2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義功率半導(dǎo)體器件是進(jìn)行電能(功率)處理的核心器件，是弱電控制與強(qiáng)電運(yùn)行間的橋梁，主要由二極管、晶閘管、晶體管等構(gòu)成。我國(guó)高端功率半導(dǎo)體領(lǐng)域長(zhǎng)期被歐美日企業(yè)壟斷，各類(lèi)功率半導(dǎo)體器件的國(guó)產(chǎn)化率處于較低水平，功率半導(dǎo)體企業(yè)的市場(chǎng)占有率亦相對(duì)較低，在中美貿(mào)易摩擦和科技對(duì)壘的大環(huán)境下，進(jìn)口替代空間巨大。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比銀河微電是一家專(zhuān)注于半導(dǎo)體分立器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，致力于成為半導(dǎo)體分立器件細(xì)分領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)供應(yīng)商及電子器件封測(cè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)制造商。捷捷微電專(zhuān)業(yè)從事功率半導(dǎo)體芯片和器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，具備以先進(jìn)的芯片技術(shù)和封裝設(shè)計(jì)、制程及測(cè)試為核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)體系，業(yè)務(wù)模式以IDM模式為主。捷捷微電是集功率半導(dǎo)體器件、功率集成電路、新型元件的芯片研發(fā)和制造、器件研發(fā)和封測(cè)、芯片及器件銷(xiāo)售和服務(wù)為一體的功率(電力)半導(dǎo)體器件制造商和品牌運(yùn)營(yíng)商。功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比常州銀河世紀(jì)微電子股份有限公司于2006年成立，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)及周邊設(shè)備、家用電器、適配器及電源、網(wǎng)絡(luò)通信、汽車(chē)電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域。銀河微電于2021年1月27日在上交所上市。江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)建于1995年，現(xiàn)共獲得授權(quán)專(zhuān)利160項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利26項(xiàng)，實(shí)用型新專(zhuān)利133項(xiàng)；外觀專(zhuān)利1項(xiàng)，已受理發(fā)明專(zhuān)利107項(xiàng)，受理實(shí)用新型專(zhuān)利16項(xiàng)目。捷捷微電于2017年3月14日在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼300623。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2022年銀河微電的總資產(chǎn)為19億元；凈資產(chǎn)達(dá)到12.8億元，較上年增加了2.1億元，同比增長(zhǎng)19.5%。截至2022年底捷捷微電的總資產(chǎn)為76.2億元，同比增長(zhǎng)33.2%；凈資產(chǎn)為35.8億元，同比增長(zhǎng)9.5%。2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年銀河微電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為6.8億元，較上年減少了1.5億元，同比下降18.8%。2022年?duì)I業(yè)成本為6億元，較上年減少了0.8億元，同比下降12.2%。2022年捷捷微電實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為18.2億元，同比增長(zhǎng)2.9%；2022年?duì)I業(yè)成本為15.2億元，同比增長(zhǎng)21.3%。2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年銀河微電的主要產(chǎn)品有功率器件、小信號(hào)器件和光電器件等，其中功率器件的營(yíng)收占比為45.2%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第2；捷捷微電的主要產(chǎn)品有功率半導(dǎo)體器件和功率半導(dǎo)體芯片等，功率半導(dǎo)體器件的營(yíng)收占比為76.2%。2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年銀河微電實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.9億元，同比下降38.7%。2022年捷捷微電實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.6億元，同比下降27.7%。2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，銀河微電平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為12.7%；捷捷微電平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.2%。2022年，捷捷微電的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2022年銀河微電和捷捷微電的研發(fā)費(fèi)用分別為0.47億元和2.13億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為6.98%和11.68%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，銀河微電研發(fā)費(fèi)用較上年減少0.01億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了1.28個(gè)百分點(diǎn)。2022年捷捷微電研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.81億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了4.25個(gè)百分點(diǎn)。2021-2022年功率半導(dǎo)體器件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的功率半導(dǎo)體器件的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，捷捷微電成績(jī)較好。2022年捷捷微電的功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.90億元，同比下降2.7%。2022年銀河微電的功率半導(dǎo)體器件實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.06億元，同比下降23.5%。2016-2022年銀河微電VS捷捷微電功率半導(dǎo)體器件營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2022年銀河微電在功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為2.41億元，同比下降21.4%。2022年捷捷微電在功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為8.14億元，同比增長(zhǎng)8.3%。2017-2022年銀河微電VS捷捷微電功率半導(dǎo)體器件營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖2、功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品毛利率2022年銀河微電在功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品上的毛利率為21.3%，較上年同期減少2.05個(gè)百分點(diǎn)。捷捷微電2022年在功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品上的毛利率為41.5%，較上年同期減少5.9個(gè)百分點(diǎn)。2017-2022年銀河微電VS捷捷微電功率半導(dǎo)體器件毛利率走勢(shì)圖3、功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)、存量捷捷微電2022年功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品的生產(chǎn)量為47.8億只，同比下降23.1%；銷(xiāo)售量為47.9億只，同比下降18.1%；庫(kù)存量為5.1億只。銀河微電2022年功率半導(dǎo)體器件的產(chǎn)銷(xiāo)量分別為29.2