管理會(huì)計(jì)教案第三章本量利分析

1管理會(huì)計(jì)教案第三章本量利分析2What-If分析企業(yè)銷售量、價(jià)格、本錢一定的情況下，利潤會(huì)是多少？企業(yè)想要保本，銷售量必須到達(dá)多少？企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須到達(dá)多少？市場價(jià)格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤水平，銷售量必須增長多少？企業(yè)降低價(jià)格可以促進(jìn)銷售，價(jià)格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤最大化？企業(yè)擴(kuò)張帶來了固定本錢的增加，銷售量必須增加多少才能彌補(bǔ)固定本錢的增加？3一、何為本－量－利分析——是對本錢、產(chǎn)量〔或銷量〕、利潤之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡稱，也稱CVP分析。二、本－量－利分析的根本假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)模型線性假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)4該假設(shè)包括“期間假設(shè)〞和“業(yè)務(wù)量假設(shè)〞兩層意思。注意理解“期間假設(shè)〞和“業(yè)務(wù)量假設(shè)〞各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性〞表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是附屬于特定的期間。換句話說，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大變化時(shí)，出于本錢性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。相關(guān)范圍假設(shè)5〔1〕

固定本錢不變假設(shè)；〔2〕變動(dòng)本錢與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；〔3〕銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。模型線性假設(shè)6本—量—利分析的核心是分析收入與本錢之間的比照關(guān)系。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無論是對固定本錢，還是對變動(dòng)本錢都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與本錢之間的比照關(guān)系。所以當(dāng)站在銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本—量—利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。產(chǎn)銷平衡假設(shè)7本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤與實(shí)際利潤之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)〞性出入,對于本－量－利分析的四個(gè)根本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)8第二節(jié)本－量－利分析一、本－量－利分析的根本方程式二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語三、多品種盈虧臨界點(diǎn)四、保利點(diǎn)分析五、本－量－利分析中的敏感性分析9一、本－量－利分析的根本方程式利潤=銷售收入－變動(dòng)本錢－固定本錢利潤=銷量×單價(jià)－銷量×單位變動(dòng)本錢－固定本錢為簡化以后計(jì)算，我們統(tǒng)一設(shè)：P—利潤SP—單價(jià)V—銷量VC—單位變動(dòng)本錢FC—固定本錢TR—收入TC—總本錢

那么：P=SP×V－VC×V－FC10二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語1、奉獻(xiàn)毛益

——產(chǎn)品銷售收入超過其變動(dòng)本錢的金額。制造奉獻(xiàn)毛益和營業(yè)奉獻(xiàn)毛益第一、奉獻(xiàn)毛益總額第二、單位奉獻(xiàn)毛益第三、奉獻(xiàn)毛益率11奉獻(xiàn)毛益總額〔totalcontributionmargin,TCM)TCM=SP×V－VC×VTCM=P+FC單位奉獻(xiàn)毛益(unitcontributionmargin,UCM)UCM=SP－VCTCM=UCM×V奉獻(xiàn)毛益率(contributionmarginrate,CMR)CMR=奉獻(xiàn)毛益總額/銷售收入總額×100%=單位奉獻(xiàn)毛益/單價(jià)×100%=〔SP－VC〕/SP變動(dòng)本錢率〔variablecostrate,VCR)是指變動(dòng)本錢總額占銷售收入的百分比，或單位變動(dòng)本錢占單價(jià)的百分比。VCR=VC/SPCMR+VCR=112例1:群眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)本錢為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定本錢為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元。要求：請計(jì)算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%132、盈虧臨界點(diǎn)〔保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)〕

——企業(yè)的利潤為零的銷售量〔額〕點(diǎn)。SP×V－VC×V－FC=014例2:群眾公司生產(chǎn)簡易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1000臺(tái)，每臺(tái)400元。明年發(fā)生固定費(fèi)用45000元，利潤為30000元。要求：試計(jì)算明年盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額。V=600V×SP=240000153、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率〔保本作業(yè)率〕=〔盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量〕×100%例2續(xù)4、平安邊際

——正?；蝾A(yù)計(jì)銷售量超過盈虧臨界點(diǎn)銷售量的局部。平安邊際量〔額〕平安邊際率16平安邊際量〔額〕平安邊際率平安邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1例3：見P86，例3-217平安邊際的作用第一、平安邊際反映企業(yè)的經(jīng)營平安程度。第二、平安邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP×V－VC×V－FC=〔平安邊際量+盈虧臨界點(diǎn)銷售量〕×UCM—FC=平安邊際量×UCM=平安邊際額×CMR銷售利潤率=平安邊際率×CMR18練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)總銷量為4500冊，專著定價(jià)30元，對外銷售按7折。紙張和印刷本錢每本10元，出版一本書需要交納書號費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：計(jì)算UCM、CMR、盈虧臨界點(diǎn)銷售量〔額〕、保本作業(yè)率、平安邊際量〔額〕、平安邊際率、銷售利潤和銷售利潤率。19群眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤率為20%，平安邊際量為20000件，變動(dòng)本錢率為60%，固定本錢為300000元，那么如果想要保本，群眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件2000020相關(guān)因素變動(dòng)對盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定本錢對盈虧臨界點(diǎn)的影響。第二、單位變動(dòng)本錢對盈虧臨界點(diǎn)的影響。第三、銷售價(jià)格對盈虧臨界點(diǎn)的影響。21例4:群眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)本錢為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定本錢為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元。要求:請計(jì)算保本量1)由于供給商競爭劇烈，導(dǎo)致原材料價(jià)格下降，使得單位變動(dòng)本錢降低500元，求此時(shí)的保本量。2〕為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進(jìn)口了一臺(tái)設(shè)備，使得固定本錢增加了500000元。求保本量。3〕公司認(rèn)為產(chǎn)品銷售競爭劇烈，因此決定降價(jià)500元，求保本量。1500，1200，1750，2000225、盈虧臨界圖——盈虧臨界圖就是將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對于傳統(tǒng)式、奉獻(xiàn)毛益式、利量式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點(diǎn)，并且能夠運(yùn)用圖形進(jìn)行分析。23Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTR24Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTR25Break-EvenGraph(ContributionMarginFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaTotalContributionMarginTRTCTVC26Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)TotalFixedcostsBreak-EvenPointLossareaProfitarea0P=(SP-VC)V-FC=UCM*V-FC27Break-EvenGraph(UnitFormat)Volume$000UnitFixedcostsUnitVariablecostBreak-EvenPointLossareaProfitareaUnitcostP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM28三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法2、加權(quán)平均法3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點(diǎn)的影響29例4：群眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：單價(jià)為400元的簡易割草機(jī)和單價(jià)為800元的操縱割草機(jī)。營銷部門認(rèn)為明年可以銷售1200臺(tái)簡易割草機(jī)和800臺(tái)操縱割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測所編制的預(yù)計(jì)損益表如下：簡易割草機(jī)操縱割草機(jī)合計(jì)銷售收入4800006400001120000減：變動(dòng)費(fèi)用390000480000870000貢獻(xiàn)毛益90000160000250000減：直接固定費(fèi)用300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費(fèi)用26250稅前利潤153750301、聯(lián)合單位法第一、確定銷售組合。所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對組合。第二、定義聯(lián)合單位。

產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益簡易割草機(jī)400325753225操縱割草機(jī)8006002002400聯(lián)合單位625第三、計(jì)算保本點(diǎn)的聯(lián)合單位數(shù)量

V=FC/UCM=96250/625=154個(gè)聯(lián)合單位第四、得出結(jié)果：

154×3=462154×2=308312、加權(quán)平均法第一、計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售額比重。簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112第二、計(jì)算綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。銷售額=FC/CMR=96250/〔25/112〕=431200第三、得出結(jié)果簡易割草機(jī)銷售額=431200×48/112=184800操縱割草機(jī)銷售額=431200×64/112=246400簡易割草機(jī)銷售量=184800/400=462操縱割草機(jī)銷售量=246400/800=30832加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率〔CMR〕的計(jì)算。第一種：250000/1120000第二種：加權(quán)計(jì)算簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112簡易割草機(jī)CMR=(UCM/SP)×100%=75/400=18.75%操縱割草機(jī)CMR=200/800=25%加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率×48/112+25%×64/112=25/11233習(xí)題：群眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定本錢為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價(jià)為40元，單位變動(dòng)本錢為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)本錢為6元；C產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價(jià)為16元，單位變動(dòng)本錢為8元。要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計(jì)算保本時(shí)A、B、C的銷售量與銷售額。A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。34Break-EvenGraph(MultipleProductFormat)P90FixedCostsProfit($)TotalContributionMarginProductBLossareaProfitarea0ProductC??ProductACompoundingRevenue(組合收入〕P=*V-FCBreak-EvenPoint353、產(chǎn)品品種構(gòu)成對盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，勢必會(huì)必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均奉獻(xiàn)毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的變化。36四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤分析〕——保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)到達(dá)的銷售量或銷售額。1、稅前利潤模型Pt=SP×V－VC×V－FC保利量〔Vt)Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM保利額保利額〔TRt〕=Vt×SP=(Pt+FC)SP/(SP-VC)=(Pt+FC)/CMR37例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)專著定價(jià)30元，對外銷售按7折。紙張和印刷本錢每本10元，出版一本書需要交納書號費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：試計(jì)算假設(shè)想到達(dá)盈利任務(wù)，需要銷售多少冊書籍？437538四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型由于稅后利潤=利潤×〔1-所得稅稅率〕因此：利潤=稅后利潤/〔1-所得稅稅率〕代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的計(jì)算公式，得：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量=實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額=39例6：群眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)本錢為20元，固定本錢為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤達(dá)67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？520040四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對目標(biāo)利潤的影響第一、固定本錢對目標(biāo)利潤的影響第二、單位變動(dòng)本錢對目標(biāo)利潤的影響第三、單位售價(jià)對目標(biāo)利潤的影響41例7〔P100〕：群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。問題1：ＦＣ減少18000時(shí)，保利量〔Ｐ為方案的40000元)為多少？問題2：VC減少5元時(shí),保利量為多少?問題3：單價(jià)提高5元時(shí)，保利量為多少？2880，3000，300042Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=〔50-25〕V-50000-50000400003600-320002880300043例7-2：群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。要求：假設(shè)想使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？44Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=〔50-25〕V-50000-50000400003600件58000-3200045第一、減少固定本錢P=〔SP－VC〕V－FC1FC1=(50－25)×3600－58000=32000FC1－FC=32000－50000=－18000第二、降低單位變動(dòng)本錢P=〔SP－VC〕V－FCSP－VC=〔P+FC〕/V=〔58000+50000〕/3600=30VC=2046第三、提高銷售單價(jià)P=〔SP－VC〕V－FCSP－VC=〔P+FC〕/V=〔58000+50000〕/3600=30SP=55第四、提高銷售數(shù)量。4320第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第六、綜合措施1〕降價(jià)促銷。2〕增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià)47例7〔P100〕：群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過降價(jià)促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)降價(jià)5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能到達(dá)目的。5400件。48例7〔P100〕：群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)增加廣告費(fèi)18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價(jià)提高到多少。SP=6049五、本－量－利分析中的敏感性分析本－量－利關(guān)系中的敏感性分析主要研究兩個(gè)方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：501、有關(guān)因素臨界值確實(shí)定

銷售量臨界值＝FC/〔SP-VC〕銷售單價(jià)臨界值＝FC/V+VC單位變動(dòng)本錢臨界值＝SP-FC/V固定本錢臨界值＝V〔SP-VC〕

51例8、群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為54000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。試計(jì)算各因素的臨界值。銷售量臨界值=2160銷售單價(jià)臨界值=40單位變動(dòng)本錢臨界值=35固定本錢臨界值=90000522、有關(guān)因素敏感系數(shù)確實(shí)定敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素值變動(dòng)百分比例11：群眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定本錢預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為25元。那么方案年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)〔量〕為3600件。現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，試計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。53第一、銷售量的敏感系數(shù)。V1=4320利潤變化百分比=18000/40000=45%銷售量變化百分比=〔4320-3600〕/3600=20%銷售量的敏感系數(shù)第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45%SP1=55銷售價(jià)格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價(jià)格的敏感系數(shù)54第三、固定本錢的敏感系系數(shù)利潤變化百分比=45%FC1=32000固定本錢變化百分比=〔32000-50000〕/50000=-36%固定本錢的敏感系數(shù)=-第四、變動(dòng)本錢的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45%VC1=20變動(dòng)本錢變化百分比=〔20-25〕/25=-20%變動(dòng)本錢的敏感系數(shù)552、有關(guān)因素敏感系數(shù)確實(shí)定固定本錢的敏感系數(shù)=單位變動(dòng)本錢的敏感系數(shù)=銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=銷售量的敏感系數(shù)=56兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號，說明該因素的變動(dòng)與利潤的變動(dòng)為相向關(guān)系；為正號那么說明是同向關(guān)系。第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P〞，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。57我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果：1、由于V·SP＞V·(SP-VC)，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；2、通常情況下，V·SP既大于FC，又大于V·VC(V·SP大于FC與V·VC之和企業(yè)才盈利)，否那么，企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌那么是企業(yè)最大的威脅。583、經(jīng)營桿杠與企業(yè)本錢結(jié)構(gòu)

導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動(dòng)所引起的利潤較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象，稱之為經(jīng)營桿杠現(xiàn)象。經(jīng)營桿杠系數(shù)經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)59經(jīng)營桿杠系數(shù)〔DOL〕經(jīng)營桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤對銷售量的敏感因素DOL=例：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)本錢為2400000元。本月固定本錢為4000000元。試計(jì)算本月DOL。60經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠產(chǎn)生的原因——固定本錢影響經(jīng)營桿杠的其它因素SP、VC、V61經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)第一、發(fā)揮經(jīng)營桿杠正向作用，進(jìn)行趨利避害決策。第二、利用經(jīng)營桿杠進(jìn)行利潤預(yù)測。62例9：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)本錢為2400000元。每月固定本錢均為4000000元。6月份收入下降25%時(shí)，企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)是多少？由于7月份是旅游旺季，公司會(huì)采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計(jì)7月份乘客數(shù)量將到達(dá)9500人次，請預(yù)測7月份的利潤。DOL5=3.5,所以利潤下降幅度應(yīng)為87.5%。P6=1600000×〔1-87.5%〕=200000DOL6=〔8000000-2400000〕×25%/200000=217月份利潤增長率為〔3500/6000〕×21=1225%P7=200000×〔1+1225%〕=2650000633、經(jīng)營桿杠與企業(yè)本錢結(jié)構(gòu)本錢結(jié)構(gòu)——所謂本錢結(jié)構(gòu)是指固定本錢與變動(dòng)本錢的相比照例。一般來說是固定本錢與變動(dòng)本錢相比。64例10：群眾公司方案生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年的市場銷量為20000件，未來市場銷量不是很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用A、B種方式。A生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的固定本錢比較高，但所需人工較少。B生產(chǎn)方式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定本錢較低，但人工本錢較高。具體資料如下：項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式固定成本200000100000單價(jià)2525單位變動(dòng)成本1015單位貢獻(xiàn)毛益151065項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式保本量200000/1510=10000安全邊際量666710000DOL32兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析66項(xiàng)目勞動(dòng)密集型資本密集型變動(dòng)成本較高較低固定成本較低較高貢獻(xiàn)毛益較低較高保本量較低較高安全邊際較高較低經(jīng)營桿杠較低較高虧損風(fēng)險(xiǎn)較低較高獲利潛力較低較高67第三節(jié)本－量－利分析的擴(kuò)展本－量－利分析的擴(kuò)展模型所研究的是在不完全滿足本－量－利分析的根本假設(shè)的復(fù)雜情況下如何運(yùn)用本－量－利分析的根本原理和方法去解決諸如計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和確定目標(biāo)利潤的問題。68本－量－利分析的一個(gè)根本假設(shè)就是模型線性假設(shè)，具體地說包括三個(gè)方面的內(nèi)容：固定本錢不變假設(shè)；變動(dòng)本錢與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本－量－利分析變得復(fù)雜起來。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本－量－利分析。

不完全線性關(guān)系下的本－量－利分析69所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：〔1〕固定本錢并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們在分析本錢形態(tài)時(shí)提到的半固定本錢〔如以以下圖〕。生產(chǎn)能力利用率

固定成本70〔2〕變動(dòng)本錢也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。變動(dòng)本錢生產(chǎn)能力利用率71事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)本錢會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量到達(dá)一定的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)本錢會(huì)逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)本錢又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。72〔3〕銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售也會(huì)利用價(jià)格這一杠桿，如規(guī)定購置數(shù)量到達(dá)一定程度時(shí)可以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格〔如以以下圖，假定產(chǎn)銷平衡〕。

生產(chǎn)能力利用率收入73如果將銷售收入、變動(dòng)本錢、固定本錢的圖形復(fù)合在一起，那么如以以下圖所示：abc固定本錢總本錢銷售收入變動(dòng)本錢DE74事實(shí)上，本錢函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時(shí)無論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無法按照前述不完全線性關(guān)系下本-量-利分析的方法來進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本-量-利分析最根本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤的特性，并不受本錢函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。75完全非線性條件：是指總收入線和總本錢線中至少有一條是曲線。曲線模型為：y=a＋bx＋cx2特點(diǎn)：至少有兩個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。方法：確定總收入和總本錢的函數(shù)模型，計(jì)算其交點(diǎn)〔即盈虧平衡點(diǎn)〕。完全非線性條

件下本量利分析76收入函數(shù)

TR(x)成本函數(shù)TC(x)利潤函數(shù)P(x)＝TR(x)－TC(x)771、非線性函數(shù)表達(dá)式確實(shí)定。y=a＋bx＋cx2例11：設(shè)：y=a＋bx1＋cx12設(shè)x2=x12方程變形為：y