基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)與答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)與答案

單選題（共50題）1、(2017年)場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行（），所需時(shí)間相對(duì)較短。A.審批制B.配額制C.核準(zhǔn)制D.注冊(cè)制【答案】D2、股權(quán)投資基金的特點(diǎn)，不包括（）A.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差B.投資后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強(qiáng)D.收益波動(dòng)性較低【答案】D3、根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）合伙人設(shè)立。A.50個(gè)以上100個(gè)以下B.10個(gè)以上50個(gè)以下C.2個(gè)以上50個(gè)以下D.1個(gè)以上50個(gè)以下【答案】C4、(2016年)在我國(guó)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的組織是（）。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)【答案】B5、投資框架協(xié)議不可以稱為（）。A.投資條款清單B.投資風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議C.投資備忘錄D.投資意向書【答案】B6、(2017年)股權(quán)投資基金收益分配的方式，應(yīng)當(dāng)由（）訂明。A.基金持有人大會(huì)B.基金合同C.基金托管人D.基金管理人【答案】B7、（2017年真題）下列主體投資股權(quán)投資基金的，需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)的是（）。A.通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的合伙企業(yè)B.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金C.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃D.慈善基金等社會(huì)公益基金【答案】A8、間接上市成功的，（）持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出。A.股票投資基金B(yǎng).債券投資基金C.期貨投資基金D.股權(quán)投資基金【答案】D9、（）是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買的權(quán)利。A.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)B.優(yōu)先贖回權(quán)C.優(yōu)先購(gòu)買權(quán)D.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)【答案】C10、關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)B.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域C.融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過融資擔(dān)保，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金【答案】C11、以下（）屬于清算退出的方法。A.并購(gòu)?fù)顺鯞.清算退出C.破產(chǎn)清算D.首次公開上市（IPO）退出【答案】C12、賬面價(jià)值法要評(píng)估目標(biāo)公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)（）的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整。A.利潤(rùn)表B.資產(chǎn)負(fù)債表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表【答案】B13、(2017年)（）是合格投資者的核心要素。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力B.擁有的資產(chǎn)規(guī)模C.收入水平D.最低投資限額【答案】A14、創(chuàng)業(yè)投資，主要通過（）的投資方式。A.分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取收益B.現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓獲取收益C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益D.企業(yè)轉(zhuǎn)讓獲取收益【答案】C15、有限責(zé)任公司的股東（）。A.以認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任B.不對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任C.對(duì)公司承擔(dān)全部責(zé)任D.以認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任【答案】D16、股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D17、個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在（）萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在（）萬元以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A.10；50B.10；100C.20；100D.50；200【答案】C18、相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點(diǎn)錯(cuò)誤的一項(xiàng)（）。A.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較高B.投資收益波動(dòng)性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強(qiáng)【答案】A19、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人披露基金信息時(shí)，不得存在以下明顧行為（）A.描述投資組合運(yùn)營(yíng)情況B.登載行業(yè)組織的祝賀性文字C.披露基金凈值等財(cái)務(wù)指標(biāo)D.披露基金收益分配和損失承擔(dān)情況【答案】B20、做好并完善管理人內(nèi)部控制，不僅可以確保（）的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，及時(shí)，也可防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D21、針對(duì)基金管理人內(nèi)部控制的全面性原則應(yīng)該涵蓋環(huán)節(jié)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、私募基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于（）的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。A.四十八小時(shí)B.十二小時(shí)C.八小時(shí)D.二十四小時(shí)【答案】D23、某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元,全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配。基金設(shè)置8%(單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無追趕機(jī)制。下列選項(xiàng),不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金B(yǎng).業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資者本金C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬分配D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)4汾配【答案】B24、合伙型基金的合格投資者人數(shù)不超過（）人。A.20B.50C.100D.200【答案】B25、關(guān)于政府引導(dǎo)基金，表述錯(cuò)誤的是（）。A.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)B.政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金C.融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過融資擔(dān)保，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域【答案】C26、同一私募基金管理人對(duì)不同類別私募基金進(jìn)行管理時(shí)，下列做法中不正確的是（）。A.應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則B.管理可能導(dǎo)致利益輸送的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送的機(jī)制C.管理可能導(dǎo)致利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益沖突的機(jī)制D.應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持統(tǒng)一管理原則【答案】D27、目前，我國(guó)的股權(quán)投資基金采取非公開方式募集（私募），基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得通過（）等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D28、下列關(guān)于登記與基金備案的方式說法錯(cuò)誤的是（）A.經(jīng)登記后的基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金管理人登記B.基金管理人應(yīng)就重大事項(xiàng)變更向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行變更登記C.變更登記具體報(bào)送方式為：將控股股東、實(shí)際控制人或法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）變更報(bào)告及相關(guān)證明文件發(fā)送至協(xié)會(huì)郵箱D.基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)征詢意見等方式對(duì)基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查【答案】A29、(2017年)下列關(guān)于相對(duì)估值法的說法中，正確的是（）。A.市盈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)B.市銷率倍數(shù)法可以反映成本的影響C.銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市銷率倍數(shù)法D.對(duì)于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產(chǎn)企業(yè)），比較適合用企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法【答案】D30、關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A31、對(duì)于現(xiàn)金流穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)性較高的企業(yè)，更適合使用的基金估值方法是（）。A.相對(duì)估值法B.成本法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.經(jīng)濟(jì)增加值法【答案】C32、折現(xiàn)現(xiàn)金流法所評(píng)估的價(jià)值，可以是（），也可以是（）。A.股權(quán)價(jià)值；企業(yè)價(jià)值B.股權(quán)價(jià)值；公允價(jià)值C.企業(yè)價(jià)值；公允價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)值；企業(yè)價(jià)值【答案】A33、（）與（）進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。A.基金管理人；基金投資者B.基金托管人；基金投資者C.基金管理人；基金托管人D.基金推介人；基金投資者【答案】A34、在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離體現(xiàn)了（）。A.全面性原則B.執(zhí)行有效原則C.獨(dú)立性原則D.相互制約原則【答案】C35、關(guān)于對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作，下列描述正確的是（）。A.核查主要財(cái)務(wù)管理人員離職后是否加入目標(biāo)公司的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)B.對(duì)于利潤(rùn)表、重點(diǎn)核查經(jīng)營(yíng)外活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況C.就公司會(huì)計(jì)政策與高管、關(guān)鍵崗位人員進(jìn)行一對(duì)一訪談D.納稅分析有助于分析公司對(duì)稅收政策的依賴程度和對(duì)未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的影響【答案】D36、實(shí)務(wù)中，通常不應(yīng)將（）作為課稅主體。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A37、股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有（）的特征。A.法定性和強(qiáng)制性B.法治性和自主性C.義務(wù)性和強(qiáng)制性D.法定性和強(qiáng)迫性【答案】A38、關(guān)于門檻收益率，下列說法錯(cuò)誤的是（）A.適用于設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里B.向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配C.向全體基金投資者返還投資本金后，向基金管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬D.分配收益直至投資者獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)（門檻收益）【答案】C39、（2021年真題）股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D40、下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的描述，正確的是（）。A.主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等B.股權(quán)投資基金必須由基金托管機(jī)構(gòu)托管C.基金管理人不得自行募集股權(quán)投資基金，需要委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集D.只要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的基金銷售機(jī)構(gòu)就可以從事股權(quán)投資基金銷售的業(yè)務(wù)【答案】A41、（2017年真題）創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對(duì)（）的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。A.未上市成長(zhǎng)企業(yè)B.已上市成長(zhǎng)企業(yè)C.未上市成熟企業(yè)D.未上市小企業(yè)【答案】A42、杠桿收購(gòu)基金構(gòu)建財(cái)務(wù)模型的目的不包括（）。A.評(píng)估交易融資結(jié)構(gòu)B.測(cè)算投資回報(bào)C.估值D.回避風(fēng)險(xiǎn)【答案】D43、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容以下說法不正確的是（）。A.私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未在中國(guó)基金協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等B.投資者對(duì)基金合同投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等C.私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等D.私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等【答案】D44、股權(quán)投資基金募集的一般流程的順序是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、ⅠD.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ【答案】B45、（2017年真題）股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D46、所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與（）或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出A.上市公司重大資產(chǎn)重組B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.直接退出D.清算退出【答案】A47、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時(shí)性原則,下列說法錯(cuò)誤的是()A.申請(qǐng)登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的,基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金協(xié)會(huì)并申請(qǐng)變更登記內(nèi)容B.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)注冊(cè)賬號(hào)之日起六個(gè)月內(nèi)，仍未備案首支基金產(chǎn)品的,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記C.在基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后進(jìn)行基金募集前,應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記,未經(jīng)登記,不得進(jìn)行基金的募集D.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項(xiàng)變更的,應(yīng)在完成工商變更登記后十個(gè)工作日內(nèi)，通過資