2022年中國(guó)商業(yè)航天發(fā)展白皮書(shū)-創(chuàng)業(yè)邦

2022年中國(guó)商業(yè)航天01商業(yè)航天發(fā)展概述02中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈分析03中國(guó)商業(yè)航天投融資分析04中國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)格局與企業(yè)案例05中國(guó)商業(yè)航天發(fā)展趨勢(shì)062022年中國(guó)商業(yè)航天企業(yè)榜PART1l宏觀環(huán)境分析l國(guó)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況l國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀總結(jié)行礦索行礦索acticBlue。段。M代的特點(diǎn)?商業(yè)航天是指采用市場(chǎng)化機(jī)制以獲取商業(yè)利潤(rùn)為首要目標(biāo)而開(kāi)展的航天活動(dòng)。涵蓋衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星應(yīng)用等領(lǐng)域。?傳統(tǒng)航天應(yīng)用以衛(wèi)星為主，包括通信、導(dǎo)航、遙感、科研四大方向。新興應(yīng)用場(chǎng)景則包括衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、太空旅行、太空采礦、深空探索等。更長(zhǎng)期的如洲際交通運(yùn)輸、太空基地、移民火星等等應(yīng)用或?qū)⒊蔀槿祟?lèi)航天技術(shù)未來(lái)的發(fā)展方向。新興新興領(lǐng)域范圍廣間，拓展到行星際空間。技術(shù)創(chuàng)新快技術(shù)創(chuàng)新快座發(fā)射及組網(wǎng)、載人太空旅行等領(lǐng)域，斷推進(jìn)航天技術(shù)創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)規(guī)模大經(jīng)濟(jì)規(guī)模大航天市場(chǎng)化、商業(yè)化進(jìn)程。摩根士美元運(yùn)輸?shù)?年度開(kāi)始發(fā)射設(shè)GW-A59和GW-2的寬發(fā)布《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出“空天科技”、建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)；?2021.03發(fā)布《2021中國(guó)的航天》，提出“建設(shè)商業(yè)發(fā)射工位和商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)，滿足各類(lèi)商業(yè)發(fā)射需求”。?2022.01年度開(kāi)始發(fā)射設(shè)GW-A59和GW-2的寬發(fā)布《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出“空天科技”、建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)；?2021.03發(fā)布《2021中國(guó)的航天》，提出“建設(shè)商業(yè)發(fā)射工位和商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)，滿足各類(lèi)商業(yè)發(fā)射需求”。?2022.01計(jì)劃計(jì)劃到2030年將在軌衛(wèi)星增加到至少1000顆衛(wèi)星發(fā)射劃在2025年至2027年期間制造和發(fā)射多達(dá)170顆低衛(wèi)星43%8%3%3%8%3%4%英國(guó)印度)，主要發(fā)的分配領(lǐng)域僅有93億美元投太空基礎(chǔ)設(shè)施5前二：2022年航天發(fā)射次數(shù)達(dá)到前二：2022年航天發(fā)射次數(shù)達(dá)到2021年增長(zhǎng)了27%。美1.8%。5%.7%5%.7%5%,美國(guó)美國(guó)中國(guó)俄羅斯歐洲印度伊朗韓國(guó)日本以色列2020年2021年2022年6444457554111111 022232022年底各國(guó)(地區(qū))在軌航天器數(shù)量占比數(shù)量統(tǒng)計(jì)表(按功能用途)3成功發(fā)射進(jìn)入太空的2484個(gè)航天壁江山；科學(xué)技術(shù)類(lèi)衛(wèi)星首次衛(wèi)星部署器在軌進(jìn)行航天器二放定軌。6降低。全球主要星座計(jì)劃首次提出時(shí)間及迄今累計(jì)規(guī)劃總數(shù)“星鏈Starlink”計(jì)劃規(guī)劃最早、衛(wèi)星數(shù)量最多發(fā)射量、入軌數(shù)量和載荷重量均居第一?2022年SpaceX成功發(fā)射61次(占全球總發(fā)射量的34%)，將695噸有效載荷地球觀測(cè)、通信和承載載荷。億美元。SpaceX盈利秘訣在于多輪技術(shù)創(chuàng)新的迭代，“一箭多星”、術(shù)使得成本降低到可承受范圍。發(fā)射成本對(duì)比Starlink聯(lián)盟號(hào)2.1b獵鷹9號(hào)Block5型格射價(jià)g時(shí)間部門(mén)政策關(guān)鍵內(nèi)容2013.10國(guó)務(wù)院《國(guó)家衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)主導(dǎo)，政策推動(dòng)2014.11國(guó)務(wù)院《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》鼓勵(lì)民間資本研制、發(fā)射和運(yùn)營(yíng)商業(yè)遙感衛(wèi)星2015.10國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部等部門(mén)《國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2015~2025年)》支持和引導(dǎo)社會(huì)資本參與國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用開(kāi)發(fā)2016.12工信息部《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016－2020年)》建成較為完善的商業(yè)衛(wèi)星通信服務(wù)體系2017.12國(guó)務(wù)院《關(guān)于推動(dòng)國(guó)防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見(jiàn)》制定國(guó)家衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)政策，促進(jìn)軍民衛(wèi)星資源和衛(wèi)星數(shù)據(jù)共享2019.05委裝備發(fā)展部《關(guān)于促進(jìn)商業(yè)運(yùn)載火箭規(guī)范有序發(fā)展的通知》引導(dǎo)商業(yè)航天規(guī)范有序發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)運(yùn)載火箭技術(shù)創(chuàng)新2020.11國(guó)家發(fā)改委新基建新聞發(fā)布會(huì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)納入新基建2021.03國(guó)務(wù)院《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》打造全球覆蓋，高效運(yùn)行的通信、導(dǎo)航、遙感空間基礎(chǔ)設(shè)施體系，建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)2021.05委裝備發(fā)展部《關(guān)于促進(jìn)微小衛(wèi)星有序發(fā)展和加強(qiáng)安全管理的通知》鼓勵(lì)民營(yíng)小衛(wèi)星公司參與國(guó)家項(xiàng)目2022.01國(guó)務(wù)院《2021中國(guó)的航天》擴(kuò)大政府采購(gòu)商業(yè)航天產(chǎn)品和服務(wù)范圍，推動(dòng)重大科研設(shè)施設(shè)備向商業(yè)航天企業(yè)開(kāi)放共享89列。業(yè)火箭公司連續(xù)五發(fā)發(fā)射成功。2015年：起步“北京二號(hào)”是政府核準(zhǔn)2015年：起步“北京二號(hào)”是政府核準(zhǔn)的天的起步。發(fā)射任務(wù)。代的全面建設(shè)。。?星際榮耀的“雙曲線一號(hào)”遙一運(yùn)載火箭成功突破。進(jìn)入預(yù)定軌道。至此，“吉林一號(hào)”衛(wèi)星國(guó)規(guī)模最大的商用遙感衛(wèi)星“天團(tuán)”。航天科技集團(tuán)航天科工集團(tuán)星際榮耀星河動(dòng)力SpaceX0.409700航天科技集團(tuán)航天科工集團(tuán)星際榮耀星河動(dòng)力SpaceX0.4097000.20長(zhǎng)征二號(hào)丙快舟11號(hào)雙曲線一號(hào)谷神星一號(hào)獵鷹9號(hào)獵鷹9號(hào)重型LEO力(kg)單次發(fā)射價(jià)格(萬(wàn)美元)平均發(fā)射成本(萬(wàn)美元/kg)02050星座上海蔚星位居世界第二。當(dāng)前及未來(lái)航天發(fā)射市場(chǎng)的主要需科技、銀河航天、長(zhǎng)光衛(wèi)星等。?我國(guó)航天發(fā)射市場(chǎng)運(yùn)載能力缺口較大。以衛(wèi)星規(guī)模12,000顆、單星質(zhì)量200kg、軌道高度700km、組網(wǎng)周期7年的星座為例，平均每年對(duì)火箭運(yùn)力的需求將達(dá)到343t/700km。而根據(jù)火箭運(yùn)力統(tǒng)計(jì)表估算，2021年間我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射火箭的總運(yùn)中國(guó)在軌衛(wèi)星類(lèi)型占比中國(guó)在軌衛(wèi)星類(lèi)型占比國(guó)內(nèi)外商業(yè)火箭發(fā)射價(jià)格及運(yùn)載能力近期我國(guó)的衛(wèi)星星座計(jì)劃(部分)類(lèi)型星座名稱(chēng)單位名稱(chēng)軌道高度衛(wèi)星質(zhì)量組網(wǎng)規(guī)模(顆)中國(guó)星網(wǎng)集團(tuán)航天科技集團(tuán)星中國(guó)星網(wǎng)集團(tuán)航天科技集團(tuán)星網(wǎng)工程鴻雁星座衛(wèi)星通信銀河航天長(zhǎng)光衛(wèi)星銀河星座吉林一號(hào)衛(wèi)星遙感衛(wèi)星導(dǎo)航珠珠海歐比特歐比特北斗三號(hào)——MEO/GEO/GSO——30微厘空間未來(lái)導(dǎo)航天格計(jì)劃長(zhǎng)沙天儀500km10kg數(shù)據(jù)來(lái)源：UCS衛(wèi)星數(shù)據(jù)庫(kù)(注：數(shù)據(jù)更新至2022年4月30日)、各公司官網(wǎng)(注：2021、2022年數(shù)據(jù))PART2.產(chǎn)業(yè)圖譜全景.產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分析.產(chǎn)業(yè)鏈分析(衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星遙感、衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航).代表企業(yè)圖譜12機(jī)相關(guān)材料機(jī)相關(guān)材料務(wù)站。和組件端核心材料面設(shè)施終端設(shè)備電系統(tǒng)統(tǒng)控系統(tǒng)發(fā)器達(dá)統(tǒng)機(jī)控建衛(wèi)星新聞采集(SNG)衛(wèi)星新聞采集(SNG)VSAT設(shè)設(shè)備(DARS)頻廣播全球衛(wèi)星導(dǎo)航設(shè)備(GNSS)下游：衛(wèi)下游：衛(wèi)用000 515.1924.361.361.2190.861.986航天科技集團(tuán)中科院微小衛(wèi)星長(zhǎng)光衛(wèi)星公司航天科工集團(tuán)銀河航天公司時(shí)空道宇公司其他載人航天器(個(gè))通信衛(wèi)星(個(gè))遙感衛(wèi)星(個(gè))科學(xué)和技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星(個(gè))總質(zhì)量(噸)注:其他航天器研制單位包括微納星空公司、天儀研究院、國(guó)電高科、和德宇航、智星空間、國(guó)星字航、火箭派、上海埃依斯、星愿航天、香港航天科技、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、中國(guó)臺(tái)灣成功大學(xué)、中國(guó)臺(tái)灣虎尾科技大學(xué)等。產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局產(chǎn)業(yè)鏈特征衛(wèi)衛(wèi)星產(chǎn)品現(xiàn)狀?按用途分類(lèi)，人造衛(wèi)星可分為科學(xué)技術(shù)衛(wèi)星和通信衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星。后三者屬于應(yīng)用衛(wèi)星，供地面實(shí)際業(yè)務(wù)應(yīng)用，變現(xiàn)能力強(qiáng)，商業(yè)價(jià)值高。?根據(jù)我國(guó)2023-2025年衛(wèi)星部署計(jì)劃測(cè)算，“十四五”我國(guó)衛(wèi)星制造市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)超過(guò)2300顆，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破1000億元；其中，70%以上市場(chǎng)有望來(lái)自于部署在LEO的通信、導(dǎo)航或遙感小衛(wèi)星(或微小衛(wèi)星)。的制造主要是以中國(guó)航天科技集團(tuán)、中國(guó)航天科工集團(tuán)、中國(guó)衛(wèi)星等代表的國(guó)營(yíng)企業(yè)完成；為主。 2 1.890.330.940.030.040航天科技集團(tuán)航天科工集團(tuán)星河動(dòng)力公司中科宇航公司星際榮耀公司藍(lán)箭航天公司LEO軌道任務(wù)(次)GTO軌道任務(wù)(次)載荷質(zhì)量(噸)055注:星際榮耀的雙曲線一號(hào)1次發(fā)射、藍(lán)劍航天的朱雀二號(hào)1次發(fā)射均失敗。產(chǎn)業(yè)鏈特征產(chǎn)業(yè)鏈特征?運(yùn)載火箭的成本特性以及快速響應(yīng)特性(發(fā)射準(zhǔn)備時(shí)間)是火箭制造重要的核心指標(biāo)。?發(fā)動(dòng)機(jī)、箭體結(jié)構(gòu)及相關(guān)加工工藝、控制系統(tǒng)中的制導(dǎo)系統(tǒng)及其附加系統(tǒng)中的電氣系統(tǒng)是運(yùn)載火箭成本的主要構(gòu)成。具有優(yōu)異力構(gòu)材料、一箭多星和火箭可回收技術(shù)成為航空航天研究的熱點(diǎn)。行的產(chǎn)品布局方案。液液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)推進(jìn)劑?最常用的推進(jìn)劑組合，當(dāng)屬液氧煤油。比沖性能都比較好的特點(diǎn)，技術(shù)相對(duì)成熟。星深藍(lán)航有相關(guān)的產(chǎn)品布局。?液氧甲烷發(fā)動(dòng)機(jī)綜合優(yōu)勢(shì)突出，或?yàn)槊駹I(yíng)火箭公司的長(zhǎng)期選擇。有比沖高、易于使用和適合復(fù)用等特征。藍(lán)箭航天、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局?隨著數(shù)字政府建設(shè)、實(shí)景三維、災(zāi)害監(jiān)測(cè)等政府端對(duì)衛(wèi)星遙感需求正處性相對(duì)更高的細(xì)分賽道。期持續(xù)快速增長(zhǎng)的第二曲線。衛(wèi)星遙感在環(huán)境監(jiān)測(cè)、城鄉(xiāng)規(guī)源勘探、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域商業(yè)化應(yīng)用和增值服務(wù)將不斷深化。產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局型型產(chǎn)業(yè)鏈特征產(chǎn)業(yè)鏈特征、高、市場(chǎng)化和數(shù)據(jù)共享化發(fā)展。衛(wèi)星遙感企業(yè)商業(yè)模式路徑模式發(fā)路徑模式遙感數(shù)據(jù)產(chǎn)品自主研發(fā)或第自主研發(fā)或第三方軟件產(chǎn)品應(yīng)用與服務(wù) 衛(wèi)星運(yùn)營(yíng) 遙感數(shù)據(jù)產(chǎn)品 軟件平臺(tái) 應(yīng)用與服務(wù)??第一梯隊(duì)：遙感衛(wèi)星制造(如中國(guó)空間、中國(guó)衛(wèi)星等國(guó)有企業(yè))、遙感衛(wèi)星發(fā)射企業(yè)(如中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院、上海航天、航天動(dòng)力)，以及發(fā)射配套設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)(以北斗星通、國(guó)騰電子為代表)；?第二梯隊(duì)：衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)和數(shù)據(jù)增值企業(yè)(如長(zhǎng)光衛(wèi)星、四維高景、歐比特及世紀(jì)空間等)?第三梯隊(duì)：?jiǎn)我粩?shù)據(jù)增值企業(yè)，如超圖軟件、四維圖新、航天世景、中科星圖、航天宏圖等，擁有核心的軟件平臺(tái)產(chǎn)品。通、合眾思?jí)?、華測(cè)導(dǎo)航、華力創(chuàng)通、中海達(dá)、中國(guó)衛(wèi)星、振芯科技等。通、合眾思?jí)?、華測(cè)導(dǎo)航、華力創(chuàng)通、中海達(dá)、中國(guó)衛(wèi)星、振芯科技等。產(chǎn)業(yè)鏈特征產(chǎn)業(yè)鏈特征授時(shí)三大類(lèi)系列化導(dǎo)航芯片及終端產(chǎn)品。度)、星地鏈路(衛(wèi)星間互聯(lián)互通)等技術(shù)不斷革新，成為決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵因素。發(fā)發(fā)展態(tài)勢(shì) 系統(tǒng)將成為核心。未來(lái)在北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的帶領(lǐng)3.52%1.74%基礎(chǔ)器件基礎(chǔ)款件基礎(chǔ)效據(jù)終端集成系統(tǒng)集成運(yùn)營(yíng)服務(wù)商業(yè)模式產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局據(jù)來(lái)源：《中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位至服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白成書(shū)(2022發(fā)展態(tài)勢(shì)?衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、發(fā)展態(tài)勢(shì)?衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、直播衛(wèi)星電視節(jié)目高清超高清化以及衛(wèi)星應(yīng)急管理專(zhuān)用系統(tǒng)的建設(shè)需求均有望牽引衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)天基網(wǎng)?據(jù)中航證券判斷，2025年衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)潛在市場(chǎng)空間有望達(dá)到每年250億元，整體市場(chǎng)增速有望迎來(lái)歷史提速拐點(diǎn)，提升至15%以上，衛(wèi)星通信板塊將眾多價(jià)值投資機(jī)會(huì)。產(chǎn)業(yè)鏈特征產(chǎn)業(yè)鏈特征以道頻譜資源需求驅(qū)動(dòng)。高軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在航空互聯(lián)網(wǎng)及海洋互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用也有望得到拓展。中國(guó)衛(wèi)星通信天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展路線 2020年2025年2030年天星地網(wǎng)天網(wǎng)地網(wǎng)天地融和產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局強(qiáng)地面網(wǎng)絡(luò)能力并與地面網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)格局?代表民營(yíng)企業(yè)有鑫諾衛(wèi)星、華力創(chuàng)通、亞太衛(wèi)星、海格通信、北斗星通等。來(lái)源：中航證券研究所等公開(kāi)信息面設(shè)施 務(wù)終端設(shè)備下游：衛(wèi)下游：衛(wèi)用 PART3.近7年投融資趨勢(shì).近3年IPO事件.近3年熱點(diǎn)賽道、熱點(diǎn)城市、投資機(jī)構(gòu).近3年大額融資事件20162017201820192016201720182019202020212022融資事件(個(gè))披露金額(億元) 565466.65 4.6800A)，A.7億元；后期融資事件14個(gè)(占融資事件(個(gè))披露金額(億元)1800。11,7%31,18%31,18%火箭制造衛(wèi)星應(yīng)用衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)衛(wèi)星制造地面站及終端設(shè)備原材料數(shù)據(jù)來(lái)源：睿獸分析50火箭制造衛(wèi)星制造衛(wèi)星應(yīng)用衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)地面站及終端設(shè)備原材料衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)融資事件(個(gè))披露金額(億元)15.330013.53 睿獸分析，中衛(wèi)、寧波、寶雞、眉山、德陽(yáng)、宜昌、郴州的融資事件未披露金額23 24.162010 88778.799.3444433113322221111111 .780.90.21.50.30.31.50.3北京深圳長(zhǎng)沙天津蘇州成都上海長(zhǎng)春南通湖州南京武漢煙臺(tái)西安中衛(wèi)重慶廣州杭州寧波紹興哈爾濱寶雞眉山德陽(yáng)宜昌郴州融資事件(個(gè))披露金額(億元)3.95.351.833.491.7800道道市值(億元)中科星圖衛(wèi)星應(yīng)用北京2020.07.08上海證券交易所科創(chuàng)板210.63江航裝備原材料/部件合肥2020.07.31上海證券交易所科創(chuàng)板103.61盟升電子衛(wèi)星應(yīng)用成都2020.07.31上海證券交易所科創(chuàng)板85.25中天火箭火箭制造西安2020.09.25深圳證券交易所主板75.63廣聯(lián)航空原材料/部件哈爾濱2020.10.29深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板67.97霍萊沃地面站及終端設(shè)備上海2021.04.20上海證券交易所科創(chuàng)板53.62理工導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用北京2022.03.18上海證券交易所科創(chuàng)板43.22天箭科技衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)成都2020.03.17深圳證券交易所主板40.94恒宇信通衛(wèi)星制造北京2021.04.02深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板28.62天潤(rùn)科技衛(wèi)星應(yīng)用西安2022.6.17北京證券交易所—5.13?賽道集中在衛(wèi)星應(yīng)用(4家)、2020-2022年商業(yè)航天企業(yè)上市年份 222020-2022年商業(yè)航天上市企業(yè)交易所分布上海證券交易所深圳證券交易所來(lái)源：睿獸分析2020- 22111北京成都西安合肥哈爾濱上海2020-2022年商業(yè)航天上市企業(yè)賽道分布40%10%備注：市值以2023.4.15最新市值為準(zhǔn)2433333333334444455123456本和生投資富海際谷資本石投資667商業(yè)航天賽道行業(yè)價(jià)值攀升，正在引發(fā)新一輪的資本爭(zhēng)奪戰(zhàn)。睿獸分析數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年，431家機(jī)構(gòu)參與了商業(yè)航天一級(jí)市場(chǎng)融比4%。經(jīng)緯創(chuàng)投、鼎暉百孚、中信建投資本、元航資本較為活躍。?經(jīng)緯創(chuàng)投：自2015年就開(kāi)始布局商業(yè)航天賽道，投資了天儀研究院、星際榮耀、起源太空、藍(lán)箭航天、東方空間、銀河航天、長(zhǎng)光衛(wèi)星等企業(yè)。?鼎暉百孚：自2015年就開(kāi)始布局商業(yè)航天賽道，投資了維納星空、星際榮耀、六分科技、華大北斗、火眼位置等企業(yè)。?中信建投資本：投資了維納星空、天兵科技、科工空間、中科宇航、睿信豐等企業(yè)。九天行歌等企業(yè)。數(shù)據(jù)來(lái)源：睿獸分析料達(dá)民幣,深創(chuàng)投民幣資,中吉金泰,中科創(chuàng)星,中科院創(chuàng)投,中金公司,中金資本等間尚頎資本等幣富海,東莞金控,全民通金融集團(tuán),恒健控股,銀豐投資,青創(chuàng)伯樂(lè)民幣資,子今投資,張家港生態(tài)科技城民幣創(chuàng)投資,載合投資富海,中天匯富,九頌山河投資基金,云鼎資本,元航資本等速中國(guó),國(guó)中資本,基石資本,弋盛投資,杭州延福,歌斐資產(chǎn)等,中信證券,中金甲子,亞祥興泰,凱聯(lián)資本等方空間人民幣本,元禾原點(diǎn),山行資本,成都天府三江資產(chǎn),民銀國(guó)際等創(chuàng)壇,易合資本,險(xiǎn)峰K2VC,鼎和高達(dá)人民幣三江資本,無(wú)限基金SEEFund,紅杉中國(guó),經(jīng)緯創(chuàng)投等資本,新鼎資本,鼎暉百孚民幣控股,國(guó)開(kāi)科創(chuàng),大灣區(qū)基金,昆域投資,電科投資空民幣楊向陽(yáng),匯芯投資,瀚川智能,鴻舟投資來(lái)源：睿獸分析PART4.市場(chǎng)格局.企業(yè)案例成立時(shí)間：在2015-2019年間穩(wěn)步增長(zhǎng)0.480.35成立時(shí)間：在2015-2019年間穩(wěn)步增長(zhǎng)0.480.35 2012201320142015201620172018201920202021形成較形成較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，上下游發(fā)展空間極大ü據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2022.4.22，我國(guó)現(xiàn)存航天相關(guān)企業(yè)9.52萬(wàn)家，在2012-2019年我國(guó)航天相關(guān)企業(yè)年注冊(cè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在一定程度表明了鼓勵(lì)民營(yíng)航天發(fā)展的成效。ü據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2022.4.22，我國(guó)現(xiàn)存航天相關(guān)企業(yè)9.52萬(wàn)家，在2012-2019年我國(guó)航天相關(guān)企業(yè)年注冊(cè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在一定程度表明了鼓勵(lì)民營(yíng)航天發(fā)展的成效。布衛(wèi)星/火箭/地面設(shè)施制造備重點(diǎn)發(fā)展高轉(zhuǎn)化效率太陽(yáng)能電池及組件生產(chǎn)、系統(tǒng)集成、光備重點(diǎn)發(fā)展高轉(zhuǎn)化效率太陽(yáng)能電池及組件生產(chǎn)、系統(tǒng)集成、光伏應(yīng)用等產(chǎn)品新能源新業(yè)別位居第二和第三。ü陜西省主要分布在西安等地。西安被譽(yù)為“中國(guó)航天動(dòng)力之鄉(xiāng)”，天系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈。中國(guó)航天相關(guān)企業(yè)的地域分布(按工商注冊(cè)地址)省省省市省省省市省353031072569198418391828西西安航天基地為我國(guó)的重要發(fā)展級(jí)在成為我國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要策源地。在航天六院、航天發(fā)與制造、航天器在軌測(cè)控管理、衛(wèi)星數(shù)據(jù)應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈布局。億級(jí)空天產(chǎn)業(yè)集群推推進(jìn)大推力火箭發(fā)動(dòng)機(jī)、可重復(fù)使用運(yùn)載器、先進(jìn)空間動(dòng)力、空間有效載荷、慣性器件等重大支撐工程重點(diǎn)發(fā)展工業(yè)機(jī)器人、新型特種泵閥、熱能工重點(diǎn)發(fā)展工業(yè)機(jī)器人、新型特種泵閥、熱能工金屬?gòu)?fù)合管等方向術(shù)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展直升機(jī)制造、系統(tǒng)研發(fā)、無(wú)人機(jī)研發(fā)生產(chǎn)、公務(wù)飛行、應(yīng)急救援、空中旅游、通航培訓(xùn)等領(lǐng)域，打造千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群重重點(diǎn)發(fā)展衛(wèi)星導(dǎo)航、通信、吸引產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目達(dá)到40余項(xiàng)，投資總額達(dá)180多億元?公司技術(shù)和業(yè)務(wù)發(fā)展的奠基人，組織并率領(lǐng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)先后突破了星載一體化整星設(shè)計(jì)制造技術(shù)、先進(jìn)光電成像技術(shù)等關(guān)鍵核心技術(shù)，帶領(lǐng)公司建成了全球最大的亞米級(jí)商業(yè)?公司技術(shù)和業(yè)務(wù)發(fā)展的奠基人，組織并率領(lǐng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)先后突破了星載一體化整星設(shè)計(jì)制造技術(shù)、先進(jìn)光電成像技術(shù)等關(guān)鍵核心技術(shù)，帶領(lǐng)公司建成了全球最大的亞米級(jí)商業(yè)遙感衛(wèi)星星座，實(shí)現(xiàn)了“吉林一號(hào)”遙感信息產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)間融資輪次融資金額投資方宣明：董事長(zhǎng)&總經(jīng)理2022.01D輪未披露中科院創(chuàng)投、長(zhǎng)春新投、朱雀投資等C資本等航空航天領(lǐng)域國(guó)家級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，曾擔(dān)任中國(guó)2020.05B輪未披露海通創(chuàng)新、長(zhǎng)光衛(wèi)星投資2019.09A輪未披露宸?？萍驾d人航天工程神舟五號(hào)、神舟六號(hào)的有效載2018.10天使輪2.5億人民幣未披露2017.05種子輪未披露中吉金泰、普華資本?行業(yè)領(lǐng)域：商業(yè)遙感衛(wèi)星制造、運(yùn)營(yíng)和信息服務(wù)?行業(yè)布局：管理層主要出自中國(guó)科學(xué)院長(zhǎng)春光機(jī)所，是我國(guó)第一家集衛(wèi)星研發(fā)制造、運(yùn)營(yíng)管理和遙感信息服務(wù)于一體的全產(chǎn)業(yè)鏈公司。關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)和事件?2015年10月，自主研發(fā)的“吉林一號(hào)”一箭四星成功發(fā)射，拉開(kāi)了我國(guó)商業(yè)航天的大幕；A首次海上發(fā)射。?2020年9月，“吉林一號(hào)”在海上成功以“一箭九星”方式發(fā)射9顆高分03星，拉開(kāi)了“吉林一號(hào)”衛(wèi)星星座高速組網(wǎng)的序幕；來(lái)源：睿獸分析、公司官網(wǎng)“吉林一號(hào)”寬幅01C星、高分03D共8顆衛(wèi)星在太原發(fā)射升空。來(lái)源：睿獸分析、公司官網(wǎng)遙感信息服務(wù)衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)管理衛(wèi)星研發(fā)制造包括衛(wèi)星平臺(tái)及載荷制造、地面控制站等地面設(shè)施建設(shè)(不涉及火箭發(fā)射)。遙感信息服務(wù)衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)管理衛(wèi)星研發(fā)制造包括衛(wèi)星平臺(tái)及載荷制造、地面控制站等地面設(shè)施建設(shè)(不涉及火箭發(fā)射)。?通過(guò)遙感衛(wèi)星獲取遙感數(shù)據(jù)后，根據(jù)客戶需求提供相關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)品及服務(wù);?下游為政府客戶、企業(yè)用戶、軍方用戶、大眾客戶等構(gòu)終端客戶。?衛(wèi)星的運(yùn)營(yíng)管理，即地面系統(tǒng)、測(cè)控及衛(wèi)星載體的運(yùn)營(yíng)測(cè)控;?基于地理數(shù)據(jù)的分析處理流程(包括原始數(shù)據(jù)的解碼、輻射校正、幾何校正等)的產(chǎn)品生產(chǎn)系統(tǒng)。??擁有72顆在軌遙感衛(wèi)星，涵蓋視頻、高分、寬幅、紅外、多光譜等多種光學(xué)遙感衛(wèi)星。?對(duì)全球任意地點(diǎn)每天23~25次重訪，全球一年覆蓋2次、全國(guó)一年覆蓋6次。據(jù)產(chǎn)品。術(shù)迭代——具備星座快速組網(wǎng)能力服務(wù)星研制的高性能、低成網(wǎng)和全方位衛(wèi)星遙感信衛(wèi)星制造及相關(guān)服務(wù)。來(lái)源：公司招股說(shuō)明書(shū) 關(guān)鍵成功點(diǎn)自主研發(fā)的“吉林一號(hào)”衛(wèi)星星座為全球重要的航天遙感信息來(lái)源，公司目前已取得經(jīng)營(yíng)所需的軍工資質(zhì)，遙感信息保密性和安全。產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力公司已完成除衛(wèi)星發(fā)射之外的核心載荷及部組件制造、衛(wèi)星整體設(shè)計(jì)研制、衛(wèi)星星座設(shè)計(jì)、衛(wèi)星星座運(yùn)營(yíng)管理、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈全面覆蓋，能夠?yàn)榭蛻籼峁┬l(wèi)星中的多類(lèi)產(chǎn)品及服務(wù)。核心團(tuán)隊(duì)出自長(zhǎng)春光機(jī)所，深耕衛(wèi)星制造和衛(wèi)星遙感領(lǐng)域多年，研發(fā)實(shí)力拔尖。研發(fā)、機(jī)械工程、信息與通信工程、等多學(xué)科，具富專(zhuān)業(yè)知識(shí)和科研創(chuàng)新能力。?行業(yè)領(lǐng)域：衛(wèi)星系統(tǒng)研制供應(yīng)商?行業(yè)布局：國(guó)內(nèi)最早一批以衛(wèi)星制造業(yè)務(wù)為核心的衛(wèi)星系統(tǒng)研制供應(yīng)商，主要從事衛(wèi)星整星研發(fā)制造業(yè)務(wù)并提供衛(wèi)星在軌交付服務(wù)高恩宇：創(chuàng)始人董事長(zhǎng)&總經(jīng)理大學(xué)博士?職業(yè)歷程：曾任中國(guó)航天集團(tuán)航天五院衛(wèi)星主任設(shè)計(jì)師、美國(guó)星際航行公司電推力器研究團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)63工局空間碎片課題等項(xiàng)目。郇一恒：聯(lián)合創(chuàng)始人&副總經(jīng)理程碩士職業(yè)歷程：曾任主任設(shè)計(jì)師、航天科技五院503所項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，衛(wèi)星通信領(lǐng)孔令波：聯(lián)合創(chuàng)始人&副總經(jīng)理來(lái)源：睿獸分析、公司介紹幣幣金、海通資本、清科和嘉幣歌斐資產(chǎn)、光速中國(guó)等投人民幣本、涌鏵投資等人民幣工人民幣、安芙蘭資本、灃揚(yáng)資本等局：國(guó)內(nèi)兩中心、三廠、四站的集研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用的完兩中心(北京研發(fā)中心、北京飛控中心)、三廠(北京海淀衛(wèi)星控站、河北衛(wèi)星測(cè)控站、云南衛(wèi)星測(cè)控站、新疆衛(wèi)星測(cè)控站)。臺(tái)能力臺(tái)能力KGTKa關(guān)鍵成功點(diǎn)業(yè)齊全、有復(fù)合背景的核心團(tuán)隊(duì)關(guān)鍵成功點(diǎn)業(yè)齊全、有復(fù)合背景的核心團(tuán)隊(duì)星主任設(shè)計(jì)師等有航天科技五技術(shù)方面經(jīng)驗(yàn)豐富。和集成測(cè)試技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先kg衛(wèi)星平臺(tái)系列，使衛(wèi)星成本降低kg上不同狀態(tài)的衛(wèi)星。體化一站式在軌交付方案球布局、模塊化設(shè)計(jì)、高效研發(fā)和管星載一體化一站式在軌交付方案衛(wèi)星產(chǎn)品型譜MNMN10A微小衛(wèi)星平臺(tái)30kg級(jí)增強(qiáng)平臺(tái)承載能力不小于10kg中等分辨率遙感衛(wèi)星MN50微小衛(wèi)星平臺(tái)50kg級(jí)增強(qiáng)平臺(tái)承載能力不小于20kg寬幅中等分辨率遙感衛(wèi)星MINO-1000高軌衛(wèi)星平臺(tái)00kg遙感衛(wèi)星MN10納衛(wèi)星平臺(tái)力不小于5kg辨率遙感、數(shù)據(jù)采集衛(wèi)星MN100小衛(wèi)星平臺(tái)力不小于35kg通信、物聯(lián)網(wǎng)、導(dǎo)航MN200小衛(wèi)星平臺(tái)kg遙感衛(wèi)星方案來(lái)源：公司介紹?行業(yè)領(lǐng)域：運(yùn)載火箭設(shè)計(jì)制造?行業(yè)布局：通過(guò)“引力”系列運(yùn)載火箭的研發(fā)，打造一次性使用、可回收重復(fù)使用和載人飛行等系列化、多樣化的空天運(yùn)輸產(chǎn)品，快速形逾10億元融資人民幣元璟資本,知春資本,元禾原點(diǎn)等人民幣限基金SEE搭建、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、國(guó)際化等工作。畢業(yè)于清華大學(xué)，全國(guó)青聯(lián)委員。前深鑒科技創(chuàng)始人&CEO，前結(jié)構(gòu)、飛控、航電、軟件、動(dòng)力、發(fā)射支持等分系統(tǒng)負(fù)責(zé)研。箭研發(fā)中心、西安動(dòng)力研發(fā)中心、煙臺(tái)火箭總裝及發(fā)射中心、文昌火箭發(fā)射中心；其中煙臺(tái)火箭總裝集成測(cè)試中心(AIT中中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院。高級(jí)工程師，長(zhǎng)期從事運(yùn)載火箭研制，曾任中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院總體設(shè)計(jì)研制、型號(hào)指揮等工作。凱畢業(yè)于西北工業(yè)大學(xué)。長(zhǎng)期從事運(yùn)載火箭型號(hào)支持工作，曾任職主任。保障、質(zhì)量管理等工作。心)2023年投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)20發(fā)中大型運(yùn)載火箭生產(chǎn)及發(fā)射。數(shù)據(jù)來(lái)源：睿獸分析、公司介紹產(chǎn)品布局：“3年上一臺(tái)階”運(yùn)載火箭備運(yùn)載能力大、響應(yīng)速度、海陸兼容發(fā)射等技術(shù)特點(diǎn)，適應(yīng)低軌中小衛(wèi)星、中大型衛(wèi)星組網(wǎng)、大規(guī)模空間建設(shè)及深空探索等需求。動(dòng)機(jī)氣系統(tǒng)面向火箭可回收的航天電氣系統(tǒng)，立足自研“傳感+遙測(cè)+計(jì)算+控制+仿真”，重構(gòu)運(yùn)載火箭電氣系統(tǒng)，未來(lái)實(shí)現(xiàn)真正智能化火箭?？蓴U(kuò)展應(yīng)用在無(wú)人機(jī)等航空行器相關(guān)數(shù)據(jù)鏈、遙測(cè)、仿真處理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和配套業(yè)務(wù)。關(guān)鍵成功點(diǎn)型衛(wèi)星組網(wǎng)的主流需求擁有良好戰(zhàn)略規(guī)劃，很好地平衡客戶需求、技術(shù)難度和產(chǎn)品周期，建設(shè)“規(guī)?；?、“便捷化”發(fā)射服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)航天火箭快、省、多”。發(fā)射解決關(guān)鍵瓶頸團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力拔尖，擁有AI芯片、航空等行業(yè)創(chuàng)業(yè)背景，結(jié)合可回收技術(shù)、大規(guī)模工業(yè)整機(jī)試車(chē)。計(jì)劃A輪融資數(shù)億元。整機(jī)試車(chē)。計(jì)劃A輪融資數(shù)億元。?行業(yè)領(lǐng)域：火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和新型運(yùn)載火箭研發(fā)與制造?行業(yè)布局：研發(fā)百?lài)嵓?jí)的顛覆性發(fā)動(dòng)機(jī)、先進(jìn)上面級(jí)與姿軌控發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)實(shí)用型新型運(yùn)載火箭，服務(wù)全球商業(yè)發(fā)射市場(chǎng)?行業(yè)定位：國(guó)內(nèi)商業(yè)航天先進(jìn)液體動(dòng)力技術(shù)引領(lǐng)者和主導(dǎo)供應(yīng)商、全球中小載荷低成本商業(yè)發(fā)射服務(wù)商劉紅軍：創(chuàng)始人/董事長(zhǎng)/總經(jīng)理/總師關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)和事件液氧煤油新型開(kāi)式循環(huán)發(fā)A姿軌控發(fā)動(dòng)機(jī)點(diǎn)火試驗(yàn)成功。計(jì)總設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)委員。863專(zhuān)家組責(zé)任專(zhuān)家果：?主持研制了我國(guó)首臺(tái)高空起動(dòng)液氧煤油補(bǔ)燃循環(huán)發(fā)動(dòng)機(jī)、高溫富氧燃?xì)鉂L控系統(tǒng)、某項(xiàng)常規(guī)推進(jìn)劑上面級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)，均作裝備成功應(yīng)用于我國(guó)新一代運(yùn)載火箭系列。?擁有9項(xiàng)液體火箭相關(guān)專(zhuān)利(同時(shí)還有近百項(xiàng)相關(guān)專(zhuān)利目前正在申報(bào)審批中)來(lái)源：睿獸分析、公司介紹產(chǎn)品系列“紅龍1號(hào)”混動(dòng)機(jī)“小龍1號(hào)”動(dòng)機(jī)“回龍1號(hào)”產(chǎn)品系列“紅龍1號(hào)”混動(dòng)機(jī)“小龍1號(hào)”動(dòng)機(jī)“回龍1號(hào)”“回龍2號(hào)”三，載荷成本大幅降低。三大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)絕對(duì)性優(yōu)勢(shì)采用革命性的動(dòng)力方案和集成技術(shù)，發(fā)動(dòng)機(jī)兼顧固高可靠性、高比沖、高推重比、低成本等優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)發(fā)動(dòng)機(jī)和運(yùn)載技術(shù)的顛覆性26年實(shí)現(xiàn)商業(yè)發(fā)射。模式和盈利空間優(yōu)勢(shì)快速形成穩(wěn)定的盈利；新型高運(yùn)載效率火箭商用后可將衛(wèi)星發(fā)射成本大幅降低，可形成用市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。與資源優(yōu)勢(shì)技術(shù)團(tuán)隊(duì)由一流領(lǐng)軍專(zhuān)家領(lǐng)銜，資深設(shè)計(jì)管理團(tuán)隊(duì)，企校合作，具備動(dòng)力、飛控、材料結(jié)構(gòu)、增材制造優(yōu)勢(shì)資源和人才