機械設(shè)備行業(yè)專題研究-工業(yè)低碳轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期關(guān)注工業(yè)節(jié)能

機械設(shè)備行業(yè)專題研究：工業(yè)低碳轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，關(guān)注工業(yè)節(jié)能工業(yè)節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砉I(yè)節(jié)能設(shè)備主要包括工業(yè)動設(shè)備以及余熱利用設(shè)備。其中工業(yè)動設(shè)備的節(jié)能以節(jié)能電機和壓縮機為主，余熱利用設(shè)備主要包括余熱鍋爐以及熱泵等。工業(yè)節(jié)能下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，主要包括能耗較大的鋼鐵、有色、石化、建材制造業(yè)等行業(yè)。工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，“十四五”單位GDP能耗再降13.5%“十二五“以來我國加大工業(yè)綠色發(fā)展，成果顯著。2000年以來中國能源消費進入快速增長階段，2005-2021年中國累計消耗能源約683億噸標(biāo)煤，2021年能源消費52.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，約占全球的四分之一，煤炭消費占全球的一半以上。隨著工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及國家節(jié)能減排的力度不斷加大，我國工業(yè)綠色發(fā)展成效顯著?！笆濉逼陂g能源消耗增長12.5%，“十一五”、“十二五”、“十三五”15年間能源消耗年均增速顯著放緩，分別為6.7%、3.8%和2.8%?！笆奈濉笔俏覈鴳?yīng)對氣候變化、實現(xiàn)碳達峰目標(biāo)的關(guān)鍵期和窗口期，也是工業(yè)實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵五年。2021年7月1日，國家發(fā)改委發(fā)布《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，提出節(jié)能目標(biāo)：到2025年，單位GDP能源消耗比2020年降低13.5%。“十二五”、“十三五”規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗分別下降28%、16%，2021年下降5.6%。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年全國萬元工業(yè)增加值能耗為1.06噸標(biāo)準(zhǔn)煤，與2010年的1.59噸標(biāo)準(zhǔn)煤相比下降了三分之一。預(yù)計2022-2026年國內(nèi)工業(yè)領(lǐng)域年節(jié)能量將超過2000萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上，較2019~2021年平均1600萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤的節(jié)能量增長25%?！笆奈濉睍r期，制造業(yè)用能需求將剛性增長，制造業(yè)能耗控制壓力仍然較大。2020年制造業(yè)占我國能源消費總量的55.6%，電力、采掘業(yè)分別占我國能源消耗的10.7%、5.3%。生活能源消費和交通運輸業(yè)耗能分別占比12.9%和8.3%，其余12%的能源被建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)、餐飲住宿等行業(yè)所消耗。具體的子行業(yè)來說，鋼鐵、化工、建材、石化、電力、有色、煤炭、紡織等八大重點耗能行業(yè)的年耗電量占據(jù)了工業(yè)行業(yè)耗電量的80%以上。從能源消耗的種類上來看，我國工業(yè)耗能主要包括三大類：煤炭、石油以及電力。以2021年的數(shù)據(jù)為例，其中工業(yè)煤炭消費量占我國煤炭消費總量超過80%，工業(yè)耗電占我國用電總量超過70%，工業(yè)石油消耗量也達到了我國石油總消耗的三分之一以上。近年來，在國家工業(yè)節(jié)能的戰(zhàn)略方針下，工業(yè)用電占比由2003年的73%下降到2020的67%，但工業(yè)煤炭消耗量仍然居高不下。電力供需緊張或?qū)⒊蔀槌B(tài)，工業(yè)企業(yè)迫在眉睫的是實現(xiàn)自身的能耗優(yōu)化和整體的轉(zhuǎn)型升級。隨著電力供需緊張，燃料成本居高不下，高頻率的月度交易電價近期也創(chuàng)出新高，但是受限于20%的漲跌幅限制，難以更加有效調(diào)動發(fā)電廠積極性。在這種情況下，廣東暫時取消現(xiàn)貨交易天花板，希望通過價格波動區(qū)間更大的現(xiàn)貨交易激發(fā)火電廠還可以調(diào)度的電量。2022夏季用電高峰受高溫及干旱影響電力硬缺口彰顯，未來源/網(wǎng)/荷/儲投資力度預(yù)計會進一步加大以夯實新型電力系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測，今年除川渝外，貴州/湖南/江西/安徽等地用電緊張，明后年河南/湖北也有較大壓力。隨全球極端天氣情況頻發(fā)和冬季到來，供熱需求有望繼續(xù)提升，能源緊張可能繼續(xù)發(fā)酵。根據(jù)2022年6月23日工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、財政部、生態(tài)環(huán)境部、國資委、市場監(jiān)管總局等六部門聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動計劃》，主要圍繞以下幾個方面展開：

1）大力提升重點行業(yè)領(lǐng)域能效：推進重點行業(yè)節(jié)能提效改造升級；重點領(lǐng)域能效提升綠色升級，主要指綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)；推進跨產(chǎn)業(yè)跨領(lǐng)域耦合提效協(xié)同升級；

2）持續(xù)提升用能設(shè)備系統(tǒng)能效：圍繞電機、變壓器、鍋爐等通用用能設(shè)備，持續(xù)開展能效提升專項行動，加大高效用能設(shè)備應(yīng)用力度，開展存量用能設(shè)備節(jié)能改造。3）統(tǒng)籌提升企業(yè)園區(qū)綜合能效：推動工業(yè)企業(yè)、工業(yè)園區(qū)加強全鏈條、全維度、全過程用能管理，協(xié)同推進大中小企業(yè)節(jié)能提效，系統(tǒng)提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈綜合能效水平；

4）有序推進工業(yè)用能低碳轉(zhuǎn)型：加強用能供需雙向互動，統(tǒng)籌用好化石能源、可再生能源等不同能源品種，積極構(gòu)建電、熱、冷、氣等多能高效互補的工業(yè)用能結(jié)構(gòu)。5）積極推動數(shù)字能效提檔升級：充分發(fā)揮數(shù)字技術(shù)對工業(yè)能效提升的賦能作用，加速生產(chǎn)方式數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型；

6）持續(xù)夯實節(jié)能提效產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：著力提升節(jié)能技術(shù)裝備產(chǎn)品供給水平，大力發(fā)展節(jié)能服務(wù)。重點行業(yè)領(lǐng)域：重點關(guān)注綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)重點行業(yè)：關(guān)注鋼鐵/石化化工/有色/建材節(jié)能技術(shù)《工業(yè)能效提升行動計劃》（2022.06.23）推進重點行業(yè)節(jié)能提效改造升級：石化、化工、電力、鋼鐵、有色、建材六大行業(yè)的能耗量超過工業(yè)總能耗的80%，是工業(yè)節(jié)能針對的重點行業(yè)。深入挖掘鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)節(jié)能潛力，推進技術(shù)工藝升級，推動能效水平應(yīng)提盡提，實現(xiàn)行業(yè)能效穩(wěn)步提升。關(guān)注綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)，制冷系統(tǒng)節(jié)能是IDC降低能耗的關(guān)鍵之一關(guān)注重點領(lǐng)域-綠色數(shù)據(jù)中心節(jié)能改造?！缎袆泳V要》規(guī)劃到2025年，新建大型、超大型數(shù)據(jù)中心電能利用效率（PUE，指數(shù)據(jù)中心總耗電量與信息設(shè)備耗電量的比值）優(yōu)于1.3。溫控設(shè)備是數(shù)據(jù)中心的用電大戶，是降低PUE的關(guān)鍵所在。根據(jù)2021年12月，國家發(fā)改委等聯(lián)合印發(fā)《貫徹落實碳達峰碳中和目標(biāo)要求推動數(shù)據(jù)中心和5G等新型基礎(chǔ)設(shè)施綠色高質(zhì)量發(fā)展實施方案》中“鼓勵使用高效環(huán)保制冷技術(shù)降低能耗。支持?jǐn)?shù)據(jù)中心采用新型機房精密空調(diào)、液冷、機柜式模塊化、余熱綜合利用等方式建設(shè)數(shù)據(jù)中心”，關(guān)注機房溫控節(jié)能產(chǎn)品。IDC能耗部分主要包括IT設(shè)備、制冷系統(tǒng)、供配電系統(tǒng)等。根據(jù)中數(shù)智慧研究院2019年發(fā)布的《數(shù)據(jù)中心間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)白皮書》中列舉的某典型IDC能耗構(gòu)成，當(dāng)PUE為1.92時，該數(shù)據(jù)中心的IT設(shè)備能耗占比為52%；制冷系統(tǒng)的能耗占比為38%，占據(jù)非IT設(shè)備中的較高比例；當(dāng)PUE為1.3時，該數(shù)據(jù)中心的制冷系統(tǒng)的能耗占比為下降到18%。因此當(dāng)IDC考慮節(jié)能減排，且無法升級IT設(shè)備時，制冷系統(tǒng)是首先需要考慮的因素，即實現(xiàn)制冷系統(tǒng)的節(jié)能是實現(xiàn)IDC節(jié)能的核心途徑之一。隨著政策面對IDC能耗指標(biāo)的持續(xù)趨嚴(yán)，IDC傳統(tǒng)制冷系統(tǒng)如風(fēng)冷空調(diào)、冷凍水自然冷等方案因能耗較高問題面臨轉(zhuǎn)型。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，采用間接蒸發(fā)冷卻、液冷方案的PUE值可分別達1.13、1.08，而傳統(tǒng)風(fēng)冷解決方案PUE值為1.55。我們認為以液冷、間接蒸發(fā)冷卻為代表的IDC新型節(jié)能制冷技術(shù)滲透率有望快速提升：

1）蒸發(fā)冷卻：蒸發(fā)冷卻是一種利用水分蒸發(fā)制取冷量的高效冷卻方式，憑借對自然冷源的充分利用減少了對電能的消耗。蒸發(fā)冷卻技術(shù)可分為直接蒸發(fā)冷卻、間接蒸發(fā)冷卻等，其中間接蒸發(fā)冷卻是指借助非接觸式換熱器冷卻待處理空氣，過程中空氣含濕量不變。目前騰訊、字節(jié)跳動等廠商已引入間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)，根據(jù)字節(jié)跳動發(fā)布的2020年企業(yè)社會責(zé)任報告，字節(jié)跳動采用間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)，將傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心PUE降至1.14，低于行業(yè)均值。間接蒸發(fā)冷卻法具備較高經(jīng)濟性。根據(jù)《數(shù)據(jù)中心間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)白皮書》中的測算，某河北數(shù)據(jù)中心總熱負荷為17,600kW，其采用傳統(tǒng)水冷離心機組進行制冷，單位冷量初始投資成本約3,000元/kW，對應(yīng)初期投資總成本為5,280萬元，該系統(tǒng)全年能效比

（AEER）為4.5；當(dāng)采用間接蒸發(fā)冷卻設(shè)備時，單位冷量初始投資成本約5,000元/kW，對應(yīng)初期投資總成本為8,800萬元，系統(tǒng)AEER可提升至10.1。相較于傳統(tǒng)制冷系統(tǒng)，間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)憑借較高AEER每年可節(jié)約用電1,900萬度，對應(yīng)每年節(jié)省電費1,520萬元，此外疊加水費等方面的節(jié)省，約2.2年可實現(xiàn)初始投資成本差額的收回。以系統(tǒng)使用壽命均為10年計算，相較于傳統(tǒng)冷卻，間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)全生命周期可節(jié)省成本共計1.3億元。定量測算：我們根據(jù)公式“IDC間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)市場空間=年度IDC機架增量*單機架平均功率*間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)滲透率*單位冷量投資額”進行定量測算，我們假設(shè)：

1、年度IDC機架增量方面，據(jù)CDCC于2020年8月的統(tǒng)計，2020~2022年國內(nèi)規(guī)劃新增機柜總數(shù)約254萬架，我們認為2020年受新冠疫情影響施工進度，部分機架推遲至2021年上架，我們假設(shè)2020、2021、2022年新增機架數(shù)量分布為80、89、85萬架；

2、老舊數(shù)據(jù)中心替換需求方面，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年我國約有48.0%的數(shù)據(jù)中心PUE大于1.8，我們假設(shè)這部分高能耗數(shù)據(jù)中心在2025年前改造完畢，且新增數(shù)據(jù)中心均符合能耗要求，即每年約有25萬機架有改造需求。3、間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)滲透率方面，根據(jù)CDCC統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)在新增數(shù)據(jù)中心滲透率約為10%，我們假設(shè)2020-2022年間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)滲透率分別提升至15%、20%、28%（假設(shè)在碳中和政策驅(qū)動下，2022年滲透加速）；

4、單位冷量投資額方面，根據(jù)《數(shù)據(jù)中心間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)白皮書》中的數(shù)據(jù)，IDC間接蒸發(fā)冷卻制冷系統(tǒng)初始投資額約5000元/kW。我們假設(shè)未來隨著技術(shù)成熟度的持續(xù)提升，初始投資成本保持3%的年降幅。根據(jù)以上假設(shè)，我們測算出2019年國內(nèi)IDC間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)市場規(guī)模約28.8億元，受益于間接蒸發(fā)滲透率提升、IDC單機架平均功率提升等因素，至2022年國內(nèi)IDC間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)市場規(guī)模有望提升至79.2億元，對應(yīng)2020~2022年CAGR為40.1%。2）液冷：液冷是指使用液體取代空氣作為冷媒，為發(fā)熱部件進行換熱，帶走熱量的技術(shù)。液冷數(shù)據(jù)中心是指應(yīng)用液冷技術(shù)和液冷服務(wù)器等設(shè)備的數(shù)據(jù)中心，與傳統(tǒng)風(fēng)冷服務(wù)器相比，液冷服務(wù)器的熱量導(dǎo)出方式不同。根據(jù)OFweek數(shù)據(jù)，相對于傳統(tǒng)風(fēng)冷技術(shù)，液冷技術(shù)熱量帶走更多，同體積液體帶走熱量是同體積空氣的近3000倍，液體導(dǎo)熱能力是空氣的25倍。節(jié)能方面，液冷系統(tǒng)約比風(fēng)冷系統(tǒng)節(jié)省電量30％~50％。目前國內(nèi)廠家如阿里、華為、中科曙光等均已在數(shù)據(jù)中心中引入液冷技術(shù)。根據(jù)2020年9月IDC圈報道，阿里巴巴在杭州的首座超級數(shù)據(jù)中心正式投入使用，該數(shù)據(jù)中心是目前為止全球規(guī)模最大的全浸沒液冷數(shù)據(jù)中心，與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心相比每年可節(jié)省用電7,000萬度。根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，以液冷數(shù)據(jù)中心對傳統(tǒng)市場進行替換作為市場規(guī)模測算基礎(chǔ)，結(jié)合華為、阿里巴巴和中科曙光對液冷數(shù)據(jù)中心的替換率調(diào)查，保守測算出2019年中國液冷數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模為261億元，樂觀估計為351億元，賽迪顧問預(yù)測2025年我國液冷數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模將破1200億元。未來數(shù)據(jù)中心以大型和超大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)為主，關(guān)注領(lǐng)先企業(yè)英維克的規(guī)模提升。根據(jù)ICTresearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)，國內(nèi)機房溫控設(shè)備市場前10廠商中，中國企業(yè)從2016年4家，市場占比33.7%，上升到2019年的7家，市場占比為54.1%。英維克是國內(nèi)機房溫控行業(yè)巨頭，未來有望享受機房溫控市場規(guī)模提升，國產(chǎn)化雙重紅利。用能設(shè)備：關(guān)注電機/變壓器/鍋爐/壓縮機技術(shù)創(chuàng)新和進口替代《工業(yè)能效提升行動計劃》（20220623）指出：圍繞電機、變壓器、鍋爐等通用用能設(shè)備，持續(xù)開展能效提升專項行動，加大高效用能設(shè)備應(yīng)用力度，加強重點用能設(shè)備系統(tǒng)匹配性節(jié)能改造和運行控制優(yōu)化。到2025年，新增高效節(jié)能電機占比達到70%以上，新增高效節(jié)能變壓器占比達到80%以上?！半p碳”目標(biāo)下，國內(nèi)節(jié)能市場有望迎來較快發(fā)展，根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院，預(yù)計2026年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品市場規(guī)模達2860億元。2021年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品市場規(guī)模預(yù)計為1655億元，預(yù)計到2026年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品市場規(guī)模為2860.68億元，年均增長率10.32%。高效節(jié)能電機：強制能效標(biāo)準(zhǔn)提高，中國全面進入IE3高效電機時代電機及壓縮機在總耗電量中的比重達到50%以上，是工業(yè)動設(shè)備節(jié)能改造的重點。根據(jù)國際能源署的數(shù)據(jù)，電機耗電量占總耗電量的50%以上。按2021年全國發(fā)電總量83128億千瓦時計算，則電機和壓縮機的年耗電量為41564億千瓦時以上。目前，我國電機的運行效率卻比國際先進水平低10-20%，節(jié)能潛力較大。電機作為工業(yè)設(shè)備的“心臟”，2020年中小型電機用電量占工業(yè)用電量的60%以上。2011~2020年，我國工業(yè)電機產(chǎn)量呈現(xiàn)波動的態(tài)勢，2018年，全國工業(yè)電機產(chǎn)量為26971.1萬千瓦，同比下降5.14%，為近年來最低值，2019~2020年行業(yè)產(chǎn)量快速回暖，2020年全國工業(yè)電機產(chǎn)量為32334.1萬千瓦，同比增長10.24%。2021年6月1日，電機新國標(biāo)開始實施，中國全面進入IE3高效電機時代。電機新國標(biāo)實施后，IE3效率將成為中國最低的三相異步電動機能效限定值（三級能效）。根據(jù)中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院測算，如果中小型電機效率全部從IE2提升到IE3，全國年節(jié)電量可達900億千瓦時，僅生產(chǎn)過程即可減少5960萬噸碳排放。2021年11月22日工信部和市場監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《電機能效提升計劃（2021~2023年）》，到2023年，高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達到20%以上，實現(xiàn)年節(jié)電量490億千瓦時，相當(dāng)于年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。政策助推高效節(jié)能電機應(yīng)用，根據(jù)能效提升規(guī)劃，到2023年在役高效節(jié)能電機占比達到20%以上，到2025年，新增高效節(jié)能電機占比達到70%以上。根據(jù)ZIONMarketResearch披露的數(shù)據(jù)，2019年全球工業(yè)電機市場規(guī)模為1184億美元。2020年，在全球降低能耗的背景下，歐盟及法國、德國等國家地區(qū)推出高效節(jié)能的政策，推動全球工業(yè)電機行業(yè)加速發(fā)展，2020年全球工業(yè)電機市場為1494億美元。2012~2021年，我國工業(yè)電機行業(yè)規(guī)模由2099.3億元增長至3501.3億元，復(fù)合增速5.15%。根據(jù)《電機能效提升計劃（2021-2023年）》提出的規(guī)劃，到2023年在役高效節(jié)能電機占比達到20%以上。根據(jù)《工業(yè)能效提升行動計劃》：到2025年，新增高效節(jié)能電機占比達到70%以上。中國工業(yè)電機行業(yè)市場參與者數(shù)量眾多，競爭激烈，以高效節(jié)能電機為代表的高端市場被國外企業(yè)占據(jù)。第一梯隊為以西門子、ABB為代表的外資工業(yè)電機品牌生產(chǎn)商。外資企業(yè)工業(yè)電機產(chǎn)品應(yīng)用集中于起重、冶金、建材、機床和食品飲料等中高端項目型市場中，企業(yè)擁有成熟的生產(chǎn)線，產(chǎn)品覆蓋功率范圍廣。第二梯隊以匯川、臺達、英威騰、合康新能

為代表的中國本土工業(yè)電機品牌生產(chǎn)商和部分如日立、東芝等日系品牌。各生產(chǎn)廠商側(cè)重于不同的生產(chǎn)領(lǐng)域，如英威騰專注于起重機械、金屬拉絲、煤炭行業(yè)，匯川專注于電梯和注塑機市場。第三梯隊為以中小企業(yè)為主的中國本土工業(yè)電機生產(chǎn)商，多分布于珠江三角洲、長江三角洲等區(qū)域，該類企業(yè)所生產(chǎn)工業(yè)電機產(chǎn)品價格低廉，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品穩(wěn)定性差。國內(nèi)企業(yè)中，臥龍控股在小型和大中型交流電機中占據(jù)領(lǐng)先的市場地位。國內(nèi)小型交流電機供給主要以臥龍控股為主，2021年，臥龍控股小型交流電機產(chǎn)量為5436.4萬千瓦，遠超其他企業(yè)。此外，安徽皖南以及山東華力小型交流電機產(chǎn)量也在1000萬千瓦以上水平，兩者分列二三位。在大中型交流電機領(lǐng)域，臥龍控股保持領(lǐng)先地位，到2021年，全國僅有臥龍控股一家大中型交流電機產(chǎn)量破千萬千瓦的企業(yè)，總產(chǎn)量為2311.21萬千瓦；上海電機以及佳木斯電機緊隨其后，產(chǎn)量分別為866.2萬千瓦和806.3萬千瓦。應(yīng)用案例：歐佩德伺服電機節(jié)能系統(tǒng)有限公司提供的江門明星紙業(yè)制漿設(shè)備節(jié)能改造項目，年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤達0.044萬噸。根據(jù)工信部《國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)應(yīng)用指南與案例（2021）》之五——重點用能設(shè)備系統(tǒng)節(jié)能提效技術(shù)，項目具體情況為：1）用戶用能情況：江門明星紙業(yè)制漿生產(chǎn)線平均每立方漿能耗為2.162千瓦時；2）實施內(nèi)容及周期：在11臺總功率為1443千瓦電機上配備伺服電機智能控制系統(tǒng)。實施周期15天；3）節(jié)能減排效果及投資回收期：改造完成后，平均每立方漿能耗由原來的2.162千瓦時下降到1.7613千瓦時，節(jié)能率為21.79%，設(shè)備負載率為75%，系統(tǒng)每天開機時間為20小時，每年運行時間為300天，年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤0.044萬噸，年減排CO20.12萬噸。該項目綜合年效益合計84.89萬元，總投入144萬元，投資回收期1.7年。壓縮機：關(guān)注磁懸浮、氣懸浮等節(jié)能高效新技術(shù)的應(yīng)用空氣壓縮機：節(jié)能空間廣闊，高端市場被國外領(lǐng)先企業(yè)占據(jù)，國內(nèi)企業(yè)成長空間較大據(jù)壓縮機網(wǎng)，空壓機2021年用電量約占社會總發(fā)電量的10%左右，通過各種節(jié)能方式有望將空壓機的能源利用效率提升15%-25%，以2021年社會總發(fā)電量83128億千瓦時計算，空壓機的節(jié)流能帶來1272~2120億千瓦時電量的節(jié)省，如工業(yè)度電成本以0.65元/千瓦時計算，每年可節(jié)約成本826~1378億元電費。2016年以來，我國空氣壓縮機產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，預(yù)計2021年我國空氣壓縮機市場規(guī)?？梢赃_到605.54億元。根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國空氣壓縮機行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與發(fā)展趨勢預(yù)測報告（2022-2029年）》顯示，2019年我國空氣壓縮機累計產(chǎn)量為3.93億臺，同比增長4.37%;2020年我國空氣壓縮機累計產(chǎn)量為4.08億臺，同比增長3.82%。2022年1-3月，我國空氣壓縮機累計產(chǎn)量為1.04億臺。行業(yè)節(jié)能改造需求將持續(xù)提升嗎，估計2021年我國空氣壓縮機市場規(guī)模可以達到605.54億元?；钊綁嚎s機逐漸被螺桿式壓縮機和離心式壓縮機取代。螺桿式壓縮機可靠性高、運轉(zhuǎn)平穩(wěn)、操作簡單，在余熱余壓回收、制冷行業(yè)具有優(yōu)勢。離心式壓縮機流量大、功率大、無油、排氣均勻，但不適合大壓力場合，在石油、化工電力等行業(yè)有廣泛應(yīng)用?；钊綁嚎s機技術(shù)難度和成本更低，但是活塞式壓縮機具有慣性大，排氣不連續(xù)易產(chǎn)生壓力脈動等問題，近幾年在部分領(lǐng)域逐漸被螺桿式壓縮機和離心式壓縮機取代。根據(jù)Technavio數(shù)據(jù)，2016年全球空氣壓縮機市場規(guī)模為426億美元，2021年為530億美元。據(jù)《中國通用機械工業(yè)年鑒(2020)》數(shù)據(jù)，2019年我國主要空壓機廠商共生產(chǎn)一般動力用容積式空壓機161.79萬臺，其中，螺桿空壓機50.57萬臺，微小型活塞式空壓機109.13萬臺，離心式空壓機1010臺，活塞式空壓機和螺桿空壓機分別占有67.5%和31.3%。離心壓縮機未來進口替代空間較大。進出口方面，我國空氣壓縮機凈出口規(guī)模逐年增大，出口產(chǎn)品附加值逐年增加，仍有進步空間。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國空氣壓縮機行業(yè)進出口總額為28.46億美元，其中出口額為21.67億美元，進口額為6.87億美元，實現(xiàn)貿(mào)易順差14.73億美元。從進出口單價來看，我國空氣壓縮機出口市場上主要以低端產(chǎn)品為主，而進口中以高端空氣壓縮機產(chǎn)品為主，出口平均單價均小于進口平均單價，隨我國空壓機中高端領(lǐng)域進口替代進程以及出口空壓機均價的提升，2021年進口均價/出口均價為2.5，工業(yè)附加值增加，但仍有較大的進步空間。海外企業(yè)占據(jù)我國高端壓縮機市場，中低端產(chǎn)品市場競爭激烈，設(shè)備節(jié)能改造促進進口替代進行。我國空壓機市場競爭格局為：1）第一梯隊：國際企業(yè)為主，主要包括瑞典阿特拉斯、愛爾蘭英格索蘭、美國加頓丹佛、美國壽力，進入空壓機市場時間較長，已經(jīng)在專有產(chǎn)品、專有技術(shù)實現(xiàn)了部分市場壟斷，在高端市場處于優(yōu)勢地位；2）第二梯隊：國內(nèi)優(yōu)質(zhì)空壓機企業(yè)，包括開山股份、東亞機械等，已經(jīng)具有較強研發(fā)設(shè)計和加工制造水平，憑借價格優(yōu)勢和售后服務(wù)實現(xiàn)了對外資產(chǎn)品的部分替代，并持續(xù)沖擊高端市場，其中節(jié)能改造將成為中國企業(yè)進軍空壓機高端市場的有力手段；3）第三梯隊：眾多不具備螺桿主機設(shè)計生產(chǎn)能力，仍以組裝生產(chǎn)為主的中小企業(yè)，依靠激烈的價格戰(zhàn)來爭奪市場份額。我國空氣壓縮機行業(yè)市場集中度低。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2020年，國內(nèi)企業(yè)中開山股份市場份額最大，企業(yè)空氣壓縮機業(yè)務(wù)銷售收入占市場總銷售額的2.34%，其次是

漢鐘精機，空氣壓縮機業(yè)務(wù)銷售額占比為1.37%;東亞機械市場空氣壓縮機市場銷售額占據(jù)第三席位，占比為1.22%。相較國外領(lǐng)先企業(yè)，國內(nèi)空壓機企業(yè)市場規(guī)模較小，成長空間較大。2021年瑞典阿特拉斯壓縮機業(yè)務(wù)收入規(guī)模為373億元人民幣，愛爾蘭英格索蘭流體機械類業(yè)務(wù)（泵類、鼓風(fēng)機、壓縮機）和電動工具等業(yè)務(wù)合計收入約277億元人民幣；產(chǎn)品布局方面，國外領(lǐng)先公司已經(jīng)實現(xiàn)了各類壓縮機的全面布局。國內(nèi)空壓機領(lǐng)先企業(yè)中，2021年開山股份/東亞機械/鮑斯股份壓縮機業(yè)務(wù)收入分別為22.66/7.62/9.49億元，產(chǎn)品布局上在高端的無油壓縮機、離心壓縮機上有所缺失，與全球龍頭相比仍然有較大的成長空間。制冷壓縮機：大冷量商用發(fā)展提速，磁懸浮/氣懸浮新技術(shù)帶來節(jié)能空間制冷壓縮機種類較多，目前基本形成了“家用低功率場景轉(zhuǎn)子式、活塞式為主，輕商場景渦旋式為主，大中型商業(yè)領(lǐng)域渦旋式、螺桿式、半封式活塞差異化競爭、特大型商業(yè)和工業(yè)場景離心式為主”的市場格局。其中大型工商制冷場景主要為石油化工、食品加工處理及冷庫三種應(yīng)用場景，開啟活塞式、開啟螺桿式和離心式三種壓縮機形成了差異化競爭的格局。螺桿壓縮機具有經(jīng)濟性強、易損件少、故障率低、穩(wěn)定性好、維護簡單等優(yōu)勢，應(yīng)用范圍更廣。我國商用制冷壓縮機

（

3HP以上

）市場規(guī)模穩(wěn)定增長，2018-2021年總銷售額CAGR=8.61%。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，我國商用制冷壓縮機（3HP以上）總銷售額從2018年的189.24億元增長至2021年的242.44億元，復(fù)合增長率為8.61%；總銷量從2018年的839.98萬臺增長至2021年的1131.78萬臺，復(fù)合增長率為10.45%。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，預(yù)計2022年中國商用制冷壓縮機（3HP以上）銷售額將達到263.31億元，銷售總量達到1250.05萬臺。從壓縮機的種類來看，渦旋壓縮機占商用制冷壓縮機（3HP以上）市場份額最大。2021年，渦旋壓縮機、轉(zhuǎn)子式壓縮機、活塞式壓縮機、螺旋式壓縮機、離心式壓縮機市場銷售總額分別為100.69億元、61.04億元、14.61億元、30.07億元和36.03億元，渦旋壓縮機占商用制冷壓縮機（3HP以上）市場份額最大，居五大商用制冷壓縮機之首。2021年，渦旋壓縮機、轉(zhuǎn)子式壓縮機、活塞式壓縮機、螺旋式壓縮機、離心式壓縮機市場銷售量分別為455.77萬臺、650.85萬臺、15.99萬臺、7.22萬臺、1.95萬臺。競爭格局：高端節(jié)能產(chǎn)品被海外企業(yè)占據(jù)，國產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)切入，節(jié)能改造的升級將進一步促進中國產(chǎn)品進口替代。渦旋、螺桿、離心壓縮機等產(chǎn)業(yè)附加值以及技術(shù)門檻更高的壓縮機主要被海外企業(yè)占據(jù)，代表性企業(yè)包括瑞典阿特拉斯科普柯、愛爾蘭英格索蘭、美國丹佛斯、美國壽力等，部分中國企業(yè)已經(jīng)切入該市場。從財務(wù)表現(xiàn)來看，國內(nèi)企業(yè)收入規(guī)模仍不大，但已經(jīng)呈現(xiàn)出較為明顯的盈利能力優(yōu)勢。國內(nèi)企業(yè)在商用制冷領(lǐng)域螺桿壓縮機領(lǐng)域已具備較強研發(fā)及制造能力。應(yīng)用于冷凍冷藏領(lǐng)域的主要為半封螺桿式壓縮機，國內(nèi)企業(yè)部分具備較強研發(fā)及制造能力，已經(jīng)有較深入的布局，并對海外企業(yè)實現(xiàn)了一定的國產(chǎn)替代其中，包括漢鐘精機（002158CH）、比澤爾

（未上市）、復(fù)盛集團（未上市）、鮑斯股份（300441CH）等均有較強的競爭力。應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域的主要為開啟螺桿式壓縮機，大型低溫制冷場景競爭較為充分，用戶對于系統(tǒng)穩(wěn)定性、可靠性有更高要求。磁懸浮壓縮機技術(shù)可實現(xiàn)節(jié)能50%以上，進入產(chǎn)品推廣階段。磁懸浮高速壓縮機將機械軸承替換成電磁軸承，從接觸、摩擦轉(zhuǎn)變成不接觸、不摩擦，磁懸浮高速電機可謂是電機驅(qū)動領(lǐng)域發(fā)展的極致，引領(lǐng)電驅(qū)動技術(shù)向著高速大功率方向發(fā)展。壓縮機轉(zhuǎn)軸在重力作用下相對軸承發(fā)生偏心，進而與軸承內(nèi)表面形成楔形間隙，當(dāng)轉(zhuǎn)軸在做高速旋轉(zhuǎn)運動時，不斷將具有一定黏度的氣體帶入楔形間隙，而氣體的不斷進入使得氣膜產(chǎn)生一定的壓力，當(dāng)軸系轉(zhuǎn)動達到一定轉(zhuǎn)速時（起飛速度），氣膜力足以平衡轉(zhuǎn)軸載荷，具有剛度的氣膜將軸系浮起，使軸系在懸浮狀態(tài)下工作，采用氣體軸承的壓縮機運行過程中無油、無摩擦。在磁懸浮的工作狀態(tài)下，從電能到機械能的轉(zhuǎn)化效率極高，意味著在碳達峰碳中和的戰(zhàn)略背景下，該技術(shù)可以成為節(jié)能降耗的“排頭兵”。高效動壓氣懸浮離心壓縮機關(guān)鍵技術(shù)入選工信部《國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)推薦目錄（2021）》，可用于離心壓縮機系統(tǒng)節(jié)能技術(shù)改造，該技術(shù)目前仍為研發(fā)階段，無應(yīng)用案例。根據(jù)工信部《國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)應(yīng)用指南與案例（2021）》之五——重點用能設(shè)備系統(tǒng)節(jié)能提效技術(shù)，技術(shù)提供單位為珠海格力電器股份有限公司，為研發(fā)類節(jié)能技術(shù)，尚無應(yīng)用案例，預(yù)計未來3年，推廣應(yīng)用比例可達到4.5%，可形成年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤5.4萬噸，年減排CO214.96萬噸。國內(nèi)具備磁懸浮壓縮機技術(shù)的公司包括：1）漢鐘精機（002158）磁懸浮制冷離心機，目前客戶是傳統(tǒng)離心機客戶群。2017年小量產(chǎn)，市場驗證階段；2）山科智能（300897）入股江蘇訊智捷能源環(huán)保有限公司，該公司主營磁懸浮離心鼓風(fēng)機、磁懸浮ORC余熱發(fā)電機、磁懸浮制冷壓縮機、磁懸浮空氣壓縮機、基于磁懸浮熱泵的污泥低溫干化系統(tǒng)，產(chǎn)品主要用于污水處理、生物發(fā)酵等行業(yè)領(lǐng)域；3）金通靈（300091）磁懸浮產(chǎn)品主要應(yīng)用于污水處理、電廠氧化脫硫、工藝空氣增壓等領(lǐng)域。4）22年7月，山東天瑞重工有限公司發(fā)布了國內(nèi)首臺磁懸浮制冷壓縮機。該磁懸浮制冷壓縮機解決了傳統(tǒng)冷水機組中的行業(yè)難題，具有更高的能效比，實現(xiàn)節(jié)能50%以上，噪音降低至80分貝以下，是引領(lǐng)制冷行業(yè)向高效化、綠色化、智能化方向發(fā)展的迭代升級產(chǎn)品。5）伊利智慧健康產(chǎn)業(yè)園項目使用頓漢布什自主研發(fā)的磁懸浮變頻離心式冷水機組，采用磁懸浮技術(shù)和高速直驅(qū)技術(shù)，結(jié)合數(shù)字變頻技術(shù)，節(jié)能環(huán)保，達到雙一級能效。泵：節(jié)能改造及核心部件國產(chǎn)化促進泵業(yè)高端產(chǎn)品進口替代泵：核心零部件和技術(shù)進口依賴性仍較高，節(jié)能改造有望促進高端產(chǎn)品進口替代離心泵占我國泵產(chǎn)量的90%以上。泵是輸送流體或使流體增壓的機械，主要用來輸送水、油、酸堿液、乳化液、懸乳液和液態(tài)金屬等液體，也可輸送液、氣混合物及含懸浮固體物的液體。按工作原理分為容積式泵、動力式泵和其他類型泵三類；容積泵是利用其工作室容積的變化來傳遞能量;葉片泵是利用回轉(zhuǎn)葉片與水的相互作用來傳遞能量，有離心泵、軸流泵和混流泵等類型。我國離心泵產(chǎn)量占比90%以上，被廣泛應(yīng)用于流程工業(yè)。據(jù)中國通用機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，我國泵行業(yè)產(chǎn)量由2012年的8502萬臺增長至2020年的18251萬臺，期間年復(fù)合增長率為10%；2020年中國規(guī)模以上泵企合計主營業(yè)務(wù)收入達1781億元，同比增長5.6%；實現(xiàn)利潤總額140.38億元，同比增長0.12%。高端產(chǎn)品依靠進口，國產(chǎn)產(chǎn)品中核心部件的對外依存度依舊較高。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2021年我國泵進口金額為48.29億美元，出口金額為81.56億美元，出口金額大于進口金額；但進口泵均價為41.88美元，出口均價為1.79美元，進口均價/出口均價比值達23.40。進口產(chǎn)品在國內(nèi)泵行業(yè)中高端市場具有較強競爭力，國內(nèi)泵相關(guān)設(shè)備已實現(xiàn)部分國產(chǎn)化替代，但受制于核心技術(shù)研發(fā)周期、產(chǎn)品配套標(biāo)準(zhǔn)要求以及品牌影響力，部分重要核心部件或技術(shù)仍舊依賴進口，國產(chǎn)化程度有待提高。如水力模型計算軟件、復(fù)雜、特殊環(huán)境泵用技術(shù)、軸承與密封等關(guān)鍵部件、微泵領(lǐng)域技術(shù)、供排水泵車液壓系統(tǒng)等核心部件仍存在不同程度依賴進口。行業(yè)參與者較多，隨著具有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)進行并購擴張，離心泵行業(yè)呈現(xiàn)集中度提升的趨勢。全球泵行業(yè)市場主要份額由丹麥格蘭富（TheGrundfosGroup）、賽萊默（Xylem）、意大利佩德羅（PedrolloS.p.a.）、德國凱士比（KSBSE&Co.KGaA）、株式會社荏原制作所（EbaraGoup）等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)占據(jù)。國內(nèi)水泵行業(yè)中的上市公司主要從事民用泵產(chǎn)品，如泰福泵業(yè)、大元泵業(yè)、凌霄泵業(yè)、君禾股份等。國內(nèi)水泵行業(yè)的主要銷售企業(yè)為國內(nèi)、外水泵傳統(tǒng)企業(yè)，如株式會社荏原制作所（Ebara）、上海東方泵業(yè)（集團）有限公司、格蘭富集團（Grundfos）、南方泵業(yè)股份有限公司等。該等企業(yè)在國內(nèi)主要銷售離心泵，銷售額均超過30億元。真空泵：光伏、半導(dǎo)體下游需求驅(qū)動，真空泵高端產(chǎn)品進口替代仍有空間真空泵是真空技術(shù)中最關(guān)鍵的設(shè)備種類廣泛應(yīng)用于光伏、半導(dǎo)體等多個領(lǐng)域。真空泵是真空獲得設(shè)備中的主要種類，用于獲得、改善和（或）維持真空環(huán)境。按照工作原理的不同，真空泵分為氣體傳輸泵和氣體捕集泵兩大類。氣體傳輸泵可以被進一步分為變?nèi)菡婵毡煤蛣恿空婵毡脙深?。氣體捕集泵是使氣體分子被吸附或冷凝而保留在泵內(nèi)表面上的一種真空泵，主要包括吸附泵、吸氣劑泵、升華（蒸發(fā)）泵、吸氣劑離子泵、低溫泵等類型。真空泵廣泛應(yīng)用于光伏、半導(dǎo)體、儀器制造、科學(xué)研究、制藥、化工、食品、電子等多個領(lǐng)域。從產(chǎn)量上來看，近年來我國真空泵產(chǎn)量持續(xù)下降。據(jù)中國通用機械協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年我國真空泵產(chǎn)量為526.64萬臺，同比下降24.40%。從全球真空泵應(yīng)用領(lǐng)域來看，2019年半導(dǎo)體領(lǐng)域是規(guī)模最大的下游市場，占比37%，規(guī)模約17.3億歐元。2020年以來真空泵行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢明顯，干式螺桿真空泵的出現(xiàn)替代了大部分油螺桿真空泵，在制藥、醫(yī)療器械、半導(dǎo)體行業(yè)均有應(yīng)用。2021年我國進出口產(chǎn)品均價之比10.44，高端產(chǎn)品進口替代仍有較大空間。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2021年我國真空泵進口數(shù)量為282.8萬臺，進口金額為10.49億美元，進口均價為364美元；出口數(shù)量為1175.5萬臺，出口金額為4.22億美元，出口均價為34.88美元。光伏電池片的許多制作流程都需要在真空環(huán)境下完成，這就要求真空泵來抽取空氣創(chuàng)造真空環(huán)境。目前真空泵已經(jīng)廣泛應(yīng)用于拉晶、PEVCD和層壓環(huán)節(jié)。保守估計下，2021~2025年光伏電池片制造環(huán)節(jié)、拉晶環(huán)節(jié)對真空泵的需求將從44.5億元增長到79.2億元，年均增速15.5%核心假設(shè)：

1、每GW光伏組件裝機量對應(yīng)80臺真空泵的需求；

2、真空泵的平均價格為10萬元/臺；

3、拉晶環(huán)節(jié)與電池片制造環(huán)節(jié)所用真空泵數(shù)量一致。4、電池片制造環(huán)節(jié)技術(shù)更新每5年一次，對應(yīng)存量更新率為20%；

5、拉晶環(huán)節(jié)技術(shù)迭代每10年一次，對應(yīng)存量更新率每10%；真空泵主要參與半導(dǎo)體制造工藝中的：單晶硅制造環(huán)節(jié)（拉晶工藝）、晶圓加工環(huán)節(jié)、封裝測試環(huán)節(jié)。在晶圓加工環(huán)節(jié)中除了CMP與金屬化環(huán)節(jié)不需要真空泵，其他環(huán)節(jié)均需要真空泵。在封裝測試工藝中真空泵則主要用于模塑環(huán)節(jié)。從半導(dǎo)體行業(yè)的清潔制程到嚴(yán)苛制程，公司具有相應(yīng)產(chǎn)品進行覆蓋。我們測算，半導(dǎo)體行業(yè)真空泵市場需求約為80-120億元/年關(guān)鍵假設(shè)：

1）8寸晶圓廠每一萬片/月產(chǎn)能需要200臺真空泵，12寸晶圓廠每一萬片/月產(chǎn)能對應(yīng)500臺真空泵；

2）真空泵存量更換率為20%；

3）真空泵平均單價為10-15萬元。最終測算結(jié)果：在國內(nèi)晶圓代工產(chǎn)能緊缺的情況下，晶圓廠產(chǎn)能將會持續(xù)擴張。全球真空領(lǐng)域的主要公司有Edwards（英國，被Atlas收購）、PfeifferVacuum（普發(fā)，德國）、Ebara（荏原，日本）、Kashiyama（堅山工業(yè)，日本）等，其中Atlas、Pfeiffer、Ebara均為上市公司，這幾家龍頭公司均為成立多年的百年企業(yè)，在激烈的行業(yè)競爭中脫穎而出，技術(shù)實力雄厚。國內(nèi)主要企業(yè)包括漢鐘精機、中科儀、中科科儀等。從光伏真空泵市場競爭格局來看，國內(nèi)廠商漢鐘精機占據(jù)較大市場份額。據(jù)統(tǒng)計，2021年全球光伏真空泵市場競爭格局中，漢鐘精機市場占比73.88%，其中拉晶環(huán)節(jié)市占率較高，電池片環(huán)節(jié)仍有一定提升空間。2020年漢鐘精機在拉晶環(huán)節(jié)市占率70-80%，電池片環(huán)節(jié)市占率目前30%，電池片未來將會繼續(xù)進行進口替代，還有進一步提升的空間。漢鐘的優(yōu)勢在于性價比與穩(wěn)定性，在拉晶環(huán)節(jié)漢鐘已經(jīng)批量穩(wěn)定供貨超過10年。從半導(dǎo)體真空泵市場競爭格局來看，海外廠商占據(jù)95%的市場份額，主要由Atlas（2021年半導(dǎo)體真空泵收入約105億元）和Pfeiffer（2021年半導(dǎo)體真空產(chǎn)品收入約25億元）占據(jù)，國內(nèi)廠商市場份額不到5%，目前漢鐘精機已在聯(lián)電、力積電等取得突破，未來有較大的國產(chǎn)替代空間。真空泵以外資品牌為主，主導(dǎo)廠商是美國的Edwards（母公司為Atlas，代碼ATCOUS），市場占有率遙遙領(lǐng)先。其余參與廠商有Ebara（6361JP）、Kashiyama（未上市），國內(nèi)廠商是沈科儀（830852CH）、漢鐘精機。變壓器：25年新增高效節(jié)能變壓器占比大于80%，進口替代有望加速變壓器損耗約占輸配電電力損耗的40%，年電能損耗約2500億千瓦時，具有較大節(jié)能潛力。變壓器是利用電磁感應(yīng)的原理來改變交流電壓的裝置，主要功能有：電壓變換、電流變換、阻抗變換、隔離、穩(wěn)壓(磁飽和變壓器)等。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，截至“十三五”末，我國在網(wǎng)運行的變壓器約1700萬臺，總?cè)萘考s110億千伏安。變壓器損耗約占輸配電電力損耗的40%，年電能損耗約2500億千瓦時，具有較大節(jié)能潛力。根據(jù)《工業(yè)能效提升行動計劃》（20220623），到2025年新增高效節(jié)能變壓器占比達到80%以上。變壓器行業(yè)節(jié)能改造主要集中大容量、高電壓、高可靠性、環(huán)保型、小型化、便攜化及高阻抗方向發(fā)展。2021年新標(biāo)準(zhǔn)下各類變壓器損耗指標(biāo)下降10~45%，已優(yōu)于歐美相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求?！笆濉币詠?，工業(yè)和信息化部積極推進變壓器能效持續(xù)提升，會同原質(zhì)檢總局、發(fā)展改革委制定實施《配電變壓器能效提升計劃（2015-2017年）》，提升高效變壓器原材料供應(yīng)能力、夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)、加大推廣力度，發(fā)布多批《國家工業(yè)節(jié)能技術(shù)裝備推薦目錄》和《“能效之星”產(chǎn)品目錄》，共向社會推薦437種高效變壓器。2021年6月1日，《電力變壓器能效限定值及能效等級》（GB20052-2020）正式實施，與之前的標(biāo)準(zhǔn)

（GB20052-2013）相比，新標(biāo)準(zhǔn)各類變壓器損耗指標(biāo)下降約10~45%不等，已優(yōu)于歐盟、美國相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求。特高壓項目相繼落地，預(yù)計2026年我國變壓器產(chǎn)量規(guī)模有望突破20億千伏安。據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年以來，我國變壓器總產(chǎn)量整體呈現(xiàn)震蕩走勢。在經(jīng)歷2017-2018年連續(xù)兩年產(chǎn)量規(guī)模下滑之后，2019年，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模有所回升，整體規(guī)模達到175600萬千安伏，同比增長20.6%。2020年，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至173601萬千安伏。隨著我國各地特高壓項目相繼落地，預(yù)計未來幾年，我國電力變壓器市場將呈現(xiàn)出階段性新的增長趨勢，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，預(yù)計到2026年，我國變壓器產(chǎn)量規(guī)模將突破20億千伏安。中國變壓器出口金額全球排名第二，2020年全球市場份額11%。變壓器屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，市場集中度高，排名前五的國家占據(jù)出口額的一半以上。我國變壓器產(chǎn)品市場份額第二，為10.99%。排名前五的國家還有墨西哥、土耳其、加拿大和美國，占比分別為18.59%、8.38%、6.86%和6%。外資跨國企業(yè)占據(jù)較大市場份額，變壓器節(jié)能改造加速進口替代。中國變壓器企業(yè)可以分為四大陣營：1）第一梯隊：ABB、AREVA、西門子、東芝等幾大