2023年整理高級會計師之高級會計實務能力測試試卷A卷附答案

2023年整理高級會計師之高級會計實務能力測試試卷A卷附答案

大題（共10題）一、甲公司為一家生產(chǎn)、銷售男性服裝、配飾以及相關產(chǎn)品的公司，主要采用連鎖零售的模式，該公司對每一家門店均實行全國統(tǒng)一連鎖經(jīng)營管理。為了實現(xiàn)多元化經(jīng)營的目標，2018年2月，甲公司開始實施并購戰(zhàn)略。相關資料如下：（1）選擇并購目標。乙公司是一家集設計、研發(fā)、銷售高品質(zhì)嬰兒服裝、配飾及相關產(chǎn)品的公司，創(chuàng)立于1995年，定位于中高端市場，位列國內(nèi)嬰童市場第一梯隊。從產(chǎn)業(yè)生命周期角度來看，乙公司所在的童裝行業(yè)尚處于成長期，具有市場需求增長迅速、成長空間大的特點。從童裝消費金額來看，我國目前遠低于發(fā)達國家，國內(nèi)童裝市場仍存在較大的增長空間。目前“80后、90后”進入婚育高峰期，他們的成長環(huán)境、經(jīng)濟條件相對優(yōu)越，對生活品質(zhì)要求更高，更加注重優(yōu)生優(yōu)育的育兒觀念，具有較高的品牌關注度和較低的價格敏感度，已成為了現(xiàn)代城市家庭的消費決策主體，這使得嬰童產(chǎn)業(yè)具有超過成人消費市場的增長速度和潛力，并促使童裝消費更趨于高附加值的品牌化、品質(zhì)化。經(jīng)過多次論證，甲公司最終選定乙公司為并購目標。（2）并購價值評估方法。甲公司經(jīng)綜合分析認為乙公司的賬面價值和市場價值差距不大，遂采取賬面價值法確定乙公司的價值。（3）并購對價。根據(jù)盡職調(diào)查，以2017年12月31日為基準日，乙公司經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為3.5億元，負債總額為2.2億元。雙方經(jīng)過多次友好協(xié)商，最終甲公司以自有資金0.9億元受讓乙公司原控股股東54%的股權，收購完成后乙公司保持相對獨立運營。（4）并購支付方式。甲、乙公司協(xié)商確定，本次交易為現(xiàn)金交易。假定不考慮其他因素。<1>?、根據(jù)資料，分別從并購后雙方法人地位的變化情況、雙方行業(yè)相關性、被并購企業(yè)意愿角度，判斷甲公司并購乙公司屬于哪種并購類型，并說明理由。<2>?、利用賬面價值法計算甲公司擬收購部分的價值，并指出該方法的優(yōu)點。<3>?、計算甲公司并購乙公司的并購溢價。<4>?、指出甲公司并購乙公司所采取的并購支付方式（寫出細分類型）?！敬鸢浮?.（1）按照并購后雙方法人地位的變化情況劃分，甲公司并購乙公司屬于收購控股。（1分）理由：甲公司收購乙公司54%的股權。（1分）（2）按照并購雙方行業(yè)相關性劃分，甲公司并購乙公司屬于混合并購。（1分）理由：甲公司與乙公司都屬于服裝、服飾及相關產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售企業(yè)，但是產(chǎn)品不同，所面對的市場不同，屬于混合并購。（1分）（3）按照被并購企業(yè)意愿劃分，甲公司并購乙公司屬于善意并購。（1分）理由：雙方經(jīng)過多次友好協(xié)商，最終實現(xiàn)了并購。（1分）2.擬收購部分的價值＝（3.5－2.2）×54%＝0.70（億元）（1分）優(yōu)點：賬面價值法是按照通用會計原則計算得出的，比較客觀，而且取值方便。（1分）3.并購溢價＝0.90－0.70＝0.20（億元）（1分）4.并購支付方式：現(xiàn)金支付方式，具體為用現(xiàn)金購買股權。（1分）二、甲公司和乙公司為兩家高科技企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅稅率均為15%。甲公司總部在北京，主要經(jīng)營業(yè)務在華北地區(qū)；乙公司總部和主要經(jīng)營業(yè)務均在上海。乙公司與甲公司經(jīng)營同類業(yè)務，已先期占領了所在城市的大部分市場，但資金周轉(zhuǎn)存在一定的困難，可能影響未來持續(xù)發(fā)展2013年1月，甲公司為拓展市場，形成以上海為中心、輻射華東的新的市場領域，著手籌備并購乙公司。并購雙萬經(jīng)過多次溝通，與2013年3月最終達成一致意向。甲公司準備收購乙公司100%股權，為此聘請資產(chǎn)評估機構對乙公司進行價值評怙，評估基準日為2012正12月31日。資產(chǎn)評估機構采用收益法和市場法兩種方法對乙公司價值進行評估。并購雙方經(jīng)協(xié)商，最終確定按市場法的評估結果作為交易的基礎，并得到有關方面的認可。與乙公司價值評估相關的資料如下：(1)2012正12月31日，乙公司資產(chǎn)負債率為50%，稅前債務資本成本為8%。假定無風險報酬率為6%，市場投資蛆合的預期報酬率為12%，可比上市公司無負債經(jīng)營β值為0.8。(2)乙公司2012年稅后利潤為2億元，其中包含2012年12月20日乙公司處置一項無形資產(chǎn)的稅后凈收益0.1億元。(3)2012正12月31日，可比上市公同平均市盈率為15倍。假定并購乙公司前，甲公司價值為200億元；并購乙公司后，經(jīng)過內(nèi)部整合，甲公司價值將達到235億元。甲公司應支付的并購對價為30億元。甲公司預計除并購對價款外，還將發(fā)生相關交易費用0.5億元。假定不考慮其他因素。要求：用可比企業(yè)分析法計算乙公司的價值?！敬鸢浮空{(diào)整后的乙公司2012年稅后利潤為：2-0.1=1.9(億元)乙公司價值=1.9*15=28.5（億元）或：乙公司價值=(2-0.1)*15=28.5（億元）三、乙公司是天津的一家大型民營科技企業(yè)，成立于2015年，其主要業(yè)務是生產(chǎn)再生纖維素。盡管成立時間不長，但發(fā)展非常迅速，目前實現(xiàn)年銷售收入超過1000萬元，利潤超過200萬元，公司董事會經(jīng)過分析認為，盡管公司目前的市場占有率還不是很高，但由于本公司產(chǎn)品具有其他產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)點，未來前景會十分廣闊，高速增長態(tài)勢可保持至少5年。乙公司在進行企業(yè)籌資戰(zhàn)略規(guī)劃會議時，有兩種不同的觀點：一種觀點認為，公司目前資本結構中債務比重很低，應當在維持資本規(guī)?；静蛔兊那疤嵯?，調(diào)整資本結構，加大債務比重；另外一種觀點認為，應當進一步增加投資，擴大資本規(guī)模，促進增長。乙公司在生產(chǎn)運營中非常重視對風險的管理，對于重大的風險，避免采用風險承擔，對于容易發(fā)生風險影響經(jīng)營的情況，采用合適的風險應對策略。要求：1.指出乙公司最恰當?shù)娜谫Y戰(zhàn)略是什么，并簡要說明理由。2.簡述公司在選擇籌資工具時，采用哪些方法比較適宜。3.簡述按照風險內(nèi)容可分為哪些風險?！敬鸢浮?.乙公司最恰當?shù)娜谫Y戰(zhàn)略是快速增長和保守融資戰(zhàn)略。理由：乙公司是快速增長型企業(yè)，創(chuàng)造價值最好的方法是新增投資，而不是僅僅考慮可能伴隨著負債籌資的稅收減免所帶來的杠桿效應。2.在選擇籌資工具時，可以采用以下方法：（1）維持一個保守的財務杠桿比率，它具有可以保證企業(yè)持續(xù)進入金融市場的充足借貸能力；（2）采取一個恰當?shù)?、能夠讓企業(yè)從內(nèi)部為企業(yè)絕大部分增長提供資金的股利支付比率；（3）把現(xiàn)金、短期投資和未使用的借貸能力用作暫時的流動性緩沖品，以便于在那些投資需要超過內(nèi)部資金來源的年份里能夠提供資金；（4）如果必須采用外部籌資，那么選擇舉債的方式，除非由此導致的財務杠桿比率威脅到財務靈活性和穩(wěn)健性；（5）當上述方法都不可行時，采用增發(fā)股票籌資或者減緩增長的方式。3.按照風險內(nèi)容可分為戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險和法律風險。四、（2011年）甲集團公司是一家中央國有企業(yè)，主要有三大業(yè)務板塊：一是化肥生產(chǎn)和銷售業(yè)務，主要集中在乙分公司；二是電力生產(chǎn)和供應業(yè)務，主要集中在丙分公司；三是國際旅游業(yè)務，主要集中在丁公司。丁公司為甲集團公司的全資子公司；甲集團公司除丁公司外，無其他關聯(lián)公司。2010年2月1日，甲集團公司以銀行存款從A上市公司原股東處購入A上市公司60%的有表決權股份。A上市公司是一家從事電力生產(chǎn)和供應的企業(yè)，與甲集團公司的丙分公司在業(yè)務和地域上具有很強的相似性和互補性。要求：指出甲集團公司2010年購入A上市公司股權是屬于橫向并購還是縱向并購，并簡要說明理由。【答案】甲集團公司2010年購入A上市公司股權屬于橫向并購。理由：生產(chǎn)經(jīng)營相同（或相似）產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝相近的企業(yè)之間的并購屬于橫向并購?；颍簝烧咴跇I(yè)務上和地域上存在很強的相似性和互補性?；颍簝烧邔儆诟偁帉κ种g的合并。五、甲公司擬實施全面風險管理，在實施前就全面風險管理的相關問題進行了學習，部分內(nèi)容如下：（1）在內(nèi)部環(huán)境的基礎上，企業(yè)風險管理流程分為目標設定、風險識別、風險評估、風險應對、風險監(jiān)控與報告、風險考核與評價。內(nèi)部環(huán)境是目標設定、風險識別、風險評估、風險應對等的前提。（2）風險識別是識別可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機會或者會對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標的能力產(chǎn)生負面影響。進而對這些潛在事件加以評估和應對。（3）風險評估是在風險識別的基礎上，對風險成因和特征、風險之間的相互關系，以及風險發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標影響程度進行分析，為風險應對策略提供支持。風險評估需要定性、定量以及定性與定量相結合的技術。（4）風險應對是在風險組合觀的基礎上，從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮?？梢圆捎蔑L險轉(zhuǎn)移、風險轉(zhuǎn)換等風險分擔策略，也可以采用風險補償、風險控制、風險對沖等風險降低策略。（5）風險監(jiān)控與報告。一般來說，風險管理部門或?qū)徲嫴块T負責開展持續(xù)監(jiān)控和專項評價。（6）風險考核與評價。企業(yè)應定期對風險管理制度、工具方法和風險管理目標的實現(xiàn)情況進行評價，識別是否存在重大風險管理缺陷，形成評價結論并出具評價報告。假定不考慮其他因素。1、逐項判斷上述資料是否存在不當之處；若存在不當之處，請指出不當之處并說明理由。2、請分別列舉三種風險評估方法的定性技術和定量技術?！敬鸢浮苛?、(2020年真題)甲單位為一家中央級事業(yè)單位，2020年7月，本單位被上級部門確定為整體支出績效評價試點單位。為推動試點工作有序開展，甲單位目前需要制定整體支出績效評價試點工作實施方案。為此，建議：（1）重點加強財政資金預算績效管理工作，對已納入部門預算的非財政資金，不納入整體支出績效評價范圍。（2）未按要求設定績效目標的新增項目支出，先納入項目庫管理。（3）構建全過程預算績效管理閉環(huán)系統(tǒng)，加快推進預算績效管理信息化建設，促進本單位業(yè)務、財務、資產(chǎn)等信息互聯(lián)互通。要求：根據(jù)預算績效管理的相關規(guī)定，判斷上述建議是否正確。如不正確，請說明理由。【答案】七、乙公司是一家同時在境內(nèi)外資本市場上市的煤業(yè)集團，其所有的產(chǎn)品均在國內(nèi)銷售。乙公司成功收購了澳大利亞H公司，獲得H公司的控股權。H公司在澳大利亞擁有豐富的煤炭資源，并擁有澳大利亞最大的煤炭出口港，主要客戶為歐洲、美洲及澳大利亞本土的鋼鐵制造商和發(fā)電企業(yè)。要求：根據(jù)資料，指出乙公司選擇的成長型戰(zhàn)略的類型，分析實施該戰(zhàn)略的主要目的。【答案】乙公司選擇的成長型戰(zhàn)略的類型屬于一體化戰(zhàn)略中的橫向一體化戰(zhàn)略。主要目的：減少競爭壓力、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和增強自身實力以獲取競爭優(yōu)勢。八、甲公司為一家境內(nèi)上市的集團企業(yè)，主要從事能源電力及基礎設施建設與投資。2017年初，甲公司召開X、Y兩個項目的投融資評審會。有關人員發(fā)言要點如下：(1)能源電力事業(yè)部經(jīng)理：X項目作為一個煤炭發(fā)電項目，初始投資額為5億元。經(jīng)測算，當采用貼現(xiàn)率為5%時，該項目凈現(xiàn)值為2.4億元，當貼現(xiàn)率為7%時，該項目凈現(xiàn)值為1.5億元；當采用貼現(xiàn)率為10%時，該項目凈現(xiàn)值為-0.5億元；當貼現(xiàn)率為11%時，項目凈現(xiàn)值為-1.5億元。(2)基礎設施事業(yè)部經(jīng)理：Y項目為一個地下綜合管廊項目。該項目預計投資總額為20億元(在項目開始時一次性投入)；運營期結束后，該項目無償轉(zhuǎn)讓給當?shù)卣?，凈殘值?。該項目前期市場調(diào)研時已支付中介機構咨詢費0.05億元。事業(yè)部經(jīng)理經(jīng)過詳細測算，得到項目凈現(xiàn)值為0.04億元?？紤]到前期已經(jīng)支付的機構咨詢費用，因此事業(yè)部經(jīng)理認為應該拒絕該項目投資。(3)財務部經(jīng)理：目前，Y項目已通過環(huán)保審核，X項目由于涉及到火力發(fā)電，空氣污染問題將困擾公司獲得環(huán)保審批手續(xù)。建議今年兩個項目如果實施，可采用定向增發(fā)普通股方案。目前公司有意對12名發(fā)行對象定向發(fā)行股票，未來可將這兩個項目納入募集資金使用范圍。(4)財務總監(jiān)：為進一步強化集團資金集中管理，提高集團資金使用效率，公司計劃年內(nèi)成立財務公司。財務公司成立之后，公司可以借助這個金融平臺，一方面支持2016年投資計劃及公司“十三五”投資戰(zhàn)略的實施；另一方面為集團內(nèi)、外部單位提供結算、融資等服務，為集團培育新的利潤增長點。財務公司將采用收支一體化模式運營。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)資料(3)，指出具體的融資方式，其融資缺點有哪些？同時分析財務部經(jīng)理的論述中哪些存在不合理之處，給出理由?！敬鸢浮咳谫Y戰(zhàn)略類型：股權融資戰(zhàn)略。股權融資戰(zhàn)略存在不足：股份容易被惡意收購從而引起控制權的變更，并且股權融資方式的成本也比較高。財務經(jīng)理論述存在以下問題：公司火力發(fā)電項目不符合環(huán)保標準，不滿足定向增發(fā)融資的募集項目投資方向標準；定向增發(fā)對象不得超過10名。九、甲公司是一家在上海證券交易所上市的企業(yè)，是全球著名的智能硬件和電子產(chǎn)品研發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)公司，同時也是一家專注于高端智能手機、互聯(lián)網(wǎng)電視以及智能家居生態(tài)鏈建設的創(chuàng)新型科技企業(yè)，2018年甲公司股權投資業(yè)務的相關資料如下：（1）P公司擁有甲公司、乙公司2家全資子公司，并將其納入合并財務報表的合并范圍，乙公司生產(chǎn)的A型手機曾擁有眾多忠實女性客戶，但從客觀來看，A型手機的性價比一直飽受詬病。隨著近年來國內(nèi)智能手機行業(yè)市場逐漸飽和，乙公司發(fā)布的新機型在技術、設計和功能方面都缺乏足夠亮點，未能像以前那樣引起購機熱潮。據(jù)2018年其上半年報顯示，乙公司的業(yè)務收入呈直線下滑趨勢。為依托乙公司強大的網(wǎng)絡營銷體系，甲公司決定對乙公司實行收購。2018年8月20日，甲公司支付銀行存款1500萬元取得乙公司90%的股份，并能對乙公司實施控制。合并日，甲公司和乙公司相關數(shù)據(jù)如下：甲公司所有者權益賬面價值為9500萬元，其中，資本公積（股本溢價）200萬元。乙公司可辨認凈資產(chǎn)的賬面價值為2000萬元（其中，留存收益600萬元，且公司無商譽），可辨認凈資產(chǎn)公允價值為2300萬元。（2）C公司是一家專門生產(chǎn)和銷售家電的企業(yè)，C公司擁有完整的智能家電研究業(yè)務中心。2018年7月31日，甲公司支付現(xiàn)金5000萬元，購買C公司80%有表決權的股份，相關的產(chǎn)權交接手續(xù)辦理完畢，取得C公司的控制權。當日，C公司的凈資產(chǎn)的賬面價值為4000萬元，凈資產(chǎn)的賬面價值與公允價值相同，C公司與甲公司之間未發(fā)生過交易事項。甲公司合并財務報表中的處理如下：①確認合并商譽1800萬元。2018年12月31日，甲公司又從C公司少數(shù)股東處以現(xiàn)金520萬元購買了C公司10%的有表決權股份，持有的對C公司有表決權的股份比例達到90%，C公司自2018年7月31日開始以可辨認凈資產(chǎn)公允價值為基礎持續(xù)計算的凈資產(chǎn)為5100萬元。甲公司在個別財務報表中部分會計處理如下：②增加長期股權投資510萬元。2018年12月31日，甲公司在合并財務報表中部分會計處理如下：③調(diào)整減少投資收益10萬元。④在購買少數(shù)股權后列示合并商譽1800萬元。（3）甲公司于2017年初投資500萬元設立一家全資子公司——D公司。2018年1月31日，甲公司將所持有的D公司股權的75%作價450萬元出售給G公司（非關聯(lián)公司），甲公司所持的D公司剩余25%股權于該日的公允價值為150萬元。上述股權出售于2018年1月31日完成后，甲公司能對D公司的財務和經(jīng)營決策施加重大影響。D公司自設立之日至2018年1月31日累計實現(xiàn)凈利潤50萬元（其中2017年度實現(xiàn)凈利潤45萬元），從未進行利潤分配，除凈利潤的影響外，也無其他所有者權益變動。D公司自設立之日至2018年1月31日與甲公司沒有任何交易。針對上述股權出售交易，甲公司做出如下會計處理：個別報表中：【答案】1.屬于同一控制下的企業(yè)合并。（1分）理由：參與合并的甲公司和乙公司在合并前后均P集團控制。（1分）2.甲公司在合并日編制的合并資產(chǎn)負債表中，將乙公司合并前實現(xiàn)的留存收益中歸屬于甲公司的部分，自甲公司的資本公積轉(zhuǎn)入合并留存收益的金額為：200＋（2000×90%－1500）＝500（萬元）。（2分）3.①正確。（1分）②不正確。（1分）以支付現(xiàn)金的方式從子公司少數(shù)股東取得的長期股權投資，應按實際支付的購買價款520萬元作為長期股權投資的入賬價值。（1分）③不正確。（1分）理由：購買子公司少數(shù)股權的交易日，母公司新取得的長期股權投資與按照新增持股比例計算應享有子公司自購買日開始持續(xù)計算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，應當調(diào)整合并財務報表中的資本公積（資本溢價或股本溢價），資本公積（資本溢價或股本溢價）不足沖減的，調(diào)整留存收益。（2分）④正確。（1分）4.①的會計處理正確。（1分）②的會計處理不正確。（1分）理由：甲公司應按處置投資的比例結轉(zhuǎn)終止確認的長期股權投資成本（500萬元×75%＝375萬元），收到的對價（450萬元）大于終止確認長期股權投資成本的部分（450萬元－375萬元＝75萬元）確認為投資收益。同時，在對剩余的所持D公司25%股權采用權益法核算時，將D公司自2018年1月1日至轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>