2023年5月證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)模擬考試試卷A卷含答案

2023年5月證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)模擬考試試卷A卷含答案

單選題（共50題）1、我國(guó)證券市場(chǎng)建立之初，上海證券交易所將上市公司分為5類，以下屬于這5類的是（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D2、下列有關(guān)時(shí)間數(shù)列的說(shuō)法中，正確的有（）。A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】C3、對(duì)看漲期權(quán)而言，下列說(shuō)法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B4、某投機(jī)者以8.00美元/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出1份9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25美元/蒲式耳;同時(shí)以相同的執(zhí)行價(jià)格買入1份12月份小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為0.50美元/蒲式耳。到8月份時(shí)，該投機(jī)者買入9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.30美元/蒲式耳,賣出權(quán)利金為0.80美元/蒲式耳的12月份小麥看漲期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖了結(jié)。已知每手小麥合約為5000蒲式耳,則該投資者盈虧情況是（）美元。A.虧損250B.盈利1500C.虧損1250D.盈利1250【答案】D5、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.一旦資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生偏離，套利活動(dòng)可以迅速引起市場(chǎng)的糾偏反應(yīng)B.無(wú)套利均衡分析技術(shù)是將某項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中的其他頭寸組合起來(lái)，構(gòu)筑一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的頭寸，進(jìn)而測(cè)算出該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的均衡價(jià)格C.布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)中，證券復(fù)制是一種動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)D.在MM定理中，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)【答案】D6、某壟斷者的短期成本函數(shù)為STC=0.1Q3-6Q2+140Q+3000，成本用美元計(jì)算，Q為每月產(chǎn)量，為使利潤(rùn)最大化，每月生產(chǎn)40噸，由此賺得的利潤(rùn)為1000美元，則下列結(jié)論正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A7、可轉(zhuǎn)換債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格因公司（）進(jìn)行調(diào)整.A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A8、資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】A9、下列各項(xiàng)中，符合葛蘭威爾賣出法則的是（）。A.股價(jià)下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線B.股價(jià)從下降開始走平，并從下向上穿平均線C.股價(jià)朝著平均線方向上升，并突破平均線持續(xù)上升，平均線仍連續(xù)下降D.股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，平均線仍連續(xù)下降【答案】D10、波浪理論的不足包括（）。A.②④B.①②④C.①③D.①②③【答案】D11、研究報(bào)告質(zhì)量審核應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注研究方法和研究結(jié)論的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B12、在證券研究報(bào)告發(fā)布之前，制作發(fā)布證券研究報(bào)告的相關(guān)人員不得向證券研究報(bào)告相關(guān)銷售服務(wù)人員、客戶及其他無(wú)關(guān)人員泄露（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C13、對(duì)貨幣供應(yīng)是有決定性影響的因素有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C14、認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期的理論是（）。A.①④B.③②C.①②D.②③【答案】A15、處于衰退期，但衰而不亡的行業(yè)有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B16、債券的利率期限結(jié)構(gòu)的理論主要有（）。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D17、債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】A18、某投資者賣出看漲期權(quán)的最大收益為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】A19、對(duì)估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重組評(píng)估方法是（）。A.清算價(jià)格法B.重置成本法C.收益現(xiàn)值法D.市場(chǎng)法【答案】D20、從長(zhǎng)期來(lái)看，影響公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力水平的主要因素有（）。A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】C21、利用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型對(duì)持有期股票進(jìn)行估值時(shí)，終值是指()。A.期末賣出股票收入—期末股息B.期末股息+期末賣出股票收入C.期末賣出股票收入D.期末股息【答案】B22、下列關(guān)于供給彈性的說(shuō)法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A23、將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上,必須同時(shí)滿足以下（）條件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B24、從市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論等理論來(lái)看，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的。A.資本流向市場(chǎng)的形式B.對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期C.市場(chǎng)的不完善D.流動(dòng)性溢價(jià)【答案】B25、已知某國(guó)債期貨合約在某交易日的發(fā)票價(jià)格為119.014元，對(duì)應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價(jià)格（全價(jià)）為115.679元，交易日距離交割日剛好3個(gè)月，且在此期間無(wú)付息，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率（IRR）是（）。A.7.654%B.3.57%C.11.53%D.-3.61%【答案】C26、一個(gè)口袋中有7個(gè)紅球3個(gè)白球,從袋中任取一球,看過(guò)顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球,然后再取一球，假設(shè)每次取球時(shí)各個(gè)球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】B27、移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)是()A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D28、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論，下列表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C29、下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)行條款中直接影響債券現(xiàn)金流確定的因素是（）。A.基準(zhǔn)利率B.市場(chǎng)利率C.銀行利率D.稅收待遇【答案】D30、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用（）來(lái)衡量。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率B.通貨膨脹率C.工業(yè)增加率D.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平【答案】A31、我國(guó)目前現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，這三個(gè)層次分別是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D32、對(duì)回歸模型存在異方差問(wèn)題的主要處理方法有（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C33、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價(jià)，說(shuō)法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D34、在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)比率作對(duì)比分析時(shí)，對(duì)比的對(duì)象主要有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B35、在為治理通貨膨脹而采取的緊縮性財(cái)政政策中，政府可以削減轉(zhuǎn)移性支出。下列支出中，屬于轉(zhuǎn)移性支出的是（）。A.政府投資、行政事業(yè)費(fèi)B.福利支出、行政事業(yè)費(fèi)C.福利支出、財(cái)政補(bǔ)貼D.政府投資、財(cái)政補(bǔ)貼【答案】C36、外國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資所取得的收入,應(yīng)計(jì)入（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】B37、一般在多元線性回歸分析中遇到的問(wèn)題主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A38、（）是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。A.完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)C.壟斷市場(chǎng)D.不完全壟斷市場(chǎng)【答案】A39、下列對(duì)于固定資產(chǎn)投資的說(shuō)法正確的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A40、從程度上來(lái)看，通貨膨脹可以分為()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.1、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B41、產(chǎn)業(yè)組織包括的內(nèi)容有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C42、EVAeq\o\ac(○,R)R是衡量企業(yè)()的綜合指標(biāo)。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B43、關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)，以下說(shuō)法不正確的是()。A.矩形在其形成的過(guò)程中極可能演變成三重頂(底)形態(tài)，所以在面對(duì)矩形和三重頂(底)進(jìn)行操作時(shí)。幾乎都要等到突破之后才能采取行動(dòng)B.當(dāng)矩形突破后，其漲跌幅度通常等于矩形本身寬度，這是矩形形態(tài)的測(cè)算功能C.旗形大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍、股價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎直線上升或下降的情況下D.升楔形是…種反映股價(jià)上升的持續(xù)整理形態(tài)【答案】D44、某投資者賣出看漲期權(quán)的最大收益為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】A45、企業(yè)提供被全行業(yè)認(rèn)可的獨(dú)特產(chǎn)品或服務(wù)，能夠取得高于行業(yè)平均水平的績(jī)效，這個(gè)通用戰(zhàn)略是（）。A.差異化戰(zhàn)略B.集中戰(zhàn)略C.總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略D.通用競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略【答案】A46、在某會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)()時(shí)，一般意味著企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力可能出現(xiàn)問(wèn)題，投資者、管理層須保持關(guān)注。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B47、關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值計(jì)算模型的問(wèn)題，下列說(shuō)法正確的是（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】B48、美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）授權(quán)全美證券商協(xié)會(huì)制定《2711規(guī)則》，規(guī)范投資分析師參與投資銀行項(xiàng)目行為，主要措