清科數(shù)據(jù)：4月并購市場共完成171筆交易北京市交易規(guī)模居首

首清科研究中心2023.05清科研究中心謝海珊根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)(01945.HK)旗下清科研究中心數(shù)據(jù)，2023年4月中國并購市場共完成171筆并購交易，數(shù)量環(huán)比下降31.3%，同比下降5.5%。其中披露金額的有107筆，交易總金額約為456.84億人民幣，環(huán)比下降44.3%，同比下降6.6%。表12023年4月并購市場并購類型1統(tǒng)計(jì)從并購交易類型來看，本月共發(fā)生159筆境內(nèi)并購，占并購案例總數(shù)的93.0%，其中披露金額的案例97筆，總金額為356.36億人民幣；跨境并購共發(fā)生12筆，其中披露金額的4月并購重點(diǎn)集中于北上廣表22023年4月并購市場案例數(shù)量地域情況統(tǒng)計(jì)1并購類型包含境內(nèi)并購及跨境并購。境內(nèi)并購：境內(nèi)企業(yè)(中國境內(nèi)，不包含港澳臺地區(qū))并購境內(nèi)企業(yè)；跨境并購：包含境外并購和外資并購，境外并購指境內(nèi)企業(yè)并購境外企業(yè)，外資并購指境外企業(yè)并購按被并購企業(yè)所屬地域來看，171筆交易分布在北上廣以及江浙等32個省市、自治區(qū)和海外地區(qū)。從案例數(shù)量來看，廣東省位列第一，共完成27筆并購交易，占本月并購案例數(shù)量的15.8%；江蘇省位列第二，共完成20并購金額方面，北京市表現(xiàn)突出，涉及交易金額達(dá)100.39億人民幣，占本月總交易金額的22.0%。上海市緊隨其后，交易金額達(dá)到82.24億人民幣；山東省以77.89億人民幣占比17.0%的成績排名第三。4月房地產(chǎn)行業(yè)案例數(shù)居首圖22023年4月并購市場行業(yè)分布(按被并購方)本月并購交易共涉及24個一級行業(yè)，從案例數(shù)量來看，房地產(chǎn)行業(yè)位列第一，共完成25筆并購交易，占比14.6%；能源及礦產(chǎn)行業(yè)位列第二，共完成15筆交易。金額方面，金融行業(yè)位居第一，涉及金額為93.27億人民幣，占比達(dá)20.4%；咨詢行業(yè)以89.46億人民幣4月境內(nèi)并購典型案例北京城鄉(xiāng)收購FESCO2023年4月11日，北京城鄉(xiāng)商業(yè)(集團(tuán))股份有限公司(簡稱：北京城鄉(xiāng))通過發(fā)行股份購買的方式成功收購北京國有資本運(yùn)營管理有限公司(簡稱：北京國有資本)等持有的北京外企人力資源服務(wù)有限公司(簡稱：FESCO)的100%的股權(quán)，作價89.46億人民幣。FESCO是國內(nèi)第一家從事人力資源服務(wù)的機(jī)構(gòu)，現(xiàn)已經(jīng)形成了完善的產(chǎn)品矩陣及優(yōu)質(zhì)服務(wù)能力。本次交易前，北京城鄉(xiāng)所從事的主要業(yè)務(wù)以商業(yè)和旅游服務(wù)業(yè)為主，文創(chuàng)及物業(yè)等其他業(yè)態(tài)為補(bǔ)充。本次交易完成后，北京城鄉(xiāng)置出原有商業(yè)零售資產(chǎn)，主業(yè)變更為人力資源服務(wù)，加快公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。同時，F(xiàn)ESCO借助北京城鄉(xiāng)平臺，拓寬其融資渠道，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。中國國航增資山東航空集團(tuán)2023年4月8日，中國國際航空股份有限公司(簡稱：中國國航)對山東航空集團(tuán)有限公司(簡稱：山東航空集團(tuán))進(jìn)行增資，作價66.00本次交易完成后，中國國航對山東航空集團(tuán)持股比例達(dá)到66%，正式取得其控制權(quán)，從而間接持有山東航空股份有限公司(簡稱：山東航空)42%的股權(quán)，山東航空主要從事國際、國內(nèi)航空客貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)。本次交易完成后，中國國航通過進(jìn)一步增強(qiáng)市場布局、深化與山東航空集團(tuán)的協(xié)同，加快提高二線市場份額。表32023年4月境內(nèi)并購交易大額案例4月跨境并購典型案例上海機(jī)場收購Uni-Champion2023年4月1日，上海國際機(jī)場股份有限公司(簡稱：上海機(jī)場)成功收購PhoenixDawnLimited(簡稱：PhoenixDawn)持有的UNI-CHAMPIONINTERNATIONALLIMITED(簡稱：Uni-Champion)的32%的股權(quán)，作價13.50億人民幣。Uni-Champion穿透后的核心資產(chǎn)為日上上海、日上中國、中免首都、中免大興15.68%股權(quán)或權(quán)益，其核心資產(chǎn)主要從事上海和北京機(jī)場的線下免稅及線上保稅銷售。本次交易完成后，上海機(jī)場將進(jìn)一步發(fā)揮與Uni-Champion核心資產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)，通過布局線下免稅業(yè)務(wù)和線上保稅業(yè)務(wù)打造上海機(jī)場特色品牌，實(shí)現(xiàn)“機(jī)場+免稅”的進(jìn)一步融合，推動航空服務(wù)主業(yè)做大做強(qiáng)，同時通過本次交易，增強(qiáng)上海機(jī)場的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，形成“業(yè)務(wù)合作-資本合作-新業(yè)態(tài)發(fā)展”的良性循環(huán)。雅創(chuàng)電子收購?fù)爬?023年4月26日，上海雅創(chuàng)電子集團(tuán)股份有限公司(簡稱：雅創(chuàng)電子)成功收購MaxPowerAssetsLimited(簡稱：MaxPower)持有的威雅利電子(集團(tuán))有限公司(簡稱：威雅利)的17.12%的股權(quán)，作價1.50億港幣(約1.32億人民幣)威雅利在電子元器件分銷領(lǐng)域中擁有數(shù)十年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擁有豐富的客戶，目前威雅利代理的品牌主要包括意法半導(dǎo)體(ST)、旭化成微電子、村田等20多家供應(yīng)商。本次交易完成后，雅創(chuàng)電子與威雅利在現(xiàn)有客戶服務(wù)、新市場開拓等方面開展合作，利用雙方各自產(chǎn)品線的優(yōu)勢，整合雙方的客戶資源，增強(qiáng)客戶粘性，提升雙方的市場競爭力。表42023年4月跨境并購部分案例4月VC/PE支持并購案例共有17筆，案例數(shù)環(huán)比下降26.1%，涉及并購金額為122.84億人民幣。本月VC/PE支持最大并購案例為北京城鄉(xiāng)商業(yè)(集團(tuán))股份有限公司收購北京外企人力資源服務(wù)有限公司的100%股權(quán)，交易金額為89.46億人民幣。該17筆案例的被并購方主要分布于廣東省、北京市；行業(yè)方面，被并購方主要分布于半導(dǎo)體及電子設(shè)備、能源及礦產(chǎn)等。2“VC/PE支持并購”是指并購交易中有VC/PE機(jī)構(gòu)直接參與，即買方(并購方)為VC/PE機(jī)構(gòu)，或賣方(標(biāo)的企業(yè)股權(quán)出讓方)中包含VC/PEE本月并購?fù)顺鍪录灿?2筆，涉及金額為28.33億人民幣，數(shù)量環(huán)比下降55.6%。其中比較具有代表性的并購?fù)顺鍪录校簾o錫雪浪環(huán)境科技股份有限公司收購上海長盈環(huán)保服務(wù)有限公司20%的股權(quán)，新蘇融合(常州)環(huán)保投資基金(有限合伙)成功退出，回籠資金約1.65億人民幣，賬面回報(bào)倍數(shù)為1.12倍，內(nèi)部收益率為4.12%；慧博云通科技股份有限公司收購深圳市麥亞信科技有限公司11.87%的股權(quán)，蕪湖久安倍倍股權(quán)投資合伙企業(yè)(有關(guān)清科創(chuàng)業(yè)致力于為行業(yè)提供領(lǐng)先的創(chuàng)業(yè)與投資綜合服務(wù)，專注服務(wù)創(chuàng)投每一程。清科創(chuàng)業(yè)于二零二零年登陸香港交易所(股票代碼：01945.HK)，二十年構(gòu)建的線上線下矩陣式產(chǎn)品和服務(wù)，已成為中國創(chuàng)業(yè)與投資市場的“基礎(chǔ)設(shè)施”。旗下業(yè)務(wù)包括清科研究中心、清科傳媒、清科沙丘投研院、清科創(chuàng)新中心、清科創(chuàng)業(yè)中心、清科國際、清科資本七大業(yè)務(wù)體系。并涵蓋投資界、私募通MAX、項(xiàng)目工場、沙丘學(xué)堂和清科證券五大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，為創(chuàng)業(yè)與投資行清科研究中心成立20余年來為超過4000家LP、政府、園區(qū)、VC/PE投資機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資者以及中介機(jī)構(gòu)等提供專業(yè)的全行業(yè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，定期專項(xiàng)的研究分析，20余年經(jīng)驗(yàn)積累的咨詢服務(wù)以及實(shí)戰(zhàn)總結(jié)出來的培訓(xùn)課程。清科研究中心研究覆蓋2萬家境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)，跟蹤研究股權(quán)投資行業(yè)歷史20余年，累計(jì)盡調(diào)超過5000支基金，績效評價超過2000支基金，為國家發(fā)改委、國家科技部、證監(jiān)會等部委以及40個省市地區(qū)的金融辦、證監(jiān)局、科技局等機(jī)構(gòu)提供市場分析和政策制定參考依據(jù)。清科研究中心研發(fā)的私募通MAX大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、PEMAST機(jī)構(gòu)管理系統(tǒng)、政府引導(dǎo)基金管理系統(tǒng)