期貨從業(yè)資格之期貨投資分析提分復(fù)習(xí)資料打印

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析提分復(fù)習(xí)資料打印

單選題（共100題）1、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開(kāi)始運(yùn)行的。A.2008年1月1日B.2007年1月4日C.2007年1月1日D.2010年12月5日【答案】B2、若采用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利，期現(xiàn)套利的成本為2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，則該合約的無(wú)套利區(qū)間()。A.[2498.75，2538.75]B.[2455，2545]C.[2486.25，2526.25]D.[2505，2545]【答案】A3、在保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。A.零息債券的面值>投資本金B(yǎng).零息債券的面值＜投資本金C.零息債券的面值=投資本金D.零息債券的面值≥投資本金【答案】C4、5月份，某投資經(jīng)理判斷未來(lái)股票市場(chǎng)將進(jìn)入震蕩整理行情，但對(duì)前期表現(xiàn)較弱勢(shì)的消費(fèi)類股票看好。5月20日該投資經(jīng)理建倉(cāng)買入消費(fèi)類和零售類股票2億元，β值為0.98，同時(shí)在滬深300指數(shù)期貨6月份合約上建立空頭頭寸，賣出價(jià)位為4632.8點(diǎn)，β值為1。據(jù)此回答以下兩題。A.178B.153C.141D.120【答案】C5、下列關(guān)于逐步回歸法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.逐步回歸法先對(duì)單個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個(gè)數(shù)B.有可能會(huì)剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D.如果新引入變量后f檢驗(yàn)顯著，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性【答案】D6、若伊拉克突然入侵科威特，金價(jià)的表現(xiàn)為（）。A.短時(shí)間內(nèi)大幅飆升B.短時(shí)間內(nèi)大幅下跌C.平穩(wěn)上漲D.平穩(wěn)下跌【答案】A7、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬(wàn)元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國(guó)債期貨合約市值為94萬(wàn)元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過(guò)國(guó)債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國(guó)債組合的修正久期初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值期貨有效久期，期貨頭寸對(duì)A.賣出5手國(guó)債期貨B.賣出l0手國(guó)債期貨C.買入5手國(guó)債期貨D.買入10手國(guó)債期貨【答案】C8、下列關(guān)丁MACD的使用，正確的是()。A.在市場(chǎng)進(jìn)入盤整時(shí)，MACD指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)相對(duì)比較可靠B.MACD也具有一定高度測(cè)算功能C.MACD比MA發(fā)出的信號(hào)更少，所以可能更加有效D.單獨(dú)的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，所以引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA，共同構(gòu)成MACD指標(biāo)【答案】C9、下列不屬于升貼水價(jià)格影響因素的是（）。A.運(yùn)費(fèi)B.利息C.現(xiàn)貨市場(chǎng)供求D.心理預(yù)期【答案】D10、道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的()。A.期間B.幅度C.方向D.逆轉(zhuǎn)【答案】C11、債券投資組合與國(guó)債期貨的組合的久期為（）。A.（初始國(guó)債組合的修正久期+期貨有效久期）／2B.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／（期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值+初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值）C.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值D.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值【答案】D12、在第二次條款簽訂時(shí)，該條款相當(dāng)于乙方向甲方提供的（）。A.歐式看漲期權(quán)B.歐式看跌期權(quán)C.美式看漲期權(quán)D.美式看跌期權(quán)【答案】B13、下列關(guān)于國(guó)債期貨的說(shuō)法不正確的是（）。A.國(guó)債期貨僅對(duì)組合利率風(fēng)險(xiǎn)的單一因素進(jìn)行調(diào)整，不影響組合持倉(cāng)B.國(guó)債期貨能對(duì)所有的債券進(jìn)行套保C.國(guó)債期貨為場(chǎng)內(nèi)交易，價(jià)格較為公允，違約風(fēng)險(xiǎn)低，買賣方便D.國(guó)債期貨擁有較高的杠桿，資金占用量較少，可以提高對(duì)資金的使用效率【答案】B14、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)，該項(xiàng)目若中標(biāo)。則需前期投入200萬(wàn)歐元?？紤]距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬(wàn)元。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)到到期日歐元/人民幣匯率低于8.40，則下列說(shuō)法正確的是（）。A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣/歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元【答案】B15、田際方而的戰(zhàn)亂可能引起期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，這屬于期貨價(jià)格影響因素中的()的影響。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)政策B.政治因素及突發(fā)事件C.季節(jié)性影響與自然因紊D.投機(jī)對(duì)價(jià)格【答案】B16、得到ARMA模型的估計(jì)參數(shù)后，應(yīng)對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行診斷與檢驗(yàn)，其中參數(shù)估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)通過(guò)____完成，而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用____完成。（）A.F檢驗(yàn)；Q檢驗(yàn)B.t檢驗(yàn)；F檢驗(yàn)C.F檢驗(yàn)；t檢驗(yàn)D.t檢驗(yàn)；Q檢驗(yàn)【答案】D17、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會(huì)保障部門上報(bào)的社會(huì)失業(yè)保險(xiǎn)申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)的，一般每年調(diào)查（）次。A.1B.2C.3D.4【答案】C18、跟蹤證的本質(zhì)是（）。A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)B.高行權(quán)價(jià)的期權(quán)C.期貨期權(quán)D.股指期權(quán)【答案】A19、低頻策略的可容納資金量()。A.高B.中C.低D.一般【答案】A20、()是實(shí)戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。A.品種控制B.數(shù)量控制C.價(jià)格控制D.倉(cāng)位控制【答案】D21、下面關(guān)于利率互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約B.一般來(lái)說(shuō)，利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換合約交換不涉及本金的互換D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的【答案】D22、中國(guó)以（）替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格【答案】C23、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。A.預(yù)期漲跌幅度在－3.0%到7.0%之間B.預(yù)期漲跌幅度在7%左右C.預(yù)期跌幅超過(guò)3%D.預(yù)期跌幅超過(guò)7%【答案】A24、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以_____為研究對(duì)象，以_____為前提。（）A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng);既定的制度結(jié)構(gòu)B.國(guó)民生產(chǎn)總值;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)C.物價(jià)指數(shù);社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)【答案】A25、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A26、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)()A.減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B.增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的術(shù)來(lái)消費(fèi)C.增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D.減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的術(shù)來(lái)消費(fèi)【答案】B27、()屬于財(cái)政政策范疇。A.再貼現(xiàn)率B.公開(kāi)市場(chǎng)操作C.稅收政策D.法定存款準(zhǔn)備金率【答案】C28、美國(guó)某公司從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值為1000萬(wàn)歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價(jià)格為1．1020，那么該公司擔(dān)心（）。A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值【答案】C29、將取對(duì)數(shù)后的人均食品支出(y)作為被解釋變量，對(duì)數(shù)化后的人均年生活費(fèi)收入(x)A.存在格蘭杰因果關(guān)系B.不存在格蘭杰因果關(guān)系C.存在協(xié)整關(guān)系D.不存在協(xié)整關(guān)系【答案】C30、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價(jià)時(shí)銀行報(bào)出的價(jià)格通常為（）。A.6.00％B.6.01％C.6.02％D.6.03％【答案】C31、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。A.總盈利14萬(wàn)元B.總盈利12萬(wàn)元C.總虧損14萬(wàn)元D.總虧損12萬(wàn)元【答案】B32、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價(jià)差（）美分／蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C33、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元／人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元【答案】B34、來(lái)自()消費(fèi)結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性需求差異是造成化工品價(jià)格季節(jié)波動(dòng)的主要原因。A.上游產(chǎn)品B.下游產(chǎn)品C.替代品D.互補(bǔ)品【答案】B35、由于市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化，對(duì)于證券投資基金而言，基金重倉(cāng)股可能面臨較大的（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A36、在設(shè)計(jì)一款嵌入看漲期權(quán)多頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)時(shí)，過(guò)高的市場(chǎng)波動(dòng)率水平使得期權(quán)價(jià)格過(guò)高，導(dǎo)致產(chǎn)品無(wú)法完全保本，為了實(shí)現(xiàn)完全保本，合理的調(diào)整是（）。A.加入更高行權(quán)價(jià)格的看漲期權(quán)空頭B.降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)格C.將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭D.延長(zhǎng)產(chǎn)品的期限【答案】A37、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263.8點(diǎn)一段時(shí)日后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%.基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)。買入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬(wàn)元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B38、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價(jià)格在4700元／噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對(duì)白糖進(jìn)行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤(rùn)就開(kāi)始賣期保值，越漲越賣。結(jié)果，該公司在SR109合約賣出3000手，均價(jià)在5000元／噸(當(dāng)時(shí)保證金為1500萬(wàn)元，以10%計(jì)算)，當(dāng)漲到5300元／噸以上時(shí)，該公司就不敢再賣了，因?yàn)楦?dòng)虧損天天增加。該案例說(shuō)明了（）。A.該公司監(jiān)控管理機(jī)制被架空B.該公司在參與套期保值的時(shí)候，純粹按期現(xiàn)之間的價(jià)差來(lái)操作，僅僅教條式運(yùn)用，不結(jié)合企業(yè)自身情況，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期保值效果C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市D.該公司作為套期保值者，實(shí)現(xiàn)了保值效果【答案】B39、賣出基差交易與買入基差交易相比，賣出基差交易風(fēng)險(xiǎn)更____，獲利更____。（）A.大；困難B.大；容易C.小；容易D.小；困難【答案】C40、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗古耍求B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)C.難以避免任意性D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線【答案】D41、在買方叫價(jià)交易中，如果現(xiàn)貨成交價(jià)格變化不大，期貨價(jià)格和升貼水呈（）變動(dòng)。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.同比例【答案】B42、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價(jià)格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希望7月份生產(chǎn)的陰極銅也能賣出這個(gè)價(jià)格。為防止未來(lái)銅價(jià)下跌，按預(yù)期產(chǎn)量，該企業(yè)于4月18日在期貨市場(chǎng)上賣出了100手7月份交割的陰極銅期貨合約，成交價(jià)為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化不定，套期保值不能完全規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。于是，企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購(gòu)買的意愿。經(jīng)協(xié)商，買賣雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時(shí)間內(nèi)，電纜廠均可按銅期貨市場(chǎng)的即時(shí)價(jià)格點(diǎn)價(jià)。最終現(xiàn)貨按期貨價(jià)格-600元/噸作價(jià)成交。A.盈利170萬(wàn)元B.盈利50萬(wàn)元C.盈利20萬(wàn)元D.虧損120萬(wàn)元【答案】C43、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。據(jù)此回答下列兩題。A.2556B.4444C.4600D.8000【答案】B44、一位德國(guó)投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬(wàn)美元的美國(guó)股票的投資組合。為了對(duì)可能的美元貶值進(jìn)行對(duì)沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬(wàn)美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。A.13.3%B.14.3%C.15.3%D.16.3%【答案】D45、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國(guó)債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C46、假如輪胎價(jià)格下降，點(diǎn)價(jià)截止日的輪胎價(jià)格為760(元／個(gè))，汽車公司最終的購(gòu)銷成本是（）元／個(gè)。A.770B.780C.790D.800【答案】C47、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B48、投資者賣出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）A.50B.-10C.10D.0【答案】C49、回歸系數(shù)檢驗(yàn)指的是()。A.F檢驗(yàn)B.單位根檢驗(yàn)C.t檢驗(yàn)D.格蘭杰檢驗(yàn)【答案】C50、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況？（）A.國(guó)債價(jià)格下降B.CPI、PPI走勢(shì)不變C.債券市場(chǎng)利好D.通脹壓力上升【答案】C51、在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)屬于（）。A.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)B.場(chǎng)外期權(quán)C.場(chǎng)外互換D.貨幣互換【答案】B52、證券組合的叫行域中最小方差組合()。A.可供厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇B.其期望收益率最大C.總會(huì)被厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇D.不會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)偏好者選擇【答案】A53、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.參與型紅利證D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】B54、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.商品【答案】B55、一個(gè)模型做22筆交易，盈利10比，共盈利50萬(wàn)元；其余交易均虧損，共虧損10萬(wàn)元，該模型的總盈虧比為（）。A.0.2B.0.5C.2D.5【答案】D56、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格被低估的水平【答案】D57、()屬于財(cái)政政策范疇。A.再貼現(xiàn)率B.公開(kāi)市場(chǎng)操作C.稅收政策D.法定存款準(zhǔn)備金率【答案】C58、金融機(jī)構(gòu)為其客戶提供一攬子金融服務(wù)后，除了可以利用場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外的工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)外，也可以將這些風(fēng)險(xiǎn)（），將其銷售給眾多投資者。A.打包并分切為2個(gè)小型金融資產(chǎn)B.分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)C.打包為多個(gè)小型金融資產(chǎn)D.打包并分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)【答案】D59、()的政策變化是預(yù)刪原油價(jià)格的關(guān)鍵因素。A.OPECB.OECDC.IMFD.美聯(lián)儲(chǔ)【答案】A60、關(guān)于基差定價(jià)，以下說(shuō)法不正確的是（）。A.基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水B.對(duì)基差賣方來(lái)說(shuō)，基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)，是以套期保值方式將自身面臨的基差風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)協(xié)議基差的方式轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨交易中的對(duì)手C.決定基差賣方套期保值效果的并不是價(jià)格的波動(dòng)，而是基差的變化D.如果基差賣方能使建倉(cāng)時(shí)基差與平倉(cāng)時(shí)基差之差盡可能大，就能獲得更多的額外收益【答案】D61、下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述中，正確的是（）。A.兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值C.期權(quán)到期日臨近時(shí)，對(duì)于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無(wú)窮大D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值【答案】A62、波動(dòng)率指數(shù)由芝加哥期貨交易所(CBOT)所編制，以()期權(quán)的隱含波動(dòng)率加權(quán)平均計(jì)算得米A.標(biāo)普500指數(shù)B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)C.日經(jīng)100指數(shù)D.香港恒生指數(shù)【答案】A63、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B64、()是世界最大的銅資源進(jìn)口國(guó)，也是精煉銅生產(chǎn)國(guó)。A.中田B.美國(guó)C.俄羅斯D.日本【答案】A65、()是第一大焦炭出口國(guó)，在田際焦炭貿(mào)易巾具有重要的地位。A.美國(guó)B.中國(guó)C.俄羅斯D.日本【答案】B66、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一個(gè)不為零【答案】D67、基差賣方風(fēng)險(xiǎn)主要集中在與基差買方簽訂（）的階段。A.合同后B.合同前C.合同中D.合同撤銷【答案】B68、在B-S-M模型中，通常需要估計(jì)的變量是（）。A.期權(quán)的到期時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價(jià)格D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】B69、在我國(guó)，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。A.15；45B.20；30C.15；25D.30；45【答案】A70、在給資產(chǎn)組合做在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)分析時(shí)，選擇（）置信水平比較合理。A.5％B.30％C.50％D.95％【答案】D71、根據(jù)相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，一組商品的平均價(jià)格在英國(guó)由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國(guó)由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋ǎ.1.5：1B.1.8：1C.1.2：1D.1.3：1【答案】A72、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的蚓素。A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B.供給與需求C.匯率D.物價(jià)水平【答案】A73、經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)程是()。A.復(fù)蘇——繁榮——衰退——蕭條B.復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條C.上升——繁榮——下降——蕭條D.繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇【答案】A74、關(guān)于道氏理論，下列說(shuō)法正確的是()。A.道氏理論認(rèn)為平均價(jià)格涵蓋一切因素，所有可能影響供求關(guān)系的因素都可由平均價(jià)格來(lái)表現(xiàn)。B.道氏理論認(rèn)為開(kāi)盤價(jià)是晟重要的價(jià)格，并利用開(kāi)盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)C.道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和公共事業(yè)平均指數(shù)不必在同一方向上運(yùn)行就可以確認(rèn)某一市場(chǎng)趨勢(shì)的形D.無(wú)論對(duì)大形勢(shì)還是每天的小波動(dòng)進(jìn)行判斷，道氏理論都有較大的作用【答案】A75、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存?？紤]到資金短缺問(wèn)題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸螺紋鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1％，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)，保證金率為12％。按3個(gè)月“冬儲(chǔ)”周期計(jì)算，1萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛擬庫(kù)存節(jié)省的費(fèi)用為()萬(wàn)元。A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D76、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅杠廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D77、被動(dòng)型管理策略主要就是復(fù)制某市場(chǎng)指數(shù)走勢(shì)，最終目的為達(dá)到優(yōu)化投資組合與（）。A.市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小B.收益最大化C.風(fēng)險(xiǎn)最小D.收益穩(wěn)定【答案】A78、經(jīng)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，滬深300股指期貨價(jià)格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關(guān)系，則表明二者之間（）。A.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的非線性均衡關(guān)系B.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系C.存在短期確定的線性均衡關(guān)系D.存在短期確定的非線性均衡關(guān)系【答案】B79、在進(jìn)行利率互換合約定價(jià)時(shí)，浮動(dòng)利率債券的定價(jià)基本上可以參考（）。A.市場(chǎng)價(jià)格B.歷史價(jià)格C.利率曲線D.未來(lái)現(xiàn)金流【答案】A80、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.參與型紅利證D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】B81、在買方叫價(jià)基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。A.點(diǎn)價(jià)B.基差大小C.期貨合約交割月份D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)【答案】A82、將依次上升的波動(dòng)低點(diǎn)連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢(shì)線D.下降趨勢(shì)線【答案】C83、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）。A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品B.自營(yíng)交易C.為客戶提供金融服務(wù)D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具【答案】B84、某種商品的價(jià)格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價(jià)格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無(wú)彈性D.供給彈性無(wú)限【答案】B85、外匯匯率具有（）表示的特點(diǎn)。A.雙向B.單項(xiàng)C.正向D.反向【答案】A86、一般而言，道氏理論主要用于對(duì)()的研判A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)【答案】A87、在其他條件不變的隋況下，某種產(chǎn)品自身的價(jià)格和其供給的變動(dòng)成()變化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A88、使用支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購(gòu)買B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購(gòu)買C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買【答案】A89、在經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類【答案】D90、下列關(guān)于合作套保業(yè)務(wù)的說(shuō)法中正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)外包模式分為現(xiàn)貨企業(yè)和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司兩個(gè)端口B.期現(xiàn)合作模式可同時(shí)發(fā)揮現(xiàn)貨企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)物流優(yōu)勢(shì)和期貨公司的套期保值操作優(yōu)勢(shì)C.風(fēng)險(xiǎn)外包模式也稱資金支持型合作套期保值業(yè)務(wù)D.期現(xiàn)合作模式是指企業(yè)客戶將套期保值操作整體打包給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司來(lái)操作【答案】B91、（）指農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者或企業(yè)為規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司通過(guò)向期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購(gòu)買場(chǎng)外期權(quán)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的業(yè)務(wù)模式。A.期貨+銀行B.銀行+保險(xiǎn)C.期貨+保險(xiǎn)D.基金+保險(xiǎn)【答案】C92、（）是指留出10％的資金放空股指期貨，其余90％的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼93、某國(guó)進(jìn)口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進(jìn)口原材料，因外匯儲(chǔ)備同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價(jià)值為70萬(wàn)澳元的訂單，約定每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出口方約定將業(yè)務(wù)中合約金額增加至150萬(wàn)澳元，之后該企業(yè)和美國(guó)某制造商簽訂了進(jìn)口價(jià)值為30萬(wàn)美元的設(shè)備和技術(shù)。預(yù)定6月底交付貨款。4月的外匯走勢(shì)來(lái)看，人民幣升值態(tài)勢(shì)未改，中長(zhǎng)期美元/人民幣匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近，澳元/人民幣匯率預(yù)期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（）。A.買入澳元/美元外匯，賣出相應(yīng)人民幣B.賣出澳元/美元外匯，買入相應(yīng)人民幣C.買入澳元/美元外匯，買入美元/人民幣D.賣出澳元/美元外匯，賣出美元/人民幣【答案】A94、某國(guó)內(nèi)企業(yè)與美國(guó)客戶簽訂一份總價(jià)為100萬(wàn)美元的照明設(shè)備出口臺(tái)同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值。成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉(cāng)RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。購(gòu)買期貨合約（）手。A.10B.8C.6D.7【答案】D95、某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動(dòng)力煤倉(cāng)單，經(jīng)過(guò)雙方協(xié)商同意，該電廠通過(guò)A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫(kù)升貼水為－100/噸。通過(guò)計(jì)算兩地動(dòng)力煤價(jià)差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）元/噸。A.25B.60C.225D.190【答案】B96、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263．8點(diǎn)。一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6．73%?；鸾?jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬(wàn)元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B97、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類排序法【答案】C98、我國(guó)現(xiàn)行的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)編制方法中，對(duì)于各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)，每（）年調(diào)整-次。A.1B.2C.3D.5【答案】D99、假設(shè)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)需0．8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）元。A.4.5%B.14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】C100、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。A.進(jìn)攻型B.防守型C.中立型D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B多選題（共40題）1、根據(jù)下面資料，回答下題。A.爭(zhēng)取跑贏大盤B.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益【答案】BC2、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問(wèn)題，這可能產(chǎn)生的不利影響包括（）。A.模型參數(shù)估計(jì)值失去有效性B.模型的顯著性檢驗(yàn)失去意義C.模型的經(jīng)濟(jì)含義不合理D.模型的預(yù)測(cè)失效【答案】ABD3、下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場(chǎng)與其他市場(chǎng)上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有()。A.期貨市場(chǎng)價(jià)格短期走勢(shì)的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場(chǎng)，技術(shù)分析更為重要B.分析價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)需對(duì)主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C.期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)量是經(jīng)常變動(dòng)的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D.支撐和阻力線在期貨市場(chǎng)中的強(qiáng)度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對(duì)較大【答案】ABC4、情景分析中的情景包括（）。A.人為設(shè)定的情景B.歷史上發(fā)生過(guò)的情景C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析中得到的情景D.在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的隨機(jī)過(guò)程中得到的情景【答案】ABCD5、根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為（）。A.協(xié)商叫價(jià)交易B.公開(kāi)叫價(jià)交易C.賣方叫價(jià)交易D.買方叫價(jià)交易【答案】CD6、影響玉米價(jià)格走勢(shì)的政策因素包括()等。A.農(nóng)業(yè)政策B.自然因素C.進(jìn)出口貿(mào)易政策D.經(jīng)濟(jì)景氣度、外匯【答案】AC7、國(guó)內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個(gè)月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)宜采用的策略是()。A.賣出入民幣期貨B.買入入民幣期貨C.買入入民幣看漲期權(quán)D.買入入民幣看跌期權(quán)【答案】AD8、按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同，互換的類型基本包括（）。A.利率互換B.貨幣互換C.股權(quán)互換D.商品互換【答案】ABCD9、對(duì)發(fā)行者而言，保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)需要考慮的因素有（）。?A.如何對(duì)沖Delta風(fēng)險(xiǎn)暴露B.期權(quán)的價(jià)格C.發(fā)行產(chǎn)品的成本D.收益【答案】ABCD10、國(guó)內(nèi)某汽車零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國(guó)進(jìn)口價(jià)值1000萬(wàn)美元的生產(chǎn)設(shè)備，約定3個(gè)月后支付貨款；另外，2個(gè)月后該企業(yè)將會(huì)收到150萬(wàn)歐元的汽車零件出口貨款；3個(gè)月后企業(yè)還將會(huì)收到200萬(wàn)美元的汽車零件出口貨款。據(jù)此回答以下三題。A.若人民幣對(duì)美元升值，則對(duì)該企業(yè)有利B.若人民幣對(duì)美元貶值，則對(duì)該企業(yè)有利C.若人民幣對(duì)歐元升值，則對(duì)該企業(yè)不利D.若人民幣對(duì)歐元貶值，則對(duì)該企業(yè)不利【答案】AC11、對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)表述正確的是（）。A.我國(guó)現(xiàn)行居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)每十年調(diào)整一次，最近一次調(diào)整后的權(quán)重加大了居住類的權(quán)重同時(shí)減少了食品權(quán)重B.我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，食品比重最大，居住類比重其次，但不直接包括商品房銷售價(jià)格C.利用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)可以觀察和分析消費(fèi)品的批發(fā)價(jià)格和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)對(duì)城鄉(xiāng)居民實(shí)際生活費(fèi)支出的影響程度D.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是對(duì)城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行綜合匯總計(jì)算的結(jié)果【答案】BD12、以下關(guān)于期貨的分析方法，說(shuō)法正確的是（）。A.對(duì)于持倉(cāng)報(bào)告的分析也要考慮季節(jié)性的因素B.季節(jié)性分析方法不適用于工業(yè)品價(jià)格的分析C.平衡表的分析法主要應(yīng)用于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的分析D.對(duì)于CFTC持倉(cāng)報(bào)告的分析主要分析的是非商業(yè)持倉(cāng)的變化【答案】ACD13、我國(guó)黃金生產(chǎn)主要集中于()A.山東B.河南C.福建D.遼寧【答案】ABCD14、下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場(chǎng)與其他市場(chǎng)上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有()。A.期貨市場(chǎng)價(jià)格短期走勢(shì)的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場(chǎng)，技術(shù)分析更為重要B.分析價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)需對(duì)主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C.期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)量是經(jīng)常變動(dòng)的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D.支撐和阻力線在期貨市場(chǎng)中的強(qiáng)度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對(duì)較大【答案】ABC15、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括（）指標(biāo)。?A.DeltAB.GammAC.ThetAD.VegA【答案】ABCD16、下列選項(xiàng)中，關(guān)于盈虧比的說(shuō)法，正確的有（）。A.期望收益大于等于零的策略才是有交易價(jià)值的策略B.盈虧比小于1，勝率必須高于50％，策略才有價(jià)值C.盈虧比大于1，勝率必須高于50％，策略才有價(jià)值D.盈虧比大于3，勝率只需高于25％，策略就有價(jià)值【答案】BD17、2012年4月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為53．3%，較上月上升0．2個(gè)百分點(diǎn)。從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個(gè)百分點(diǎn)，從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個(gè)指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)降幅較小。該指數(shù)是由（）編制和發(fā)布的。A.國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)B.商務(wù)部C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局D.中國(guó)物流與采購(gòu)委員會(huì)【答案】CD18、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（）。?A.牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆B.市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C.大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D.大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡【答案】AB19、道氏理論的主要原理有()。A.平均價(jià)格涵蓋一切因素B.市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)C.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)D.各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證【答案】ABCD20、下列對(duì)于互換協(xié)議作用說(shuō)法正確的有（）。A.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理B.構(gòu)造新的資產(chǎn)組合C.對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理D.對(duì)所有者權(quán)益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】AB21、假設(shè)玉米期貨價(jià)格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調(diào)法則，我們可以判斷，股價(jià)下跌途中可能會(huì)在（）價(jià)位獲得強(qiáng)大支撐。?A.2156B.2050C.1933D.1600【答案】BCD22、量化交易系統(tǒng)的搭建必須有比較完備的數(shù)據(jù)庫(kù)，下列屬于數(shù)據(jù)庫(kù)中量化策略涉及的數(shù)據(jù)的是（）。A.基本面數(shù)據(jù)B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)C.交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)/市場(chǎng)/板塊相關(guān)的指標(biāo)數(shù)據(jù)【答案】ABCD23、按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同，互換的類型基本包括（）。?A.利率互換B.貨幣互換C.股權(quán)互換D.商品互換【答案】ABCD24、下列關(guān)于利率的說(shuō)法正確的有（）。?A.利率越低，股票價(jià)格水平越高B.利率越低，股票價(jià)格水平越低C.利率低，意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本低D.利率低，資金傾向于流人股票市場(chǎng)推高