日本時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)的借鑒

日本時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)的借鑒

[摘要]時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)在日本會(huì)計(jì)學(xué)界是一個(gè)爭(zhēng)論激烈的課題。時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)的優(yōu)點(diǎn)是可操作性強(qiáng)，易于理解。但其缺點(diǎn)是不利于貫徹一致性原則，不利于會(huì)計(jì)監(jiān)督。因此在我國(guó)應(yīng)謹(jǐn)慎使用時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)。

[關(guān)鍵詞]時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)；原價(jià)主義會(huì)計(jì)；金融商品

時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)在世界會(huì)計(jì)學(xué)界一直是一個(gè)爭(zhēng)論激烈的課題。在日本同樣如此，有人把它作為解決會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在問(wèn)題的萬(wàn)能藥，有人則持懷疑態(tài)度。日本神奈川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)部田中弘教授把時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)稱(chēng)為“特洛伊人的木馬”。在此，簡(jiǎn)要介紹一下他對(duì)時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)的看法，借以對(duì)我國(guó)目前時(shí)價(jià)主義會(huì)計(jì)之熱潮予以降溫。

一、問(wèn)題的由來(lái)

由于時(shí)價(jià)主義被認(rèn)為優(yōu)于原價(jià)主義，由日本企業(yè)會(huì)計(jì)審議會(huì)議會(huì)于1997年6月提出“關(guān)于金融商品以時(shí)價(jià)法計(jì)價(jià)的意見(jiàn)書(shū)”，經(jīng)學(xué)者討論，征求公眾意見(jiàn)之后于1999年1月公布了“關(guān)于金融商品的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”。

既然認(rèn)為時(shí)價(jià)主義優(yōu)于原價(jià)主義，那么是否可以將土地，商品，負(fù)債也以時(shí)價(jià)法來(lái)計(jì)價(jià)呢？結(jié)論是不可行的。因?yàn)闀r(shí)價(jià)主義論者也清楚地知道，如果主張土地以時(shí)價(jià)來(lái)計(jì)價(jià)勢(shì)必招致反擊：而負(fù)債如以時(shí)價(jià)計(jì)價(jià)會(huì)給會(huì)計(jì)學(xué)者以及會(huì)計(jì)士帶來(lái)難題?；诖耍壳叭毡緝H有金融商品以時(shí)價(jià)法計(jì)價(jià)。

如果我們守住時(shí)價(jià)主義這個(gè)“特洛伊人的木馬”，那么從里面飛出什么來(lái)，我們是不知道的。不把它打開(kāi)看看，時(shí)價(jià)主義是什么，我們是無(wú)法了解的。如果真的實(shí)行時(shí)價(jià)主義，那么會(huì)計(jì)界、金融界、產(chǎn)業(yè)界會(huì)變成什么樣，或者應(yīng)該怎么做，那些時(shí)價(jià)主義論者也不會(huì)告訴我們的。

所謂“粗陶”理論是指原價(jià)主義，“花瓶”理論是指時(shí)價(jià)主義。“粗陶”的原價(jià)主義，雖然看起來(lái)到處都是傷，但它堅(jiān)固，可用于多種用途?！盎ㄆ俊钡臅r(shí)價(jià)主義，看起來(lái)很透明，而且具有任何人都能理解的優(yōu)點(diǎn)，但它可以自由粉飾，而且有容易破損，以及沒(méi)有實(shí)用性等的缺點(diǎn)。當(dāng)然這是比喻的說(shuō)法，只是對(duì)原價(jià)、時(shí)價(jià)的看法。如果時(shí)價(jià)主義者以：“雖然是花瓶，但也有強(qiáng)化玻璃的花瓶”來(lái)反擊的話(huà)，似乎也無(wú)法回答。

時(shí)價(jià)主義者也許會(huì)說(shuō)：“可以自由粉飾”是一種誤解。但是正如田中教授在《對(duì)時(shí)價(jià)主義的思考》中詳細(xì)論述的那樣，時(shí)價(jià)主義比原價(jià)有

原價(jià)主義不能全部計(jì)入那些被認(rèn)為是已經(jīng)“發(fā)生”的利益，資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)不以時(shí)價(jià)表示也是事實(shí)；同時(shí)，也可以使用帳外利益進(jìn)行利益操作，含有大量帳外利益的有價(jià)證券、土地被看作是大型的“利益貯存箱”；遞延資產(chǎn)等的處理方面，則有可能把當(dāng)期的費(fèi)用推遲到以后的各期；如果一段時(shí)間內(nèi)不進(jìn)行債權(quán)評(píng)價(jià)，將不良債權(quán)隱藏起來(lái)的話(huà)，就可以將企業(yè)要在不久內(nèi)破產(chǎn)的事實(shí)掩蓋起來(lái)。等等，這些都是原價(jià)主義的缺點(diǎn)。

誰(shuí)都可以對(duì)原價(jià)主義加以批判，現(xiàn)在所運(yùn)用的制度也都會(huì)和原價(jià)主義同樣命運(yùn)。誰(shuí)都知道，如今運(yùn)用的制度還不完善。但是，如果因?yàn)楝F(xiàn)今的制度不完善，就將該制度加以取締的話(huà)就是謬論了。這與因?yàn)橛嘘J紅燈的車(chē)存在就將紅綠燈取消的做法是極其相似的。沒(méi)有了紅綠燈當(dāng)然不會(huì)再有闖紅燈的車(chē)了，但是問(wèn)題比以前更嚴(yán)重了。

誰(shuí)都承認(rèn)了取得原價(jià)主義會(huì)計(jì)存在著種種問(wèn)題，為了解決該制度的問(wèn)題而轉(zhuǎn)向利用新制度，那么，新制度不也同樣要面臨問(wèn)題嗎？從新老時(shí)價(jià)主義論者的議論來(lái)看，時(shí)價(jià)主義是被看作解決原價(jià)主義所有病魔的萬(wàn)能藥。如果吃了這個(gè)藥，經(jīng)營(yíng)者會(huì)深刻反省，變成既沒(méi)有粉飾報(bào)表、也沒(méi)有利益操作的紳士了吧。

時(shí)價(jià)論不是單純的會(huì)計(jì)界的問(wèn)題，如果對(duì)有價(jià)證券、土地等以時(shí)價(jià)法進(jìn)行評(píng)價(jià)的話(huà)，經(jīng)營(yíng)者就不能進(jìn)行“帳外經(jīng)營(yíng)”了。那些認(rèn)為“到目前為止的經(jīng)營(yíng)行不通和必須尋找其他出路”的人是能區(qū)別開(kāi)來(lái)的。深知“帳外經(jīng)營(yíng)”甜頭的經(jīng)營(yíng)者，在有其他途徑可選擇的時(shí)候是不會(huì)猶豫的。關(guān)于利益的預(yù)測(cè)情報(bào)，目前似乎全變了。為了實(shí)現(xiàn)帳外利益而作為魔術(shù)使用的交叉交易也沒(méi)有使用的必要了，證券交易所、證券公司的工作和收入也會(huì)減少。

期末有價(jià)證券的時(shí)價(jià)會(huì)左右決算情況。那樣的話(huà)，與本企業(yè)是否盈利相比，人們更注意期末股票的時(shí)價(jià)。如果可能，任何人都希望本公司有價(jià)證券的期末價(jià)格升高。而如果期末價(jià)格比帳簿價(jià)格還低，則會(huì)想盡辦法使之升高。從企業(yè)到行業(yè)甚至可能使用郵政儲(chǔ)蓄、簡(jiǎn)易保險(xiǎn)的資金舉國(guó)進(jìn)行股價(jià)操作。

三、時(shí)價(jià)主義失敗的歷史教訓(xùn)

在美國(guó)、英國(guó)、加拿大等英語(yǔ)圈內(nèi)，20世紀(jì)80年代初，在各國(guó)政府的壓力之下，使得時(shí)價(jià)主義制度化。而在此之前，他們也同日本一樣，不僅僅是宣傳界和學(xué)術(shù)界，會(huì)計(jì)士也都狂熱地信奉時(shí)價(jià)主義。例如英國(guó)，時(shí)價(jià)主義作為“革命的萬(wàn)能藥”而受到歡迎。甚至有人說(shuō)“如果經(jīng)驗(yàn)了時(shí)價(jià)主義，原價(jià)主義就會(huì)信用掃地，完全廢止”。然而制度化實(shí)施后，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家能保持3年，制度化前的幻夢(mèng)與制度化后的現(xiàn)實(shí)相距甚遠(yuǎn)。

我們?cè)賮?lái)看看美國(guó)有價(jià)證券的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)制度化的背景。美國(guó)股市一直持續(xù)上漲，從1987年的黑色星期一開(kāi)始，到1998年底，股價(jià)已上漲4倍有余。如果股市持續(xù)上漲，則不必?fù)?dān)心決算時(shí)的股價(jià)，會(huì)得到評(píng)價(jià)收益。

美國(guó)的股市狀態(tài)很好，所以即使有價(jià)證券以市價(jià)進(jìn)行評(píng)價(jià)，企業(yè)對(duì)評(píng)價(jià)損的計(jì)入也不是非常擔(dān)心。再加上，美國(guó)企業(yè)中無(wú)論是實(shí)業(yè)公司，還是商業(yè)銀行，一般不會(huì)持有其他企業(yè)發(fā)行的股票。所以。有價(jià)證券的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)制度化，在美國(guó)對(duì)實(shí)業(yè)公司、銀行幾乎沒(méi)什么影響。而且，那些對(duì)美國(guó)的事情是知之甚詳?shù)娜耍诿绹?guó)股市開(kāi)始下滑時(shí)，將會(huì)撤回時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)。所以說(shuō)，時(shí)價(jià)主義是會(huì)計(jì)的歷史，同時(shí)也是失敗的歷史。

與美國(guó)相反。日本股市近些年來(lái)跌聲不斷。從1989年12月日經(jīng)平均股價(jià)以38915日元記錄在案開(kāi)始，不管是政府的綜合經(jīng)濟(jì)對(duì)策也好、緊急經(jīng)濟(jì)對(duì)策也好、財(cái)政資金的投入也好，打出的各種各樣的股市政策也沒(méi)能挽住股市連續(xù)下滑。市場(chǎng)關(guān)系者甚至發(fā)出“用皮膚都能感覺(jué)到股價(jià)會(huì)跌破12000日元”的感嘆。此時(shí)強(qiáng)制實(shí)施有價(jià)證券的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)，銀行、生命保險(xiǎn)公司會(huì)產(chǎn)生巨額的評(píng)價(jià)損。

假如，1996年3月實(shí)施有價(jià)證券的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)，我們來(lái)計(jì)算一下各公司的財(cái)務(wù)情況。富士銀行1996年3月，有價(jià)證券的帳外利益是9805億日元，1997年3月，帳外利益減少了6273億日元，變?yōu)榱?532億日元。該行1997年3月的經(jīng)常利益為312億日元。如果1996年3月起以時(shí)價(jià)法來(lái)計(jì)價(jià)，那么，1997年3月富士銀行的經(jīng)常利益會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)于20倍的損失。

以同樣方法計(jì)算，1996年3月日本水產(chǎn)有價(jià)證券的帳外利益為1370億日元，1997年3月利益減少694億日元，變?yōu)?76億日元。1997年3月該公司的經(jīng)常利益為25億日元。如果實(shí)施時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)，該公司在1997年3月，要計(jì)入經(jīng)常利益28倍的經(jīng)濟(jì)損失。總之，如果今后股市不發(fā)生變化，那么此后的28年將會(huì)利益全無(wú)。

如果使用同樣的方法，則可計(jì)算出日立制作所將會(huì)有倍的利益消失，日產(chǎn)汽車(chē)為倍、東京三菱銀行為倍、住友銀行為9倍的利益也肯定會(huì)消失。多數(shù)企業(yè)沒(méi)有填補(bǔ)評(píng)價(jià)損的財(cái)源，形成經(jīng)常損失，有些甚至?xí)霈F(xiàn)資不抵債的情況。目前日本主張時(shí)價(jià)主義的時(shí)機(jī)似乎不好。

接著我們來(lái)看看東證一部上市公司的時(shí)價(jià)總額。從1989年的630兆日元，到1997年6月末的360兆日元，減少了270兆日元。1997年6月末的日經(jīng)平均值為20604日元，而1998年3月末下降到16527日元。時(shí)價(jià)總額進(jìn)一步減少，減少額度在100兆日元以上。

如果1989年當(dāng)時(shí)的上市股票已開(kāi)始導(dǎo)入時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)的話(huà)，那么，從那以后的7年間，東證一部上市股票將有總額270～370兆日元的評(píng)價(jià)損，即年平均在38～52兆日元的評(píng)價(jià)損。而且這個(gè)數(shù)字并不包括二部的上市股及大阪證券交易所等的上市股和債券等的評(píng)價(jià)損。

270兆日元也好，370兆日元也好，也許“砰”的一聲就沒(méi)了。如果是270兆日元，是舊國(guó)鐵債務(wù)的10倍，足以與日本郵政儲(chǔ)蓄余額，日本生命、第一生命的資產(chǎn)總和相比擬，是極其荒謬的。消失的帳外利益如果是370兆日元。那么等于日本東證一部公司這樣一個(gè)大企業(yè)消失殫盡。

如果1989年在東證一部上市的股票的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)已制度化，那么日本企業(yè)在那以后的7年間里，舊國(guó)鐵債務(wù)的10～13倍、郵政儲(chǔ)蓄、日本生命及第一生命等公司的資產(chǎn)都將全部消失。那么只是上市公司會(huì)破產(chǎn)嗎？不，非上市公司的破產(chǎn)數(shù)也將是數(shù)不清的。僅僅東證一部上市的股份以時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)，就會(huì)產(chǎn)生如此之大的影響，那么我們認(rèn)為這樣的會(huì)計(jì)基準(zhǔn)是企業(yè)破產(chǎn)的“追魂炮”。

下面再談?wù)勍恋亍Ｈ毡镜耐恋卦谄匠?年的時(shí)價(jià)總額是2365兆日元，到平成7年下降到1767兆日元。5年下降了598兆日元，相當(dāng)于少了88個(gè)豐田汽車(chē)公司

美國(guó)全國(guó)的土地時(shí)價(jià)為467兆日元，如果日本有價(jià)證券和土地的帳外利益不消失的話(huà)，這些金額足夠買(mǎi)兩個(gè)美國(guó)：如果賣(mài)掉日本土地的兩成，就可將整個(gè)美國(guó)國(guó)土買(mǎi)下來(lái)。

如果在1990年以時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)土地，隨后也會(huì)發(fā)生598兆日元的評(píng)價(jià)損。土地和有價(jià)證券會(huì)有870～970兆日元的評(píng)價(jià)損。土地完全變成了買(mǎi)方市場(chǎng)，此后7年間地價(jià)會(huì)一直下滑。

土地在這個(gè)講求實(shí)際的經(jīng)濟(jì)世界里，已經(jīng)以時(shí)價(jià)在評(píng)價(jià)了。在泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期，據(jù)說(shuō)銀行對(duì)企業(yè)作為擔(dān)保提供的土地以時(shí)價(jià)評(píng)估，并且預(yù)計(jì)將來(lái)會(huì)升值，通常以增加60～120%的比率予以融資。這個(gè)在會(huì)計(jì)制度之外行使的時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)是發(fā)生了泡沫經(jīng)濟(jì)以及隨后產(chǎn)生不良債權(quán)的主要原因。不良債權(quán)的處理，帳簿上已經(jīng)處理得很好，可實(shí)際上沒(méi)有什么進(jìn)步，因?yàn)樽鳛槠鋼?dān)保物的不動(dòng)產(chǎn)賣(mài)不出去。

在這種時(shí)候，對(duì)企業(yè)擁有的土地如果以時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)，可以預(yù)見(jiàn)會(huì)發(fā)生巨額的帳外損失。而且將從到目前為止隱藏帳外利益的資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)殡[藏巨額帳外