2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷A卷含答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬考試試卷A卷含答案

單選題（共50題）1、（）同時(shí)考慮"稅盾效應(yīng)"和"破產(chǎn)成本〃，認(rèn)為最佳資本結(jié)構(gòu)存在且應(yīng)該是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)。A.有稅MM理論B.無(wú)稅MM理論C.代理理論D.權(quán)衡理論【答案】D2、關(guān)于制定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A3、下列關(guān)普通股的表述錯(cuò)誤的是（）。A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性B.普通股的股利是變動(dòng)的C.普通股一般具有表決權(quán)D.普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票【答案】A4、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制【答案】B5、下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是（）。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元，累計(jì)不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨【答案】B6、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%，則該基金最近4年的平均收益率為（）。A.-10%B.5%C.0%D.7.5%【答案】D7、（）指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為。A.管理層收購(gòu)B.杠桿收購(gòu)C.并購(gòu)?fù)顿YD.風(fēng)險(xiǎn)投資【答案】A8、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（），任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200％。A.5%B.10%C.20%D.15%【答案】C9、基金投資交易執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C10、（）投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金流的公司。A.風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略B.成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略C.并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略D.危機(jī)投資戰(zhàn)略【答案】B11、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.回購(gòu)協(xié)議的抵押品以金融債券為主B.證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方C.證券的購(gòu)買(mǎi)方為資金貸出方，即逆回購(gòu)方D.回購(gòu)協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款【答案】A12、有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無(wú)法直接測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)絕合價(jià)值的影響程度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見(jiàn)的分險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是（）。A.β系數(shù)B.久期C.凸性D.方差【答案】D13、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)袼沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)D.歷史會(huì)重演【答案】A14、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為()投資者購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型C.風(fēng)險(xiǎn)中立型D.以上所有【答案】B15、下列關(guān)于投資決策說(shuō)明書(shū)包含的內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.投資回報(bào)率目標(biāo)B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D16、歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是（）。A.銀行B.公證員C.律師D.以上都正確【答案】D17、對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法不正確的是（）。A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D.印花稅、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取【答案】D18、關(guān)于主動(dòng)投資，以下表述正確的是（）A.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)下較被動(dòng)投資更能體現(xiàn)價(jià)值B.主動(dòng)投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)往往能增加投資機(jī)會(huì)的使用C.主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)會(huì)的個(gè)數(shù)無(wú)關(guān)D.合理價(jià)格下的成長(zhǎng)策略是主動(dòng)投資策略的一種【答案】D19、為了防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，下列各項(xiàng)所造成的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失中可以用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金墊付或彌補(bǔ)的包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A20、假設(shè)基金凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。A.99%B.88%C.95%D.67%【答案】C21、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類(lèi)，不包括（）。A.學(xué)生貸款B.住房抵押貸款C.汽車(chē)消費(fèi)貸款D.信用卡應(yīng)收款【答案】B22、（）根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析。A.投資決策委員會(huì)B.交易部C.投資部D.研究部【答案】C23、下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.歐盟金融市場(chǎng)的投資基金大體上可以分為兩類(lèi),一類(lèi)是證券投資基金,一類(lèi)是另類(lèi)投資基金B(yǎng).證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金C.另類(lèi)投資基金指的是它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類(lèi)型投資基金的合稱(chēng)D.證券投資基金受《另類(lèi)投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管?！敬鸢浮緿24、關(guān)于進(jìn)行跨境投資的QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.QDII基金可以分享其他幣種對(duì)人民幣貶值帶來(lái)的好處B.QDII基金可以通過(guò)一些外匯遠(yuǎn)期合約和貨幣互換等衍生工具來(lái)進(jìn)行匯率的避險(xiǎn)操作C.QDII基金投資于全球多幣種市場(chǎng)，可以有效降低投資單一市場(chǎng)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)D.QDII基金可以通過(guò)實(shí)施多個(gè)國(guó)家和地區(qū)之間的資產(chǎn)組合配置來(lái)有效分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A25、關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是（）。A.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布B.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值【答案】D26、下列對(duì)于收益率曲線的說(shuō)法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C27、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。A.固定收益證券B.權(quán)益證券C.以上兩項(xiàng)都是D.以上兩項(xiàng)都不是【答案】B28、某投資者對(duì)基金A的年度報(bào)告進(jìn)行分析，以下分析方法錯(cuò)誤的是（）A.通過(guò)基金收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對(duì)比分析，了解基金資產(chǎn)配置情況與能力C.通過(guò)股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向D.通過(guò)股票持倉(cāng)中度分析、股本規(guī)模分析和持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A29、以下用于管理投資交易操縱風(fēng)險(xiǎn)的是()A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度B.嚴(yán)格劃分交易員權(quán)限，完善內(nèi)部審核機(jī)制C.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進(jìn)行分散化投資D.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)特征，關(guān)注投資者申贖意愿【答案】B30、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括()。A.標(biāo)的債券B.票面利率C.轉(zhuǎn)換期限D(zhuǎn).轉(zhuǎn)換價(jià)格【答案】A31、在基金公司，通常對(duì)交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包含的環(huán)節(jié)和順序是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B32、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算公式為（）。A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額【答案】C33、基金費(fèi)用不包括()。A.管理人報(bào)酬B.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)C.交易費(fèi)用D.手續(xù)費(fèi)返還【答案】D34、（）是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷(xiāo)售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的物資商品。A.私募股權(quán)B.不動(dòng)產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品【答案】C35、目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括()和（）。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對(duì)手方計(jì)算糢式；逐筆清算模式C.貨銀對(duì)付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A36、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系:由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性這種說(shuō)法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A37、()是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。A.現(xiàn)金分紅方式B.股票分紅方式C.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額D.股票買(mǎi)賣(mài)差價(jià)【答案】C38、()是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。A.貨幣時(shí)間價(jià)值B.貨幣溢價(jià)C.貨幣價(jià)值D.貨幣乘數(shù)【答案】A39、股票回購(gòu)的方式主要三種：場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)，場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)，要約回購(gòu)。（）是指股票發(fā)行方通過(guò)協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購(gòu)股票。A.場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)B.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)C.要約回購(gòu)D.以上三項(xiàng)均不是【答案】B40、滬港通及深港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場(chǎng)，其重要意義不包括（）。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制【答案】C41、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約按估值日金交所的（）估值，估值日無(wú)交易的，以（）估值。A.當(dāng)日收盤(pán)價(jià)；最近結(jié)算價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近收盤(pán)價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近結(jié)算價(jià)D.當(dāng)日收盤(pán)價(jià)；最近收盤(pán)價(jià)【答案】D42、計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）。A.市場(chǎng)指數(shù)收益率B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C.βp的最小二乘估計(jì)D.基金的平均收益率【答案】D43、（）是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。A.財(cái)務(wù)比率分析法B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】C44、第一年末到第三年末的遠(yuǎn)期利率f1,3，一年期的即期利率為S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是（）。A.S1＞S3B.S1＜S3C.S1=S3D.條件不足【答案】B45、以下不屬于基金公司投資決策委員會(huì)職責(zé)的是（）。A.審定公司投資管理制度的業(yè)務(wù)流程B.確定不同管理級(jí)別的操作權(quán)限C.對(duì)基金公司重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理D.制定投資組合具體方案【答案】D46、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的作用，以下表述正確的是（）A.鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績(jī)良好的組合B.讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性C.當(dāng)其中條約與當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)有沖突時(shí)，可替代當(dāng)?shù)胤傻臉?biāo)準(zhǔn)D.可提高投資業(yè)績(jī)，防止投資中出現(xiàn)重大失誤【答案】B47、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日C.A股的權(quán)益登記日（B股的