2023年財(cái)會(huì)金融-基金從業(yè)資格-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（官方）考試歷年真題甄選版帶答案-1

2023年財(cái)會(huì)金融-基金從業(yè)資格-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（官方）考試歷年真題甄選版帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）題型一二三四五六七總分得分一.單選題(共30題)1.11.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()

A、股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式

B、公司型股權(quán)投資基金收益分配,須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案并經(jīng)董事長(zhǎng)審批通過(guò)

C、當(dāng)公司型股權(quán)投資基金的營(yíng)業(yè)期限屆滿時(shí),公司型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)清算退出

D、根據(jù)受讓人的不同,轉(zhuǎn)讓可以分成內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓

答案：B

解析：解析:公司型股權(quán)投資基金收益分配,須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案,并經(jīng)股東大會(huì)(股東會(huì))決議通過(guò)。在我國(guó),有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例進(jìn)行收益分配,股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實(shí)際持股比例進(jìn)行收益分配。8.2基金權(quán)益登記2.4.股權(quán)投資基金投資流程圍繞()展開(kāi)?

A、項(xiàng)目立項(xiàng)。

B、盡職調(diào)查。

C、投資決策。

D、簽署投資框架協(xié)議。

答案：C

解析：解析:股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開(kāi),通常包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選,初步盡職調(diào)查,項(xiàng)目立項(xiàng),簽署,投資框架協(xié)議,盡職調(diào)查,投資決策,簽署投資協(xié)議也投資交割等主要環(huán)節(jié)。5.1股權(quán)投資的一般流程3.4.下列關(guān)于母基金的作用,說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()

A、投資者可以有效的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散

B、母基金管理人通常用全面的股權(quán)投資知識(shí)人脈和資源

C、投資者無(wú)法通過(guò)投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)

D、母基金可以幫助投資者擴(kuò)大規(guī)?；蚩s小規(guī)模來(lái)解決投資規(guī)模的大小問(wèn)題

答案：C

解析：解析:母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者,通常于股權(quán)投資具有良好的長(zhǎng)期關(guān)系,因此有機(jī)會(huì)投資于優(yōu)秀的基金投資者,通過(guò)投資母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)。3.2公司型基金、合伙型基金與信托(契約)型基金4.1.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的所有者是()

A、基金托管機(jī)構(gòu)

B、基金投資者

C、基金銷售機(jī)構(gòu)

D、基金管理人

答案：B

解析：解析:股權(quán)投資基金投資者也稱,基金份額持有人是股權(quán)投資基金的出資人?；鹭?cái)產(chǎn)的所有者按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2.1股權(quán)投資基金當(dāng)事人5.18.公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起()內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A、半年

B、一年

C、兩年

D、三年

答案：B

解析：解析:公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。7.2上市轉(zhuǎn)讓退出6.7.基金的收入扣除基金承擔(dān)的()之后,首先用于返還基金投資者的投資本金。A、各項(xiàng)費(fèi)用B、稅收C、成本D、包括A和B答案：D解析：解析:基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后,首先用于返還基金投資者的投資本金.9.1政府管理概述7.13.1976年KKR成立以后,開(kāi)始出現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作的()。

A、股權(quán)投資基金

B、并購(gòu)?fù)顿Y基金

C、創(chuàng)業(yè)投資基金

D、定向增發(fā)基金

答案：B

解析：解析:1976年KKR成立以后,開(kāi)始出現(xiàn)專門(mén)從事并購(gòu)?fù)顿Y的并購(gòu)?fù)顿Y基金,此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。特別是20世紀(jì)80年代美國(guó)第四次并購(gòu)浪潮催生了黑石(1985年)、凱雷(1987年)和德太投資(1992年)等著名并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu),極大地促進(jìn)了并購(gòu)?fù)顿Y基金的發(fā)展。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史8.25.()開(kāi)始,美國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)開(kāi)始迅速發(fā)展。

A、1959年

B、1958年

C、1957年

D、1962年

答案：B

解析：解析:1958年,美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”(SBIC),以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司,通過(guò)小企業(yè)投資公司增加對(duì)小企業(yè)的股權(quán)投資。從此,美國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)開(kāi)始迅速發(fā)展。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史9.6.股權(quán)投資基金起源于()

A、美國(guó)

B、英國(guó)

C、丹麥

D、日本

答案：A

解析：解析:股權(quán)投資基金起源于美國(guó)。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史10.15.以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓表述正確的是()。

A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后,目標(biāo)公司硬件受讓方簽發(fā)出資證明書(shū),并相應(yīng)修改《公司章程》和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容

B、有限責(zé)任公司的外部轉(zhuǎn)讓一般需要經(jīng)其他股東過(guò)2/3同意,且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

C、對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查通常由轉(zhuǎn)讓方自行完成

D、我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓有特殊規(guī)定

答案：A

解析：解析:B項(xiàng)錯(cuò)誤,除非公司章程另有約定,有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意;C項(xiàng)錯(cuò)誤,按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)的約定,股權(quán)受讓方可聘請(qǐng)法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查;D項(xiàng)錯(cuò)誤,目前,我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定。7.3掛牌轉(zhuǎn)讓退出11.15.基金信息披露的原則中,下列不屬于披露形式上應(yīng)遵循的原則是()。

A、規(guī)范性原則

B、易解性原則

C、易得性原則

D、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

答案：D

解析：解析:在披露內(nèi)容上,要求遵循及時(shí)性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則和公平披露原則;在披露形式上,要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則,而D項(xiàng)屬于基金信息披露內(nèi)容上應(yīng)遵循的原則之一。8.4基金收益分配與清算12.7.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程,利用()等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。Ⅰ、部門(mén)分設(shè)Ⅱ、崗位分設(shè)Ⅲ、外包Ⅳ、托管Ⅴ、外部評(píng)估

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案：C

解析：解析:根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程,利用部門(mén)分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。8.9基金管理人內(nèi)部控制13.15.在西方國(guó)家,參與股權(quán)投資基金的金融機(jī)構(gòu)主要包括()?一證券公司,二商業(yè)銀行,三投資銀行四,基金公司。

A、23

B、14

C、34

D、12

答案：A

解析：解析:在西方國(guó)家,參與股權(quán)投資基金的金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行和投資銀行。4.2募集對(duì)象14.3.在法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題中,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題是,主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易,資金往來(lái)及相互擔(dān)保是否合法,這是屬于()的內(nèi)容。

A、主要股東情況。

B、高級(jí)管理人員。

C、重大合同。

D、訴訟與仲裁。

答案：A

解析：解析:主要股東情況應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題是主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易,資金往來(lái)及相互擔(dān)保。是否合法。5.2投資調(diào)查與分析15.13.下列關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()

A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查,多使用趨勢(shì)分析,結(jié)構(gòu)分析等分析工具。

B、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計(jì),交易談判,投資決策不可或缺的前提。

C、財(cái)務(wù)分析是盡職調(diào)查工作的核心涉及業(yè)務(wù)資產(chǎn)等

D、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

答案：C

解析：解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心,財(cái)務(wù),法律,資源,資產(chǎn)以及人事方面的盡職調(diào)查都是圍繞業(yè)務(wù)盡職調(diào)查展開(kāi)。5.2投資調(diào)查與分析16.3.由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是()。

A、《關(guān)于建立我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》

B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》

D、《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》

答案：C

解析：解析:2013年6月,中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》,明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé),實(shí)行適度監(jiān)管,保護(hù)投資者權(quán)益。9.3政府管理的形式與手段17.24.信托(契約)型股權(quán)投資基金的清算分配方案由()進(jìn)行約定。A、基金管理人B、基金合同C、基金托管人D、基金投資者答案：B解析：解析:信托(契約)型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告,并向基金投資者進(jìn)行披露。8.2基金權(quán)益登記18.19.在我國(guó),公司法人實(shí)體課采取()的形式?

A、有限責(zé)任公司或股份有限公司

B、有限責(zé)任公司或無(wú)限責(zé)任公司

C、有限責(zé)任公司或合伙制

D、股份有限公司或合伙制

答案：A

解析：解析:在我國(guó),公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。3.1創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金19.9.以下屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)的是()

A、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)

B、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)

C、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)

D、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：解析:募集失敗屬于私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)。8.9基金管理人內(nèi)部控制20.15.對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō),境外IPO市場(chǎng)主要包括()?一,香港證券交易所二,美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所,三,創(chuàng)業(yè)板,四,紐約證券交易所。

A、123

B、134

C、124

D、1234

答案：C

解析：解析:對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō),境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所,美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所,紐約證券交易所等市場(chǎng)為主。7.4協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出21.13.創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)()等特征。

A、信息不對(duì)稱、創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高

B、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無(wú)形資產(chǎn)為主

C、融資需求呈現(xiàn)階段性

D、以上都對(duì)

答案：D

解析：解析:研究表明,創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)信息不對(duì)稱、創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無(wú)形資產(chǎn)為主、融資需求呈現(xiàn)階段性等特征。9.1政府管理概述22.5.政府投資基金通常投資()

A、外幣股權(quán)投資基金

B、股權(quán)投資基金

C、創(chuàng)業(yè)投資基金

D、定向增發(fā)基金

答案：C

解析：解析:政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母親金,主要通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金,達(dá)到知識(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。3.3人民幣基金與外幣基金23.21.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出組織依照(),對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。Ⅰ.《合同法》Ⅱ.《證券投資基金法》Ⅲ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：解析:《合同法》不是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的依據(jù)。9.1政府管理概述24.8.下列不屬于二手資料收集的途徑有()

A、通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取

B、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取

C、通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取

D、通過(guò)客服提供獲取

答案：D

解析：解析:二手資料收集的途徑主要有,通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)容資料獲取。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取,通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取,通過(guò)綜合性或?qū)I(yè)性圖書(shū)館獲取,通過(guò)各類會(huì)議獲取,通過(guò)新聞媒體獲取。5.2投資調(diào)查與分析25.22.在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過(guò)程中,對(duì)目標(biāo)公司的償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí),除計(jì)算其近年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率,流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外,以下與償債能力評(píng)估相關(guān)最高的一項(xiàng)工作是()。

A、結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況,財(cái)政補(bǔ)貼情況,公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度,綜合判斷。

B、結(jié)合公司的盈利情況,凈資產(chǎn)收益率,公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷。

C、結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況,現(xiàn)金資信狀況,可利用融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷。

D、結(jié)合公司的收入情況,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況,公司生產(chǎn)模式及存款周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷。

答案：C

解析：解析:結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況,在銀行的資信狀況,可利用融資渠道及受限額度表內(nèi)負(fù)債表外融資及或有負(fù)債等情況,分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況,判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。5.2投資調(diào)查與分析26.21.基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算,清算小組的組成不包括()。

A、基金管理人

B、基金份額持有人

C、基金托管人

D、相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案：B

解析：解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算,清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織,并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。8.2基金權(quán)益登記27.21.公司型基金分配時(shí)為(),即按年度繳納公司所得稅之后,按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配,收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低;同時(shí),公司型基金的稅后利潤(rùn)分配,如嚴(yán)格按照《公司法》,需在虧損彌補(bǔ)(如適用)和提取公積金(如適用)之后,分配順序的靈活性也相較低。

A、“先稅后分”

B、“先分后稅”

C、“不分先后”

D、“隨意處理”

答案：A

解析：解析:公司型基金分配時(shí)為“先稅后分”,即按年度繳納公司所得稅之后,按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配,收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低;同時(shí),公司型基金的稅后利潤(rùn)分配,如嚴(yán)格按照《公司法》,需在虧損彌補(bǔ)(如適用)和提取公積金(如適用)之后,分配順序的靈活性也相較低。8.4基金收益分配與清算28.24.現(xiàn)階段,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)建議,私募基金合格投資者數(shù)量累計(jì)不超過(guò)()人,以有限責(zé)任公司或者合伙企業(yè)形式設(shè)立的,投資者人數(shù)累計(jì)不超過(guò)()人。

A、100;50

B、200;100

C、200;50

D、300;200

答案：C

解析：解析:現(xiàn)階段,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)建議,私募基金合格投資者數(shù)量累計(jì)不超過(guò)200人,以有限責(zé)任公司或者合伙企業(yè)形式設(shè)立的,投資者人數(shù)累計(jì)不超過(guò)50人。4.3募集方式和流程29.7.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集行為和募集機(jī)構(gòu)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()

A、基金的募集分為自行募集和委托募集

B、自行募集是由管理人自行擬定基金募集推介材料,尋找投資人的基金募集方式

C、直接募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人,受托募集機(jī)構(gòu)實(shí)施基金托管機(jī)構(gòu)

D、股權(quán)投資基金的募集是指股權(quán)投資,基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金,用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為

答