：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=24營(yíng)運(yùn)能力比率分析資本保值增值率資本保值增值率主要用于反映投資者投入企業(yè)資本的完整性和保全性，其計(jì)算公式如下：資本保值增值率=×100%25市況測(cè)定比率每股收益每股收益計(jì)算公式為：普通股每股收益=26市況測(cè)定比率每股股利每股股利可按下式計(jì)算：每股收益=27市況測(cè)定比率市盈率市盈率反映的是投資者對(duì)單位收益所愿支付的價(jià)格，其計(jì)算公式為：市盈率=28第一節(jié)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析常用的比較標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)29第一節(jié)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析的根本方法直接就財(cái)務(wù)比率本身進(jìn)行分析將財(cái)務(wù)比率結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行百分比分析30第二節(jié)財(cái)務(wù)方案和現(xiàn)金預(yù)算財(cái)務(wù)方案企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃銷售預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表資金需求與籌集方案資金調(diào)整方案31第二節(jié)財(cái)務(wù)方案和現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容與編制現(xiàn)金流人