四環(huán)醫(yī)藥專題報告-“樂”享發(fā)展“葆”持美麗

四環(huán)醫(yī)藥專題報告：“樂”享發(fā)展，“葆”持美麗1廿載深耕制藥，奏響華美新章1.1肉毒素過審門檻高，由“制藥”到“醫(yī)美”過渡順肉毒素獲批嚴格準入門檻高：肉毒素作為一種毒麻類藥品，其在中國所需的獲批流

程較其他醫(yī)美產(chǎn)品時間更長，標準更嚴格。從最開始的立項到最后獲批需要至少

III期臨床試驗，一般需要

4~6

年時間，若直接引入海外認證產(chǎn)品，NMPA規(guī)定檢驗流

程必須從臨床試驗開始，獲批時間不少于五年。公司深耕制藥領域20年，深諳藥品研發(fā)和申請注冊：公司創(chuàng)建初期以市場營銷為先

導，之后通過收購、兼并等資本運作方式，進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，先后將北京四環(huán)制

藥、深圳四環(huán)醫(yī)藥等企業(yè)納入四環(huán)醫(yī)藥旗下，發(fā)展成為集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體

的集團化醫(yī)藥企業(yè)。經(jīng)過

20

多年的發(fā)展歷程，公司現(xiàn)有心腦血管、抗感染、代謝、

呼吸神經(jīng)及其他多種創(chuàng)新藥和仿制藥獲批上市，積累了豐富的藥品研發(fā)及審批經(jīng)驗。

因此，公司進行醫(yī)美產(chǎn)品的研發(fā)和申請時，更為輕車熟路。成功引入樂提葆，多款醫(yī)美產(chǎn)品預計陸續(xù)獲批：2020

年

10

月

21

日，公司代理的韓

國

Hugel的注射用

A型肉毒素型肉毒毒素（Letybo100U，商品名樂提葆）正式獲中

國藥監(jiān)局批準上市，成為首個在中國獲批的韓國肉毒素，預計在國內(nèi)肉毒市場至少

獲得了

3

年的時間窗口期。此外，公司具有復合膠原蛋白、童顏針、少女針等多款自研產(chǎn)品。公司對于創(chuàng)新藥的申請以及打造肉毒素大單品樂提葆，為之后產(chǎn)品的上

市獲批打下了堅實的基礎及推廣經(jīng)驗。1.2樂提葆成功上市，2021年上半年整體營收高增長2019

年四環(huán)醫(yī)藥所生產(chǎn)的心腦血管藥物中有

7

個藥品涉及到了國家重點監(jiān)控，2020

年受疫情影響，公司營業(yè)總收入相較于

2019

年顯著下降。2021

年全國新冠疫苗全

面開打、全國疫情防控措施得到有效實施。并且

2021

年

2

月公司肉毒素樂提葆正

式上市，上半年醫(yī)美營收增速達到

771.3%。受此影響，公司

2021

年上半年營收增

速達到

85%。由于公司一直以來具有比較完善的營銷網(wǎng)絡和豐富的藥品銷售經(jīng)驗，

樂提葆銷售費用增長低于營收增長，上半年銷售費用增速為

91%，凈利潤增速達到

308%。2肉毒注入新活力，醫(yī)美打開增長新空間2.1中國醫(yī)美行業(yè)市場空間大，逐漸走向規(guī)范化中國醫(yī)美市場規(guī)模大，滲透率具備提升空間：2018

年之前中國醫(yī)美市場高速增長，

2012-2018

年復合增速達到

30%，2018

年開始因為醫(yī)美人才不足、行業(yè)規(guī)范性不夠

等導致醫(yī)美事故頻發(fā)，消費者對醫(yī)美的安全性呈觀望態(tài)度，大量中小機構(gòu)盈利困難，

行業(yè)增速放緩，2019

年中國醫(yī)美市場規(guī)模達到

1769

億元，增速為

22%，2020

年因

疫情原因行業(yè)增速略受影響，預計隨著國內(nèi)醫(yī)美需求增長以及醫(yī)療機構(gòu)不斷調(diào)整和

規(guī)范化，醫(yī)美市場將逐步回暖，艾瑞咨詢預計

2023

年中國醫(yī)美市場規(guī)模達到

3000

億元。醫(yī)美用戶以一線城市年輕女性為主，低線滲透率提升空間大：根據(jù)艾瑞咨詢，醫(yī)美用

戶以

25-35

歲的女性為主，2020

年占比分別為

30.6%和

31.6%，52%的用戶家庭月

收入在

2-5

萬元；從城市分布看，以一線和新一線是醫(yī)美的主要用戶，2019

年新一

線用戶滲透率提升，占比超過一線用戶；主要是因為醫(yī)美屬于可選消費，一線和新一

線城市醫(yī)美機構(gòu)分布廣泛，人群對醫(yī)美認知更成熟，接受度更高且人均收入水平高于

低線城市。隨著居民人均收入的增長、對于醫(yī)美的認知更為深入以及更多醫(yī)美機構(gòu)市

場下沉，二三線城市醫(yī)美滲透率預計持續(xù)提升。醫(yī)美知識普及促進消費者接受度提高：大眾對于醫(yī)美整形一直頗有爭議，隨著社媒的

迅速發(fā)展，醫(yī)療機構(gòu)通過直播等多種形式進行醫(yī)美知識普及，加強消費者教育，以及

大眾對美的感受和追求愈加強烈，在求職就業(yè)、戀愛婚姻、社會變革等多因素影響下，

醫(yī)美接受度逐步提高，2019

年已經(jīng)和愿意嘗試輕醫(yī)美的人群占比超過

70%。中國醫(yī)

療美容醫(yī)院診療人次高速增長，2019

年中國美容醫(yī)院診療人次

837.7

萬人次，2010-2019

年復合增長率達到

35.9%。醫(yī)美用戶重視資質(zhì)和口碑，但中國醫(yī)美市場合法合規(guī)機構(gòu)嚴重缺乏：受到醫(yī)美行業(yè)虛

假宣傳、非法行醫(yī)、假貨水貨盛行等亂象及整形失敗等醫(yī)療事故頻發(fā)新聞影響，消費

者在進行醫(yī)美決策時最關注的是安全性，根據(jù)艾瑞咨詢，在選擇醫(yī)美機構(gòu)時

67.7%

的用戶會考慮機構(gòu)的資質(zhì)，67.3%的用戶會考慮知名度和口碑，在選擇醫(yī)生時，65.9%

的用戶看著口碑與評價，64.7%看著醫(yī)生的執(zhí)業(yè)資質(zhì)。但是

2019

年合法醫(yī)美機構(gòu)占

比

14%，合法醫(yī)生占比

28%，合法合規(guī)機構(gòu)和醫(yī)生嚴重不足，醫(yī)美終端市場上充斥

著黑醫(yī)生、黑機構(gòu)，極大的降低了消費者的對國內(nèi)醫(yī)美的信任度。市場監(jiān)管趨嚴，規(guī)范化加速行業(yè)出清：1994

年醫(yī)美政策開始出臺，發(fā)布《醫(yī)療機構(gòu)

基本標準》，規(guī)定了美容醫(yī)院等醫(yī)療美容機構(gòu)的基本標準

2002

年規(guī)定了醫(yī)美醫(yī)生

必須持有執(zhí)業(yè)資格，2009

年規(guī)定對醫(yī)美項目進行分級管理。2010

年開始，由于醫(yī)

美事故頻發(fā)，國家加強醫(yī)美監(jiān)管，打擊非法醫(yī)美，2011/2013/2017

年多次開展打擊

非法醫(yī)美專項行動。2018

年要求到

2020

年實現(xiàn)醫(yī)療衛(wèi)生監(jiān)管的法治化、規(guī)范化，

2021

年

6

月衛(wèi)健委等

8

部門開展打擊醫(yī)美專項整治方案，預計監(jiān)管趨嚴，行業(yè)進

一步向規(guī)范化發(fā)展，加速非法機構(gòu)退出，有利于行業(yè)的長期發(fā)展。2.2肉毒素市場格局優(yōu)，黃金時代即將開啟輕醫(yī)美單價低，風險小，復購率高：醫(yī)美項目分為手術類和非手術類兩類，根據(jù)艾瑞

咨詢，2019

年非手術項目占比達到

62%，非手術類主要包括注射填充、皮膚管理、

光電項目等，由于具有創(chuàng)傷和風險小、單價低、恢復期短、效果可逆等特點，與手術

項目比，消費者更容易接受，因此輕醫(yī)美復購率更高。注射類醫(yī)美市場快速增長，肉毒素占比有望提升：2019

年中國注射類醫(yī)美市場規(guī)模

為

309

億元，增速為

20%；肉毒素占比達到

33%，是注射類第二大產(chǎn)品，隨著醫(yī)美

消費者對于肉毒素的認知增長，預計肉毒素注射人群進一步增長，市場占有率提高。肉毒素專注皮膚“減法”，去除動態(tài)皺紋：肉毒素是由肉毒桿菌分泌的細菌毒素，有

A-H等

8

種不同的血清型，最初運用于肌肉痙攣性疾病治療，2002

年開始

A型肉

毒毒素應用于醫(yī)美領域，其注射劑能阻斷神經(jīng)與肌肉之間乙酰膽堿信號傳遞，使肌

肉麻痹與松弛，從而達到去除動態(tài)皺紋的美容功效，持續(xù)效果平均可達

3～6

個月。國內(nèi)正規(guī)肉毒素市場規(guī)模持續(xù)增長：受益于注射類醫(yī)美項目的迅猛發(fā)展以及肉毒素

產(chǎn)品的推廣，中國正規(guī)肉毒素市場穩(wěn)步前進。從銷售額來看，2019

年中國注射用

A型肉毒毒素銷售額首次達到

2

億元。2020

年中國合規(guī)醫(yī)療機構(gòu)肉毒素市場規(guī)模達

38

億元，2015～2020

年

CAGR高達

25.9%。“雙雄壟斷”局面被打破，開啟“四國鼎立”時代：由于中國市場對于肉毒素的嚴格管

理，2020

年前中國正規(guī)肉毒素市場內(nèi)僅有中國蘭州生物的衡力以及美國艾爾建的保

妥適兩名玩家，占據(jù)中國肉毒素九成以上的市場。2020

年下半年由法國益普生公司

生產(chǎn)的吉適和由韓國

Hugel公司生產(chǎn)的樂提葆相繼獲批上市，至此中國獲批肉毒素

品類增至四個，獲批產(chǎn)品在規(guī)格、彌散性以及包裝形式上各異、涵蓋更多的價位段，

中國正規(guī)肉毒素產(chǎn)品得到進一步豐富。多品牌申請中，國內(nèi)肉毒素市場欣欣向榮：目前中國肉毒素市場已獲批上市

4

款產(chǎn)

品，此外有多款新產(chǎn)品及新適應癥在臨床試驗中。就項目進度來看，德國西馬已完

成

III期臨床試驗，正在進行上市申請，其次是大熊制藥的韓國綠毒、韓國

Hunos和

愛美客合作的韓國橙毒以及復星醫(yī)藥和

Revance合作的

RT002

都在進行

III期臨床

試驗。國家針對肉毒素政策趨嚴，嚴厲抵制水貨市場：中國肉毒素市場中長期存在正規(guī)產(chǎn)

品與水貨、假貨并存的現(xiàn)象。2020

年中國正規(guī)肉毒素銷

量占比僅為

34%，雖較去年有所上漲，但因大量尚未獲批白毒、粉毒、綠毒等產(chǎn)品

通過非法渠道流入市場導致水貨市場猖獗。我們認為中國正規(guī)肉毒素規(guī)模提升的推

動因素包括消費滲透率的提升和正規(guī)產(chǎn)品對水貨產(chǎn)品的替代，隨著獲批產(chǎn)品的豐富

和市場監(jiān)管的趨嚴，正規(guī)產(chǎn)品有望逐步取代水貨產(chǎn)品，獲得快速穩(wěn)步增長。肉毒素適用癥豐富，中國市場方興未艾：1977

年

Scott博士進行了第一次人體注射

肉毒素，用于治療斜視。1989

年

FDA正式批準在美國市場用

Oculinum治療斜視和

眼瞼痙攣。1990

年

Carruthers夫婦發(fā)表了關于

A型肉毒素用于治療眉間紋的有關

研究，隨后艾爾建進了一系列保妥適治療皺紋的研究。2002

年保妥適獲得

FDA批準

用于治療眉間紋。2009

年中國批準肉毒素用于眉間紋的治療。根據(jù)美國和日本的經(jīng)

驗，肉毒素在面部和眼部除皺、瘦腿、多汗癥、痙攣、膀胱過度活動等方面都有獲批，

目前中國只有少數(shù)適應癥獲批，未來肉毒素在中國市場前景廣闊。預計未來5～10年后肉毒素市場進入黃金時代：根據(jù)新氧

2019

年白皮書顯示在中

國注射類手術中，玻尿酸注射占

66%，肉毒素注射占

33%，玻尿酸與肉毒素的占比

為

2:1，與全球肉毒素占據(jù)大半壁江山的情況相悖，究其原因是中國人與西方人對于醫(yī)美的不同效果追求，中國更追求身材臉部塑形、尖下巴、小

v臉，而西方因天生立

體五官，更多追求除皺，抗衰老，而中西方兩種截然不同的需求分別對應著玻尿酸與

肉毒素。根據(jù)艾瑞咨詢和

ISAPS披露的醫(yī)美患者年齡分布可以看出

35～50

歲的用

戶對于除皺抗衰老效果更加憧憬，而中國醫(yī)美用戶普遍年輕化，集中在

25～35

歲之

間，預計在

5～10

年后，中國醫(yī)美用戶除皺需求增長，肉毒市場有望迎來新一輪增

長。2.3成功打造肉毒素大單品，多款重磅新產(chǎn)品蓄勢遠航品牌力受到國際認可，有望替代國內(nèi)水貨市場：公司

2014

年與韓國

Hugel公司簽訂

獨家代理協(xié)議，共同開發(fā)肉毒素的中國市場。2020

年

10

月

21

日，樂提葆在中國成

功獲批。樂提葆在韓國已經(jīng)銷售多年，并且連續(xù)

4

年在韓國獲得市場銷售額第一，已

成為韓國人最常用的肉毒毒素產(chǎn)品。國際上，樂提葆在全球

28

個國家均有銷售，2019

年全球累計銷售量超過

1400

萬瓶。樂提葆已經(jīng)經(jīng)受了韓國及全球其他國家的消費者

的檢驗和認可，品牌形象深入人心。作為首家進入中國市場的品牌，樂提葆有望替代

部分肉毒水貨市場。高品種+高效果+高安全，產(chǎn)品力與保妥適同等：樂提葆擁有

99.5%的

900kDa有效

蛋白質(zhì)，而韓國藥監(jiān)局許可要求

900kDa有效蛋白質(zhì)的含量達到

95%以上，公司產(chǎn)

品純度遠高于行業(yè)純度要求。三期臨床結(jié)果表明，樂提葆達到保妥適同等安全性和

有效性。臨床結(jié)果表明，注射樂提葆

4

周后，樂提葆的有效率為

89.3%，而對照組

為

81.9%；注射

8

周后，樂提葆的有效率為

72.0%，高于對照組的

65.9%。

安全性

方面，與治療有關的不良反應樂提葆

12

例、對照組

16

例。公司嚴格執(zhí)行

QC標準

生產(chǎn)，保持產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，安全可靠。差異化定位，性價比高：比較市場上現(xiàn)有

4

款肉毒素產(chǎn)品，在安全性與產(chǎn)品品質(zhì)不

弱于保妥適的同時，公司產(chǎn)品定位中高端，瞄準

Z世代年輕群體，與保妥適差異化

競爭。根據(jù)新氧，保妥適定價

1800~4800

元/100unit，吉適價格與保妥適相當，衡

力定價

480~1500

元/100unit，而樂提葆價格在保妥適與衡力之間，性價比更高。與

國內(nèi)使用時間更長，市場占有率較高的兩款產(chǎn)品錯位競爭，有助于公司快速開拓市

場。互聯(lián)網(wǎng)基因賦能+專業(yè)化營銷網(wǎng)絡，塑造肉毒新星：公司創(chuàng)新營銷方式，成立渼顏空

間進行醫(yī)美業(yè)務開發(fā)運營，2

月

4

日線上

AI發(fā)布會

500

萬+人次觀看，獲得超

5000

萬曝光量。渼顏空間通過多個新媒體種草及渠道平臺觸達消費者，協(xié)助醫(yī)美機構(gòu)引流，促進

C端聲量提升。同時，樂顏學社

APP賦能醫(yī)美機構(gòu)，促進醫(yī)美機構(gòu)運營

者、咨詢師、醫(yī)生等實時進行交流、分享與學習，與

B端共營顏值經(jīng)濟生態(tài)圈。公

司醫(yī)美管理團隊具備多年艾爾建等跨國企業(yè)強大醫(yī)美

BD及市場銷售經(jīng)驗背景，在

短時間內(nèi)建立起了龐大營銷網(wǎng)絡，在上市后

4

個月的時間內(nèi)以代理商模式高速覆蓋

全國

200+城市、覆蓋醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量達

1800+。創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)營銷方式疊加專業(yè)營銷

網(wǎng)絡促使產(chǎn)品迅速放量，2021

年

2

月至

6

月

30

日，樂提葆收入達到

2.58

億元，銷

量超過

20

萬瓶。打造完整產(chǎn)品矩陣，覆蓋愛美人士全生命周期需求：公司通過自研和代理持續(xù)增加

產(chǎn)品組合，豐富產(chǎn)品矩陣，打造一流醫(yī)美平臺。2021

年公司獨家代理引進韓國東方

醫(yī)療株式會社旗下的可吸收縫線和無張力尿道懸吊帶產(chǎn)品，并成為創(chuàng)新脂肪采集系

統(tǒng)

LipiVage?大中華區(qū)（中國大陸、香港、澳門、中國臺灣地區(qū)）及韓國的獨家代理，

布局埋植線和醫(yī)美器械項目。公司目前具有十余款醫(yī)美產(chǎn)品在研，包括膠原類蛋白

產(chǎn)品、童顏針、少女針等重磅產(chǎn)品。2021

年

9

月公司自主研發(fā)生產(chǎn)的童顏水凝（嘉

樂妍）獲得國家藥監(jiān)局批準的醫(yī)療器械生產(chǎn)許可，公司醫(yī)美產(chǎn)線進一步擴充。公司

注射類+光電類+器械+藥品+針劑的醫(yī)美全生命周期產(chǎn)品矩陣逐漸搭建完成，四環(huán)醫(yī)

美正在成為中國第一梯隊的醫(yī)美平臺。公司立足于軒竹生物、惠升生物醫(yī)藥創(chuàng)新研發(fā)平臺，在研產(chǎn)品管線儲備豐富，

在研產(chǎn)品在中國具有巨大的市場潛力，聚焦于腫瘤、代謝、抗感染及糖尿病等治療

領域，產(chǎn)品具有完全自主的知識產(chǎn)權、先進的創(chuàng)新技術、可觀的預期療效，核心產(chǎn)

品已經(jīng)進入臨床

II-III期，多項產(chǎn)品準備申報

NDA。公司投入大量的優(yōu)秀研發(fā)人才與研發(fā)資金，2021

上半年公司研發(fā)費用達到

3.33

億元，同比增長

10.9%，其中，創(chuàng)新藥研發(fā)投入增長

39.4%。研發(fā)人員總計超

過

600

人，涵蓋了從藥物研發(fā)至新藥注冊的各個環(huán)節(jié)，為未來藥物上市以及迅速搶

占市場份額提供了充足的保證。3.1軒竹生物：聚焦腫瘤、代謝、抗感染及消化等治療領域具有國內(nèi)乳腺癌賽道上布局最全產(chǎn)品管線：吡羅西尼開展單藥注冊性臨床；吡羅西

尼聯(lián)合氟維司群的

2

線治療進入

III期臨床試驗；聯(lián)合

AI的

1

線治療完成

I期臨床

試驗。公司同步引進了氟維司群的中國權益，預計

2022

年進行

ANDA申請。HER2

靶點的下一代創(chuàng)新藥雙抗

KM257

及雙抗

ADCKM254

分別預計與

2021Q4

和

2022Q2

申報

IND。此外公司準備引進三陰性乳腺癌管線。公司針對乳腺癌靶點進

行了全面布局，是國內(nèi)乳腺癌賽道上最全產(chǎn)品線布局的企業(yè)。公司具備完全自主知識產(chǎn)權的平臺，可以發(fā)展全球

OutLicensing：在創(chuàng)新專利藥

物研發(fā)方面，公司具備完全自主知識產(chǎn)權、可以不依賴許可引進（Licensein）和

CRO。目前公司擁有

600+發(fā)明專利申請，在國內(nèi)小分子、大分子領域同時具備全面創(chuàng)新藥開發(fā)能力，因此公司有機會發(fā)展全球

OutLicensing。在研產(chǎn)品管線儲備豐富，著重于具重大臨床需求的治療領域：公司聚焦腫瘤、代謝、

抗感染及消化等治療領域。以每年

12

個產(chǎn)品

IND的速度研發(fā)，目前公司在研產(chǎn)品

超過

25

個，并致力于

1.1

類創(chuàng)新藥的開發(fā)。多個產(chǎn)品已進入臨床

I至

III期階段?？鐕髽I(yè)多年經(jīng)驗的研發(fā)管理團隊，促進公司研發(fā)創(chuàng)新：由多名有跨國制藥企業(yè)多

年經(jīng)驗的海歸博士研發(fā)管理團隊領導。研發(fā)人員接近

400

人，其中超過

50%為博

士、碩士及海歸人士，涵蓋臨床開發(fā)到新藥注冊的各個關鍵環(huán)節(jié)。3.2惠升生物：糖尿病及并發(fā)癥領域全產(chǎn)品覆蓋糖尿病領域中國市場規(guī)模潛力巨大：2019

年中國

1.16

億糖尿病患者，約占全球

25.1%。糖尿病患者需全生命周期序貫用藥，因此糖尿病市場龐大，并且具有可持續(xù)

性?；萆锸菄鴥?nèi)為數(shù)不多的實現(xiàn)糖尿病及并發(fā)癥領域全產(chǎn)品覆蓋的生物醫(yī)藥領

導者，預計將持續(xù)受益。創(chuàng)新產(chǎn)品持續(xù)涌現(xiàn)，多項重磅產(chǎn)品有望成為國產(chǎn)首家上市：公司

1.1

類新藥加格列凈

處于

PreNDA階段，預計

2022

年報產(chǎn)，研發(fā)進度處于國內(nèi)第一梯隊。第四代德谷

胰島素正在進行

III期臨床試驗，進度領先同類競品。門冬胰島素注射液、門冬胰島

素

30

注射液和門冬胰島素

50

注射液均處于

PreNDA階段。德谷門冬雙胰島素獲批

臨床試驗，研發(fā)進展處于國內(nèi)首位。預計

2022

年德谷胰島素報產(chǎn)、2023

年德谷門

冬雙胰島素報產(chǎn)，均有望成為國產(chǎn)第一家。公司擁有豐富的全產(chǎn)品管線：公司

15

項口服降糖藥涵蓋

SGLT-2、DPP-4

、格列奈、

雙胍等全機制；15

項胰島素及合劑覆蓋二到四代基礎、預混及速效產(chǎn)品；3

項新型

長效、口服

GLP-1

降糖藥；6

項糖尿病并發(fā)癥藥物。其中利拉魯肽項目開發(fā)適應癥

為

2

型糖尿病和肥胖的治療，目前已經(jīng)完成了

I期臨床研究，并初步獲得了藥代動力

學和藥效學的生物等效性結(jié)果。目前正在肥胖癥

III期開發(fā)計劃溝通中，預計

2022

年將進入臨床

III期階段。3.3仿制藥：公司多款產(chǎn)品有望陸續(xù)獲批專業(yè)營銷團隊，推動新品快速變現(xiàn)：公司區(qū)域布局廣度與深度相結(jié)合，覆蓋全國近

15000

家醫(yī)院，擁有>3000

家分銷商，其中近

40%只銷售四環(huán)的產(chǎn)品。公司擁有一

支專業(yè)營銷團隊，包括產(chǎn)品經(jīng)理、銷售經(jīng)理和醫(yī)學經(jīng)理。其中產(chǎn)品經(jīng)理負責組織及參

加國家及省市級學術會議，召開醫(yī)院科室研討會，制定市場策略，訪問業(yè)內(nèi)專家，為

分銷商提供產(chǎn)品知識培訓。全部具有醫(yī)藥學背景，行業(yè)經(jīng)驗超過

8

年。銷售經(jīng)理負責

執(zhí)行藥物招標，篩選及選擇分銷商，監(jiān)督分銷商的銷售進展，為分銷商績效達成提供

支持及服務，行業(yè)經(jīng)驗超過

12

年。醫(yī)學經(jīng)理、藥械警戒經(jīng)理、營銷培訓經(jīng)理要求醫(yī)

藥專業(yè)碩士及以上學歷，行業(yè)經(jīng)驗超過

6

年，負責統(tǒng)籌上市后產(chǎn)品