全球可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽-氣候債券倡議組織

十億美元十億美元2022年6月達1029億美元綠色社會責(zé)任可持續(xù)發(fā)展型2022年第一季度概覽十億美元十億美元2022年6月達1029億美元綠色社會責(zé)任可持續(xù)發(fā)展型2022年第一季度概覽可持續(xù)主題固定收益市場標簽責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展 (GSS)轉(zhuǎn)型債券的累計發(fā)行量達到1555億美元，轉(zhuǎn)型債券則為102億美元到2022億美元可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展掛鉤和轉(zhuǎn)型(GSS+)債券的累計發(fā)行量突破3萬億美元，其中綠色債券為1.7萬億美元?截至2022年第一季度，可持續(xù)發(fā)展掛鉤類型募集資金用途募集資金用途募集資金用途實體績效掛鉤募集資金用途綠色社會責(zé)任可持續(xù)發(fā)展可持續(xù)發(fā)展掛鉤轉(zhuǎn)型1月的GSS+債券發(fā)行量居第一季度之首，GSS+累計發(fā)行量于2022年一季度末達到3萬億美元0GSS+累計發(fā)行量于2022年一季度末達到3萬億美元0可持續(xù)發(fā)展掛鉤00可持續(xù)發(fā)展掛鉤00鉤債券(SLB)及轉(zhuǎn)型債券)的累計發(fā)行量于2022年第一季度突破3萬億美元。0040000400爭可見一斑。20002000201420152016201720212022年第一季度綠色債券發(fā)行占比最大200億美元)較2021年第一季度 社會責(zé)任和綠色債券的發(fā)行量降幅最有可持續(xù)發(fā)展債券和SLB的發(fā)行量高于500綠色總額可持續(xù)發(fā)展社會責(zé)任可持續(xù)發(fā)展綠色總額鉤氣候債券倡議組織可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織22022年第一季度的狀況凸顯了全球加快候變化專門委員會(IPCC)的最新報告和俄料源候目標。IPCC的報告進一步證明亟需采取應(yīng)對氣候變化行動份2WG3報告聚焦于當(dāng)前各方就緩解氣候變限制在比工業(yè)化前水平高1.5攝氏度所需年)足以將升溫限制在不超過或略超過1.5攝行全二歐洲40%的天然氣供應(yīng)來自俄羅斯，俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致天然氣和石油價格飆升，洲天然氣供應(yīng)將需要對相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施(例如從沿海地帶向中歐輸送天然氣的進累累計發(fā)行量前五大發(fā)行人發(fā)行人發(fā)行量(美元)債券主題世界銀行超主權(quán)超主權(quán)房利美(FannieMae)國綠色Caissed'AmortissementdelaDetteSociale國社會法蘭西共和國國綠色202022年第一季度前五大發(fā)行人發(fā)行人發(fā)行量(美元)債券主題世界銀行超主權(quán)Caissed'AmortissementdelaDetteSociale國社會德意志銀行德國綠色智利政府國際債券利國銀行綠色推動實施低碳解決方案模采用已經(jīng)比天然氣便宜的可再生能源所有行業(yè)和經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)型都需要加快盟委員會近期通過分類條例補充授權(quán)法案將滿足特定條件的天然氣和核能納入之后凈零排放的目標。支持可持續(xù)轉(zhuǎn)型的分類方案擴展選項中。7該報告針對以下活動引入了新的分?亟需轉(zhuǎn)型以避免產(chǎn)生重大氣候危害的害活動；及視為綠色，但不會造成重大環(huán)境影響的活動。加強對正逐步壯大的轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展討論這些市場的最新狀況?？沙掷m(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織3十億美元債券只數(shù)比利時德國法國美國英國西班牙瑞典荷蘭韓國十億美元債券只數(shù)比利時德國法國美國英國西班牙瑞典荷蘭韓國挪威國際機構(gòu)丹麥芬蘭庫(GBD)的綠色債券總額為況債券倡議組織綠色債券數(shù)據(jù)債券倡議組織綠色債券數(shù)據(jù)增幅。市場(EM)的發(fā)行量較2021年第一季度略有增長(增長4%至265億美元)。歐洲憑借472億美元的發(fā)行量和70家發(fā)區(qū)以286億美元的發(fā)行量(占總發(fā)行量的丁美洲和加勒比海地區(qū)(0.3%)各占一部分。融公司是最常見的發(fā)行人類型(占發(fā)行公司EGEHaina從1月份開始發(fā)行首只綠券(2000萬美元)。預(yù)計全球綠色債券發(fā)行量于2022年達1萬億美元00004000201620172018201920202021202220232022年第一季度前五大綠色發(fā)2022年第一季度前五大綠色發(fā)行人發(fā)行人發(fā)行量(美元)德意志銀行德國國銀行法蘭西共和國國意昂集團德國中國長江三峽集團有限公司國家開發(fā)銀行挪威銀行挪威法蘭西島運輸聯(lián)合會國EDP荷蘭Helaba德國2022年第一季度前15大綠色債券發(fā)行國的一只債券由中國銀行發(fā)行，該三年期債券的總額為300億元人民幣(48億美元)，募集資金指定用于可再生能源項目、低碳交通以及水資源和廢棄物管理。其余類型的發(fā)行人數(shù)量均較2021年同期有所減少。中國2022年第一季度綠色債券發(fā)行量引領(lǐng)全球債券只數(shù)2億億美元40040可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織4美元美元可持續(xù)發(fā) SS券總發(fā)行量的18%(372億美元)和28%(565億美元)。截至第一季度，社會責(zé)任債券的累計發(fā)展債券為5639億美元。社會責(zé)任債券社會債券的發(fā)行量較2021年第一季度(905億美元)減少量也有所下降。金額為236億美元(較2021年第一季度下發(fā)行量(52億美元和51億美元)分別位居第發(fā)行社會債券的9% 中Caissed’AmortissementdelaDetteSociale的貢獻最大(五只債券，居第二 來自歐盟的失業(yè)風(fēng)險緩釋支持(SURE)計劃。億美元。非金融企業(yè)的發(fā)行量與之相當(dāng) 的債券也增至25億美元(較去年同期增長9%)。本季度的社會責(zé)任債券幾乎全部(98%)2022年第一季度可持續(xù)債券發(fā)行量同比增長27%250150社會責(zé)任可持續(xù)10050億0201920202021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1可持續(xù)發(fā)展債券可持續(xù)發(fā)展債券的發(fā)行量同比增長27%(2021年第一季年1月的發(fā)行量大增(較2021行量均低于去年同期(分別下降20%和展債券發(fā)行量占比41%(232億美元)，和沖突等。拉丁美洲和加勒比海地區(qū)的發(fā)展令人矚目，發(fā)行量達100億美元(同比增長發(fā)行了40億美元的可持續(xù)發(fā)展主權(quán)債筆于第一季度發(fā)行了首只可持續(xù)發(fā)展債券，即由SaudiNationalBank發(fā)行的7.5億美元五年期可持續(xù)發(fā)展債券。2022年第一季度發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展債券政府的發(fā)行量同比跌幅最大(下降75%的大多數(shù)可持續(xù)發(fā)展債券以硬通貨幣發(fā)過半(51%)。2022022年第一季度前十大社會責(zé)任債券發(fā)行人發(fā)行人發(fā)行量(美元)Caissed'AmortissementdelaDetteSociale國NederlandseWaterschapsbankNV荷蘭花旗集團(CitigroupInc)國超國家亞洲開發(fā)銀行超國家VonoviaSE德國KoreaHousingFinanceCorp國CaixaBankSA班牙ShriramTransportFinanceCoLtdSBBTreasuryOyj蘭可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織5美元轉(zhuǎn)型債券轉(zhuǎn)型債券是一種募集資金用途類(UoP)債務(wù)工美元轉(zhuǎn)型債券轉(zhuǎn)型債券是一種募集資金用途類(UoP)債務(wù)工2022年2022年第一季度前十大可持續(xù)發(fā)展債券發(fā)行人發(fā)行人發(fā)行量(美元)世界銀行超國家智利政府利ComisionFederaldeElectricidad墨西哥BNGBankNV荷蘭國際開發(fā)協(xié)會超國家國亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行超國家南加州愛迪生公司(SouthernCaliforniaEdisonCo)國rgyCarolinasLLC國可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券持續(xù)增長，日本發(fā)行人主導(dǎo)轉(zhuǎn)型債券發(fā)行體(尤其是企業(yè))尋求獲得不對應(yīng)特定項倡議組織呼吁發(fā)行人和投資者保持這一I可可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的凈零排放運營和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供資以轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。體明確并向投資者明確其總體轉(zhuǎn)型路徑。。大部分SLB與溫室氣體減排目標掛鉤8盡管發(fā)行人可以自行決定將其SLB與哪氣體減排目標掛鉤的SLB發(fā)行量占比最 季度的最低水平(55%)穩(wěn)步上升。廢棄物和可再生能源相關(guān)目標是第二2022年第一季度SLB發(fā)行量同比增長一倍4030SLB0轉(zhuǎn)型億0201920202021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022年第一季度60%以上的SLB與溫室氣體減排目標掛鉤100%80%60%40%20%0%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1溫室氣體排放可再生能源上圖顯示按發(fā)行量排序，SLB最常用的六種KPI。其他回收/循環(huán)經(jīng)濟其他可持續(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織6首只地方政首只地方政府SLB：來自赫爾辛堡市有史以來首只公共部門克朗(5500萬美元)的五發(fā)行了金額相當(dāng)?shù)乃哪昶赟LB。這些債券表明該市承諾到2024年將其溫室氣體排放量減少61%(與199035年減少85%溫室氣體排放量的目標一致。SLB的框架以該市到2035年的氣候和發(fā)展。市與其他公共部門SLB發(fā)行人一樣，面臨著與區(qū)域和/或國家碳核算速度B可能有助于簡化對主權(quán)和地方政府的核查。日本啟動轉(zhuǎn)型債券市場債券發(fā)行人歐洲復(fù)興開發(fā)銀行發(fā)行的債未來將涌現(xiàn)更多首次發(fā)行轉(zhuǎn)型債券的n 公司也發(fā)布了轉(zhuǎn)型債券框架和第二方行有史以來首只主權(quán)行有史以來首只主權(quán)該SLB掛鉤的溫室氣體減排目標符合利成為世界上第一個也是唯一一個發(fā)行過募集資金用途類債券和可持續(xù)發(fā)跨越四個主題(綠色、主權(quán)國家。利77%的溫室氣體排放來自能源部管這顯然是一只有雄心且具有創(chuàng)新性的債券，但氣候債券倡議組織注意到，按照智利第一個KPI(及其國家自主貢獻)的軌跡，只能實現(xiàn)全球升溫低于2攝氏度的目標，而達不到1.5攝氏度的有力地證明了SLB形式的適當(dāng)應(yīng)用，并鼓勵智利及其他主權(quán)發(fā)行人按照排的雄心。日日本首只轉(zhuǎn)型債券東京燃氣發(fā)行日本首為雙年期(7年期和和熱電聯(lián)產(chǎn)的能源網(wǎng)絡(luò)以及一個氫和煤炭項目不符合1.5攝氏度溫控路提升其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的雄心。燃氣于同日發(fā)行100億日元(2.09億債券。該債券的募集資金將用于購買節(jié)油型飛機，空業(yè)的明確轉(zhuǎn)型路徑或路線圖達成一致，但該債券所顯示的轉(zhuǎn)型雄心較弱，尤其是與航空業(yè)的唯一另一只轉(zhuǎn)型債券相比。阿提哈德航空 行了轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展掛鉤伊斯蘭募集資金主要用于投資節(jié)能飛機，但也有部分資金投向可持續(xù)航空燃料(SAF)以及與SAF相關(guān)的進一步研引進和使用節(jié)能飛機是邁向更廣泛的行業(yè)轉(zhuǎn)型的第一步，尤其是在電動和/或氫動力飛機出現(xiàn)之前。日航承諾到2030年將使用SAF的占比提考慮到該公司已宣布將從FulcrumBioenergy利用城市固體廢棄物生SAF佳例子，盡管規(guī)模有限。我們呼吁日航在這SAF的使用，并探索其他大幅減排的方式，繼續(xù)提升其轉(zhuǎn)型雄心?？沙掷m(xù)債券市場2022年第一季度概覽氣候債券倡議組織